文章核心观点 天健会计师事务所审核国际复材公司管理层编制的《2024年度涉及财务公司关联交易的存款、贷款等金融业务情况汇总表》，认为该表在所有重大方面符合相关规定，如实反映公司2024年度涉及财务公司关联交易的金融业务情况 [1][2] 对报告使用者和使用目的的限定 - 报告仅供国际复材公司年度报告披露时使用，不得用作其他目的，同意作为年度报告必备文件随同其他文件报送并对外披露 [1] 管理层的责任 - 国际复材公司管理层需提供真实、合法、完整资料，按规定编制金融业务情况汇总表并保证内容真实、准确、完整，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [2] 注册会计师的责任 - 注册会计师在实施审核工作基础上对金融业务情况汇总表发表专项审核意见 [2] 工作概述 - 审核根据中国注册会计师执业准则进行，准则要求计划和实施审核工作以对金融业务情况汇总表是否不存在重大错报获取合理保证，审核中实施了核查会计记录等必要程序 [2] 专项审核意见 - 国际复材公司管理层编制的金融业务情况汇总表在所有重大方面符合规定，如实反映2024年度涉及财务公司关联交易的存款、贷款等金融业务情况 [2] 2024年度涉及财务公司关联交易的金融业务情况 在财务公司存款 - 期初余额109,674,936.95元，本期增加11,235,543,926.07元，本期减少10,993,287,479.88元，期末余额351,931,383.14元，利息收入 - 3,356,831.98元 [4] 向财务公司借款 - 期初余额445,319,236.12元，本期增加833,119,878.66元，本期减少359,303,941.68元，期末余额919,135,173.10元，利息费用14,303,941.68元 [4] 在财务公司存放票据 - 期初余额353,336,434.32元，本期增加732,932,203.22元，利息收入 - 1,478,939.43元 [4]

文章核心观点 开源证券对国际复材全资子公司巴西公司拟使用不超过5000万雷亚尔（按2024年末汇率折合人民币约5817.50万元）自有资金委托理财事项核查后无异议，认为该事项履行必要审核程序，利于提高资金使用效率，不涉及募集资金，不损害股东权益 [1][5] 本次委托理财概况 - 公司计划用闲置自有资金理财及现金管理，提高资金使用效率，增加收益，不影响主营业务发展，资金使用安排合理 [1] - 巴西公司拟使用不超5000万雷亚尔（按2024年末汇率折合人民币约5817.50万元）自有资金，委托理财最高余额不超此金额，购买保本或低风险理财产品，董事会授权经营管理层签合同，财务部门组织实施和管理 [1][2] - 委托理财期限自2024年年度董事会审议通过之日起至2025年年度董事会审议通过同类议案之日止，以实际签订理财协议为准，资金来源为巴西公司闲置自有资金 [2] 对公司的影响 - 巴西公司用闲置自有资金买理财产品，不影响日常资金周转和主营业务发展，不涉及募集资金，可提高资金使用效率，获投资收益，为公司和股东带来回报 [4] 履行的审议程序及相关意见 - 2025年3月26日第三届董事会第七次会议审议通过公司及全资、控股子公司2025年度使用自有资金购买理财产品议案，同意巴西公司用闲置自有资金买理财产品 [4] - 2025年3月26日第三届监事会第五次会议审议通过该议案，认为巴西公司购买低风险理财产品履行必要审批程序，利于提高资金使用效率、增加收益，不损害股东利益，同意该议案 [5] 保荐机构核查意见 - 保荐机构认为巴西公司2025年度使用自有资金购买理财产品已履行必要审核程序，符合相关规定，利于提高资金使用效率，不涉及募集资金，不损害股东权益，对该事项无异议 [5]

