核查意见 华泰联合证券有限责任公司 关于包头市英思特稀磁新材料股份有限公司 使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人"）作 为包头市英思特稀磁新材料股份有限公司（以下简称"英思特"或"公司"）首 次公开发行股票并在创业板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保 荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规 范运作》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等 有关规定，对英思特拟使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的相关事项进行 了核查，具体核查情况如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意包头市英思特稀磁新材料股份有限公 司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕1376 号）核准，英思特 向社会公开发行人民币普通股（A 股）2,898.297 万股，发行价格为每股 22.36 元， 募集资金总额为人民币 64,805.92 万元，扣除发行费用 7,747.67 万元后，实际募 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于包头市英思特稀磁新材料股份有限公司 2025 年上半年持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司简称：英思特 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：周子宜 | 联系电话：0755-8190 2000 | | 保荐代表人姓名：易桂涛 | 联系电话：0755-8190 2000 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | | 是，已对英思特从 年 月 日至 月 2025 1 1 6 30 | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 日披露的定期报告和临时报告等各类信息披 | | | 露文件及时进行了审阅 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 次 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括 | 是，已督导公司建立健全防止关联方资金占用 | | 但不限于防止关联方占用公司资源的制度、 | 的制度、募集资金管理制度、关联交易管理制 | | 募集资金管理制度、内控制度、内部审计制 | 度 ...

股价表现 - 截至2025年8月21日收盘价90.25元，较前一交易日下跌1.70元，跌幅1.85% [1] - 当日开盘价91.74元，最高价93.81元，最低价89.75元，振幅达4.52% [1] - 成交量46107手，成交金额4.21亿元 [1] 资金流向 - 主力资金单日净流出5556.05万元 [1] - 近五个交易日累计净流出8482.76万元 [1] 盘中异动 - 早盘9点35分出现快速反弹，5分钟内涨幅超过2% [1] - 反弹期间最高触及93元 [1] 公司业务 - 主营业务为稀土永磁材料及相关产品的研发、生产和销售 [1] - 产品应用于新能源、节能环保等领域 [1] - 内蒙古高新技术企业，在稀土永磁材料领域具有技术积累和市场优势 [1]

公司基本情况 - 公司全称包头市英思特稀磁新材料股份有限公司 简称英思特 代码301622 SZ [1] - 公司于2022年9月20日申报IPO 2024年12月4日在深证创业板上市 [1] - 所属行业为计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - IPO保荐机构为华泰联合证券 保荐代表人为周子宜和易桂涛 [1] - IPO律师为国浩律师北京事务所 审计机构为蓉诚会计师事务所 [1] 上市过程表现 - 上市周期为806天 高于2024年度已上市A股企业平均周期629 45天 [2] - 承销及保荐费用5184 47万元 承销保荐佣金率8 00% 高于整体平均数7 71% [3] - 实际募资6 48亿元 较预计募资6 83亿元缩水5 16% [7] - 发行市盈率21 63倍 为行业均值41 07倍的52 67% [6] - 弃购率0 26% [8] 市场表现 - 上市首日股价较发行价格上涨347 23% [4] - 上市三个月股价较发行价格上涨258 65% [5] 财务业绩 - 2024年营业收入同比增长24 54% [8] - 2024年归母净利润同比增长28 15% [8] - 2024年扣非归母净利润同比增长30 29% [8] 执业评价 - 信披质量被要求完善废料收入确认真实性及原材料价格波动风险提示 [1] - IPO项目总得分86 5分 分类B级 [8] - 主要负面因素包括信披质量待提高 上市周期过长 发行费用率高 实际募资缩水和弃购率 [8]

股价表现与交易数据 - 2025年8月19日收盘价91.28元人民币，单日上涨0.8% [1] - 换手率21.44%，成交量6.22万手，成交金额5.72亿元人民币 [1] - 主力资金净流出1566.91万元人民币，占成交额2.74%，其中超大单净流出521.71万元人民币(占比0.91%)，大单净流出1045.20万元人民币(占比1.83%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出931.94万元人民币，占成交额1.63% [1] - 小单资金净流入634.97万元人民币，占成交额1.11% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入2.63亿元人民币，同比增长11.42% [1] - 归属净利润4098.63万元人民币，同比增长109.05% [1] - 扣非净利润3317.26万元人民币，同比增长69.25% [1] 财务健康状况 - 流动比率2.763，速动比率2.202 [1] - 资产负债率27.71% [1] 公司基本信息 - 成立于2011年，位于包头市，主要从事金属制品业 [1] - 注册资本11593.188万元人民币，实缴资本8694.891万元人民币 [1] - 法定代表人周保平 [1] 企业运营与资产 - 对外投资6家企业，参与招投标项目317次 [2] - 拥有商标信息26条，专利信息458条，行政许可50个 [2]

公司信息披露 - 公司与部分客户的合作涉及商业保密条款 [1] - 公司严格遵守《上市公司信息披露管理办法》及交易所规则 [1] - 公司在合规前提下履行投资者关注合作事项的信息披露义务 [1]

股价表现 - 英思特股价报84 60元 较前一交易日下跌3 00元 [1] - 当日开盘价为86 86元 最高触及87 90元 最低下探至84 60元 [1] - 成交量为44890手 成交金额达3 86亿元 [1] 公司概况 - 英思特属于电子元件行业 主营业务为稀土永磁材料的研发 生产和销售 [1] - 公司位于内蒙古自治区 是西部地区重要的稀土永磁材料生产企业 [1] 技术研发 - 公司研发的MIM钕铁硼制备工艺技术能够突破传统工艺在产品形状上的限制 可大批量生产复杂形状金属零件 [1] - 该技术已获得发明专利授权 公司正在积极开发实现量产的其他核心技术 [1] 资金流向 - 8月14日主力资金净流出6199 14万元 占流通市值的2 53% [1] - 近五个交易日累计净流出16095 51万元 占流通市值的6 56% [1]

专利技术价值 - MIM钕铁硼制备工艺突破传统金属粉末模压成型的产品形状限制 实现复杂形状金属零件的大批量高效率生产 [2] - 该工艺极大提高材料利用率 实现产品高精度和一致性 [2] - 专利核心价值在于降低MIM钕铁硼磁体碳含量 解决磁体性能较低 良品率低及生产效率低等关键技术问题 [2] 产业化进展 - 公司正在积极开发及储备实现MIM钕铁硼磁器件量产的其他核心技术 [2] - 当前产业化合作情况未披露具体进展 处于技术开发阶段 [2]

技术工艺创新 - MIM钕铁硼制备工艺突破传统金属粉末模压成型的产品形状限制 [1] - 技术可实现大批量高效率生产复杂形状金属零件并大幅提高材料利用率 [1] - 该工艺旨在降低磁体碳含量并解决磁体性能低、良品率低及生产效率低等问题 [1] 研发进展 - 公司正积极开发及储备实现MIM钕铁硼磁器件量产的其他核心技术 [1]

技术工艺创新 - MIM钕铁硼制备工艺突破传统金属粉末模压成型的产品形状限制 [1] - 可大批量高效率生产复杂形状金属零件并大幅提高材料利用率 [1] - 实现产品高精度和一致性 [1] 技术研发目标 - 提供钕铁硼磁体MIM注射成型工艺以降低磁体中碳含量 [1] - 解决当前MIM钕铁硼磁体性能较低、良品率低及生产效率低等问题 [1] 企业研发进展 - 公司正积极开发及储备实现MIM钕铁硼磁器件量产的其他核心技术 [1]