产品推出 - 香港期货交易所有限公司获得证监会批准 [1] - 将于2025年11月28日推出恒生生物科技指数期货 [1]

债券发行概况 - 中华人民共和国财政部发行的主权债券在香港上市 [2] - 债券发行总额为40亿美元，包括20亿美元三年期债券和20亿美元五年期债券 [2] 香港债券市场表现 - 截至10月底，香港交易所迎来268只债券上市，总融资额超过8000亿港元 [2] - 财政部发行的债券占8只，融资额超过200亿港元 [2] 市场发展目标 - 香港交易所将继续与业界合作，助力香港债券市场的持续发展 [2] - 目标为巩固香港作为国际领先债券市场的地位 [2]

业绩概览 - 9M25总收入及其他收益为219亿港元，同比增长37% [1] - 9M25归母净利润为134亿港元，同比增长45% [1] - 9M25 EBITDA为172亿港元，同比增长48%，EBITDA利润率为79%，同比提升5个百分点 [1] - 交易费及交易系统使用费收入78亿港元，同比增长57% [1] - 结算及交收费收入53亿港元，同比增长66% [1] - 联交所上市费收入13亿港元，同比增长17% [1] 市场表现与互联互通 - 9M25现货市场收入111亿港元，同比增长75% [1] - 9M25现货市场日均成交金额2,564亿港元，同比增长126% [1] - 南向资金（港股通）日均成交额1,259亿港元，同比增长229% [1] - 北向（沪深股通）日均成交额2,064亿元人民币，同比增长67% [1] - 债券北向通日均交易额417亿元人民币，同比下降5% [1] - 互换通平均每日结算金额217亿元人民币，同比增长61% [1] 多元化业务发展 - 9M25衍生品市场日均成交合约张数170万张，同比增长11% [2] - 伦敦金属交易所（LME）日均成交量70万手，同比增长3% [2] - 9M25净投资收益为39亿港元，同比增长4% [2] - 公司自有资金的投资收益净额13亿港元，同比下降8% [2] - 保证金及结算所基金的投资收益净额26亿港元，同比增长12% [2] IPO与再融资市场 - 2025年前三季度港股市场新股集资额居全球榜首，总集资额1,883亿港元，为2024年同期的三倍多 [2] - 2025年前三季度共有69家公司新上市 [2] - 再融资规模超过4,500亿港元，是2024年同期的两倍多 [2] - 截至2025年9月30日，处理中的首次公开招股申请数目达297宗，为2024年底84宗的三倍多 [2] 战略举措与估值 - 公司推进市场架构优化，如实施最低上落价位下调、探讨缩短结算周期 [3] - 公司推出新产品如恒生生物科技指数期货等，以提升市场效率和产品多样性 [3] - 公司具备独特的市场垄断地位，业绩展现出强劲增长动能 [3] - 目标价上调至550港元，对应2026年38倍PE估值 [3]

交易核心信息 - 香港金管局将营运债务工具中央结算系统（CMU）的迅清结算控股有限公司注入新成立的控股公司 [1] - 香港交易所以认购新股形式持有新控股公司两成股权 [1] - 金管局通过外汇基金保留新控股公司八成股权 [1] 战略意义与发展方向 - 推动CMU从专注债券交收、结算和托管的平台发展成为多元资产交收结算平台 [3] - 打通债券与股票的存托管理系统，以推动跨产品、跨市场及跨范畴的抵押品互通 [3] - 提升投资效率与灵活度，释放流动性，促进产品创新，提升香港风险管理中心的功能 [3] - 促进中国内地、香港与国际市场之间高效的双向投资流动 [3] - 助力人民币国际化，进一步提升香港国际金融中心地位 [3] 公司战略与愿景 - 香港交易所将发展固定收益及货币业务作为重点业务战略之一 [3] - 此项投资旨在构建多元化且充满活力的多元资产类别生态圈，促进市场长远稳健发展 [3]

