公司财务表现 - 2024年第三季度，公司总营收同比增长23%，达到85亿美元，其中产品销售额增长24%，达到81.51亿美元[2] - 产品销售增长主要由销量增长驱动，其中10种产品实现了至少两位数的销售增长，包括Repatha®、TEZSPIRE®、BLINCYTO®、EVENITY®和TAVNEOS®[2] - 稀有疾病产品销售额达到12亿美元，主要由TEPEZZA®、KRYSTEXXA®、UPLIZNA®和TAVNEOS®等药物推动[2] - GAAP每股收益（EPS）从3.22美元增长到5.22美元，增长62%，主要受BeiGene股权投资的公允价值收益和营收增长驱动[2] - 非GAAP每股收益增长13%，从4.96美元增长到5.58美元，主要由营收增长驱动[2] - 公司第三季度自由现金流为33亿美元，相比2023年同期的25亿美元有所增加[2] 产品销售表现 一般医学 - Repatha®销售额同比增长40%，达到5.67亿美元，主要由销量增长和销售扣减估计值的有利变化驱动[4] - EVENITY®销售额同比增长30%，达到3.99亿美元，主要由销量增长驱动[4] - Prolia®销售额同比增长6%，达到10.45亿美元，主要由销量增长驱动[4] 肿瘤学 - BLINCYTO®销售额同比增长49%，达到3.27亿美元，主要由销量增长驱动[5] - Vectibix®销售额同比增长12%，达到2.82亿美元，主要由销量增长驱动[5] - KYPROLIS®销售额同比增长8%，达到3.78亿美元，主要由美国以外地区的销量增长驱动[6] - LUMAKRAS®/LUMYKRAS™销售额同比增长88%，达到9800万美元，主要由销量增长和销售扣减估计值的有利变化驱动[6] - XGEVA®销售额同比增长4%，达到5.41亿美元，主要由更高的净销售价格驱动[6] - Nplate®销售额同比增长9%，达到4.56亿美元，主要由销量增长和更高的净销售价格驱动[6] - IMDELLTRA™销售额达到3600万美元，季度环比增长200%，主要由销量增长驱动[6] - MVASI®销售额同比下降8%，达到1.95亿美元，预计未来销售额将继续受到竞争的影响[6] 炎症 - TEZSPIRE®销售额同比增长67%，达到2.69亿美元，主要由销量增长驱动[7] - Otezla®销售额同比下降1%，达到5.64亿美元，主要由净销售价格下降驱动[7] - Enbrel®销售额同比下降20%，达到8.25亿美元，主要由销售扣减估计值的不利变化和净销售价格下降驱动[7] - AMJEVITA®/AMGEVITA™销售额同比增长9%，达到1.66亿美元[7] 稀有疾病 - TEPEZZA®销售额达到4.88亿美元，是首个也是唯一一个获FDA批准用于甲状腺眼病（TED）的治疗药物[9] - KRYSTEXXA®销售额达到3.1亿美元，是首个也是唯一一个获FDA批准用于慢性难治性痛风的药物[9] - UPLIZNA®销售额达到1.06亿美元，用于治疗成人神经肌炎光谱障碍[9] - TAVNEOS®销售额达到8000万美元，同比增长116%，主要由销量增长驱动[9] - 超稀有产品销售额达到1.88亿美元，包括RAVICTI®、PROCYSBI®、ACTIMMUNE®、QUINSAIR®和BUPHENYL®[9] 成熟产品 - 成熟产品销售额为5.5亿美元，同比下降7%，主要由销量下降驱动[10] 运营费用和利润率分析 - GAAP运营费用同比增长32%，主要由Horizon收购相关资产的更高摊销费用、更高的特许权使用费和利润分成驱动[12] - 研发费用同比增长34%，主要由后期临床项目、市场支持产品和新管线的更高支出驱动[12] - 销售、一般和管理费用同比增长20%，主要由Horizon收购产品的商业费用驱动[12] - GAAP运营利润率同比下降5.8个百分点，至25.1%[12] - 非GAAP运营费用同比增长27%，主要由更高的特许权使用费和利润分成驱动[13] - 非GAAP运营利润率同比下降2.4个百分点，至49.6%[13] 现金流量和资产负债表 - 公司第三季度自由现金流为33亿美元，相比2023年同期的25亿美元有所增加，主要由业务表现和营运资本项目的时机驱动[15] - 公司第三季度每股股息为2.25美元，相比2023年同期增长6%[15] - 公司在第三季度减少了25亿美元的未偿还债务，年初至今减少了45亿美元的未偿还债务[15] - 截至2024年9月30日，公司现金和投资总额为90亿美元，未偿还债务为604亿美元[15] 2024年全年指引 - 公司预计2024年全年总营收在330亿至338亿美元之间[16] - GAAP每股收益预计在8.71至9.56美元之间，税率为9.0%至10.5%[16] - 非GAAP每股收益预计在19.20至20.00美元之间，税率为14.0%至15.0%[16] - 资本支出预计约为13亿美元[16] - 股票回购不超过5亿美元[16]

