文章核心观点 - 公司公布的收益和收入远超分析师预期且发布了超预期指引，盘后股价飙升近30% [1] 业绩表现 - 本季度净收入从去年同期的1.723亿美元增至5.992亿美元，每股收益从0.51美元涨至1.73美元 [1] - 收入较去年同期的9.533亿美元增长43% [2] - 广告收入本季度增长73%至近10亿美元，此前广告业务归类为软件平台，现因广告占该板块收入绝大部分而更改分类 [3] - 每股收益1.73美元，高于预期的1.24美元；收入13.7亿美元，高于预期的12.6亿美元 [4] 过往发展 - 去年是美国表现最佳的科技股，受人工智能广告系统推动股价飙升超700% [2] - 2023年发布广告搜索引擎AXON 2.0版本，可在自有游戏应用投放更有针对性广告，也供授权该技术的工作室使用 [2] 未来展望 - 预计第一季度收入在13.6亿至13.9亿美元之间，超分析师平均预期的13.2亿美元，超10亿美元将来自广告板块，称仍处于强化人工智能模型的早期阶段 [3] - 称未来充满迭代机会，执行过程中相信能为股东持续创造价值 [4]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2024年第四季度总营收13.72779亿美元，2023年同期为9.53261亿美元，同比增长44%；全年总营收47.09248亿美元，2023年为32.83087亿美元，同比增长43%[2] - 2024年全年营收47.09248亿美元，2023年为32.83087亿美元，2024年第四季度营收13.72779亿美元，2023年同期为9.53261亿美元[18][22][24] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2024年第四季度净利润为5.99204亿美元，2023年同期为1.72233亿美元，同比增长248%；全年为15.79776亿美元，2023年为3.56711亿美元，同比增长343%[2] - 2024年全年净利润15.79776亿美元，2023年为3.56711亿美元，2024年第四季度净利润5.99204亿美元，2023年同期为1.72233亿美元[18][22] 财务数据关键指标变化 - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA） - 2024年第四季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为8.48024亿美元，2023年同期为4.76155亿美元，同比增长78%；全年为27.19605亿美元，2023年为15.02658亿美元，同比增长81%[2] - 2024年全年调整后EBITDA为27.19605亿美元，2023年为15.02658亿美元，2024年第四季度为8.48024亿美元，2023年同期为4.76155亿美元[22] 财务数据关键指标变化 - 调整后息税折旧摊销前利润率 - 2024年全年调整后EBITDA利润率为58%，2023年为46%，2024年第四季度为62%，2023年同期为50%[22] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金与自由现金流 - 2024年第四季度和全年经营活动产生的净现金分别为7.01亿美元和21亿美元，自由现金流分别为6.95亿美元和21亿美元[5] - 2024年全年净现金运营活动提供20.99011亿美元，2023年为10.6151亿美元，2024年第四季度为7.01003亿美元，2023年同期为3.43988亿美元[20][21] - 2024年全年自由现金流20.7336亿美元，2023年为10.37094亿美元，2024年第四季度为6.95162亿美元，2023年同期为3.39765亿美元[21] 财务数据关键指标变化 - 股票回购与流通股数 - 2024年第四季度和全年公司分别回购和注销160万股和2570万股A类普通股，总成本分别为5亿美元和21亿美元；2024年第四季度末，A类和B类普通股流通股数为3.4亿股[5] 财务数据关键指标变化 - 总资产、总负债与股东权益 - 截至2024年12月31日，公司总资产为58.69259亿美元，总负债为47.79441亿美元，股东权益为10.89818亿美元[17] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2024年全年基本每股收益4.68美元，摊薄后每股收益4.53美元；2023年基本每股收益1.01美元，摊薄后每股收益0.98美元[18] 各条业务线数据关键指标变化 - 广告业务 - 2024年第四季度广告收入9.99487亿美元，2023年同期为5.76489亿美元，同比增长73%；全年广告收入32.24058亿美元，2023年为18.41762亿美元，同比增长75%[2] - 2024年广告业务营收32.24058亿美元，2023年广告业务营收18.41762亿美元[24] - 2024年广告业务调整后EBITDA为24.42597亿美元，2023年广告业务为12.75705亿美元[24] - 2024年广告业务调整后EBITDA利润率为76%，2023年广告业务为69%[24] 各条业务线数据关键指标变化 - 应用业务 - 2024年第四季度应用收入3.73292亿美元，2023年同期为3.76772亿美元，同比下降1%；全年应用收入14.8519亿美元，2023年为14.41325亿美元，同比增长3%[2] - 2024年应用业务营收14.8519亿美元，2023年应用业务营收14.41325亿美元[24] - 2024年应用业务调整后EBITDA为2.77008亿美元，2023年应用业务为2.26953亿美元[24] - 2024年应用业务调整后EBITDA利润率为19%，2023年应用业务为16%[24] 财务数据指引 - 2025年第一季度 - 2025年第一季度广告收入指引为10.3 - 10.5亿美元，应用收入指引为3.25 - 3.35亿美元，总营收指引为13.55 - 13.85亿美元[4] - 2025年第一季度调整后息税折旧摊销前利润指引为8.55 - 8.85亿美元，调整后息税折旧摊销前利润率指引为63% - 64%[4]

