美国6月非农数据 - 美国6月非农就业人口增加14.7万人 高于预期10.6万人和前值13.9万人 为连续第四个月高于预期值 [1] - 美国6月失业率意外降至4.1% 低于预期4.3%和前值4.2% [1] - 非农就业报告公布后 利率期货交易员放弃了对7月美联储降息的押注 市场对下次美联储降息的概率约为80% 低于非农就业报告公布前的98% [1] - 6月非农高于预期的14.7万人主要来自地方政府部门 但私人部门就业7.4万人明显低于平均值 [1] - 各期限国债收益率上升4-9基点 美联储降息预期降低 [1] - 美国非农、失业率等数据超预期 说明劳动力市场具备较强韧性 也使美联储的降息时点又往后拖延 [1] 日本薪资谈判 - 日本2025财年工资谈判结束 平均涨幅5.25% 创34年新高 小型企业工资增长4.65% 与大型企业差距缩小 [2] - 工资上涨反映劳动力市场紧张 为日本央行加息提供支撑 但持续的通胀压力也抑制消费 逐渐侵蚀企业利润率 并限制企业提高工资的能力 [2] - 全球投资者减少日元多头仓位 因日本央行谨慎、贸易战及持有成本高 [2] - 2025财年日本平均工资涨幅创下34年来最大涨幅 高于2024年的5.1%和2023年的3.58% [2] - 稳定工资年涨幅成为新动力 制造业企业信心超预期 资本开支强劲 但日本小企业动力不足 [2] - 日本工资增长将推动消费支出 进一步支撑经济复苏进程 [2] 华尔街大行分红回购 - 美联储压力测试结果显示 所有22家银行通过测试 各银行平均一级资本比率为11.6% 远高于4.5%的监管要求 [3] - 多家大型银行周二宣布提高股息并启动股票回购计划 高盛、富国银行、花旗集团和道富银行分别上调33%、13%、13%和11% [3] - 花旗已回购37.5亿美元股票 超预期 [3] - 美联储压力测试显示 高盛在经济冲击下预计损失仅3亿美元 远低于去年的180亿美元 [3] - 高盛季度分红提高33%至每股4美元 最低资本要求比例降至10.9% [3] - 美股银行股隔夜集体上涨 高盛涨超1% 花旗涨近2.2% 摩根大通涨超1.7% 摩根士丹利涨近1% 美银涨超0.4% 富国银行涨1.4% 均继续刷新历史新高 [3] - 高盛股价再创历史新高 市值突破2200亿美元 [4] - 美联储银行压力测试结束 监管转向"宽松、波动小、透明" 大型银行释放资本总额有望突破2000亿美元 [4] 美国取消芯片设计软件出口限制 - 美国商务部已通知全球三大芯片设计软件供应商——新思科技、楷登电子和西门子 此前要求其在华业务必须申请政府许可的规定现已撤销 [5] - 西门子表示已全面恢复中国客户对其软件和技术的访问权限 新思科技与楷登电子称正在逐步重启相关服务 [5] - 全球EDA行业主要由新思科技、楷登电子和西门子EDA垄断 三者合计市场份额达75% [5] - 新思科技、楷登电子和西门子在中国EDA市场占有82%的市场份额 [5] - 隔夜楷登电子涨5.1% 新思科技涨4.9% 两公司总市值突破1700亿美元 [5] OpenAI与甲骨文合作 - OpenAI已同意从甲骨文公司的数据中心租用大量计算能力 总计约4.5吉瓦的数据中心电力 [6] - 甲骨文已在得州阿比林建设了一座大型数据中心 并计划与合作伙伴在全美多个州新建数据中心 [6] - 甲骨文宣布签订了一份价值300亿美元的云计算合约 OpenAI与甲骨文达成的最新协议至少构成上述合同的一部分 [6] - 甲骨文股价隔夜收涨超3% 报收237.03美元 再创新高 [6] - 甲骨文市值再创新高 达6658亿美元 [6] - 甲骨文为满足OpenAI算力需求 计划新建数据中心 拓展云计算业务 营收支出双增 [7]

