财务表现 - Cadence Design Systems (CDNS)在最近的季度报告中每股收益为1.17美元，超过了Zacks的预期1.13美元[1] - 公司在过去四个季度中四次超过了市场预期的每股收益[2] - Cadence在2024年3月的季度营收为10.1亿美元，略低于Zacks的预期[3]

财务表现 - 第一季度2024财报显示，Cadence Design Systems, Inc.创下了创纪录的订单和约60亿美元的订单备货[1] - 预计2024年营收将达到45.6亿至46.2亿美元，GAAP运营利润率为31%至32%，非GAAP运营利润率为42%至43%[2] - 预计2024年每股收益为5.88至5.98美元，经营现金流为13.5亿至14.5亿美元[2] - Q1 2024 GAAP总成本和费用为759百万美元，非GAAP总成本和费用为627百万美元[6] - Q1 2024 GAAP净利润每股为0.91美元，非GAAP净利润每股为1.17美元[6] - Q1 2024 DSO为36天[6] - Q1 2024自由现金流为204百万美元，现金及现金等价物为1012百万美元[6] - Q1 2024股份回购金额为125百万美元，股份数量为0.425亿股[7] - Q1 2024员工总数为11,753人[8] 业务展望 - 公司提到了未来业绩展望、战略目标、技术和产品发展、行业趋势等[9] 财务指标 - 公司强调非GAAP财务指标不应视为GAAP财务表现的替代[12] - 公司管理层使用非GAAP净收入来提供关于业务运营表现的补充信息[14] 公司信息披露 - 公司鼓励投资者查看最新的10-K报告和未来的文件[10] 预测数据 - Cadence Design Systems, Inc. 非 GAAP 总收入占比在 2024 年预计为 38.5% - 39.5% [25] - Cadence Design Systems, Inc. 非 GAAP 总收入占比在 2024 年预计为 42% - 43% [26] - Cadence Design Systems, Inc. 非 GAAP 稀释每股净收入在 2024 年预计为 1.20 - 1.24 美元 [29] - Cadence Design Systems, Inc. 非 GAAP 稀释每股净收入在 2024 年预计为 5.88 - 5.98 美元 [32] - Cadence Design Systems, Inc. 非 GAAP 总其他收入和支出在 2024 年预计为 -5 到 -11 百万美元 [35]

CDNS股票走势分析 - CDNS股票近期遭受过多的抛售压力，导致股价下跌13.2%[1] - RSI指标在30以下时，通常表示股票被过度卖空[3] - RSI可以帮助快速检查股票价格是否即将反转[4] - CDNS股票的RSI指标为28.22，显示卖空压力可能即将消耗殆尽，股价趋势可能会逆转[7] CDNS公司盈利预期分析 - 分析师普遍认为CDNS公司今年的盈利预期会好于之前的预测，这也是股价可能会反弹的原因之一[8] - CDNS目前的Zacks排名为2（买入），这意味着它在我们排名的4000多只股票中处于前20%，这是股票可能在短期内逆转的更有力指标之一[9]

新系统发布 - Cadence Design Systems (CDNS)发布了最新的Palladium Z3仿真和Protium X3 FPGA原型系统，旨在解决系统和半导体设计日益复杂的问题[1] - 新系统将在汽车、超大规模、网络和移动芯片行业中得到应用，提供高吞吐量的硅前硬件调试和软件验证[2] - 最新系统的容量比Palladium Z2和Protium X2系统提高了一倍以上，性能显著提升，有助于加快设计部署并缩短上市时间，同时与Verisium人工智能驱动的验证平台无缝集成[3]

