文章核心观点 - 介绍康明斯2023年第四季度财报情况，包括营收、每股收益等数据与去年同期及市场预期对比，还展示关键指标表现和股价近一个月变化 [1][2][17] 营收与每股收益情况 - 2023年第四季度营收85.4亿美元，同比增长10%，高于Zacks共识预期的80.8亿美元，带来5.79%的惊喜 [1][2] - 同期每股收益4.14美元，低于去年同期的4.52美元，共识每股收益预期为4.41美元，带来-6.12%的惊喜 [1][2] 关键指标表现 - 净销售额-消除项为-16.5亿美元，优于六位分析师平均估计的-17.1亿美元，同比变化-1.7% [5] - 净销售额-发动机为27.8亿美元，高于六位分析师平均估计的26亿美元，同比变化+5.3% [6] - 净销售额-Accelera为8100万美元，低于六位分析师平均估计的1.0662亿美元，同比变化+8% [7] - 净销售额-电力系统为14.3亿美元，高于六位分析师平均估计的13.6亿美元，同比变化+8.2% [8] - 净销售额-零部件为31.9亿美元，与五位分析师平均估计持平，同比变化+3.1% [9] - 净销售额-发动机-中型卡车和巴士为8.94亿美元，略低于五位分析师平均估计的9.0111亿美元，同比变化+2.9% [10] - 净销售额-发动机-非公路为4.1亿美元，低于五位分析师平均估计的4.5515亿美元，同比变化-15.5% [11] - 净销售额-发动机-重型卡车为10.5亿美元，高于五位分析师平均估计的9.6708亿美元，同比变化+8.9% [12] - 净销售额-发动机-轻型汽车为4.23亿美元，高于五位分析师平均估计的3.2926亿美元，同比变化+33% [13] - 净销售额-分销为27.1亿美元，高于五位分析师平均估计的25.3亿美元，同比变化+16.9% [14] - 净销售额-零部件-排放解决方案为9.22亿美元，高于三位分析师平均估计的8.9308亿美元，同比变化+6.2% [15] - 净销售额-零部件-过滤（Atmus过滤）为3.99亿美元，略低于三位分析师平均估计的4.0001亿美元，同比变化+3.6% [16] 股价表现 - 康明斯股价近一个月保持不变，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+5.3%，目前股票Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [17]

康明斯（Cummins）业绩情况 - 本季度每股收益4.14美元，未达Zacks共识预期的4.41美元，去年同期为4.52美元，本季度收益惊喜为 - 6.12% [1][2] - 上一季度预期每股收益4.63美元，实际为4.73美元，收益惊喜为2.16%，过去四个季度公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 2023年12月季度营收85.4亿美元，超Zacks共识预期5.79%，去年同期营收77.7亿美元，过去四个季度公司四次超过共识营收预期 [3] 康明斯股价表现及展望 - 自年初以来，康明斯股价上涨约0.6%，而标准普尔500指数上涨3.6% [4] - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 收益预期对投资者判断股票走向有帮助，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [5][6] - 此次财报发布前，康明斯盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [7] - 未来几个季度和本财年的盈利预测变化值得关注，下一季度共识每股收益预期为5.34美元，营收83.8亿美元，本财年共识每股收益预期为19.22美元，营收333.8亿美元 [8] 行业情况 - 康明斯所属的Zacks汽车 - 内燃机行业目前在250多个Zacks行业中排名前43%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [9] 绿能动力汽车公司（GreenPower Motor Company Inc.）情况 - 该公司尚未公布2023年12月季度业绩，预计本季度每股亏损0.09美元，同比变化 + 35.7%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10][11] - 预计该公司本季度营收1757万美元，较去年同期增长37.6% [12]