交易核心 - 香港交易所通过认购新股形式获得迅清结算控股20%股权 [1] - 交易完成后，金管局管理的外汇基金和香港交易所将分别持有迅清结算控股80%和20%股权 [1] 战略目标与影响 - 优化香港资本市场金融基建，支持香港固定收益和货币市场生态系统的长远发展 [1] - 合作旨在推动债务工具中央结算系统（CMU）发展成为多元资产平台，让投资者可一站式管理股票及债券 [1] - 促进内地、香港与国际市场之间高效的双向投资流动 [1] - 提升香港作为全球债券融资、风险管理及离岸人民币业务枢纽的地位 [1]

交易核心信息 - 香港交易所将以认购新股形式持有迅清结算控股20%股权，认购代价最多4.55亿港元 [1] - 投资资金来自香港交易所现有资金，不影响集团派息政策 [1] - 交易完成后，外汇基金及香港交易所将分别持有迅清结算控股80%和20%股权 [1] 合作战略目标 - 合作旨在推进香港交易后证券基础设施发展成为区内主要中央证券存管平台 [2] - 发展固定收益及货币市场是香港交易所重点业务战略之一 [1][3] - 合作有助于构建多元化且充满活力的多元资产类别生态圈 [3] 合作具体效益 - 合作将提升香港跨资产类别的结算效率 [2] - 有助于CMU持续商业化，扩大投资者CSD服务、托管资产类别及抵押品管理服务 [2] - 推动CMU发展成为多元资产平台，让投资者一站式管理股票及债券 [2] 行业与市场影响 - 合作将促进中国内地、香港与国际市场之间高效的双向投资流动 [2] - 有助于巩固香港作为领先国际金融中心、全球风险管理中心和全球离岸人民币业务枢纽的地位 [2] - 随着全球投资者越来越关注亚洲机遇，合作将提升香港作为全球债券融资、风险管理及离岸人民币业务枢纽的地位 [3]

合作概述 - 香港金管局 港交所及结算控股公司深化策略伙伴合作 举行签约仪式 [1] - 合作是加速推动金融基建高效联通的关键一步 对香港金融市场发展有重大意义 [1] - 合作突显香港力求杠杆更大市场力量 加速金融基建高效联通与创新发展 [1] 战略意义 - 提升投资效率和灵活度 预期更多国际投资者将配置包括中国国债的内地资产 [1] - 香港作为全球最大离岸人民币中心及点心债主要交易市场 资金流入及托管资产总值将持续增加 [1] - 支持多种资产类别 跨地域的证券存管基础设施 有助投资者更灵活高效管理资产以取得更好回报 [1] 流动性释放与产品创新 - 促进双方托管的债券及资产作为抵押品的互通性 提升抵押品管理效率并释放潜在流动性 [2] - 促进股票市场和固定收益及货币市场更好联动发展 [2] - 建立综合抵押品平台 助市场参与者更好进行对冲和风险管理 提升香港风险管理中心功能 [2] - 相关基建将引入数字资产 例如代币化债券和股票 [2] 人民币国际化与金融中心地位 - 合作将助力人民币国际化 进一步提升香港国际金融中心地位 [2] - 离岸人民币市场持续发展 市场对离岸人民币资金管理及投资产品需求持续提升 [2] - 高效综合平台有助降低国际投资者持有和交易人民币资产的门槛与成本 [2] - 鼓励国际资本更多配置中国资产 为人民币国际化稳慎推进贡献力量 [2]

交易公告 - 香港交易所发布公告，宣布拟购入迅清结算控股20%股权 [1] - 外汇基金、香港交易所及迅清结算控股已签订交易协议以落实战略投资 [1] - 签约仪式于公告发布当日较早前举行 [1]

交易概述 - 香港交易所拟购入迅清结算控股20%股权 [1] - 外汇基金、香港交易所及迅清结算控股已签订交易协议以落实战略投资 [1] - 交易签约仪式于今日较早前举行 [1]

市场扩张和并购 - 香港交易所拟购入迅清结算控股20%股权[3] 其他信息 - 公告日期，香港交易所董事会有12名独立非执行董事和1名执行董事[3]