行业现状 - 2024年第一季度科技行业增长，受AI和机器学习推动，但因通胀美联储推迟降息[1] - 中东和俄乌冲突带来的全球宏观经济环境挑战，对行业增长产生负面影响[1] - 中美紧张局势升级，美国限制对中国高科技出口，中国淘汰关键行业外国芯片，影响芯片供应商[1] - 数字化进程使行业受益，云计算、5G等技术的快速应用对行业参与者有帮助[2] - AI需求增长，增加数据中心扩容需求，领先云计算提供商有多年投资计划[2] - 生成式AI吸引投资，推动对芯片尤其是GPU的需求，利好半导体公司[2] - 2月半导体销售额462亿美元，同比增长16.3%；1月销售额476亿美元，同比增长15.2%[3] - 2024年第一季度PC市场增长，出货量5980万台，同比增长1.5%，联想和惠普增长，戴尔下降[3] 投资建议 - 未来几周大量科技公司将公布财报，可通过筛选Zacks Rank为1、2、3且Earnings ESP为正的股票来寻找机会[4] - Earnings ESP是判断股票下一次财报超预期可能性的方法，有上述组合的股票超预期概率达70%[4][5] 潜力股票 - Vertiv（VRT）Earnings ESP为+1.24%，Zacks Rank为1，4月24日公布2024年第一季度财报，过去30天共识盈利预期增至37美分/股[6][7] - Meta Platforms（META）Earnings ESP为+3.26%，Zacks Rank为2，4月24日公布2024年第一季度财报，过去30天共识盈利预期升至4.31美元/股[7] - Cadence Design Systems（CDNS）Earnings ESP为+0.22%，Zacks Rank为2，4月22日公布2024年第一季度财报，过去一个月共识盈利预期稳定在1.13美元/股[7] - Itron（ITRI）Earnings ESP为+5.88%，Zacks Rank为2，5月2日公布2024年第一季度财报，过去30天共识盈利预期稳定在85美分/股[7][8] - Silicon Motion Technology（SIMO）Earnings ESP为+5.96%，Zacks Rank为2，5月2日公布2024年第一季度财报，过去30天共识盈利预期降至58美分/股[8]

文章核心观点 投资者决策常依赖华尔街分析师建议 但券商评级有局限性 结合Zacks Rank可辅助做出更有利投资决策 以Cadence Design Systems为例说明 [1][2][3] 券商评级情况 - Cadence平均券商推荐评级（ABR）为1.54 介于强力买入和买入之间 基于13家券商实际推荐计算得出 [1] - 13条推荐中 9条为强力买入 占比69.2% 1条为买入 占比7.7% [1] 券商评级局限性 - 多项研究表明券商推荐在指导投资者挑选有最大价格上涨潜力股票方面效果有限甚至无效 [2] - 券商因自身既得利益 分析师评级存在强烈正向偏差 每一个“强力卖出”推荐对应五个“强力买入”推荐 [2] Zacks Rank介绍 - Zacks Rank是公司专有的股票评级工具 按1 - 5分为五组 是股票短期价格表现可靠指标 [3] - Zacks Rank基于盈利预测修正 与短期股价走势强相关 而ABR基于券商推荐 分析师推荐常过于乐观易误导投资者 [4] - Zacks Rank在所有券商分析师提供当年盈利预测的股票中按比例分配等级 始终保持五个等级平衡 [5] - Zacks Rank更新及时 能快速反映分析师盈利预测修正 而ABR可能不及时 [5] Cadence投资分析 - Cadence当前年度Zacks共识估计在过去一个月内增长0.3%至5.94美元 [6] - 分析师对公司盈利前景乐观 上调每股收益预测 可能促使股价近期上涨 [6] - 综合盈利预测变化及其他三个因素 Cadence获Zacks Rank 2（买入） ABR的买入评级可作为投资者有用参考 [6]

CDNS财报预测 - 分析师普遍看好CDNS即将发布的财报业绩[1] - CDNS当前季度的最准确预估值高于Zacks综合预估值，显示分析师最近上调了对CDNS的盈利预期[3] CDNS投资建议 - 分析师最新调高了对CDNS的盈利预期，这通常是盈利超预期的前兆[2] - Zacks Earnings ESP对于预测股票盈利表现非常有力，CDNS的Zacks Rank为2 (Buy)，投资者或许应该在财报发布前考虑这支股票[4]

