文章核心观点 - 迪士尼指望即将上任的董事会主席詹姆斯·戈尔曼建立可靠体系，为首席执行官鲍勃·伊格尔确定最佳继任者，部分董事会成员希望能早于2026年初的截止日期确定人选 [1] 迪士尼人事变动 - 上月迪士尼宣布戈尔曼将于1月接替马克·帕克担任董事会主席，帕克因专注耐克挑战而卸任 [2][3] 戈尔曼履历及任务 - 戈尔曼是摩根士丹利前首席执行官，曾在银行顺利完成继任流程，迪士尼董事会希望他在公司也能确保不流失顶级人才 [4] 继任者候选人情况 - 迪士尼董事会与四位内部候选人定期会面，包括娱乐联合主席达娜·沃尔登和艾伦·伯格曼、迪士尼体验部门主席乔什·达马罗以及ESPN主席吉米·皮塔罗 [5] - 戈尔曼与招聘公司合作寻找外部候选人，《华尔街日报》报道迪士尼考虑EA首席执行官安德鲁·威尔逊，但董事会更倾向内部候选人 [6] 公司决策倾向 - 尽管有猜测迪士尼可能考虑任命联合首席执行官，但董事会优先确定单一首席执行官 [7] 公司近期安排 - 公司将于周四上午公布最近一个季度的收益 [7]

文章核心观点 公司希望读者在安全空间分享观点、交流想法和事实，需遵循网站服务条款中的发帖规则 [1] 发帖规则 - 帖子若包含虚假、故意断章取义或误导性信息、垃圾内容、侮辱性或煽动性语言、对其他评论者或文章作者身份的攻击以及违反网站条款的内容将被拒绝 [1] - 用户若持续尝试重新发布先前被审核/拒绝的评论、发表种族主义、性别歧视等歧视性评论、采取危及网站安全的尝试或策略以及违反网站条款的行为，账户将被封锁 [2] 成为活跃用户建议 - 紧扣主题分享见解 [2] - 清晰且周全地表达观点 [2] - 通过点赞或点踩表达观点 [2] - 利用举报工具维护社区规则 [2]

文章核心观点 迪士尼正在扩大寻找鲍勃·伊格尔继任者的范围，除内部候选人外也考虑外部人选，预计2026年初宣布继任者 [1][4][9] 外部候选人情况 - 电子艺界首席执行官安德鲁·威尔逊是可能的外部继任者，他自2013年担任电子艺界董事长兼首席执行官，多年来与伊格尔有联系，伊格尔曾试图让他管理ESPN [2][3] - 威尔逊曾在查佩克任期内与迪士尼就出售电子艺界进行谈判，但未达成交易 [5] 内部候选人情况 - 迪士尼董事会也在评估四位内部候选人，分别是迪士尼娱乐联合主席达娜·沃尔登和艾伦·伯格曼、ESPN董事长吉米·皮塔罗以及公园与体验业务主管乔希·达马罗 [6] - 有消息称沃尔登和达马罗技能互补，适合经营公司，前者是电视高管，与好莱坞人才密切合作，后者是运营专家且有财务能力 [8] 寻找继任者相关安排 - 寻找伊格尔继任者的工作由即将离任的摩根士丹利高管詹姆斯·戈尔曼领导，他将于1月2日成为迪士尼董事长 [4] - 戈尔曼表示伊格尔的继任者将在2026年初宣布，伊格尔的合同将于2026年底到期 [4][9] 迪士尼业务动态 - 迪士尼在收购“堡垒之夜”开发商Epic Games 15亿美元股份后，进军视频游戏领域 [5] 伊格尔相关情况 - 伊格尔自2005年开始担任该职位，中间有两年空缺，2022年回归 [10] - 戈尔曼称伊格尔拥有出色的创意直觉和商业判断力，替换他将很棘手 [9] - 伊格尔今年曾致电Netflix联合首席执行官泰德·萨兰多斯，询问迪士尼采用双首席执行官模式的可能性，但萨兰多斯认为难以向迪士尼推荐该模式 [7]

文章核心观点 - 迪士尼确定CEO鲍勃·伊格尔继任者的流程将涵盖外部候选人及四位现任高管 [1] 候选人情况 - 外部候选人方面，《华尔街日报》提及艺电CEO安德鲁·威尔逊，迪士尼代表未对其是否为热门候选人置评，威尔逊近年与迪士尼有联系，曾面试ESPN主席职位并参与并购讨论，迪士尼曾考虑收购艺电但未达成交易，此外《华尔街日报》未提及其他外部高管，但指出迪士尼对游戏行业有兴趣，今年对《堡垒之夜》开发商Epic Games进行了重大投资 [1][2][3] - 内部候选人包括ESPN主席吉米·皮塔罗、主题公园和体验业务主管乔什·达马罗以及娱乐联合主管达娜·沃尔登和艾伦·伯格曼 [4] 公司背景及相关安排 - 2022年11月鲍勃·查佩克被罢免，伊格尔回归担任CEO，其当前合同到2026年12月31日，公司计划在2026年初确定继任者，过去几十年迪士尼的领导层更替一直是难题，伊格尔此前多次改变退休想法，导致一些高管离开公司 [4] - 此次继任工作由前摩根士丹利首席执行官詹姆斯·戈尔曼监督，他将于明年1月担任董事会主席并继续担任董事会继任委员会主席 [5] 潜在领导结构 - 类似Netflix的双CEO模式在迪士尼的讨论范围内，伊格尔曾联系Netflix联合CEO泰德·萨兰多斯了解该模式，消息称达马罗和沃尔登可能成为双CEO组合，前者有乐园运营经验，后者有强大的创意人脉，但两人单独来看都缺乏领导迪士尼这样大型多元化娱乐公司所需的某些方面 [6][7]