文章核心观点 - 成长股吸引投资者但寻找不易且有风险，Zacks成长风格评分系统可助力，当前推荐AppLovin，因其有良好成长评分和Zacks排名，是成长股的优质选择 [1][2][9] 成长股特点及投资难点 - 成长股因高于平均的财务增长吸引投资者并产生超额回报，但通常风险和波动性也高于平均，押注成长故事结束或接近尾声的股票会导致重大损失 [1] AppLovin被推荐原因 盈利增长 - 盈利增长是重要因素，两位数盈利增长受成长投资者青睐且预示公司前景和股价上涨，AppLovin历史每股收益增长率为229.4%，预计今年每股收益增长47.4%，远超行业平均的25.8% [3][4] 出色的资产利用率 - 资产利用率（销售与总资产比率）是成长股重要特征，体现公司利用资产产生销售的效率，AppLovin该比率为0.8，高于行业平均的0.64，更有效率 [5] 销售增长 - 公司销售增长很重要，AppLovin今年销售额预计增长24.1%，高于行业平均的6.7% [6] 盈利预测修正 - 盈利预测修正趋势很关键，正向趋势是加分项，与短期股价走势有强关联，AppLovin当前年度盈利预测上调，Zacks共识估计在过去一个月上涨0.4% [7] 综合结论 - AppLovin基于多因素获得A的成长评分，因盈利预测正向修正获得Zacks排名2，表明其可能表现优异，是成长投资者的可靠选择 [9]

文章核心观点 - AppLovin Corporation预计2024年第四季度财报表现强劲，营收和盈利能力显著提升，巩固其在数字广告和游戏行业的领先地位；同时还介绍了同行业可能超预期盈利的其他公司 [1][3][5] AppLovin Corporation财报预期 - 2月12日收盘后公布2024年第四季度财报 [1] - 软件平台业务收入共识估计为8.927亿美元，同比增长54.8%，或得益于AXON 2.0技术 [2] - 应用业务收入共识预测为3.6772亿美元，同比略有下降1.8% [2] - 总营收预计达12.6亿美元，同比增长32.3%，体现战略扩张成效 [3] - 软件平台调整后EBITDA共识估计为6.837亿美元，同比增长62.7% [4] - 总调整后EBITDA预计同比增长35.5% [4] - 每股收益预计增长161.2%，Zacks共识估计为1.28美元 [5] - 当前Zacks评级为2（买入） [5] 其他可考虑股票 V2X, Inc. - 2024年第四季度营收共识估计为11亿美元，同比增长4.7% [7] - 盈利共识估计为1.1美元，同比下降7.4% [7] - 过去四个季度中三次超预期，一次未达预期，平均惊喜率13.4% [7] TransUnion - 2024年第四季度营收共识估计为10亿美元，同比增长7.7% [8] - 盈利共识估计为0.96美元，同比增长20% [8] - 过去四个季度均超预期，平均惊喜率7.3% [8]

