股价表现与市值 - 截至2025年5月23日收盘，宇邦新材报收于30.93元，较上周的31.95元下跌3.19% [1] - 本周最高价报32.65元（5月20日），最低价报30.93元（5月23日） [1] - 当前最新总市值33.99亿元，在光伏设备板块市值排名53/63，两市A股市值排名3845/5148 [1] 产品与技术优势 - 多层复合焊带具有更高技术工艺门槛，公司2024年率先研发推出该产品，具备成熟生产工艺和规模化生产能力 [1] - 公司在多层复合焊带市场竞争中拥有技术先进性和较高市场占有率 [1][5] - 光伏焊带产品主要分为互连带（产能占比超80%）和汇流带两大类 [1] - 生产线具备柔性化特点，可根据订单生产多层复合焊带、SMBB焊带、0BB焊带、低温焊带等 [1] 市场拓展战略 - 2025年海外市场拓展是重要战略方向，公司将积极开拓海外优质客户并增强全球服务能力 [2] - 新产品推广方面，公司将与下游客户保持紧密技术交流和产品开发服务 [2] - 重点加快推广盈利能力更强产品的应用，以保持创新活力和市场竞争力 [2] 可转债信息 - "宇邦转债"转股价格从36.94元/股调整为36.84元/股，自2025年5月30日起生效 [3][5] - 调整原因是2024年度权益分派方案为每10股派发现金红利0.999998元（含税） [3] - 公司于2023年9月19日发行500万张可转债，募集资金总额5亿元 [3]

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 苏州宇邦新型材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 17 日召开第四届董事会第十六次会议，于 2025 年 5 月 19 日召开 2024 年年度股东 会，审议通过了《关于变更注册和办公地址、修改<公司章程>并办理工商变更登 记的议案》，具体内容详见公司于 2025 年 4 月 21 日在巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于变更注册和办公地址、修改<公司章程> 并办理工商变更登记的公告》。 近日，公司已完成上述工商变更登记及《公司章程》备案手续，取得由苏州 市数据局换发的《营业执照》及《登记通知书》，现将有关情况公告如下： 一、新取得《营业执照》的基本信息 | 证券代码：301266 | 证券简称：宇邦新材 公告编号：2025-035 | | --- | --- | | 债券代码：123224 | 债券简称：宇邦转债 | 苏州宇邦新型材料股份有限公司 关于完成工商变更登记备案并换发营业执照的公告 经营范围：生产、销售：光伏电子产品（光电子产品）配件；销 ...

融资情况 - 公司于2023年9月19日发行500.00万张可转债，募集资金5亿元[1] 转股价格 - 调整前“宇邦转债”转股价格为36.94元/股[3] - 调整后“宇邦转债”转股价格为36.84元/股[3] - 调整后的转股价格自2025年5月30日起生效[7] 权益分派 - 2024年年度权益分派以109,878,593股为基数，每10股派现0.999998元[6]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次权益分派实施期间，苏州宇邦新型材料股份有限公司（以下简称"公 司"、"本公司"）可转换公司债券（债券简称：宇邦转债，债券代码：123224） 已暂停转股，截至本公告披露日，公司总股本为 109,878,593 股。 证券代码：301266 证券简称：宇邦新材 公告编号：2025-033 债券代码：123224 债券简称：宇邦转债 苏州宇邦新型材料股份有限公司 2024 年年度权益分派实施公告 2、公司 2024 年年度权益分派方案为：以截至 2024 年 12 月 31 日公司总股 本 109,878,404 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.00 元（含 税），合计派发现金红利 10,987,840.40 元（含税），其余未分配利润结转下年， 不送红股，不进行资本公积金转增股本。 本次利润分配预案发布后至实施权益分派股权登记日期间，公司股本如发生 变动，则以实施分配方案时股权登记日的享有利润分配权的股份总额为基数，将 按照分配总额不变的原则对分配比例进行调整。 自 20 ...