财务数据 - 2023财年全年营收为341亿美元，净利润为7.35亿美元，每股稀释收益为5.15美元[1] - 2023财年EBITDA为3017亿美元，占销售额的8.9%；不计入与美国监管机构达成和解的成本等因素后，EBITDA为519.5亿美元，占销售额的15.3%[2] - 2023财年全年经营现金流为40亿美元，向股东支付了9.21亿美元的股息[3] - 2023财年净销售额增长分别为38%、7%、15%、13%和79%[4] - 2023财年第四季度营收为85亿美元，净亏损为14.31亿美元，每股稀释亏损为10.01美元[5] - 2023年第四季度，Cummins Inc.的销售额达到8543百万美元，同比增长10%[6] - 2023年第四季度，Cummins Inc.的净利润占销售额的比例为6.9%，较去年同期下降1.4%[7] - 2023年第四季度，Cummins Inc.的每股稀释收益为4.14美元，较去年同期下降0.4美元[8] - 2023年第四季度，Cummins Inc.的EBITDA占销售额的比例为14.4%，较去年同期略有下降[9] - 2023年第四季度，Cummins Inc.的ROANA为29%，较去年同期增长3%[10] - 2023年第四季度，Cummins Inc.的ROIC为17%，较去年同期增长1%[11] - 2023年Cummins Inc.销售额为341亿美元，EBITDA为52亿美元，EBITDA占比为15.3%[12] - 2023年Components Segment销售额为134亿美元，EBITDA为19亿美元，EBITDA占比为14.4%[13] - 2023年Engine Segment销售额为117亿美元，EBITDA为16亿美元，EBITDA占比为14.1%[14] - 2023年Distribution Segment销售额为102亿美元，EBITDA为12亿美元，EBITDA占比为11.8%[15] - 2023年Power Systems Segment销售额为57亿美元，EBITDA为8.36亿美元，EBITDA占比为14.7%[16] 未来展望 - 2023年第四季度，Cummins Inc.的全年指导中，预计营收下降2%至5%[17] - 2023年第四季度，Cummins Inc.的全年指导中，EBITDA利润率预计在14.4%至15.4%之间[18] 市场扩张和并购 - 2023年Cummins在新兴市场销售额表现强劲，包括印度和中国[19][20] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年12月底，康明斯公司的净营业利润为3201百万美元，较2022年底的2504百万美元增长27.8%[21] - 2023年12月底，康明斯公司的总债务为6696百万美元，总资产为16600百万美元，总资本为17822百万美元，净债务为3955百万美元，总债务占总资本的比例为40.3%，净债务占总资本的比例为23.8%[22]

文章核心观点 - 康明斯公司（Cummins Inc.）将于2月6日盘前公布2023年第四季度财报，市场对其盈利和营收有预期，同时存在影响业绩的多方面因素；此外还介绍了部分汽车行业公司财报发布时间、盈利预期及可能盈利超预期情况 [1][16] 康明斯财报预期 - 市场对第四季度每股收益和营收的共识预期分别为4.41美元和80.8亿美元 [1] - 过去30天，第四季度每股收益共识预期下降1美分，较去年同期报告数字下降2.43% [2] - 季度营收共识预期同比增长3.93%，过去四个季度盈利超预期两次、未达预期两次，平均惊喜率为3.59% [3] 康明斯Q3业绩亮点 - 2023年第三季度调整后每股收益为4.73美元，高于去年同期的3.21美元，也超过市场共识预期的4.63美元 [3] - 营收达84.3亿美元，高于去年同期的73.3亿美元，也超过市场共识预期的81.3亿美元 [4] 影响康明斯Q4业绩因素 - 公司上调北美重型卡车全年销售指引至28 - 30万辆，可能提振产品需求 [5] - 公司预计2023年全年营收同比增长18 - 21%，受各业务板块增长推动，收购美驰（Meritor）也带来积极影响 [6] - 战略收购和乐观的全年预测可能推动第四季度业绩 [7] - 加速业务部门（Accelera）持续亏损，研发和工程费用可能增加，供应链和物流问题及高运输成本可能给第四季度利润率带来压力 [8] 康明斯各业务板块Q4营收和EBITDA估计 - 发动机业务部门季度销售额预计为27.6亿美元，高于2022年第四季度的26.4亿美元；EBITDA预计为3.574亿美元，低于2022年第四季度的3.66亿美元 [9] - 分销业务部门销售额预计为25.2亿美元，高于去年同期的23.2亿美元；EBITDA预计为3.116亿美元，高于2022年第四季度的2.56亿美元 [10] - 电力系统业务部门净销售额预计为14.2亿美元，高于2022年第四季度的13.2亿美元；EBITDA预计为2.099亿美元，高于2022年第四季度的1.85亿美元 [11] - 零部件业务部门季度净销售额预计为32.4亿美元，高于2022年第四季度的31亿美元；EBITDA预计为4.991亿美元，高于2022年第四季度的3.77亿美元 [12] 康明斯盈利预测模型情况 - 模型未明确预测康明斯第四季度盈利超预期，因其未具备盈利超预期的两个关键要素组合 [14] - 盈利预期偏差率（Earnings ESP）为 - 0.96%，最准确估计比市场共识预期低4美分；目前Zacks评级为3（持有） [15] 其他汽车行业公司盈利预期及情况 - 福特（Ford）2月6日公布2023年第四季度财报，盈利预期偏差率为 + 6.55%，Zacks评级为2（买入），市场对其盈利和营收的共识预期分别为每股0.13美元和377.7亿美元，过去四个季度盈利超预期两次、未达预期两次，平均惊喜率为20.30% [17][18] - 博格华纳（BorgWarner Inc.）2月8日公布2023年第四季度财报，盈利预期偏差率为 + 3.25%，Zacks评级为3（持有），市场对其盈利和营收的共识预期分别为每股0.93美元和36.1亿美元，过去四个季度盈利超预期三次、未达预期一次，平均惊喜率为10.93% [19][20] - 艾里逊变速箱（Allison Transmission Holdings, Inc.）2月13日公布2023年第四季度财报，盈利预期偏差率为 + 3.73%，Zacks评级为2（买入），市场对其盈利和营收的共识预期分别为每股1.42美元和7.5514亿美元，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为17.23% [21][22]