文章核心观点 - 介绍AppLovin公司近期股价表现、即将发布的财报预期、分析师估计调整、估值情况以及所在行业相关排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][5][6] 公司股价表现 - 最新交易时段AppLovin收于375.72美元，较前一交易日收盘价下跌1.29%，表现逊于标普500、道指和纳斯达克当日跌幅 [1] - 交易前一个月，公司股价上涨15.62%，跑赢商业服务板块8.87%的涨幅和标普500指数1.86%的涨幅 [1] 公司财报预期 - 公司预计2025年2月12日发布财报，预计每股收益1.28美元，较上年同期增长161.22% [2] - 最新共识估计预测营收为12.6亿美元，较上年同期增长32.32% [2] 分析师估计调整 - 分析师估计调整通常反映短期业务趋势，积极的估计调整反映分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [3] - 过去一个月，Zacks共识每股收益估计上升3.35%，AppLovin目前Zacks排名为2（买入） [5] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为61.98，高于行业平均的24.4，意味着公司股价相对行业有溢价 [6] - 公司目前PEG比率为3.1，而科技服务行业平均PEG比率为1.61 [7] 行业相关排名 - 科技服务行业属于商业服务板块，目前Zacks行业排名为85，处于250多个行业的前34% [7] - Zacks行业排名基于行业内个股平均Zacks排名计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 华尔街分析师预测AppLovin即将公布的季度财报中每股收益和营收将同比增长，且过去30天对该季度每股收益的共识预测有所上调，同时给出了公司部分关键指标的平均预测，公司股价过去一个月表现优于大盘，有望在近期跑赢整体市场 [1][2][7] 盈利预测 - 预计即将公布的季度每股收益为1.28美元，同比增长161.2% [1] - 过去30天对该季度每股收益的共识预测向上修正了0.9% [2] 营收预测 - 预计营收将达到12.6亿美元，同比增长32.3% [1] - 预计“软件平台营收”将达8.9268亿美元，同比变化+54.9% [5] - 预计“应用营收”将达3.6989亿美元，同比变化 -1.8% [5] - 预计“应用内购买营收”将达2.485亿美元，同比变化 -3.2% [5] - 预计“应用内广告营收”将达1.1961亿美元，同比变化 -0.3% [6] 其他指标预测 - 预计“每月活跃付费用户平均营收”将达51.84美元，去年同期为47美元 [6] - 预计“应用业务调整后EBITDA”将达7611万美元，去年同期为5615万美元 [6] - 预计“软件平台业务调整后EBITDA”将达6.837亿美元，去年同期为4.2001亿美元 [7] 股价表现 - 过去一个月AppLovin股价回报率为+15.6%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.9% [7] - AppLovin的Zacks评级为2（买入），有望在近期跑赢整体市场 [7]

文章核心观点 公司财务表现出色且具增长潜力，股价被低估，是投资者的有力买入选择 [18] 财报信息 - 公司将于2月12日盘后公布2024年第四季度财报 [1] - Zacks一致预期该季度每股收益为1.28美元，同比增长161.2%；营收为12.6亿美元，同比增长32.3% [1] - 过去30天内，该季度两项盈利预期上调，无下调情况，盈利预期略有增加 [2] 盈利惊喜历史 - 公司过去四个季度盈利均超Zacks一致预期，平均盈利惊喜为26.2% [3] 盈利预测 - 模型预测公司此次盈利可能超预期，因其盈利ESP为+1.12%且Zacks评级为2（买入） [5] 业务表现驱动因素 - 预计该季度营收同比增长主要由软件平台业务推动，软件平台营收预期为8.927亿美元，同比增长54.8%；应用业务营收预期为3.6772亿美元，同比增长1.8% [7] - 软件平台调整后EBITDA预期为6.837亿美元，同比增长62.7%；公司调整后EBITDA预计同比增长35.5% [8] 股价表现 - 过去六个月公司股价上涨466.5%，大幅跑赢行业78.3%的涨幅，同期谷歌涨20.5%，Meta涨45.6% [9] - 基于过去12个月的EV/EBITDA，公司估值为66.21倍，远低于行业的96.27倍 [10] 过往财务表现 - 2024年第三季度营收同比增长39%，环比增长11% [14] - 该季度调整后EBITDA同比增长72%，环比增长20%；净利润同比增长300%，环比增长40% [15] - 2023年营收同比增长76%，调整后EBITDA增长41% [16] 投资风险与回报 - 游戏内广告业务增长可能面临挑战，公司游戏外业务影响不确定或带来波动 [17] - 公司凭借AXON 2.0技术和多元化营收策略，有望保持增长势头，适合长期投资 [17]