证券代码：301266证券简称：宇邦新材 苏州宇邦新型材料股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2025-003 投资者关系活动类别 特定对象调研 ☐分析师会议 ☐媒体采访 ☐业绩说明会 ☐新闻发布会 ☐路演活动 ☐现场参观 ☐其他（请文字说明其他活动内容） 参与单位名称及人员姓名 财通电新：尹森；安信基金：张鹏；东吴证券：陆韵宇、徐铖嵘、 郭亚男；融通基金：邓博文；万家基金：曾宁馨 时间 2025年05月21日 10:00-12:00 地点 公司会议室 上市公司接待人员姓名 董事、副总经理、董事会秘书 林敏女士 证券事务代表 秦慧芸女士 投资者关系活动主要内容 介绍 1.多层复合焊带的市场竞争格局如何？ 答:多层复合焊带具有更高的技术工艺门槛，在科学设计材料结构和 配比的基础上还需要精湛的生产工艺。公司在2024年率先研发推出 多层复合焊带，具备成熟的生产工艺和规模化生产能力，在该产品 的市场竞争中拥有技术的先进性和较高的市场占有率。 2.请问公司目前的产能分布如何？ 答:公司光伏焊带产品主要分为互连带和汇流带两大类，其中互连带 的产能占比超80%，兼具柔性化生产线的特点，可根据订单安排生产 多层复合焊 ...

| 证券代码：301266 | 证券简称：宇邦新材 | 公告编号：2025-032 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123224 | 债券简称：宇邦转债 | | 苏州宇邦新型材料股份有限公司 关于实施权益分派期间宇邦转债暂停转股的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 苏州宇邦新型材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 19 日召开的 2024 年年度股东会审议通过了《关于公司 2024 年度利润分配预案的议 案》，公司将根据相关规定实施 2024 年年度权益分派。根据《苏州宇邦新型材 料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中"转股价格的 调整方式及计算公式"条款（详见附件）及有关业务办理指南的规定，公司可转 换公司债券"宇邦转债"将于 2025 年 5 月 21 日至 2024 年年度权益分派股权登 记日暂停转股，2024 年年度权益分派股权登记日后的第一个交易日起恢复转股。 在上述暂停转股期间，公司可转换公司债券正常交易，敬请"宇邦转债"债券持 有人留意。 特此公告 ...

证券代码：301266 证券简称：宇邦新材 公告编号：2025-031 债券代码：123224 债券简称：宇邦转债 苏州宇邦新型材料股份有限公司 2024 年年度股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东会无增加、变更、否决议案的情况； 2、本次股东会未涉及变更以往股东会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2025 年 5 月 19 日（星期一）下午 15:00 （2）网络投票时间：2025 年 5 月 19 日。其中，通过深圳证券交易所交易 系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 5 月 19 日上午 9:15-9:25、9:30-11:30， 下午 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025 年 5 月 19 日 9:15-15:00 期间的任意时间。 （二）会议出席情况 1、股东出席会议的总体情况 出席本次股东会现场会议和参加网络投票的股东及股东授权代表共计 82 名， 代表股份 67,005,30 ...

江苏省苏州工业园区苏州中心 C 座 12 层 邮编 215021 12/F, Tower C, Suzhou Center, Suzhou Industrial Park, Jiangsu, China Tel: 86-512-62518358 Fax: 86-512-62515180 www.co-effort.com 江苏省苏州工业园区苏州中心 C 座 12 层 邮编 215021 12/F, Tower C, Suzhou Center, Suzhou Industrial Park, Jiangsu, China Tel: 86-512-62518358 Fax: 86-512-62515180 www.co-effort.com 上海市协力（苏州）律师事务所 关于 苏州宇邦新型材料股份有限公司 2024 年年度股东会的 法律意见书 二〇二五年五月 本所及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律 师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生 或者存在的事实，并基于对有关事实的了解和对有关法律、法规、规章及规范性文件的 理解发表法律意见。本所律师 ...