文章核心观点 国际复材旗下子公司携新品参展，在低介电复材领域取得突破，通过技术创新实现产品性能与产能双提升，未来将深化研发拓展新兴领域应用 [1][2][3] 展会信息 - 2025年3月24日至26日国际电子电路展览会在上海举办，国际复材旗下重庆天寰携全新一代低介电产品参展 [1] 产品研发与突破 - 国际复材依托云天化集团研发资源，利用自身优势搭建高端通信领域玻璃纤维材料矩阵，在低介电复材领域实现重大突破，LDK一代、二代纱和布产品已全面量产 [1] - LDK一代纱、布是高频高速电子领域关键基石，介电常数与损耗低，能缩减信号传输延迟与损耗，获下游高端客户广泛认可，可用于5G通信和AI服务器领域 [2] - LDK二代纱、布在一代基础上介电性能双重突破，介电损耗大幅降低约20%，引领技术向更低损耗、更高频率前沿迈进 [2] - 公司生产的石英布介电性能极端，契合5G、AI等领域对高频高速材料需求 [2] 技术创新与产能提升 - 子公司重庆天寰开发的LDK坩埚及漏板技术攻克纱线“零气泡”难题，单台产能大幅提升，拉丝台位从个位数扩增至数十台，可弹性生产低介电纱一代、二代 [2] 知识产权与品质提升 - 公司已成功申报多项相关实用新型和发明专利，涵盖工艺优化、检测装置创新等核心环节 [3] - 技术团队自主研发导纱装置并优化生产工艺程序，实现不良纱线自动拦截与张力精准控制，提升纬纱飞行稳定性与检测效率，使LDK玻纤布产品品质更稳定 [3] - 引入智能检测设备，布面质量显著提升 [3] 未来规划 - 公司未来将秉持创新精神，深化技术研发，拓展低介电玻璃纤维在5G、6G、人工智能等新兴领域应用，为行业提供高品质解决方案 [3]

公司持股与协议 - 公司持有云天化财务10.00%股份，其注册资本和实收资本均为10亿元[3] - 2022年3月14日公司与云天化财务签三年《金融服务协议》[4] 协议规定 - 存款利率不低于央行及主要商业银行同类同期基准利率，贷款利率不高于主要商业银行同类同期贷款利率[17] - 三年有效期内公司在云天化财务日均存款余额最高不超20亿元，综合授信额度不超30亿元[19] 2024年数据 - 存款期初余额10967.49万元，期末余额35193.14万元，利息收入 -335.68万元[22] - 借款期初余额44531.92万元，期末余额91913.52万元，利息费用1430.39万元[22] - 存放票据期初余额35333.64万元，期末余额73293.22万元，利息收入 -147.89万元[22] 其他情况 - 截至2024年12月31日，财务公司经营业绩良好，风险可控[23] - 公司制定应急处置预案防范风险[24] - 天健会计师事务所认为公司金融业务情况汇总表如实反映2024年度关联交易情况[26]

一、内部控制审计报告…………………………………………第 1—2 页 内部控制审计报告 天健审〔2025〕8-110 号 重庆国际复合材料股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了重庆国际复合材料股份有限公司（以下简称国际复材公司）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是国际 复材公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 目 录 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，国际复材公司于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规 第 1 页 共 2 页 范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 五、强调事项 我们提醒内部控制审计报告使用者关注，国际复材公司的控股子公司常州市 宏发纵横新材料科技股份有限公司（以下简称宏发新材）的关联交易决策程序存 在内部控制缺陷。国际复材公司已对宏发新材上述内部控制进行了梳理并制定了 整改措施。本段内容不影响对财务 ...

