公司概况 - 公司成立于2011年，位于湖州安吉，主营新能源汽车车载和非车载高压电源系统的研发、生产和销售 [1] - 聚焦新能源汽车电源系统，开发OBC、DCDC变换器等产品，布局直流桩电源模块和深层次集成产品，产品矩阵丰富 [1] - 掌握电力电子变换等核心技术，产品在转换效率等方面处于先进水平 [1] 行业竞争格局 - 国内车载电源领域供应商分主机厂自研和第三方独立供应商两类，以第三方配套为主，竞争格局趋于稳定 [2] - 海外国际巨头在传统汽车零部件领域经验、体系能力强，品牌影响力大；国内自主供应商在新能源汽车领域积累配套经验，在迭代和响应速度上有差异化优势 [2] 研发情况 - 因定点主流车企项目增加、项目开发有周期以及新技术预研和新平台产品开发，公司研发投入持续增长 [2] - 产品研发分项目开发和平台产品开发，项目开发周期在一年到三年不等，平台产品开发按“量产一代、开发一代、预研一代”推进 [2] 活动说明 - 本次活动不涉及未公开披露的重大信息 [3] - 无附件清单 [3]

上市情况 - 公司2024年9月4日在创业板上市，发行A股27,753,643股，发行后总股本111,014,571股[1] 股份结构 - 有流通限制股份88,646,419股，占比79.85%；无限制22,368,152股，占比20.15%[1] 限售股解禁 - 2025年3月4日1,222,445股限售股解禁，占总股本1.10%，股东5,255户[2][6] 股份变动 - 变动后有限售股份87,423,974股，占比78.75%；无限售23,590,597股，占比21.25%[8][9] 保荐意见 - 保荐人对限售股份上市流通无异议[11]

股份解除限售情况 - 本次解除限售股东户数为5,255户[3] - 解除限售股份数量为1,222,445股，占总股本1.10%[3] - 解除限售股份上市流通日为2025年3月4日[3] 公司股本情况 - 2024年9月4日首次公开发行A股27,753,643股后总股本为111,014,571股[4] - 本次变动前限售股占比79.85%，变动后为78.75%[10] - 本次变动前无限售股占比20.15%，变动后为21.25%[11] 网下限售股份情况 - 网下投资者获配股票10%限售6个月，本次网下限售6个月股份数量为1,222,445股[7]

公司概况 - 公司成立于2011年，位于湖州安吉，主营新能源汽车车载高压电源系统、非车载高压电源系统的研发、生产和销售 [1] - 公司重点布局车载高压电源系统、液冷超充桩电源模块、智能直流充电桩电源模块等细分产品业务，产品矩阵丰富，围绕新能源汽车的动力需求，提供车载与非车载的充放电解决方案 [1] - 公司专注于新能源汽车车载电源领域，坚持独立自主研发，掌握电力电子变换技术、数字化及模块化的软件开发技术、高效能热管理和结构设计技术等核心技术，产品在转换效率、功率密度、可靠性水平和集成化水平等方面处于先进水平 [1] 国际化战略 - 公司明确了国际化布局的战略方向，认识到“国际化是业务发展的必经之路”，随着技术、品牌、资金实力的提高，公司在全球范围内开展市场竞争，已成为多家主流国际车企的体系内供应商 [2] - 为提升核心竞争力和开拓国际市场，公司决定在海外设立制造基地，希望通过此次基地设立为未来扩大海外布局打下基础、积累经验 [2] 行业竞争格局 - 车载电源第三方独立供应商市占率较高，竞争格局相对稳定 [2] - 新能源汽车市场的快速发展为上游零部件产业链带来重要窗口机会，自主品牌供应商凭借丰富的行业经验提升了全球竞争力 [2] - 国内供应商在成本、迭代速度、响应速度以及新能源汽车行业经验积累等方面具有差异化竞争优势，有机会成为国际化供应商，为全球客户提供系列解决方案 [2] 研发投入 - 公司定点了多家主流车企项目，承接的项目逐步增加，同时较多项目的开发周期通常在3年及以上 [2] - 公司持续进行新技术的前期预研、应用探索和新平台产品的开发工作，使得近几年研发投入持续增长 [2]