文章核心观点 - 华特迪士尼公司将于11月14日周四开盘前公布第四财季财报，分析师对营收和每股收益有增长预期，近期迪士尼乐园需求下降但流媒体服务成功，股价有波动且期权交易有相关表现 [1][3] 财报预期 - 分析师预计公司第四财季营收达225.9亿美元，同比增长约6.4%，每股收益预计为1.09美元，同比增长32.9% [1] 股价表现 - 过去八个季度中有五个季度财报公布次日股价收低，包括5月跌9.5%和8月跌4.5%，过去两年股价平均波动7.6%，此次期权交易员预计财报后波动10.6% [2] - 2024年股价上涨10.5%，跑赢行业同行派拉蒙全球和华纳兄弟探索 [3] - 股价最新下跌1.2%至99.61美元，4月触及年内高点122.82美元，过去六个月因两次财报后负面反应下跌5.1%，现正努力维持在100美元以上 [4] 业务情况 - 近期报告显示迪士尼乐园需求下降，但其流媒体服务Disney+取得成功 [3] 期权交易 - 财报公布前，近月期权交易员倾向看跌期权，公司Schaeffer's看跌/看涨未平仓合约比率为0.69，高于过去12个月86%的读数 [5] 其他关注点 - 交易员将从财报中寻找首席执行官鲍勃·伊格尔继任者的线索 [3]

文章核心观点 - 迪士尼将于11月14日公布2024财年第四季度财报，虽有增长潜力但面临传统电视业务下滑、市场竞争等挑战，投资者需谨慎决策 [1][15][17] 财报预期 - 营收预计达225.9亿美元，同比增长6.37%；过去30天每股收益共识降至1.09美元，同比增长32.93% [1] - 上一季度盈利超预期15.83%，过去四个季度平均超预期18.01% [1] 盈利预测 - 模型未明确预测此次盈利超预期，目前盈利ESP为 -1.63%，Zacks排名为3 [2] 影响业绩因素 积极因素 - 媒体向流媒体转型，公司有迪士尼+、Hulu和ESPN+等流媒体服务，具备优势 [3] - 捆绑策略预计提升单账户平均收入并降低客户流失率 [4] - 预计迪士尼+核心订阅用户小幅增长，2024财年第四季度流媒体业务盈利能力改善 [5] - 拥有强大的知识产权组合，支撑各业务板块 [7][8] 消极因素 - 线性电视收入持续下降，预计影响媒体和娱乐分销收入，娱乐收入预计同比降0.8%至94.4亿美元 [6] - 体验业务第三季度国内需求放缓或影响后续季度，预计运营收入同比个位数下降 [9] - 第四季度财报可能受迪士尼冒险号和迪士尼珍宝号的预启动费用影响 [11] 业绩指标 - 体验业务收入预计达91.3亿美元，同比增长12% [10] 股价表现与估值 - 年初至今股价回报率为11.7%，高于Zacks消费者非必需消费品板块的10% [12] - 估值方面，远期12个月市盈率为19.53倍，高于Zacks媒体集团行业的19.11倍，债务余额475亿美元，现金及等价物和短期可交易投资证券余额59.5亿美元 [13] 投资考量 - 公司是知名蓝筹股，品牌和知识产权多样，但近年面临传统媒体、疫情和消费者行为变化等挑战 [15] - 2024财年第四季度投资需谨慎，短期投资者可等待更好切入点 [17] 总结 - 公司是多元化媒体和娱乐巨头，主题公园和度假村是重要收入来源，亚洲新兴市场有增长潜力，但有线电视用户流失趋势带来压力 [16]

文章核心观点 - 迪士尼长期被认为是高质量且有韧性的公司，其主题公园曾是全球向往的独特体验且有提价能力 [1] 分析师情况 - 分析师是有广泛金融市场从业经历的股票研究分析师，主要进行基本面分析，专注寻找有增长潜力的低估股票，与D.M. Martins Research有关联 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对WBD股票有长期持仓 [2]