关联交易金额 - 公司预计2025年度日常关联交易金额不超136,718.21万元，2024年实际发生81,437.65万元[1] - 2025年预计日常关联交易金额不超38420.00万元，2024年实际发生3981.67万元[9] 采购与销售预计 - 2025年向云南云天化股份有限公司采购原材料预计400.00万元，2024年发生183.65万元[3] - 2025年向云南华源包装有限公司采购原材料预计100.00万元，2024年发生10.24万元[3] - 2025年向云南云天化石化有限公司采购原材料预计500.00万元，2024年发生95.72万元[4] - 2025年向重庆云天化天聚新材料有限公司销售产品预计400.00万元，2024年发生308.84万元[4] - 2025年向关联方采购原材料或商品预计980.00万元，已发生389.47万元，2024年发生3959.23万元[11] - 2025年向关联方销售产品或商品预计37130.00万元，已发生3552.41万元，2024年发生21461.50万元[11] 其他关联交易 - 2025年接受天驰物流有限责任公司物流服务预计1,500.00万元，2024年发生1,014.42万元[4] - 2025年在云南云天化集团财务有限公司日均存款预计30,000.00万元，2024年发生24,782.99万元[5] - 2025年在云南云天化集团财务有限公司贷款余额预计100,000.00万元，2024年发生54,043.33万元[5] - 2025年向关联方提供劳务或服务预计10.00万元，2024年发生3.55万元[12] - 2025年向关联方出租资产预计300.00万元，已发生39.79万元，2024年发生253.43万元[12] 2024年关联交易占比与差异 - 2024年向云南云天化股份有限公司采购原材料实际占比0.08%，与预计差异 - 26.54%[6] - 2024年向云南华源包装有限公司采购原材料实际占比0.00%，与预计差异 - 79.52%[6] - 2024年向关联方提供劳务等合计2611.33万元，较预计减少62.60%[7][8] - 2024年向关联方采购原材料或商品实际占比1.76%，与预计差异 - 10.02%[13] - 2024年向关联方销售产品或商品实际占比2.95%，与预计差异 - 36.50%[13] 公司及关联方财务数据 - 截至2024年9月30日，云天化集团资产总额1054.28亿元，负债614.45亿元，净资产439.83亿元；1 - 9月营收568.37亿元，净利润54.79亿元[16] - 截至2024年12月31日，云南云天化股份有限公司总资产514.89亿元，负债268.72亿元，净资产246.17亿元；2024年营收615.82亿元，净利润60.83亿元[19] - 截至2024年12月31日，重庆云天化天聚新材料有限公司总资产10.58亿元，负债2.79亿元，净资产7.79亿元；2024年营收12.99亿元，净利润1.81亿元[22] - 截至2024年12月31日，昆明天泰电子商务有限公司总资产0.64亿元，负债0.35亿元，净资产0.29亿元；2024年营收0.30亿元，净利润0.16亿元[25] - 截至2024年12月31日，云南天鸿化工工程股份有限公司总资产13,610.08元，负债47,117.97万元，净资产 - 33,507.89万元；2024年营收15,487.94万元，净利润3,331.19万元[28] - 截至2024年12月31日，云南云天化信息科技有限公司资产11,086.66万元，负债4,262.10万元，净资产6,824.57万元；2024年营收10,881.50万元，净利润1,212.40万元[31] - 截至2024年12月31日，天驰物流有限责任公司总资产55,985.70万元，负债17,459.68万元，净资产38,526.02万元；2024年营收259,601.23万元，净利润7,471.35万元[34] - 截至2024年12月31日，云南云天化石化有限公司资产230,549.44万元，负债80,091.48万元，净资产150,457.96万元；2024年营收214,872.45万元，净利润18,640.76万元[36] - 2024年末，重庆云天化瀚恩新材料开发有限公司资产14249.12万元，负债2635.72万元，净资产11613.40万元，营收789.24万元，净利润 - 2025.91万元[38] - 2024年末，云南华源包装有限公司资产4582.61万元，负债2605.65万元，净资产1976.96万元，营收8504.19万元，净利润79.68万元[41] - 2024年末，云南省化工研究院有限公司资产6582.23万元，负债2128.16万元，净资产4454.07万元，营收5528.74万元，净利润641.07万元[44] - 2024年末，云南云天化无损检测有限公司资产2354.87万元，负债1087.68万元，净资产1267.19万元，营收2484.14万元，净利润426.99万元[49] - 2024年末，重庆远嘉矿业有限公司总资产10144.81万元，负债3838.67万元，净资产6306.14万元，营收5371.21万元，净利润40.34万元[50] - 2024年末，重庆风渡新材料有限公司总资产144574.16万元，负债139432.28万元，净资产5141.88万元，营收59901.19万元，净利润 - 4863.04万元[51] - 