股本结构 - 公司2022年1月28日上市，发行后总股本105,600,000股[4] - 截至2025年7月14日，总股本为105,601,018股[6] - 首次公开发行后，无流通限制股占比22.0283%，有流通限制股占比77.9717%[4] - 截至2025年7月14日，有限售股占比51.7495%，无限售股占比48.2505%[6] 限售股解除 - 本次解除限售股东户数3户，股份数量54,648,000股，占比51.7495%[3][7] - 本次上市流通限售股原锁定期至2025年1月28日，后延至2025年7月28日[7] - 谭平涛解除限售46,708,990股，占比44.2316%，12,000,000股质押[28][29] - 胡小艳解除限售3,123,650股，占比2.9580%，3,000,000股质押[28][29] - 武汉康汇投资管理中心解除限售4,815,360股，占比4.5600%[28] - 有限售股变动后占比33.1737%，无限售股变动后占比66.8263%[30] 融资情况 - 2024年12月23日发行可转债750万张，募集资金750,000,000元[5] 股东承诺 - 控股股东谭平涛任职转让、离职转让股份有规定[8][9] - 谭平涛、胡小艳等减持价格有要求[11][12] - 减持需提前公告，违规收益上缴公司[13] - 控股股东等多项承诺及未履行的处理方式[14][15][16][17][18][19][20][21][22] - 控股股东等承诺避免同业竞争、规范关联交易[23][24]

报告行业投资评级 - 看好医药生物行业 [2] 报告的核心观点 - 近期国家医保局联合卫健委发布措施支持创新药全链条发展，创新药板块产品收入、对外授权增长快且大额 BD 交易频出，行情向整体板块扩散，建议关注创新药公司及产业链上游公司；看好医疗设备板块需求复苏，耗材板块集采影响消化和逐步温和化，建议关注相关公司 [5] 根据相关目录分别进行总结 业绩发布情况 - 截止至 7 月 4 日，4 家医药生物上市公司披露 25H1 业绩预告，均为化学制药板块且预计利润端较快增长，如诺泰生物 25H1 净利润 3 - 3.3 亿元，同比增 32% - 45%；美诺华 25H1 净利润 4600 - 5200 万元，同比增 143% - 175%等 [5][6][7] 业绩前瞻 利润预测 - 对 27 家公司 25Q2 归母净利润预测，增速 100%及以上有海翔药业、华康洁净；50%（含） - 100%有瑞迈特、华兰生物；30% - 50%有特宝生物、海泰新光；20%（含） - 30%有百普赛斯、艾力斯等；10%（含） - 20%有我武生物、药明康德等；0% - 10%有丽珠集团、汉邦科技等；微芯生物扭亏 [5][8] 收入前瞻 - 对 13 家公司 25Q2 收入预测，增速 100%及以上有艾迪药业、健麾信息；50% - 100%有迪哲医药 - U、微芯生物；30%（含） - 50%有艾力斯、诺诚健华 - U 等；20%（含） - 30%有艾德生物、东阿阿胶；10%（含） - 20%有我武生物、伟思医疗；0% - 10%有华兰生物 [5][12][13] 投资分析意见 - 关注创新药公司及产业链上游公司，如百济神州、恒瑞医药、长春高新、药明康德等；看好医疗设备板块需求复苏和耗材板块集采影响变化，关注迈瑞医疗、联影医疗、开立医疗等 [5]

可转换公司债券发行情况 - 公司于2024年12月23日发行可转换公司债券750万张，每张面值100元，募集资金总额7.5亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为7.438亿元 [1] - 募集资金已于2024年12月27日到账，并经中汇会计师事务所审验出具验资报告 [1] 可转换公司债券上市情况 - 可转债于2025年1月9日在深交所上市交易，债券简称"华医转债"，债券代码"123251" [2] - 转股期限自2025年6月27日起至债券到期日止 [2] 转股价格调整 - 初始转股价格为22.48元/股 [2] - 因2024年年度权益分派，转股价格于2025年5月29日调整为22.43元/股 [3] 转股及股份变动情况 - 2025年第二季度累计转股金额8,900元，转股数量396股 [1][3] - 截至2025年6月30日，剩余可转债数量7,499,910张，票面总额7.49991亿元 [3] - 总股本由1.056亿股增至1.0560396亿股，变动比例0.000375% [4]

中标项目信息 - 公司中标"天津市第三中心医院(东丽院区)新址扩建项目手术室及净化工程一标段"项目 [1] - 中标金额为6442.5万元 [1] - 项目金额占公司2024年度经审计营业收入的3.77% [1] 项目时间安排 - 项目预计自2025年5月25日开始 [1] - 项目预计至2025年12月30日结束 [1] 项目质量要求 - 工程质量需符合国家验收规范合格标准 [1] 财务影响 - 项目预计会对公司未来年度的净利润产生积极的影响 [1]

项目概况 - 中标项目建设规模260,500平方米，用地128.39亩，床位1,200张，总投资294,551.39万元[1] - 中标净化区域面积约7,386平方米，装修等部分总投资6,704万元[2] - 中标价64,425,031元[2] 时间与资金 - 施工期限自2025年05月25日至2025年12月30日[3] - 交易对手方注册资本217,686.0339万人民币[4] - 项目建设资金来源出资比例100%[4] 影响与风险 - 项目预计总金额占公司2024年度经审计营业收入的3.77%[7] - 项目建成惠及约500万常住人口[6] - 公司已获中标通知书，未签正式合同，履行有不确定性[9]