文章核心观点 - 投资者可以通过战略性地再投资股息来提高长期收益 [1] - 选择合适的高股息股票是关键,Visa和Amgen是两只优秀的长期投资标的 [1] Visa - Visa作为一家领先的支付处理公司,其业务模式优秀 [2][3][4] - Visa不承担信用风险,每笔交易都能获得费用收入,且额外交易不会增加太多运营成本 [2] - Visa拥有网络效应和强大品牌带来的竞争优势,很难被其他公司撼动 [3][4] - Visa在全球支付市场仍有广阔的增长空间 [4] - Visa过去10年股息增长333%,未来仍有较大增长潜力 [5] Amgen - Amgen作为一家领先制药企业,其创新能力和产品线都很出色 [6][7] - Amgen通过内部研发和并购不断强化产品线和管线,如收购Horizon获得重要眼科药物Tepezza [6][7] - Amgen有雄厚资金实力和丰富行业经验,有望在新药研发方面取得成功 [7] - Amgen股息增长268.9%,未来仍有较大增长空间 [8]

公司动态 - 公司董事会宣布2024年第四季度每股2.25美元股息 将于2024年12月9日支付给2024年11月18日收盘时登记在册股东 [1] 公司概况 - 公司发现、开发、制造和提供创新药物 助力数百万患者对抗疑难疾病 [2] - 40多年前公司助力开创生物技术行业 如今仍处创新前沿 利用技术和人类基因数据推动发展 [2] - 公司推进广泛而深入的产品线 基于现有药物组合治疗癌症、心脏病等多种疾病 [2] - 2024年公司获Fast Company“全球最具创新力公司”、Forbes“美国最佳大型雇主”等外部认可 [2] - 公司是道琼斯工业平均指数30家成分股公司之一 也是纳斯达克100指数成分股 [2]

文章核心观点 邀请投资者加入Haggerston BioHealth频道获取制药、生物科技和医疗保健领域股票投资建议及相关研究资源 [1] 频道相关信息 - Haggerston BioHealth频道适合新手和有经验的生物科技投资者，提供投资催化剂、买卖评级、产品销售及预测、综合财务报表、现金流折现分析和市场分析等内容 [1] - 频道负责人Edmund Ingham是生物科技顾问，有超5年生物科技、医疗保健和制药行业研究经验，撰写过超1000家公司详细报告 [1] 过往研究情况 - 分析师曾在8月初为Seeking Alpha撰写关于安进（NASDAQ: AMGN）的文章，回顾该加州制药巨头第二季度财报并给予其股票“买入”评级 [1]

文章核心观点 华尔街分析师预测安进公司即将公布的季度财报中每股收益为5.11美元，同比增长3%，营收预计达85.2亿美元，同比增长23.4%，过去30天该季度每股收益共识预期下调0.1%，研究盈利预测修正对预测投资者行为和股票短期价格表现很重要，同时还给出了安进公司部分关键指标的平均预测 [1]。 盈利预测 - 预计即将公布的季度财报中每股收益为5.11美元，同比增长3% [1] - 预计营收达85.2亿美元，同比增长23.4% [1] - 该季度每股收益共识预期在过去30天向下修正0.1% [1] 关键指标预测 - “产品销售收入”预计达81.5亿美元，同比增长24.4% [2] - “产品销售 - 新瑞白 - 总计”预计达1.0506亿美元，较上年同期下降15.3% [2] - “其他收入”预计达36215万美元，较上年同期增长2% [2] - “产品销售 - 卡非佐米 - 总计”预计达38295万美元，较上年同期增长9.7% [3] - “产品销售 - 促红细胞生成素 - 美国”预计达3537万美元，同比下降29.3% [3] - “产品销售 - 新瑞白 - 美国”预计达8189万美元，同比下降11% [3] - “产品销售 - 新瑞白 - 其他地区”预计达2477万美元，较上年同期下降22.6% [3] - “产品销售 - 恩利 - 其他地区”预计达718万美元，较上年同期下降20.2% [3] - “产品销售 - 奥泰乐 - 美国”预计达4.4913亿美元，同比下降2.8% [3] - “产品销售 - 奥泰乐 - 其他地区”预计达1.0846亿美元，较上年同期增长3.3% [4] - “产品销售 - 普罗力 - 其他地区”预计达3.5567亿美元，较上年同期增长13.6% [4] - “产品销售 - 普罗力 - 美国”预计达7.4718亿美元，同比增长11% [4] 股价表现 - 过去一个月安进公司股价变动为 -1.1%，而Zacks标准普尔500综合指数变动为 +1.4% [4] - 安进公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [4]

