美股科技巨头财报表现 - 亚马逊第二季度营收为1677亿美元，同比增长13%，每股收益1.68美元，高于预期的1.33美元 [2] - 苹果第三财季营收约940亿美元，同比增长近10%，服务业务创新高 [2] - 苹果大中华区营收153.7亿美元，同比增长4%，受益于中国消费电子补贴政策 [2] 资本市场反应 - 尽管科技巨头业绩良好，但美股三大指数在7月31日集体收跌后，8月1日继续走低 [2] - 投资者对关税问题表示担忧，导致市场谨慎情绪升温 [3] 行业影响因素 - 美国贸易政策特别是关税问题成为影响美股科技板块的主要障碍 [3] - 节目《全球财经连线》将深度解析关税对科技巨头的影响 [4]

公司表现 - 亚马逊盘中一度跌8% [1] - 公司市值蒸发逾2000亿美元 [1] 业绩指引 - 三季度营业利润指引低于市场预期 [1] 业务表现 - 云计算业务销售增长落后于主要竞争对手微软和谷歌 [1]

核心观点 - 报告聚焦于2025年8月金股推荐，覆盖多个行业和公司，重点关注AI、云计算、半导体、医药等高增长领域 [1][2][3] - 报告认为AI相关产业链（如数据中心、芯片、服务器）将受益于资本开支增加和技术迭代 [1][2][3] - 医药行业创新药企的BD合作和管线进展是重要投资主线 [3][4] - 消费和新能源车领域存在结构性机会，部分公司受益于海外扩张和产品升级 [5][6] 云计算与AI - Amazon(AWS)在IaaS层全球份额达30%，规模效应推动利润率提升，T3芯片预计将显著改善推理性能 [1] - Google云业务利润率年底预计超20%，自研TPU v7在推理侧具领先优势 [1] - Arista在400G/800G交换机市场领先，AI后端交换机业务2025年预计贡献7.5亿美元收入 [1] - Meta AI独立应用下载量超1100万次，上调Q3营收指引至475-505亿美元 [1] 半导体与硬件 - SK Hynix HBM产能今年翻倍，HBM4具先发优势 [1] - 联发科ASIC和汽车TAM均达400亿美元，预计3Q25实现10亿美元收入目标 [1] - 英伟达数据中心业务占营收88%，Blackwell架构GPU构建竞争壁垒 [2] - AMD ROCm平台效率提升，MI308恢复中国供货 [2] 医药与生物科技 - 石药集团AI小分子平台与AZ达成53亿美元合作，小核酸平台三条管线进入临床 [3] - 中国生物制药创新产品2025年增量超30亿元，收购礼新医药补充肿瘤管线 [4] - 翰森制药创新药收入占比从2021年45%提升至2024年77% [4] - 信达生物IBI363结直肠癌mOS达16.1个月，显著优于现有疗法 [4] 消费与新能源 - 美团25Q1经营现金流101亿元，现金储备达1150亿元 [1] - 名创优品海外扩张顺利，目标2025年50家自营门店 [2] - 特斯拉Robotaxi落地催化智驾发展 [5] - 禾赛科技ADAS产品预计全年出货120万台 [5] 其他行业 - 福耀玻璃美国关税回调减压，新产能爬坡超预期 [6] - Borouge受益化学品周期改善和高股息率 [6] - Presight获能源项目AI订单 [6]

美股科技巨头财报表现 - 亚马逊第二季度营收为1677亿美元 同比增长13% 每股收益1.68美元 高于预期的1.33美元 [1] - 苹果第三财季营收约940亿美元 同比增长近10% 服务业务创新高 [1] - 苹果大中华区销售明显回暖 第三财季营收153.7亿美元 同比增长4% 受益于中国消费电子补贴政策 [1] 资本市场反应 - 尽管科技巨头业绩表现不错 但美股三大指数在7月31日集体收跌后 8月1日开盘继续走低 [1] - 投资者变得谨慎 主要担忧来自一波未平一波又起的关税问题 [2]

美股市场表现 - 美股三大指数低开低走 纳指跌幅扩大至2.5% [1] - 明星科技股普跌 亚马逊跌超6% 英伟达跌超3% 特斯拉和Meta跌超2% 谷歌A跌近2% 苹果跌近1% [1] 就业数据影响 - 美国7月非农就业人数仅增加7.3万人 远低于经济学家预期的11万人 [1] - 此前两个月就业增幅合计被意外下调近26万人 [1] - 过去三个月平均每月仅新增3.5万个岗位 创疫情以来最差表现 [1] 季节性市场趋势 - 八月历来是美股相对艰难的月份 尤其是对成长股而言 [1] - 纳斯达克综合指数在8月的表现自1971年以来仅强于12月 为全年第二糟 平均月涨幅仅为0.3% [1] 市场情绪与担忧 - 通胀担忧复燃 对美联储9月降息的希望逐渐消退 [1] - 就业数据不及预期导致抛售情绪被点燃 空头势力占上风 [1]

美股市场表现 - 美股三大指数低开低走 纳指跌幅扩大至2.5% [1] - 明星科技股普跌 亚马逊跌超6% 英伟达跌超3% 特斯拉和Meta跌超2% 谷歌A跌近2% 苹果跌近1% [1] 就业市场数据 - 美国7月非农就业人数仅增加7.3万人 远低于经济学家预期的11万人 [1] - 此前两个月就业增幅合计被意外下调近26万人 [1] - 过去三个月平均每月仅新增3.5万个岗位 创新冠疫情以来最差表现 [1] 季节性市场趋势 - 八月历来是美国股市相对艰难的月份 尤其是对成长股而言 [1] - 自1971年以来 纳斯达克综合指数在8月的表现仅强于12月 为全年第二糟 平均月涨幅仅为0.3% [1] 市场情绪与预期 - 通胀担忧复燃 对美联储9月降息的希望逐渐消退 [1] - 就业数据不及预期引发华尔街抛售情绪 空头势力占上风 [1]