美国商务部撤销对楷登电子的出口许可限制 - 美国商务部工业与安全局(BIS)于2025年7月2日通知公司，撤销5月23日规定的出口中国所需的许可证要求 [1] - 公司正在根据更新的美国出口法规，为受影响的客户恢复对EDA软件和技术的访问 [1] - 目前公司未提供其他相关信息 [1]

美国对华EDA出口管制解除 - 西门子、新思科技确认恢复对华EDA供应 历时一个月余美国对华EDA出口从实施管制转为解除管制 [1] - 西门子收到美国商务部通知 5月23日对中国客户出口EDA软件及技术的管制限制不再适用 已恢复对ECCNs为3D991和3E991软件与技术的完整访问权限及销售和技术支持服务 [1] - 新思科技7月2日收到美国商务部通知 基于5月29日限制令的对华出口管制措施予以撤销 正恢复受限产品在中国市场的供应和全面客户支持 [1] - 楷登电子尚未正式回应 但媒体报道显示公司正在根据美国出口法恢复受影响的客户对软件和技术的访问 [2] 国产芯片设计厂商反馈 - 有国产芯片设计厂商证实目前EDA三家厂商产品均可以正常访问 [3] - 5月底三大EDA公司对华供应受限 软件密钥不可续约 IP不得更新 6月中下旬开始限制逐步放宽 IP服务限制重获开放 客户端陆续恢复支持登录 [3] - 6月底有国产芯片设计厂商表示国际EDA工具已经恢复供应 但许可证不允许更新 [3] 国产EDA厂商应对措施 - 国际EDA工具对华销售受限背景下 国产EDA厂商迅速行动 尝试通过免费试用打开市场 [4] - 上海合见工业软件6月3日宣布向用户免费开放关键产品试用与评估服务 包括国产首款高性能数字验证仿真器等 [4] - 泛联新安6月20日宣布开放自主可控全系EDA工具链免费试用 涵盖多FPGA原型验证系统等 [4] - 中国半导体行业协会副理事长魏少军表示国产EDA尚未形成全流程产品 呼吁国产芯片设计企业主动使用国产EDA工具 [4] EDA行业格局 - EDA行业市场集中度较高 全球EDA行业主要由楷登电子、新思科技和西门子三家垄断 [4] - 新思科技、楷登电子和西门子三家合计市场份额超70% [4]

美国取消对中国EDA软件出口限制 - 美国商务部撤销了对全球三大EDA供应商（新思科技、楷登电子、西门子）在华业务的许可要求，三家公司已逐步恢复对华服务 [1][2] - 三大EDA巨头合计垄断全球74%市场份额，在中国市场占比超过70% [2] - EDA被称为"芯片之母"，是芯片设计必备工具，涉及集成电路全流程设计 [2] EDA行业格局及中国市场影响 - 中国本土EDA企业已取得技术突破，但尚未形成完整工具链，目前需多家公司分工完成海外单一企业的工具集功能 [2] - 2024财年中国区业务占新思科技总营收16%、楷登电子12%，禁令曾导致新思科技股价两日累计下跌超11% [3] - 部分中国半导体公司已提前购买三年EDA软件授权以应对潜在限制 [3] 中美贸易协议框架进展 - 美国取消EDA限制是落实中美关税协议的具体行动，双方正推进关键技术流动 [1][3] - 美国财政部长确认中国已恢复稀土流通，期待中方放宽稀土磁铁出口限制 [4] - 美国政府取消了两家能源公司对华出口乙烷的限制，此前因稀土问题实施的能源出口管制已部分松动 [6] 稀土贸易与管制背景 - 中国对稀土的出口管制符合国际惯例，与《瓦森纳协定》等国际法规精神一致 [4][5] - 美国军工产业高度依赖中国稀土，但中国依法实施的管制不针对特定国家 [5] - 中国《两用物项出口管制条例》明确规定敏感物项出口需国务院或中央军委批准 [5] 中美经贸磋商动态 - 双方已就落实元首通话共识达成框架，在解决彼此关切方面取得新进展 [5] - 分析认为"新进展"表明双方谈判进入实质性阶段，需国内部门协同推进落地 [6] - 美国商务部6月曾修改政策，允许乙烷产品装船运往中国但禁止未经授权卸货 [6]

