山东科源制药股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十次会议 通知已于 2025 年 8 月 5 日通过电子邮件方式送达全体董事。会议于 2025 年 8 月 15 日以现场和通讯表决相结合方式在公司会议室召开。本次会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名，邹晓虹先生、武滨先生通过通讯方式参会。会议由董 事长高春坡先生召集并主持，公司监事、高级管理人员列席了会议。本次会议的 召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规范性文件和《公 司章程》的有关规定，会议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于公司<2025 年半年度报告>全文及摘要的议案》 经审议，董事会一致认为：公司《2025 年半年度报告》及《2025 年半年度 报告摘要》符合法律法规、中国证监会和深圳证券交易所的相关规定，报告内容 真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 证券代码：301281 证券简称：科源制药 公告编号：2025-053 山东科源制药股份有限公司 第四届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或 ...

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为227,866,001.27元，同比下降3.91%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为42,683,043.15元，同比增长18.26%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为35,869,139.23元，同比增长38.51%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为25,569,779.51元，同比增长42.55%[21] - 基本每股收益为0.3942元/股，同比增长18.27%[21] - 营业成本同比下降26.37%至103,230,781.73元[72] - 研发投入同比增长20.35%至19,356,600.61元[72] - 公司毛利较同期增加2,770.36万元，增幅28.58%[58] - 营业外收入增加505.50万元，增幅8,563.77%[58] 成本和费用 - 营业总成本为191,517,077.84元，同比下降9.57%[186] - 研发费用为19,356,600.61元，同比增长20.36%[186] 各条业务线表现 - 化学原料药营业收入同比下降31.18%至94,356,599.37元[75] - 化学药品制剂营业收入同比增长35.08%至102,019,708.75元[75] - 中间体营业收入同比增长19.08%至28,411,194.69元[75] - 单硝酸异山梨酯片和格列齐特是公司主营业务收入占比超过10%的核心产品[46][47] - 单硝酸异山梨酯片在集采中以11.7元/盒(10mg*48片)中选，2025年上半年实际采购量达20.24万盒[48] - 单硝酸异山梨酯片20mg*48片规格集采中选价19.89元/盒，采购量达164.04万盒[48] - 盐酸氟西汀分散片20mg*24片规格集采中选价39.79-69.34元/盒，采购量19.84万盒[48] 各地区表现 - 华东地区营业收入同比下降7.25%至104,760,030.10元[75] - 华北地区营业收入同比增长6.96%至65,473,358.01元[75] - 配送商模式营业收入同比增长30.94%至82,378,178.07元[75] 管理层讨论和指引 - 公司2025年半年度报告显示不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[4] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[128] - 公司未制定市值管理制度和估值提升计划[125][126] - 公司总经理蒋红升于2025年3月11日解聘，高春坡同日聘任为总经理[127] - 公司董事、董事长蒋红升于2025年3月27日离任，高春坡同日被选举为董事、董事长[127] 资产和负债变化 - 货币资金从上年末的178,129,204.25元（占总资产11.47%）增至本报告期末的265,178,915.25元（16.53%），比重增加5.06%，主要因理财产品到期收回[79] - 交易性金融资产从上年末的254,432,817.21元（16.39%）降至103,287,552.83元（6.44%），比重减少9.95%，同样因理财产品到期收回[79][82] - 在建工程从上年末的183,151,858.85元（11.80%）增至251,754,028.56元（15.69%），比重增加3.89%，主要因工程项目投资增加[79] - 长期借款从上年末的45,662,036.88元（2.94%）增至95,801,027.98元（5.97%），比重增加3.03%，因报告期项目借款增加[79] - 合同负债从上年末的20,243,924.87元（1.30%）降至2,609,206.23元（0.16%），比重减少1.14%，因预收款减少[79] 研发和产品管线 - 吡拉西坦片一致性评价已获批，将扩大产品规模[48] - 盐酸鲁拉西酮片(抗精神分裂药)和吡拉西坦注射液研发项目均处于注册审评阶段[48] - 硝酸异山梨酯注射液获得注册生产批件，新增产品品种[49] - 盐酸艾司洛尔注射液获得注册生产批件，扩大产品规模[49] - 多种微量元素注射液（III）获得注册生产批件，丰富产品管线[49] - 达格列净原料药新品备案研究获得登记标识A，丰富降糖类产品管线[49] - 沙库巴曲缬沙坦钠原料药新品备案研究获得登记标识A，丰富心血管类产品管线[49] 投资和募集资金 - 报告期投资额为102,407,428.39元，较上年同期140,960,698.22元下降27.35%[86] - 注射剂智能制造项目累计投入198,671,746.45元，进度达81%[88] - 研究院建设项目累计投入100,752,382.60元，进度达88%[88] - 公司2023年首次公开发行募集资金总额85,488.30万元，募集资金净额76,492.18万元[92] - 截至2025年6月30日，公司已累计使用募集资金49,472.76万元，使用比例为64.68%[92][95] - 公司使用不超过32,000.00万元的闲置募集资金和不超过8,000.00万元的自有资金进行现金管理[93] 子公司表现 - 全资子公司力诺制药2025年1-6月净利润2,419.53万元，较2024年同期增长60.05%[111] - 力诺制药2025年1-6月营业收入9,984.72万元，较2024年同期增长37.87%[111] - 力诺制药单硝酸异山梨酯片纳入国家集采，约定年度采购金额5,598.62万元[111] 诉讼和担保 - 公司作为被告的诉讼涉案金额为5,702.78万元，审理中[139] - 公司作为原告的诉讼涉案金额为998.14万元，尚未开庭[139] - 公司对子公司山东力诺制药有限公司的担保额度为30,000万元，实际担保金额为28,000万元[153] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为5,013.90万元[153] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为9,576.06万元[153] 股东和股权结构 - 力诺投资控股集团有限公司持有公司34.39%股份，期末持股数量为37,240,000股，其中27,290,000股被质押[167] - 问泽鸿持有公司7.43%股份，期末持股数量为8,050,000股，报告期内减持350,000股[167] - 济南安富创业投资合伙企业持有公司5.82%股份，期末持股数量为6,300,000股，其中3,380,000股被质押[167] - 公司普通股股东总数为12,492名[166]