文章核心观点 - 公司将于4月22日公布2024年第一季度财报，预计营收和非GAAP每股收益同比下降，但模型预测此次有望盈利超预期，同时还给出其他可能盈利超预期的股票 [1][6] 业绩预期 - 第一季度预计总营收在9.9 - 10.1亿美元，Zacks共识估计为10.1亿美元，同比下降0.8% [1] - 管理层预计非GAAP每股收益在1.10 - 1.14美元，Zacks共识估计为1.13美元，同比下降12.4% [1] - 过去四个季度盈利平均超预期3.4%，过去一年股价上涨40.7%，高于子行业37.7%的涨幅 [1] 影响因素 积极因素 - 各业务板块因客户需求增加表现良好，设计活动因AI等趋势保持强劲，客户增加AI研发预算利好公司 [2] - 3D - IC和小芯片设计势头良好，系统设计与分析部门在多行业的业务增长带来收益，预计该部门营收1.238亿美元 [2] - 公司解决方案的强劲需求和系统设计复杂性增加推动验证业务，预计功能验证业务营收3.15亿美元 [3] - 数字IC业务因数字全流程解决方案的稳定采用而增长，预计数字IC设计与签核部门营收2.472亿美元 [3] 消极因素 - 全球宏观经济和通胀的不确定性，以及电子设计自动化领域竞争激烈导致产品开发费用增加，可能阻碍本季度利润率扩张 [3] 其他因素 - 第一季度预计前期收入占比14%，2023年第一季度为20%，因年初硬件交付提前期改善 [4] 近期动态 - 3月18日，公司宣布与英伟达达成合作，推动多领域创新 [5] - 3月6日，公司宣布收购工程仿真解决方案提供商BETA CAE Systems International AG，将增强智能系统设计战略 [5] 模型预测 - 公司盈利ESP为+0.22%，Zacks排名为2，模型预测此次盈利将超预期 [6] 其他可考虑股票 - IMAX Corporation盈利ESP为+36.84%，Zacks排名为2，4月25日公布财报，预计每股收益10美分，营收7580万美元，过去一年股价下跌17.7% [7] - Meta Platforms盈利ESP为+3.26%，Zacks排名为2，4月24日公布财报，预计每股收益4.31美元，营收362.2亿美元，过去一年股价上涨129.4% [7] - Lam Research Corporation盈利ESP为+0.26%，Zacks排名为3，4月24日公布财报，预计每股收益7.23美元，营收37亿美元，过去一年股价上涨94.4% [8]

文章核心观点 文章围绕Cadence Design Systems展开，介绍其股价表现、即将发布的财报预期、分析师预测调整、估值情况及所在行业排名等信息，为投资者提供参考[1][2][3][4] 股价表现 - 公司最近交易收盘价为310.10美元，较前一日收盘价上涨1.81%，跑赢标普500当日涨幅0.74%，道指下跌0.01%，纳斯达克上涨1.68% [1] - 公司股价上月下跌0.53%，落后于计算机和科技板块涨幅0.95%及标普500涨幅0.8% [1] 财报预期 - 公司定于2024年4月22日发布财报，预计每股收益1.13美元，较去年同期下降12.4%，预计营收10.1亿美元，较去年同期下降0.75% [2] - 整个财年，Zacks共识预测每股收益5.94美元，营收45.9亿美元，较前一年分别增长15.34%和12.21% [2] 分析师预测调整 - 分析师对公司预测的最新调整反映短期业务模式变化，积极的预测调整对公司业务前景是好迹象 [3] - Zacks Rank模型考虑预测变化并提供评级系统，公司目前Zacks Rank为3（持有），过去一个月Zacks共识每股收益预测上调0.27% [3] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为51.32，高于行业平均的30.08，存在溢价 [4] - 公司目前PEG比率为3.01，行业平均PEG比率为2.28 [4] 行业排名 - 计算机软件行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为57，位居所有超250个行业的前23% [4] - Zacks行业排名基于行业内个股平均Zacks Rank计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

经纪推荐 - 投资者在做出股票买入、卖出或持有决定之前通常会参考华尔街分析师的推荐[1] - Cadence Design Systems (CDNS)目前的平均经纪推荐（ABR）为1.42，介于1到5之间，表示强烈买入和买入之间[2] - 经纪推荐中有9个强烈买入和1个买入，强烈买入和买入分别占所有推荐的75%和8.3%[3] - 经纪推荐虽然建议购买Cadence，但仅凭此信息做出投资决定可能不明智，研究表明经纪推荐在指导投资者选择具有最佳价格增长潜力的股票方面成功有限[4]