公司股价表现 - 最新交易时段康明斯收于242.97美元较前一日上涨1.53%跑赢标普500、道指和纳斯达克 [1] - 过去一个月公司股价上涨0.66%跑赢汽车轮胎卡车板块但跑输标普500 [2] 公司财报预期 - 公司定于2024年2月6日公布财报预计每股收益4.41美元同比下降2.43% [3] - 预计营收80.8亿美元同比增长3.93% [4] 分析师评级 - 分析师对公司的预估调整与短期股价表现相关Zacks Rank综合这些变化进行评级 [5][6] - 过去30天Zacks共识每股收益预估下降0.35%目前公司Zacks Rank为3（持有） [7] 公司估值 - 公司目前远期市盈率为12.45与行业平均水平无明显偏差 [8] - 公司PEG比率为1.29与汽车内燃机行业平均水平持平 [9] 行业排名 - 汽车内燃机行业属于汽车轮胎卡车板块Zacks行业排名为110处于所有250多个行业的前44% [10] - Zacks行业排名衡量行业组内个股平均Zacks Rank研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [11]

盈利预期 - Cummins (CMI) 预计季度每股收益为 $4.41，较去年同期下降 2.4%[1] - 分析师预测营收为 $8.08 亿美元，同比增长 3.9%[1] - 过去 30 天内，本季度的每股收益预期已上调 2.6%[2] - 在公司公布财报前，重要考虑对盈利预期的任何变化[3] - 投资者通常依赖于共识盈利和营收预期来评估季度业绩[4]

Cummins股票表现 - Cummins (CMI)最新收盘价为$240.63，较前一交易日上涨了0.75%[1] - Cummins股票在过去一个月中下跌了0.72%，超过了汽车-轮胎-卡车行业的12.12%的跌幅，但落后于标普500指数在同一时期的涨幅3.05%[2] Cummins财务业绩 - Cummins计划于2024年2月6日公布财务业绩，预计每股收益为$4.41，较去年同期下降了2.43%，预计营收为80.8亿美元，较去年同期增长了3.93%[3] - 分析师对Cummins的预期变化也应引起投资者的注意，正面的预期修订反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度[4]

合资公司及工厂选址 - Cummins、PACCAR和Daimler Truck AG选择密西西比州马歇尔县作为其合资公司先进电池制造工厂的未来场地，预计投资额在20亿至30亿美元之间[1] - 合资公司由Accelera、Daimler Truck和PACCAR各持30%股权，将专注于商用电动卡车的磷酸铁锂（LFP）电池技术[3] 就业岗位和支持 - 预计在美国创造超过2,000个制造业就业岗位，支持中重型商用运输颀域电动车辆的采用[2] 电池技术特点 - 磷酸铁锂（LFP）电池技术比其他化学成分更安全、更耐用、成本更低，且不需要镍和钴等原材料[3]

文章核心观点 文章围绕康明斯公司（Cummins）的股票表现、财务预期、估值以及所在行业情况展开分析，为投资者提供投资参考 [1][3][7] 股票表现 - 最新收盘价为229.21美元，较前一日下跌1.71%，表现逊于当日标普500指数（上涨1.23%）、道指（上涨1.06%）和纳斯达克指数（上涨1.7%） [1] - 过去一个月股价下跌4.43%，跌幅小于汽车轮胎卡车板块的6.49%，但落后于标普500指数的0.94%涨幅 [2] 财务预期 - 公司将于2024年2月6日公布财报，预计每股收益（EPS）为4.39美元，较上年同期下降2.88%；预计营收为80.8亿美元，较上年同期增长3.93% [3] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预期上调0.15%，公司目前Zacks评级为3（持有） [6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率（Forward P/E）为12.06，与行业平均水平持平 [7] - 公司目前PEG比率为1.18，与汽车内燃机行业平均水平相当 [8] 行业情况 - 汽车内燃机行业属于汽车轮胎卡车板块，当前Zacks行业排名为108，位居所有超250个行业的前43% [9] - Zacks行业排名按各行业内公司平均Zacks评级从优到劣排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [10]

文章核心观点 - 柴油发动机龙头康明斯公司股票在被下调评级至“卖出”后于周五下跌 [1] 分组1 - 康明斯是柴油发动机行业的领导者 [1] - 康明斯股票评级被下调至“卖出” [1] - 评级下调后康明斯股票于周五下跌 [1]