关于作者背景 - 作者Emily Jarvie曾担任澳大利亚社区媒体的政治记者 后转战加拿大报道新兴迷幻剂领域的商业、法律及科学进展 并于2022年加入Proactive [1] - 其作品发表于澳大利亚、欧洲和北美多地的报纸、杂志及数字媒体 包括《The Examiner》《The Advocate》《The Canberra Times》等 [1] 关于出版商定位 - Proactive为全球投资者提供快速、易获取且可操作的商业及金融新闻内容 所有内容均由经验丰富的新闻团队独立制作 [2] - 团队覆盖全球主要金融中心 在伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯设有分支机构 [2] 内容覆盖领域 - 专注于中小市值公司 同时涵盖蓝筹股、大宗商品及更广泛投资领域 内容旨在吸引活跃的私人投资者 [3] - 报道范围包括生物科技、制药、矿业、自然资源、电池金属、油气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等 [3] 技术应用策略 - 积极采用前瞻性技术 内容团队拥有数十年专业经验 同时借助技术工具优化工作流程 [4] - 偶尔使用自动化及生成式AI软件 但所有发布内容均经过人工编辑和创作 符合内容生产及搜索引擎优化最佳实践 [5]

美国撤销对华EDA软件出口限制 - 新思科技于7月2日收到美国商务部通知，与中国相关的出口限制立即撤销，公司正努力恢复在华销售受限产品并评估财务影响[2][4] - 德国西门子同期确认美国取消对中国芯片设计软件的出口限制，已恢复中国客户对其技术的全面访问权限[4] - 此前2025年5月28日，西门子EDA曾基于BIS要求暂停对中国大陆的技术支持，新思科技与Cadence也同步暂停服务[4] EDA行业动态 - EDA软件作为芯片设计全流程的核心工具，承担着"芯片之母"的关键角色[5] - Cadence在5月29日SEC公告中披露，其EDA产品对中国大陆销售需经BIS审查并获取特殊许可证[4] - 随着出口限制解除，全球EDA巨头恢复对华供应将显著利好中国芯片设计产业[5] 历史禁令回溯 - 2025年5月23日BIS向Cadence和新思科技发出通知，要求对华销售EDA产品必须获得特殊许可证[4] - 禁令期间西门子部分技术网站对中国区用户实施访问限制，等待BIS进一步澄清细节[4]

中美贸易政策调整 - 美国政府取消对华乙烷出口限制 允许Enterprise Products Partners和Energy Transfer等公司直接在中国卸载乙烷而无需单独授权 [1][3][4] - 限制解除后已有8艘乙烷运输船从美国墨西哥湾驶往中国 此前因限制措施滞留 [1][4] - 美国乙烷出口量约50%销往中国 限制措施曾对两国相关企业利益造成损害 [4] 芯片设计软件出口管制解除 - 美国商务部撤销对新思科技 楷登电子和西门子EDA软件对华出口限制 恢复其对中国客户的销售和技术支持 [2][5][6] - 三家公司占据中国EDA市场82%份额 新思科技预计3个工作日内完成系统更新以恢复中国客户访问权限 [7][6] - EDA软件被誉为"芯片之母" 涵盖芯片设计全流程关键技术 [7] 企业市场反应 - 新思科技美股盘前一度大涨近7% 楷登电子涨超5% [2] - 西门子强调175年来持续服务全球客户 包括中美市场 [6] - 楷登电子表示正依法恢复受影响客户对软件和技术的访问权限 [7] 中美经贸关系进展 - 中国商务部确认双方已就框架细节达成一致 中方将依法审批管制物项出口 美方同步取消对华限制措施 [4] - 此次政策调整被视为中美贸易战休战的积极信号 [3]