公示信息 - 公示期为2025年8月15日至2025年8月24日 [2] - 联系邮箱为jyzjz@samr.gov.cn [2]

董秘薪酬总体情况 - 2024年A股上市公司董秘薪酬总额达40.86亿元 平均年薪75.43万元 [1] - 年薪超百万董秘共1144位 占比超21% [1] 行业薪酬分布（原料药） - 原料药行业董秘平均年薪60.84万元 [1] - 年薪50万以下董秘23人占比49% 50-100万区间19人占比40% 100万以上5人占比11% [1] 薪酬极端案例 - 最高薪董秘为国邦医药龚裕达193.09万元 其次为赛分科技王中蕾151.4万元 科源制药李春桦120万元 [2] - 最低薪董秘为新天地谢雨珊17.42万元 东亚药业周剑波18.75万元 欧康医药曹永强19.07万元 [2] 年龄分布特征 - 30-50岁董秘占比60% 50岁以上占比38% 30岁以下仅占2% [1] - 最年轻董秘为30岁的赛分科技王中蕾 [1] 学历构成 - 本科学历董秘占比52% 硕士学历占比39% 大专学历占比9% [1] 任职年限特点 - 高薪董秘任职年限差异显著：国邦医药5年 赛分科技不足1年 科源制药5年 奥锐特8年 浙江医药不足2年 [2] - 低薪董秘均为近两年新任职人员 [2]

股份质押情况 - 力诺投资本次质押2050000股，占所持股份5.50%，占总股本1.89%[1] - 截至披露日，持股37240000股，比例34.39%，已质押29340000股[3] - 未质押7900000股，限售和冻结数量为0[3] 到期情况及影响 - 未来半年到期15000000股，融资余额239980000元[4] - 未来一年到期24000000股，融资余额407980000元[4] - 本次质押不影响生产经营，无业绩补偿义务[4] 其他情况 - 质押融资未用于上市公司生产经营[4] - 不存在侵害上市公司利益情形[4] - 集团资信好，未出现平仓等情况[5] - 公司将关注质押变动并披露信息[5]