2024年末，云南云天化大为制氨有限公司资产181,569.29万元，负债 - 73,563.51万元，净资产255,132.79万元，营收212,317.64万元，净利润38,373.54万元[53][54] - 2024年末，云南云天化集团财务有限公司资产535,408.56万元，负债416,983.31万元，净资产118,425.25万元，营收12,867.77万元，净利润4,977.92万元[56][57] - 2024年末，中轻依兰（集团）有限公司资产40,597.49万元，负债26,347.91万元，净资产14,249.57万元，营收50,335.29万元，净利润606.03万元[58][59] - 2024年末，呼伦贝尔金新化工有限公司资产730,410.39万元，负债551,356.17万元，净资产179,054.23万元，营收264,954.77万元，净利润6,720.70万元[61][63] - 2024年末，云南云天化红磷化工有限公司资产251,798.60万元，负债113,565.17万元，净资产138,233.43万元，营收363,971.24万元，净利润38,680.09万元[64][65] - 2024年末，云南云天化环保科技有限公司资产78642.47万元，负债78625.63万元，净资产16.84万元，营收41709.16万元，净利润146.95万元[68] - 2024年末，云南天安化工有限公司资产757303.04万元，负债424707.82万元，净资产332595.22万元，营收726342.97万元，净利润65000.94万元[72][73] 其他要点 - 公司2024及预计2025年度关联交易以市场定价，存款、贷款利率参照央行规定[76] - 2025年3月26日会议审议通过关联交易议案，尚需股东大会审议[80] - 独立董事认为关联交易符合业务实际，无损害公司和股东权益情形[78] - 关联交易对公司无不利影响，不依赖关联方[81] - 保荐机构认为关联交易决策程序合规，符合经营需要，无损害股东利益情形[82]

募集资金情况 - 公司首次公开发行7亿股，发行价2.66元/股，募集资金总额18.62亿元，净额16.97亿元[1] - 公司首次发行股票不涉及超募资金[16] 资金使用与结余 - 2024年项目投入2.11亿元，置换自筹资金投入募投项目11.43亿元，补充流动资金2.97亿元，利息收入净额777.51万元，年末结余5376.44万元[4] - 截至2024年12月31日，公司有2个募集资金专户，账户余额5376.44万元[7] 项目资金调整 - 高性能电子级玻璃纤维产品改造升级技术改造项目不再使用募集资金[18] - 年产15万吨ECT玻璃纤维智能制造生产线项目拟使用募集资金调整为11亿元[18] - F10B年产11万吨玻璃纤维智能制造冷修技改项目拟使用募集资金调整为3亿元[18] - 补充流动资金金额调整为2.97亿元[18] 项目投资与效益 - 年产15万吨ECT玻璃纤维智能制造生产线项目预计投资11亿元，本年度投入10.67亿元，进度96.97%，效益2514.95万元[26] - F10B年产11万吨玻璃纤维智能制造冷修技改项目预计投资3亿元，本年度投入2.87亿元，进度95.78%，效益 - 183.56万元[26] - 高性能电子级玻璃纤维产品改造升级技术改造项目预计投资2.5亿元，本年度未投入资金[26] - 补充流动资金预计2.97亿元，本年度投入2.97亿元，进度100%[26] 资金置换与结项 - 2024年4月25日，公司同意用募集资金置换自筹资金11.48亿元，6月30日完成置换[11][28] - 年产15万吨ECT玻璃纤维智能制造生产线项目置换金额为10.29亿元，F10B项目置换金额为1.14亿元[29] - 2025年3月26日，公司将募集资金投资项目整体结项并将节余资金永久补充流动资金[29] 审核意见 - 会计师事务所认为公司2024年度专项报告如实反映情况，保荐机构对资金使用与存放情况无异议[22][23]

目 录 一、涉及财务公司关联交易的存款、贷款等 金融业务的专项说明…………………………………………………第 1—2 页 二、2024 年度涉及财务公司关联交易的存款、贷款等 金融业务情况汇总表 ……………………………………………………第 3 页 关于重庆国际复合材料股份有限公司 涉及财务公司关联交易的存款、贷款等 金融业务的专项说明 天健审〔2025〕8-114 号 重庆国际复合材料股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了重庆国际复合材料股份有限公司（以下简称国际复材 公司）2024 年度财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表， 2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所 有者权益变动表，以及财务报表附注，并出具了审计报告。在此基础上，我们审 核了后附的国际复材公司管理层编制的《2024 年度涉及财务公司关联交易的存 款、贷款等金融业务情况汇总表》（以下简称金融业务情况汇总表）。 四、工作概述 一、对报告使用者和使用目的的限定 本报告仅供国际复材公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。我 们同意将本报告作为国际复材公司年度报告的必备文 ...