国泰君安证券股份有限公司 关于浙江富特科技股份有限公司 | 8．公司人员、资产、财务、机构、业务等方面是否 | √ | | --- | --- | | 独立 | | | 9．公司与控股股东及实际控制人是否不存在同业竞 | √ | | 争 | | | （二）内部控制 | | | 现场检查手段： | | | （1）查阅内部审计部门资料，包括内部审计部门任职人员资料、内部审计制 | | | 度、内部审计部门出具的历次内部审计报告及专项审计报告； | | | （2）查阅审计委员会资料，包括审计委员会工作细则、人员构成、会议记录 | | | 等； | | | （3）查阅公司内部控制评价报告、对外投资管理制度以及投资决策相关的董 | | | 事会决议、公司对外投资交易记录； | | | （4）查阅募集资金专户的银行对账单、明细表； | | | （5）与董事会秘书、财务部门和内审部门人员就募集资金使用情况进行沟通。 | | | 1．是否按照相关规定建立内部审计制度并设立内部 | √ | | 审计部门 | | | √，公司 | | | 上市前 | | | 2．是否在股票上市后6个月内建立内部审计制度并设 已建立/ | | | ...

国泰君安证券股份有限公司 关于浙江富特科技股份有限公司 2024 年度持续督导培训情况报告 深圳证券交易所： 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安证券"、"保荐机构"）作为 浙江富特科技股份有限公司（以下简称"富特科技"、"公司"）首次公开发行股票 并在创业板上市的保荐机构，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法规和规则 的相关规定以及富特科技的实际情况，认真履行保荐机构应尽的职责，对富特科 技的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等相关人员进行了具有 针对性的后续培训，所培训的内容严格按照中国证券监督管理委员会及深圳证券 交易所有关持续督导的最新要求进行。 2024 年 12 月 3 日，国泰君安证券相关人员按照《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 13 号——保荐业务》的要求完成了对富特科技控股股东、实际 控制人、董事、监事、高级管理人员等相关人员的持续培训工作，特向贵所报送 培训工作报告。 一、本次培训基本情况 （一）培训时间：2024 ...

公司概况 - 公司成立于2011年，主要业务是新能源汽车车载高压电源系统、非车载高压电源系统的研发、生产和销售 [1] - 车载高压电源系统产品包括车载充电机（OBC）、车载DC/DC变换器、车载电源集成产品等，非车载产品包括液冷超充桩电源模块、智能直流充电桩电源模块等 [1] - 公司配套市场热门车型多，如埃安全系、蔚来全系、小米SU7、Dacia Spring、小鹏P7i等，具有丰富的国内外量产配套经验 [1] 研发实力 - 2023年研发费用为21,120.42万元，近三年复合增长率超90% [1] - 截至2023年末，研发团队人数超600人，研发人员的素质和经验已达到国内同行业先进水平 [1] - 公司依托现有技术能力和研究成果，积极开展第三代宽禁带半导体器件的产业化应用、整车深层次集成等技术研发布局，提升综合竞争力 [2] 海外市场 - 公司开拓海外市场过程中，遇到的国际友商主要包括博世、法雷奥、科世达、TDK等汽车电子国际巨头 [2] - 自2021年以来，中国新能源汽车势头强劲，今年下半年渗透率已经突破50%，公司累计的配套数量也有几百万套，配套经验显而易见 [2] - 公司在技术方案、成本、响应速度等方面建立了相对优势 [2]