迪士尼公司盈利预期 - 迪士尼公司（DIS）即将发布的报告预计每股季度收益为1.09美元较去年同期增长32.9% 分析师预计营收为225.9亿美元同比增长6.4% 本季度每股收益预期在过去30天内被下调2.4%至当前水平[1] 盈利预测调整的重要性 - 在公司公布盈利前考虑盈利预测的变化很重要这些调整对预测投资者对股票可能的反应起关键作用多项实证研究表明盈利预测趋势与股票短期价格走势之间有很强的关联[2] 特定指标分析师预测的价值 - 虽然投资者通常将共识盈利和营收预估作为季度业务表现的指标但探索分析师对特定关键指标的预测能提供有价值的见解[3] 迪士尼各项指标的分析师预估 - ESPN +付费用户数量分析师预估为2573万去年同期公司报告为2600万[4] - Hulu - SVOD Only付费用户数量分析师预估为4633万去年同期为4390万[4] - Hulu - Live TV + SVOD付费用户数量分析师预估为468万去年同期为460万[5] - Hulu付费用户数量共识预估为5101万去年同期为4850万[5] - ESPN +平均每月每位付费用户营收分析师预计将达6.04美元去年同期为5.34美元[6] - Hulu - SVOD Only平均每月每位付费用户营收预计将达11.96美元去年同期为12.11美元[6] - Hulu - Live TV + SVOD平均每月每位付费用户营收分析师预估为94.66美元去年同期为90.08美元[7] - 迪士尼+ - 国内（美国和加拿大）付费用户数量分析师平均预测为5553万去年同期为4650万[7] - 迪士尼+ - 国际（不包括迪士尼+ Hotstar）付费用户数量分析师预计将达6460万去年同期为6610万[8] - 迪士尼+ - 迪士尼+ Hotstar付费用户数量分析师认为应为3545万去年同期为3760万[8] 迪士尼股票近期表现 - 过去一个月迪士尼股票回报率为+5.2%而扎克斯标准普尔500综合指数变化为+4.4%基于扎克斯排名3（持有）迪士尼在即将到来的时期可能表现与整体市场一致[8]

文章核心观点 - 迪士尼媒体股开始反弹，有望突破每股100美元，本周三将公布财年第四季度财报，营收和盈利预期向好，虽部分业务有挑战但整体前景乐观 [1][2][8] 股价表现 - 迪士尼股价连续三个月上涨，近四个月来接近每股100美元，上周最后三个交易日盘中高点接近99美元 [1][2] 财报预期 - 公司将于周三下午公布财年第四季度财报，分析师预计营收近6%增长至224亿美元，较此前增速加快 [3][4] - 分析师预计每股收益增长34%至1.10美元，符合公司全年调整后盈利30%的指引 [8] 业务情况 主题公园业务 - 主题公园业务近期停滞，第三财季国内景点营收增长4%被国际公园下滑部分抵消，运营收入下降，第四季度运营收入预计个位数下滑 [5] 线性媒体网络业务 - 线性媒体网络业务因用户流失和广告曝光减少，营收下滑 [6] 流媒体业务 - 流媒体业务多年来持续增长且已实现盈利，预计第四财季核心迪士尼+订阅用户将小幅增长 [7] 电影业务 - 2023年电影业务表现不佳，2024年夏季《头脑特工队2》和《死侍与金刚狼》表现出色，本月《海洋奇缘2》和12月《木法沙：狮子王》上映后有望占据年度票房前列 [7][9] 游轮业务 - 游轮舰队未来几年运力将翻倍 [10] 前景展望 - 近期股价回升，流媒体业务盈利使公司有更多操作空间，虽主题公园业务恢复需时间但已规划改进路线，强劲财报有望使股价重回100美元以上 [9][10]

文章核心观点 - 迪士尼周四上午将公布2024财年财报，分析师预计其营收和利润同比增长，关注流媒体业务盈利能力、主题公园和邮轮业务收入及CEO继任计划 [1][2] 盈利预期 - 分析师预计迪士尼本季度营收224.9亿美元，高于去年同期的212.4亿美元，净利润将从去年的2.64亿美元激增至17.3亿美元，2023财年最后一个季度记录了约9亿美元的重组费用 [3] - 2024年第四季度分析师预计营收224.9亿美元，第三季度为231.6亿美元，2023年第四季度为212.4亿美元；预计每股收益95美分，第三季度为1.43美元，2023年第四季度为14美分；预计净利润17.3亿美元，第三季度为26.2亿美元，2023年第四季度为2.64亿美元 [5] 股票评级与目标价 - 13位分析师中9位对迪士尼股票持“买入”评级，4位持“持有”评级，平均目标价近109美元，较周五收盘价高约10% [4] 业务亮点 流媒体业务 - 迪士尼的流媒体服务（Disney+、Hulu和ESPN+）今年趋向盈利，第二季度Disney+和Hulu意外盈利，第三季度三项服务实现综合盈利，公司和分析师预计本季度仍将保持盈利，CEO称下一财年将“良好增长” [5][6] 主题公园业务 - 近几个季度可自由支配支出放缓影响迪士尼主题公园，CFO称未来几个季度营收将“持平” [6] 继任计划 - 73岁的CEO鲍勃·伊格尔合同2026年到期，公司董事会计划在2026年初确定其继任者，伊格尔于2022年11月回归，原计划任期两年，去年延长至2026年 [7] 股价表现 - 迪士尼股价周五收盘价略高于99美元，今年以来上涨近10% [7]