业绩数据 - 2024年度公司实现营业收入736,180.70万元[7] - 营业总收入本期为73.62亿元，上年同期为71.56亿元，同比增长2.87%[1] - 营业总成本本期为76.51亿元，上年同期为67.21亿元，同比增长13.83%[1] - 营业利润本期亏损3.77亿元，上年同期盈利6.24亿元[1] - 净利润本期亏损3.74亿元，上年同期盈利5.92亿元[1] 资产负债 - 公司期末流动资产合计76.23亿元，上年年末为98.69亿元[19] - 公司期末流动负债合计86.23亿元，上年年末为85.09亿元[19] - 公司期末负债合计124.15亿元，上年年末为134.70亿元[19] - 公司期末所有者权益合计89.37亿元，上年年末为95.60亿元[19] - 公司期末资产总计213.52亿元，上年年末为230.30亿元[19] 现金流量 - 经营活动现金流入小计本期67.14亿元，上年同期62.84亿元，同比增长约6.84%[28] - 经营活动现金流出小计本期50.13亿元，上年同期57.34亿元，同比下降约12.57%[28] - 经营活动产生的现金流量净额本期17.01亿元，上年同期5.49亿元，同比增长约209.91%[28] - 投资活动现金流入小计本期3.26亿元，上年同期4.92亿元，同比下降约33.74%[28] - 筹资活动现金流入小计本期78.68亿元，上年同期141.59亿元，同比下降约44.43%[28] 审计相关 - 审计报告认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况等[4] - 审计将收入确认和固定资产账面价值确定为关键审计事项[7][8] - 审计针对收入确认和固定资产实施多项审计程序[7][9] 其他财务指标 - 基本每股收益本期为 -0.09元，上年同期为0.18元[1] - 稀释每股收益本期为 -0.09元，上年同期为0.18元[1] 税收优惠 - 2023 - 2027年先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额，公司2024年享受[166] - 2021 - 2030年设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%税率征收企业所得税，公司2024年适用[167] 在建工程 - 在建工程期末账面价值合计343,572,502.41元，期初账面价值合计1,043,510,352.71元[198][199] - 长寿微粉智能制造产业园项目预算588,046,000.00元，工程累计投入占预算比例91.35%，进度100.00%[200] - F13线新建项目预算1,273,853,000.00元，工程累计投入占预算比例68.83%，进度100.00%[200] 金融资产与负债 - 金融资产初始确认分三类，金融负债初始确认分四类[59] - 公司以预期信用损失为基础对部分金融资产和负债进行减值处理并确认损失准备[74] 固定资产 - 公司期末固定资产为122.31亿元，上年年末为110.15亿元[19] - 房屋及建筑物折旧年限20 - 40年，残值率5%，年折旧率2.38 - 4.75%[101] - 机器设备折旧年限5 - 14年，残值率5%，年折旧率6.79 - 19.00%[101]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入736,180.70万元，上年度715,632.83万元[12] - 2024年度营业收入扣除项目合计10,850.79万元，上年度12,542.86万元[12] - 2024年扣除项目占比1.47%，上年度1.75%[12] - 2024年与主营业务无关收入10,850.79万元，上年度12,542.86万元[12] - 2024年度营业收入扣除后金额725,329.91万元，上年度703,089.97万元[13]