公司决定不提前赎回可转债 - 公司于2025年8月19日召开第二届董事会第二十六次会议审议通过不提前赎回"华医转债"的议案 [1] - "华医转债"自2025年6月27日开始转股 转股时间相对较短 [1] - 公司决定不行使提前赎回权利 且在未来三个月内（2025年8月20日至2025年11月19日）如再次触发有条件赎回条款时均不行使权利 [1] - 自2025年11月19日后首个交易日重新计算 若再次触发有条件赎回条款 公司将重新审议是否行使权利 [1] 市场环境与利益保护考量 - 公司结合当前市场情况及自身实际情况作出不提前赎回决定 [1] - 该决定主要基于保护债券持有人利益的考虑 [1]

核心事件 - 公司实际控制人谭平涛被广东省监察委员会立案调查并采取留置措施 具体原因未披露 [1] - 公司紧急启动代职机制 由董事兼总经理谢新强暂代董事长及法定代表人职责 强调日常经营暂未受重大影响 [1] - 谭平涛在留置前半个月仍主持董事会审议半年报 显示事发突然 [1] 可转债交易 - 2024年底公司发行7.5亿元可转债 谭平涛夫妇配售占比44.81% 约3.36亿元面值 [2] - 2025年7月30日至31日谭平涛减持996,710张可转债 占总量13.29% 套现约1.48亿元 [2] - 2025年8月1日至4日谭平涛夫妇减持1,022,924张可转债 占总量13.64% 套现约1.46亿元 [2] - 减持后谭平涛仍持有17.89%可转债 其妻胡小艳则清仓离场 [2] 财务表现 - 2025年上半年营收增长50.73% 净利润扭亏为盈达1868万元 [3] - 经营现金流净额骤降至-2.94亿元 同比下降74.03% 主因采购付款及税费增加 [3] - 财务费用增长76.36% [4] 业务状况 - 公司在手订单38.27亿元 其中医疗专项工程占比66% [3] - 净化系统集成业务需前期垫资 回款周期长导致现金流持续承压 [3] - 公司受益于医疗新基建政策红利 但扩张依赖垫资模式 [6] 公司治理 - 谭平涛夫妇持股51.75% 家族绝对控股模式缺乏有效监督 [3][6] - 谭平涛长期兼任董事长及总经理至2019年 治理结构制衡不足 [3] - 实控人权力滥用与业务模式缺陷叠加 [7] 市场反应 - 留置公告次日股价下跌7.9% 可转债价格同步下行 [4] - 减持与留置的时间关联性可能招致交易所对信披合规性的问询 [4] 潜在影响 - 若留置调查延长可能影响重大项目决策 进而拖累营收确认 [4] - 实控人涉案叠加现金流恶化可能推高债务融资成本 [4] - 可能面临合同违约索赔 监管部门处罚 甚至影响国资客户合作 [4]

市场指数表现 - 中证转债指数午盘上涨0.09%至473.35点 [1] - 万得可转债等权指数下跌0.12%至230.16点 [1] 涨幅领先个券 - 金铜转债涨幅16.25%位列第一 [1] - 章鼓转债上涨11.93%位列第二 [1] - 远信转债上涨7.64%位列第三 [1] - 欧通转债上涨7.17%位列第四 [1] - 天路转债上涨6.49%位列第五 [1] 跌幅领先个券 - 丽岛转债下跌9.70%位列跌幅首位 [1] - 海泰转债下跌8.74%位列跌幅第二 [1] - 景23转债下跌7.68%位列跌幅第三 [1] - 交建转债下跌6.09%位列跌幅第四 [1] - 华医转债下跌4.16%位列跌幅第五 [1]

限制性股票激励计划公示情况 - 公司于2025年7月通过了《2025年限制性股票激励计划（草案）》及相关议案，并于2025年7月30日在巨潮资讯网披露相关公告 [1] - 公司对激励对象的姓名和职务进行了内部公示，公示期为10天，公示期间未收到任何异议 [2] - 激励对象不包括独立董事、监事、持股5%以上股东或实际控制人及其配偶、父母、子女以及外籍员工 [3] 监事会核查情况 - 监事会核查了激励对象名单、身份证件、劳动合同或聘用合同以及任职情况等资料 [2] - 激励对象具备《公司法》《证券法》等法律法规规定的任职资格 [2] - 激励对象不存在《管理办法》规定的不得成为激励对象的情形 [3] 激励对象资格确认 - 激励对象为公司及子公司任职的高级管理人员及核心骨干员工 [3] - 激励对象基本情况属实，不存在虚假、故意隐瞒或致人重大误解之处 [3] - 监事会认为激励对象符合相关法律法规规定的条件，主体资格合法有效 [3]