公司并购进展 - 科源制药拟通过发行股份方式购买山东宏济堂制药集团99.42%股权并募集配套资金 [1] - 公司于7月10日收到深交所《审核问询函》要求30日内披露问询意见回复 [1] - 因部分事项需进一步落实预计无法按期完成回复工作 [1] - 公司申请延期至审核问询函回复届满之日起30日内提交相关文件 [1] - 延期期间公司将与交易各方及中介机构尽快完成回复工作 [1]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买山东宏济堂制药集团股份有限公司99.42%股权并募集配套资金[2] 其他新策略 - 公司2025年7月10日收到深交所审核问询函，申请延期30日提交回复[2][3] - 本次交易需多程序审核，存在不确定性[3]

股价及交易表现 - 2025年8月5日收盘价37.39元 单日下跌0.29% [1] - 换手率5.38% 成交量3.70万手 成交金额1.39亿元 [1] - 主力资金净流出1439.49万元 占成交额10.38% 其中超大单净流出253.91万元（占比1.83%）大单净流出1185.58万元（占比8.55%）[1] - 中单净流出494.55万元（占比3.56%）小单净流入1934.04万元（占比13.94%）[1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入1.11亿元 同比减少23.98% [1] - 归属净利润2308.49万元 同比增长7.25% [1] - 扣非净利润1892.94万元 同比减少4.90% [1] - 流动比率6.622 速动比率5.235 资产负债率12.23% [1] 公司基本信息 - 山东科源制药股份有限公司成立于2004年 位于济南市 从事医药制造业 [1] - 注册资本10829万人民币 实缴资本4550万人民币 [1] - 法定代表人高春坡 [1] 企业经营活动 - 对外投资5家企业 参与招投标项目108次 [2] - 拥有商标信息3条 专利信息65条 行政许可81个 [2]

股价表现 - 截至2025年8月1日收盘，科源制药报收于36.95元，下跌3.58% [1] - 换手率9.41%，成交量6.48万手，成交金额2.44亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出2172.59万元，占比成交额8.9% [1] - 超大单净流出1364.10万元、占成交额5.59% [1] - 大单净流出808.49万元、占成交额3.31% [1] - 中单净流出580.50万元、占成交额2.38% [1] - 小单净流入2753.10万元、占成交额11.28% [1] 财务表现 - 2025年一季度营业总收入1.11亿元、同比减少23.98% [1] - 归属净利润2308.49万元，同比增长7.25% [1] - 扣非净利润1892.94万元，同比减少4.90% [1] - 流动比率6.622、速动比率5.235、资产负债率12.23% [1] 公司基本信息 - 山东科源制药股份有限公司成立于2004年，位于济南市 [1] - 公司从事医药制造业 [1] - 注册资本10829万人民币，实缴资本4550万人民币 [1] - 法定代表人为高春坡 [1] 公司商业活动 - 对外投资5家企业 [2] - 参与招投标项目108次 [2] - 拥有商标信息3条，专利信息65条 [2] - 拥有行政许可81个 [2]

董秘薪酬概况 - 2024年A股上市公司董秘薪酬合计达40.86亿元，平均年薪7万元 [1] - 1144位董秘年薪超百万，占比超21% [1] - A股原料药上市公司董秘年薪平均值为60.84万元 [2] - 原料药行业董秘年薪分布：50万以下占比49%，50万-100万占比40%，100万以上占比11% [2] 董秘个人薪酬案例 - 年薪前五的原料药公司董秘：国邦医药龚裕达193.09万元、赛分科技王中蕾151.4万元、科源制药李春桦120万元、奥锐特李芳芳117万元、浙江医药邵旻之116.5万元 [2] - 年薪不足20万的原料药公司董秘：新天地谢雨珊17.42万元、东亚药业周剑波18.75万元、欧康医药曹永强19.07万元 [2] 董秘年龄与学历分布 - 30-50岁董秘占比60%，50岁以上占比38%，30岁以下占比2% [1] - 最年轻上市公司董秘年龄30岁 [1] - 学历分布：大专9%，本科52%，硕士39% [1] 投资者接待情况 - 原料药公司年接待投资者次数分布：小于10次占比43%，10-100次占比40%，100-300次占比17% [2] - 接待次数0次的原料药公司：奥翔药业、川宁生物、新赣江、峆一药业、新天地 [2] - 接待次数前五的原料药公司：黄山胶囊520次、河化股份437次、博瑞医药325次、威尔药业323次、美诺华291次 [3]