公司财务信息 - 安进公司将于2024年10月30日美国金融市场收盘后公布2024年第三季度财务业绩 [1] - 业绩公布后将在美东时间下午4:30与投资界进行电话会议 [1] 电话会议信息 - 电话会议将有董事长兼首席执行官罗伯特·A·布拉德韦及其他高管参与 [1] - 电话会议将在互联网上同步直播，媒体、投资者和公众均可收听 [1] 网络直播信息 - 网络直播及管理层在某些投资者和医疗会议上的其他选定演示可在安进公司网站投资者板块找到 [2] - 演示时间、网络直播可用性和链接在投资者关系活动日历中注明 [2] - 网络直播将存档，活动结束后至少90天内可回放 [2] 公司概况 - 安进公司发现、开发、生产和提供创新药物，帮助数百万患者对抗疾病 [3] - 40多年前安进助力开创生物技术行业，如今仍处创新前沿 [3] - 2024年安进获多项外部认可，是道琼斯工业平均指数和纳斯达克100指数成分股 [3] 联系方式 - 媒体联系伊莉莎·斯努克，电话609 - 251 - 1407 [4] - 投资者联系贾斯汀·克莱斯，电话805 - 313 - 9775 [4]

文章核心观点 - 该报告提供了关于Prolia和Xgeva(denosumab)生物类似药管线的基本信息 [1] - denosumab是一种人源化IgG2单克隆抗体,靶向RANKL,可抑制骨吸收 [2][3] - denosumab由Amgen开发,并由Amgen、第一三共(日本权利)和百济神州(仅限Xgeva)在不同适应症和地区销售 [3] 适应症和批准情况 - Prolia获批用于治疗绝经后妇女骨质疏松症和成人男女骨量流失 [4] - Xgeva获批用于预防成人恶性肿瘤骨转移引起的骨相关事件,也适用于治疗巨细胞骨瘤 [4] 专利到期情况 - Amgen列出了denosumab专利将于2021年至2025年到期 [5] - 生物类似药是在原研药专利到期后上市的仿制版本,需通过严格的监管审批 [5]