可转债基本情况 - 公司于2024年12月23日向不特定对象发行可转换公司债券750万张 每张面值100元 募集资金总额7.5亿元 扣除发行费用后实际募集资金净额为7.44亿元[1] - 可转债于2025年1月9日在深圳证券交易所上市交易 债券简称"华医转债" 债券代码"123251"[1] - 转股期自2025年6月27日开始至可转债到期日止[2] 转股价格调整 - 华医转债转股价格由22.48元/股调整至22.43元/股 调整生效日期为2025年5月29日[2] - 截至公告披露日 转股价格为22.43元/股[2] 赎回条款 - 可转债期满后五个交易日内 公司将以票面面值115%的价格赎回全部未转股债券[2] - 在转股期内若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130% 公司有权按债券面值加应计利息价格赎回全部或部分未转股可转债[1][2] 可能触发赎回条款情况 - 自2025年7月30日至2025年8月12日期间 公司股票已有10个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（即29.1590元/股）[3] - 若后续公司股票收盘价格继续不低于29.1590元/股 预计可能触发有条件赎回条款[3] 后续程序 - 若触发有条件赎回条款 公司将在满足条件的当日召开董事会审议是否行使赎回权[3] - 公司将按照相关规定及时履行信息披露义务[3]

可转换公司债券发行情况 - 公司于2024年12月23日发行可转换公司债券750万张，每张面值100元，募集资金总额7.5亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为743,816,857.48元 [1] - 债券发行获得中国证监会批复(证监许可[2024]220号)，募集资金到位情况经中汇会计师事务所审验并出具验资报告(中汇会验[2024]11046号) [1] - 可转换公司债券于2025年1月9日在深交所上市交易，债券简称"华医转债"，代码123251 [2] 控股股东及实控人债券持仓变动 - 初始配售情况：实控人谭平涛通过配售认购222,351张，占发行总量2.96% [2] - 前次减持：谭平涛在2025年7月31日前累计减持996,710张，占发行总量13.29% [2] - 本次减持：2025年8月1-4日期间，谭平涛减持800,573张(占比10.67%)，胡小艳清仓222,351张(占比2.96%)，合计减持1,022,924张(占比13.64%) [2] 债券持仓结构变化 - 减持前持仓：谭平涛持有2,142,093张(占比28.56%)，胡小艳持有222,351张(占比2.96%)，合计占比31.53% [2] - 减持后持仓：谭平涛剩余1,341,520张(占比17.89%)，胡小艳清零，合计占比降至17.89% [2] - 累计减持数据：自上市以来实控人累计减持比例已达26.93%(前次13.29%+本次13.64%) [2]

控股股东减持可转债 - 控股股东及实际控制人谭平涛于2025年7月30日至31日期间减持华医转债996,710张 [1] - 减持数量占可转债发行总量的13.29% [1]

中证转债指数高开0.08%。华医转债涨超9%，天23转债、华宏转债、平煤转债涨超2%；大禹转债、皓 元转债、博俊转债、博瑞转债、汇成转债等跌超1%。 ...

可转换公司债券发行情况 - 公司于2024年12月23日发行可转换公司债券750万张，每张面值100元，募集资金总额7.5亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为7.438亿元 [1] - 募集资金已于2024年12月27日到账，并经中汇会计师事务所审验出具验资报告 [1] 可转换公司债券上市情况 - 可转债于2025年1月9日在深交所上市交易，债券简称"华医转债"，债券代码"123251" [2] - 转股期限自2025年6月27日起至债券到期日止 [2] 转股价格调整 - 初始转股价格为22.48元/股 [2] - 因2024年年度权益分派，转股价格于2025年5月29日调整为22.43元/股 [3] 转股及股份变动情况 - 2025年第二季度累计转股金额8,900元，转股数量396股 [1][3] - 截至2025年6月30日，剩余可转债数量7,499,910张，票面总额7.49991亿元 [3] - 总股本由1.056亿股增至1.0560396亿股，变动比例0.000375% [4]