行业动态 - 美国取消对中国芯片设计软件出口限制后 EDA行业两大巨头新思科技和Cadence股价在美股盘前交易中分别上涨约5 74%和5 80% [1] - 德国工业巨头西门子在法兰克福交易所录得近3%涨幅 因其EDA平台恢复对中国客户供应 [1] - 新思科技 Cadence与西门子旗下Mentor Graphics共同占据中国EDA市场超70%份额 [1] - 美国商务部同步撤销对华乙烷出口许可要求 形成双管齐下的贸易缓和措施 [1] 公司表现 - 新思科技(SNPS US)股价在政策调整后上涨约5 74% [1] - Cadence(CDNS US)股价同步攀升约5 80% [1] - 西门子(SIEGY US)在法兰克福交易所上涨近3% [1] 技术领域 - EDA软件作为半导体产业基础工具 广泛应用于智能手机 汽车电子及高性能计算芯片设计环节 [1] - 英伟达H20人工智能芯片等尖端技术出口管制仍未松动 此类高端AI芯片仍受限制 [2] - 先进制程设备供应商ASML及AI芯片龙头英伟达的特定产品贸易壁垒短期内料难消除 [2] 贸易关系 - 中美就加速美国稀土矿产进口达成协议 作为对中国四月暂停稀土出口的对应举措 [2] - EDA工具供应恢复被视为中美经贸摩擦趋缓的重要标志 [1] - 政策转向折射出全球半导体产业链的深度相互依存关系 [2]

美国政府取消部分对华芯片设计软件出口限制 - 美国政府取消对华EDA软件出口许可要求 西门子和新思科技收到美国商务部通知 相关限制已不再适用 [1] - 西门子恢复对ECCNs为3D991和3E991的软件与技术的完整访问权限 并恢复对中国客户的销售和技术支持服务 [2] - 新思科技收到美国商务部来函 通知撤销2025年5月29日限制令 即时生效 公司正恢复受限产品在中国市场的供应和全面客户支持 [1] EDA行业概况 - 2023年全球EDA市场规模达145.3亿美元 虽规模不大但对整个电子行业影响巨大 [2] - EDA是集成电路产业链的支点 具有重要杠杆效应 支撑起数万亿美元的全球电子信息市场和数十万亿美元的数字经济市场 [2][3] - EDA工具能降低IC设计难度 减少设计偏差 提高流片成功率 决定整个产业效率和产品质量 [3] 市场竞争格局 - 全球EDA市场近80%份额被新思科技、楷登电子和西门子EDA三大巨头占据 国产化率不足2% [3] - 新思科技强项在EDA、IP及软件安全业务协同 楷登电子擅长模拟设计和PCB工具 西门子EDA优势在物理验证、制造和封装类工具 [4] - 国内EDA厂商华大九天提供全面模拟电路设计EDA工具系统 概伦电子提供数据驱动全流程EDA解决方案 广立微专注成品率提升及电性监控领域 [5] 国内EDA发展现状 - 国际EDA恢复供应后 国内三大EDA厂商华大九天、概伦电子、广立微股价均小幅下跌 [4] - 中国作为全球最大电子设备生产基地 为半导体企业提供良好成长环境 已涌现大量优质本土EDA企业 [4] - 国内EDA厂商与国际巨头仍有差距 但在各自细分市场具备相当竞争力 [4]

中美贸易关系缓和 - 美国取消对中国芯片设计软件开发商和乙烷生产商的出口限制，表明中美贸易紧张局势正在缓和 [1] - 中国商务部表示双方已确定框架协议，中国将审查管制物项出口申请，美国将取消相应限制措施 [1] - 美国先升级局势后又缓和局势，通过实施更多商品限制迫使中国放弃稀土贸易，随后取消限制以回到2月/3月现状 [2] EDA软件行业动态 - 全球三大EDA软件开发商新思科技、Cadence和西门子恢复中国客户对其软件和技术的访问 [1] - 新思科技于7月2日收到美国商务部通知，撤销5月29日限制令，即时生效并恢复中国市场供应 [2] - Cadence也表示美国已取消对中国芯片设计软件的出口限制，正在恢复受影响客户访问 [2] - 新思科技预计在三个工作日内完成系统更新以恢复中国客户访问 [2] - 新思科技、Cadence和西门子占据中国EDA市场70%以上份额 [3] 其他行业影响 - 美国此前限制措施包括暂停通用电气向中国商飞C919飞机运送喷气发动机许可 [3] - 暂停核设备供应商向中国发电厂销售产品的许可 [3] - 中国4月份暂停稀土及相关磁铁出口是对美国加征关税的报复，影响汽车、航空航天、半导体和军事供应链 [1]