美股市场表现 - 美股三大股指集体低开 道指跌0 84% 纳指跌1 38% 标普500指数跌0 95% [2] - 道琼斯工业指数现价43729 38点 跌401 60点 跌幅0 91% 纳斯达克指数现价20830 28点 跌292 17点 跌幅1 38% 标普500指数现价6276 94点 跌62 45点 跌幅0 99% [3] - 美股三大期指齐跌 道指期货跌0 89% 标普500指数期货跌1 02% 纳指期货跌1 22% [4][5] 欧洲市场表现 - 欧洲主要股指全面下跌 德国DAX指数跌2 17% 法国CAC40指数跌2 39% 英国富时100指数跌0 68% [6] - 法国CAC40现价7586 30点 跌185 67点 德国DAX现价23542 99点 跌522 48点 意大利富时MIB现价40038 22点 跌949 47点 跌幅2 32% [7] 个股表现 - 亚马逊跌逾7% 三季度运营利润指引低于预期 AWS业务表现不及微软和谷歌 [2][8] - 苹果涨逾1% 第三财季业绩超预期 [2] - REDDIT涨逾12% 第三季度营收预测超预期 [2] - 诺和诺德美股盘前收复跌幅 美国据悉将考虑对肥胖药物进行保险覆盖 [12] 宏观经济数据 - 美国7月季调后非农就业人口增7 3万人 前值增14 7万人 [11] - 美元指数短线跳水逾80点 报99 4 跌0 6% [10] - 现货黄金向上触及3330美元/盎司 日内涨1 21% [9] 公司动态 - OpenAI已融资83亿美元 估值达3000亿美元 投资者包括黑石集团、TPG、T Rowe [13] - 特朗普称若鲍威尔不降息 美联储理事会应"接管控制权" [14]

公司业绩表现 - 公司二季度总营收增长13%至1677亿美元，远超市场平均预期的1621亿美元 [1] - 二季度每股收益为1.68美元，超出市场平均预期的1.33美元 [1] - 旗下云计算服务AWS营收增长略超17%，达309亿美元，仅略高于分析师平均预期的308亿美元 [1] 未来业绩指引 - 公司预计三季度运营利润为155亿至205亿美元，低于分析师平均预期的194亿美元 [1] - 预计三季度销售额为1740亿至1795亿美元，高于分析师平均预期的1732亿美元 [1] 市场反应与行业对比 - 公司股价周五开盘跌超7%，市值蒸发1780亿美元 [1] - 微软Azure在截至6月的三个月中营收增长39%，谷歌云营收增长32%，显著高于AWS的17%增速 [1] - 分析师指出AWS营收增长"非常令人失望"，主要因竞争对手增速更高 [1] 业务发展焦点 - 投资者关注公司在人工智能领域的巨额投入是否已见成效 [1] - 云计算业务增长落后于竞争对手成为市场担忧重点 [1]

公司业绩 - 公司二季度总营收增长13%至1677亿美元 远超市场平均预期的1621亿美元 [1] - 二季度每股收益为1.68美元 超出市场平均预期的1.33美元 [1] - 亚马逊云科技(AWS)营收增长略超17%达309亿美元 仅略高于分析师平均预期的308亿美元 [1] 未来指引 - 公司预计三季度运营利润为155亿至205亿美元 低于分析师平均预期的194亿美元 [1] - 公司预计三季度销售额为1740亿至1795亿美元 高于分析师平均预期的1732亿美元 [1] 市场反应 - 公司股价开盘跌超7% 市值蒸发1780亿美元 报217.66美元 [1] - 投资者关注公司在人工智能领域的巨额投入成效 [1] 行业比较 - 微软Azure在截至6月的三个月中营收增长39% [1] - 谷歌云同期营收增长32% [1] - 分析师指出亚马逊AWS的营收增长"非常令人失望" [1]

业绩表现 - 亚马逊第二季度盈利超出预期但未能满足华尔街预期 股价下跌约7% [1] - 利润指引弱于预期 云业务增长不及投资者预期 [2] - 零售业务稳健增长 广告销售额增长23% [2] - 第三季度营收展望乐观 [2] AI投资 - 上季度资本支出达314亿美元 预计下半年维持相似水平 [2] - 全年资本支出可能高达1180亿美元 高于此前预测的1000亿美元 [3] - 资本支出主要用于建设支持AI需求的技术基础设施 [3] - 生成式AI为AWS贡献"数十亿美元"年化收入 [6] - 推出Alexa+数字助理服务 月费19.99美元 Prime会员免费 [6] 云业务竞争 - AWS收入同比增长18% 略超预期 [8] - 微软Azure和谷歌云分别增长39%和32% [8] - AWS仍是最大云服务商 规模比第二大竞争者大约65% [11] - 公司强调AWS在安全性方面的优势 [12] 关税影响 - 中国进口商品关税从145%降至30% [14][15] - 在线商店销售额同比增长11% 商品销售数量增长12% [16] - 第三季度销售增长预测达13% 显示关税影响已被消化 [17] - 目前未看到需求下降或大规模价格上涨 [18]