文章核心观点 - 安进公司将于10月30日盘后公布2024年第三季度财报，其产品销售有增有减，研发成本预计增加，运营利润率或降低，模型未明确预测此次财报盈利超预期，同时还介绍了其他有盈利超预期潜力的药企 [1][2][7] 安进公司财报信息 - 公司将于10月30日盘后公布2024年第三季度财报，上一季度盈利超预期0.81%，扎克斯共识预计销售额为85.1亿美元，每股收益为5.11美元 [1] 产品销售情况 增长产品 - Evenity、Repatha、Prolia和Blincyto等产品销量增长推动销售，扎克斯共识预计其销售额分别为4.06亿、5.23亿、11.1亿和2.74亿美元，自身估计分别为3.819亿、5.02亿、10.9亿和2.727亿美元 [2] - Tezspire和Tavneos等新药销量增长推动营收，自身估计其销售额分别为2.576亿和9140万美元，Tezspire受益于新剂型推出 [2][3] - 2024年5月获批的Imdelltra第二季度销售额为1200万美元，第三季度预计更高 [3] - 2023年10月收购的Tepezza、Krystexxa和Uplizna预计提升营收 [3] 下降产品 - Enbrel因销量增长停滞和价格下降，销售额可能下滑，扎克斯共识预计为9.23亿美元，自身估计为9.201亿美元 [3] - Otezla第一、二季度销售疲软，第三季度情况待察，扎克斯共识预计为5.63亿美元，自身估计为5.88亿美元 [3] 拖累产品 - 肿瘤生物仿制药（Kanjinti和Mvasi）和传统成熟产品营收下降预计拖累营收 [3] 成本与利润情况 - 2024年下半年研发成本预计增加，运营利润率预计低于上半年，第三季度运营利润率预计低于第二季度，第三季度总调整成本预计与第一、二季度增速相近 [4] 盈利表现与股价情况 - 公司过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为3.47%，今年以来股价上涨11%，而行业下跌3.1% [5] 模型预测情况 - 模型未明确预测此次财报盈利超预期，盈利ESP为 - 1.07%，扎克斯共识预计每股收益5.11美元，最准确估计为5.05美元，公司扎克斯排名为3 [7] 其他药企情况 辉瑞 - 盈利ESP为 + 2.68%，扎克斯排名为3，今年以来股价上涨0.1%，过去四个季度均超盈利预期，平均盈利惊喜为69.82%，将于10月29日公布第三季度财报 [8] 再生元 - 盈利ESP为 + 2.90%，扎克斯排名为3，今年以来股价上涨9.6%，过去四个季度三次超盈利预期，平均盈利惊喜为6.01%，将于10月31日公布2024年第三季度财报 [8] 百健 - 盈利ESP为 + 1.14%，扎克斯排名为3，今年以来股价下跌28.2%，过去四个季度三次超盈利预期，平均盈利惊喜为 - 10.25%，将于10月30日公布第三季度财报 [8][9]

文章核心观点 - 生物科技公司Amgen股价今年上涨13%,但近几个月一直在一个狭窄的交易区间内徘徊 [1] - 尽管Amgen最近几个季度业绩表现良好,但其药品管线的临床试验数据仍存在不确定性 [1] - 然而,Amgen整体基本面向好,业务保持强劲增长 [1] 公司概况 - Amgen是生物科技行业的先驱,拥有长期的创新历史,开发了多款突破性药品 [2] - 公司目前拥有广泛的产品组合,涵盖肿瘤、免疫、心血管、炎症和罕见疾病等多个领域,这种多元化是其投资价值的重要组成部分 [2] 业绩表现 - 2022年第二季度,Amgen产品净销售额同比增长20%,有12种药品实现两位数以上的销售增长 [3] - 其中骨质疏松症药物Evenity销售增长39%,哮喘药Tezspire销售增长76% [3] - 一些新上市的罕见病药品也带来了销售动能 [3] - 尽管支持新产品上市和持续研发投入导致利润率有所下降,但Amgen预计全年每股收益将达到创纪录水平,并在2024年实现约18%的收入增长 [3] 未来发展 - Amgen的管线中有多个处于不同临床试验阶段的候选药物,其中最令人期待的是GLP-1受体激动剂MariTide,正在进行II期临床试验作为新的减肥和治疗肥胖的疗法 [4] - 如果MariTide的临床试验结果证实了其良好的疗效和安全性,Amgen有望推出下一个重磅产品 [5] - 与竞争对手相比,Amgen目前的估值较低,如果MariTide获批上市,有望获得估值溢价 [5]

文章核心观点 - 公司最近一个交易日的股价上涨0.14%,表现优于大盘下跌0.76% [1] - 公司过去一个月股价下跌3.17%,表现略差于医疗行业下跌3.35%,但优于标普500指数上涨4.31% [1] - 公司将于2024年10月30日发布财报,分析师预计公司将实现每股收益5.12美元,同比增长3.23%;预计收入将达85.1亿美元,同比增长23.24% [1] - 全年来看,分析师预计公司将实现每股收益19.48美元,同比增长4.45%;收入将达332.1亿美元,同比增长17.81% [2] 行业和公司分析 行业分析 - 公司所属的医疗-生物医药和遗传学行业目前在250多个行业中排名第88位,位于前35%行列 [4] - 研究显示,排名前50%的行业相比排名后50%的行业,业绩表现要好2倍 [4] 公司估值 - 公司目前的市盈率为16.67倍,低于同行业平均水平22.58倍,处于折价状态 [3] - 公司目前的PEG率为2.88,高于同行业平均水平2.25 [3] 公司评级 - 公司目前的Zacks评级为3级(中性),过去一个月内其每股收益预测下调了0.06% [3] - Zacks评级系统历史表现良好,1级(强烈买入)股票平均年收益率达25% [3]