文章核心观点 - 自特朗普11月当选以来部分股票大幅上涨，分析AppLovin、SoundHound AI和Geo Group三只股票上涨原因及当前是否值得买入 [1] AppLovin - 自特朗普胜选后股价涨121%，因11月6日公布的第三季度财报表现强劲及增长潜力受投资者青睐 [1][2] - 截至2024年9月30日季度营收增长39%达12亿美元，且电商广告试点项目带来新增长机会 [2] - 特朗普若改善经济和降低利率对其是积极因素，但当前市盈率超110倍，后续上涨难，投资者可考虑套现 [3][4] SoundHound AI - 自特朗普胜选后股价飙升超165%，低利率有助于该亏损企业融资 [5] - 12月初宣布AI智能点餐产品上线及与快餐连锁店合作推动股价上涨 [6] - 业务增长快，但过去12个月净亏损1.11亿美元远超6700万美元营收，市销率65倍，投资者宜观望 [7][8] Geo Group - 自选举以来股价上涨105%，特朗普的犯罪和边境控制政策或使其直接受益 [9] - 过去四个季度盈利3600万美元，营收24亿美元，近年营收增长少，投资者寄望政策带来更多业务 [10][11] - 目前市盈率超110倍，虽可能因政府大单上涨，但高估值不适合多数投资者 [11][12]

文章核心观点 - 订阅Beyond the Wall Investing可节省银行股票研究报告费用并获取最新高质量分析 ，分析师于2024年11月对AppLovin Corporation给出“持有”评级，认为其股票高估约33% [1] 分组1：Beyond the Wall Investing相关 - 订阅Beyond the Wall Investing可每年节省数千美元银行股票研究报告费用并获取最新高质量分析 [1] - Beyond the Wall Investing投资小组有基本面投资组合、机构投资者洞察每周分析、基于技术信号的短期交易定期提醒、应读者要求提供股票反馈及社区聊天等功能 [1] 分组2：AppLovin Corporation相关 - 分析师于2024年11月开始覆盖AppLovin Corporation并给出“持有”评级 [1] - 分析师认为市场乐观情绪使AppLovin Corporation股票无犯错空间，其股票高估约33% [1]

文章核心观点 - 过去两年美股强劲反弹但12月中旬起市场波动回归，不过因潜在降息和经济韧性投资者仍可乐观，此时关注相对价格强度是有效策略，如Life Time Group、AppLovin、Pitney Bowes和Urban Outfitters等相对价格表现强的股票值得考虑 [1][2][3] 相对价格强度策略 - 股票潜在回报主要由盈利和估值比率决定，同时要对比其价格表现是否超同行或行业平均，若未跟上行业增长即便盈利或估值好也应避免，超行业或基准的股票应纳入投资组合，选超同行股票更易获显著回报 [5][6] - 考虑相对价格强度大的股票时要确定其上涨潜力，至少1 - 3个月表现超标普500且基本面好的股票有增长空间，还需关注分析师对公司即将公布财报的预期，正向盈利预估修正会带来额外价格上涨 [7][8] 筛选参数 - 12周、4周、1周相对价格变化大于0，即过去12周、4周、1周表现超标普500 [9] - 第一季度盈利预估4周变化大于0，即过去四周当前季度盈利预估正向修正 [10] - Zacks排名等于1，即仅考虑过去26年年化回报超26%且23年跑赢标普500的强力买入股票 [10] - 当前价格大于等于5美元且20日平均交易量大于等于50,000，筛选低价股并保证流动性 [11] - VGM评分小于等于B，VGM评分为A或B且Zacks排名为1或2的股票上涨潜力大 [11] 筛选出的股票 - Life Time Group Holdings：位于明尼苏达州，通过175家健身俱乐部提供健康服务，3 - 5年预期每股收益增长率38.4%高于行业23.2%，VGM评分为A，2025年每股收益预计同比增长49.7%，过去60天2025年盈利共识预估上调20.4%，股价一年涨105.1% [11][12] - AppLovin Corporation：位于加州，为移动应用开发者构建软件平台，过去四个季度均超Zacks盈利共识预估，过去四个季度平均盈利惊喜约26.2%，VGM评分为B，2025年每股收益预计同比增长50.7%，市值1219亿美元，股价一年涨680% [13][14] - Pitney Bowes：位于康涅狄格州，提供软件即服务航运、邮件创新、金融和电商解决方案，2025年盈利预计增长180%，VGM评分为B，过去四个季度均超Zacks盈利共识预估，过去四个季度平均盈利惊喜约105%，股价一年涨98.2% [14][15] - Urban Outfitters：生活方式专业零售商，提供时尚服饰等产品，2025财年盈利预计增长20.6%，总部位于宾夕法尼亚州，VGM评分为B，市值54亿美元，过去四个季度三次超Zacks盈利共识预估，平均盈利惊喜22.8%，股价一年涨48.7% [15][16]