投资评级 - 报告给予富特科技“买入”评级，这是首次覆盖[2] 核心观点 - 富特科技是国内车载电源头部供应商，深度绑定广汽、蔚来、小米等客户，海外新拓客户放量在即，预计2024-2026年营业收入分别为18.63、24.43、30.90亿元，归母净利润分别为0.93、1.20、1.65亿元，EPS为0.84、1.08、1.49元/股，当前股价对应PE分别为46.1、35.8、26.0倍[2] 国内基本盘 - 富特科技的核心客户为广汽与蔚来，二者通过集团层面战投与公司深度绑定。2021-2023年广汽与蔚来营收占比合计分别为50.3%、63.6%、76.4%。广汽埃安系列是公司主供，2022、2023H1在广汽集团的供应份额分别为102%、98%。蔚来汽车方面，2021年公司逐步实现对竞争对手的替代，2022年、2023H1公司在蔚来汽车的供应份额分别为116%、107%[3] 国内增量 - 小米SU7将于2024Q1量产，富特科技为独家供应商。小鹏P7i、P5i、比亚迪、长安、零跑、蔚来乐道等项目将陆续放量[3] 海外布局 - 富特科技积极开拓海外市场，取得雷诺汽车、Stellantis和某欧洲主流豪华品牌等项目定点。2024Q3公司对雷诺汽车的配套项目实现小批量量产。公司在法国设立全资子公司，2024H1开始筹建泰国生产基地，海外业务发展可期[4] 财务预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为18.63、24.43、30.90亿元，归母净利润分别为0.93、1.20、1.65亿元，EPS为0.84、1.08、1.49元/股，当前股价对应PE分别为46.1、35.8、26.0倍[2][6] 行业地位 - 富特科技在国内车载电源第三方供货市场份额在2022、2023年保持在15%左右，2024H1受广汽埃安销量下滑影响，份额降至9.6%。公司主要配套中高端车型，毛利率位居行业前列[3][98][100] 产品与技术 - 富特科技产品品类齐全，涵盖车载充电机、车载DC/DC变换器、二合一系统集成产品以及三合一系统集成产品。公司车载电源产品已覆盖各主流功率及电压等级，转换效率与功率密度等关键技术指标处于业内领先水平[60][61] 客户结构 - 2021-2023年公司前五大客户营收占比合计分别为97.9%、95.6%、96.14%，其中广汽与蔚来营收占比合计分别为50.3%、63.6%、76.4%[112] 研发与创新 - 富特科技核心技术人员实力雄厚，已形成技术精湛、务实专注的研发团队。截至2023年12月31日，公司拥有34项发明专利、42项实用新型、3项外观设计和27项软件著作权[65]

证券代码：301607 证券简称：富特科技 公告编号：2024-015 浙江富特科技股份有限公司 关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江富特科技股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 10 月 18 日 召开第三届董事会第九次会议，2024 年 11 月 6 日召开 2024 年第一次临时股东 大会，审议通过了《关于变更注册资本、公司类型、修订<公司章程>并办理工商 变更登记的议案》，具体内容详见公司于 2024 年 10 月 21 日和 2024 年 11 月 6 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 近日，公司已完成变更注册资本、公司类型的工商变更登记手续及《公司章 程》备案手续，并取得了浙江省市场监督管理局核发的《营业执照》，变更后的 具体信息如下： 一、变更后的工商登记信息 1、公司《营业执照》 4、法定代表人：李宁川 5、注册资本：人民币 11,101.4571 万元 6、成立时间：2011 年 8 月 10 日 7、住所：浙江省湖州市安吉县递铺街道 ...

海外市场布局相关 - 海外新能源汽车渗透率低增量空间大[1] - 公司是国内极少数配套海外新能源量产车型的独立供应商已成为多家车企体系内供应商[1] - 雷诺汽车定点项目2024年下半年开始小批量交付其他项目按计划推进[1] 国内新能源汽车市场竞争相关 - 国内新能源汽车市场在多方面提升下快速扩张竞争激烈[1] - 价格战加剧竞争压力传导至产业链各环节[1] - 未来国内市场或演变为头部车企占主要份额格局竞争力不足品牌面临淘汰[1] 800V高压平台相关 - 新能源汽车续航提升但补能效率仍会造成里程焦虑提高充电功率很重要[1] - 公司几年前启动800V高压车载电源集成产品研发项目现已有量产产品且配套多款车型[1] - 多个800V平台定点项目处于在研状态[1]