公司调研情况 - 知名私募金控资产近期调研了宇邦新材 参与公司2024年年报及2025年一季报说明会 [1] - 调研纪要显示公司一季度盈利环比修复主要得益于多层复合焊带产品持续放量以及海外订单增量带来的盈利贡献 [1] 产品与盈利 - 多层复合焊带在XBC组件应用端渗透率持续提升 产品竞争力及规模化生产优势明显 该产品保持了相对更强的盈利能力 [1] - 海外市场增量带动公司盈利能力提升 境外客户持续拓展 市场区域涵盖东南亚 欧洲 非洲以及南美洲等 [1] 订单与产能 - 公司目前在手订单情况良好 产能利用率保持较高水平 [1] - 公司将持续优化产品结构 重点布局盈利能力更强的焊带产品产能 [1] 战略规划 - 公司将结合行业发展趋势 动态调整战略规划 优化资源配置 [1] - 公司积极布局海外市场 持续开发境外优质组件客户 [1] 竞争优势 - 公司通过产品可靠性 技术先进性 品牌影响力 服务响应度等增强客户粘性 [1] - 目标实现海外销售业务规模的进一步扩增 [1] 机构背景 - 广州金控资产管理有限公司是广州金控集团旗下专业化资产管理平台 [2] - 业务涵盖权益投资 量化策略 商品期货 固收债券 定增EB等多种投资品类 [2]

纪要涉及的公司 宇邦新材 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩情况** - 2024 年销售收入 32.76 亿元，同比增长 18%，归母净利润同比下降近 75%，实际盈利约 7800 万元，第三季度起盈利回升，第四季度明显回升 [3] - 2025 年第一季度业绩回升，海外发货量环比增长近 30%，占总发货量 10%左右，复合焊带日均出货十几吨，总出货超二十吨 [3] - 预计 Q2 海外销售占比从一季度 10%提升至 12%左右，2025 年全年海外营收占比可能达 15%甚至更高 [4][12][26] - **业绩回升原因** - 新型复合焊带在 BC 电池上应用及海外市场拓展，隆基等大厂推进 BC 光伏组件应用，若 BC 出货达 50 - 60GW，复合焊带应用比例将超 70% [2][3] - 产品结构优化，海外市场毛利率高，常规焊带加工费因质量要求提高而修复 [2][5] - **业务情况** - 上海子公司持有约 40 兆瓦分布式电站，已实现盈利，531 新政影响不大，正常贡献收益 [2][6] - 安徽基地主要生产 SMBB 焊带，月产能约 700 吨，部分产品流向建筑膜领域，计划根据市场扩展生产线 [10] - **市场格局与技术趋势** - 2024 年 0BB 技术推广慢，市场分 TOPCon、BC 和 HJT 三大阵营，BCB 技术受青睐，预计 2025 年 BC 电池片市场规模 50 - 60GW [2][8] - 复合焊带日产能 20 吨，计划提至 40 - 50 吨仍无法满足需求，目标占 BC 复合光伏组件市场 50% - 70%份额 [2][8] - **加工费情况** - 复合焊带与普通焊带加工费差距五倍以上，全年加工费预计稳定，高质量标准推动上涨 [7] - **竞争优势与应对策略** - 通过优化内部成本、规模化生产及适配不同焊接设备保持 BCB 武汉代工市场领先，仅无锡思瑞浦紧跟但未大规模产业化 [4][11] - 与组件厂家定价周期短，结合期货咨询规避金属原材料价格波动风险，用点价模式应对短期剧烈波动 [4][16][18] - 内部讨论维持和提升产能应对光伏市场需求波动，扩产提高市占率，高盈利产品占比将提升 [19] - **产能规划** - 计划通过设备改造将复合焊带产能提高到每天 40 - 50 吨，资本开支不大，设备改造周期一周，每周增日产能三吨 [24][25] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 其他小材料如反光膜间隙膜等对总体营收贡献不大 [5] - 国内部分 SMBB 焊带客户订单微利，整体加工费回升至成本线以上，境外销售毛利率高于国内 [12] - 公司在其他领域有研发方向，设专门团队评估项目，但因项目并购需谨慎暂无法透露细节 [13] - 2025 年并购可能有动作，取决于团队配合和缘分，研发致力于创新，具体情况待观察 [14] - 2025 年一季度价格恢复因 2024 年四季度行业自律加强，组件厂家严把进料关，这种反弹具持续性 [15] - 公司目标市占率突破 20%，拆分产品结构，IDC 复合焊带领域目标 50 - 70%，目前已达 90%，海外市场提升整体市占率 [16] - 2024 年以来主要出口区域包括东南亚、韩国、土耳其、智利、南美和南非，主力市场在印度和土耳其，国内直接出口最经济，不激进海外扩展 [20][21] - 复合焊带定价策略基本不变，与普通光伏焊带价格相同，下游组件使用量从 500 减到 300 [23]