可转债情况 - 华医转债转股期限为2025年6月27日至2030年12月22日，最新转股价格22.43元/股[2] - 2025年二季度90张“华医转债”转股，转成396股“华康洁净”股票[2] - 截至2025年二季度末，剩余可转债7499910张，票面总金额749991000元[2] - 2024年12月23日发行750万张，募集资金750000000元，净额743816857.48元[2] - 2025年1月9日“华医转债”在深交所上市交易[4] - 初始转股价格22.48元/股，因权益分派调至22.43元/股，2025年5月29日生效[6] 股本情况 - 2025年二季度限售股54648000股，占比51.75%，无变动[9] - 2025年二季度无限售股由50952000股增至50952396股，占比48.25%[9] - 2025年二季度总股本由105600000股增至105600396股，占比100%[9]

可转债发行与上市 - 公司于2024年12月23日发行可转换公司债券750万张，募集资金总额7.5亿元，净额7.4381685748亿元[3] - 可转换公司债券于2025年1月9日在深交所上市，简称“华医转债”，代码“123251”[6] 可转债基本条款 - 转股期限自2025年6月27日至2030年12月22日，转股价格22.43元/股[5] - 可转债存续期限6年，自2024年12月23日至2030年12月22日[10] - 票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%，到期赎回价115元[11] 权益分派与转股价格调整 - 2024年年度权益分派以1.034679亿股为基数，每10股派发现金红利0.50元，合计派发现金股利517.3395万元[26] - 因权益分派，“华医转债”转股价格由22.48元/股调整至22.43元/股，2025年5月29日生效[27] 转股相关规定 - 采用每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[20] - 转股申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股，不足1股部分5个交易日内现金兑付[15] - 持有人可在2025年6月27日至2030年12月22日深交所交易日正常交易时间申报转股，有除外情况[16] - 转股数量计算方式为Q=V/P，不足一股余额五个交易日内现金兑付[35] 特殊条款 - 存续期内，连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格85%时，董事会可提向下修正方案，经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过方可实施[31] - 期满后五个交易日内，公司以票面面值115%赎回全部未转股债券[36] - 转股期内，连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[37] - 最后两个计息年度内，连续30个交易日收盘价低于当期转股价格70%，持有人可回售[40] - 募集资金运用与承诺重大变化被认定改变用途，持有人有一次回售权利[41] 其他 - 因可转债转股增加的股票与原股票享有同等权益[43] - 投资者可查阅2024年12月19日巨潮资讯网披露的募集说明书全文了解“华医转债”其他内容[44]

项目投标 - 公司参与盐城市第一人民医院二期配套工程投标[1] - 投标总报价为474,817,637.12元[2] - 工期为220日历天[2] 评标情况 - 评标结果公示期为2025年6月20日至23日[3] - 公司预计份额为176,359,763.11元[3] 项目影响与风险 - 项目中标预计对公司未来业绩产生积极影响[4] - 联合体未取得《中标通知书》，存在不确定性[5] - 形成实际订单并完成交货存在不确定性和风险[5]

回购方案实施情况 - 公司使用自有资金及自筹资金通过集中竞价交易方式回购股份 资金总额不低于人民币5000万元且不超过人民币1亿元[1] - 实际回购股份数量为3,403,400股 占公司总股本比例达3.22%[3] - 回购实施期间为2024年11月25日至2025年6月13日 支付总金额为69,989,757.60元[3] 回购价格与数量调整 - 因2024年年度权益分派实施 回购价格上限由28.00元/股调整为27.95元/股[1] - 按调整后价格测算 预计回购数量区间为1,788,909股至2,504,472股[1] - 实际成交价格区间为17.07元/股至23.99元/股 均未超过调整后价格上限[3] 回购股份用途与存放安排 - 回购股份将用于实施员工持股计划或股权激励计划[1] - 目前3,403,400股全部存放于回购专用证券账户 期间不享有表决权及分红等权利[7] - 若未在规定期限内实施计划 未使用部分将予以注销[7] 股本结构变化 - 回购后有限售条件股份由54,648,000股增至58,051,400股 占比由51.75%升至54.97%[7] - 无限售条件股份由50,952,000股减至47,548,600股 占比由48.25%降至45.03%[7] - 公司总股本保持105,600,000股不变[7] 合规性说明 - 回购方案实施情况与董事会审议方案无差异 符合相关法律法规要求[4][5] - 回购委托时段及价格符合深交所监管指引要求 未在集合竞价时段操作[5][6] - 除持股5%以上股东阳光人寿披露减持计划外 其他主体期间未买卖公司股票[5]

股份回购方案 - 公司于2024年11月5日召开董事会和监事会审议通过回购股份方案 计划以5000万元至7000万元资金通过集中竞价方式回购股份用于员工持股计划或股权激励计划 [1] 回购实施进展 - 截至2025年6月13日累计回购340.34万股 占公司总股本3.22% [1] - 回购价格区间为17.07元/股至23.99元/股 [1] - 支付总金额6998.98万元（不含交易费用） 接近回购方案上限7000万元 [1] 股份处置安排 - 回购股份存放于专用证券账户 暂不享有相关权利 [1] - 后续将用于实施员工持股计划或股权激励计划 [1]