财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，公司报告收入2.87亿美元，较上年同期的2.52亿美元增加3500万美元，调整外汇影响后增加3300万美元 [17] - 2021年第三季度，美国公认会计原则下净收入为800万美元，上年同期净亏损4.45亿美元，排除相关项目后，2021年为500万美元，上年同期亏损400万美元，改善900万美元 [18][19] - 2021年第三季度运营EBITDA为600万美元，上年同期为负100万美元，排除相关影响后较上年同期减少100万美元 [20] - 截至2021年9月30日的9个月，公司报告收入8.43亿美元，较上年同期的7.32亿美元增加1.11亿美元，调整外汇影响后增加9000万美元 [23] - 2021年年初至今净收入为3000万美元，上年同期净亏损5.61亿美元，排除相关项目后，2021年为1700万美元，上年同期亏损400万美元，较上年改善2100万美元 [24][25] - 2021年年初至今运营EBITDA为1900万美元，上年同期为负1600万美元，排除相关影响后同比增加2000万美元 [26] - 公司第三季度末现金及现金等价物为3.8亿美元，较2020年12月31日增加1.84亿美元，2021年前9个月经营活动使用现金3300万美元，上年同期为4800万美元，改善1500万美元 [29] - 2021年前9个月投资活动使用现金900万美元，与上年同期持平，融资活动提供现金2.4亿美元，上年同期为1000万美元 [31] - 季度末受限现金为7100万美元，较2020年12月31日增加1100万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度，SONORA免处理版材销量增长35%，PROSPER年金收入增长17% [22] - 年初至今，SONORA免处理版材销量增长37%，PROSPER年金收入增长24% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行2.5年前制定的计划，专注于印刷、先进材料和化学品的核心竞争力，提供环境可持续解决方案，注重创新、增长和盈利能力 [14] - 公司致力于数字印刷创新，如通过PROSPER平台、Stream和ULTRASTREAM持续创新，推出KODAK ASCEND数字印刷机，投资PRINERGY On Demand [9][10][11] - 公司在版材业务上战略定位良好，是美国最后一家大型版材制造商，SONORA XTRA在市场上被广泛接受 [12] - 公司胶片业务出现复苏，正在增加胶片工厂的产能 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临快速通胀压力，包括原材料成本上升、运输、供应链和劳动力等挑战，但公司会继续专注于客户，采取行动减轻影响 [8] - 公司第三季度表现强劲，反映了应对通胀压力的举措以及对核心竞争力的持续关注，过去两年奠定了坚实基础，虽面临挑战但会努力克服 [34] 其他重要信息 - 会议中涉及的部分陈述为前瞻性陈述，实际结果可能与预期不同，公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务 [3][4] - 发布的报告包含非GAAP指标，已提供与最直接可比GAAP指标的调节信息 [5] - 公司第三季度Form 10 - Q文件显示仍遵守适用的财务契约 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 本次会议未举行正式问答环节，投资者关系团队可提供后续跟进服务 [6]

公司整体收入变化 - 与上年同期和年初至今相比，公司收入分别增加3500万美元（14%）和1.11亿美元（15%），其中货币因素分别带来200万美元和2100万美元的有利影响[186] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司合并总收入分别为2.87亿美元和8.43亿美元，上年同期分别为2.52亿美元和7.32亿美元[193] - 2021年前三季度收入8.43亿美元，较2020年同期的7.32亿美元增加1.11亿美元；第三季度收入2.87亿美元，较2020年同期的2.52亿美元增加3500万美元[200] 各业务线收入占比及变化 - 传统印刷业务收入在截至2021年9月30日的三个月和九个月中分别占公司收入的约58%和57%，与上年同期和年初至今相比，收入分别增加2000万美元（14%）和6400万美元（15%），同期细分业务收益分别持平及增加900万美元（129%）[189] - 数字印刷业务收入与上年同期和年初至今相比分别增加200万美元（4%）和1100万美元（6%），细分业务结果分别改善100万美元（33%）和600万美元（75%）[189] - 先进材料和化学品业务收入与上年同期和年初至今相比分别增加1100万美元（25%）和3100万美元（25%），细分业务结果分别改善600万美元（100%）和1900万美元（86%）[189] 各业务线具体收入金额 - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，传统印刷业务收入分别为1.66亿美元和4.83亿美元，上年同期分别为1.46亿美元和4.19亿美元[189][193] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，数字印刷业务收入分别为5800万美元和1.84亿美元，上年同期分别为5600万美元和1.73亿美元[189][193] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，先进材料和化学品业务收入分别为5500万美元和1.55亿美元，上年同期分别为4400万美元和1.24亿美元[189][193] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，品牌业务收入分别为400万美元和1000万美元，上年同期分别为300万美元和800万美元[193] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，其他业务收入分别为400万美元和1100万美元，上年同期分别为300万美元和800万美元[193] 公司财务关键指标变化 - 2021年前三季度毛利润1.31亿美元，占收入16%，较2020年同期的8800万美元增加4300万美元；第三季度毛利润4300万美元，占收入15%，较2020年同期的3100万美元增加1200万美元[200] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用1.31亿美元，占收入16%，较2020年同期的1.38亿美元减少700万美元；第三季度该费用4300万美元，占收入15%，较2020年同期的5600万美元减少1300万美元[200] - 2021年前三季度研发成本2400万美元，占收入3%，较2020年同期的2500万美元减少100万美元；第三季度研发成本800万美元，占收入3%，与2020年同期持平[200] - 2021年前三季度运营前亏损1900万美元，占收入2%，较2020年同期的7300万美元减少5400万美元；第三季度运营前亏损900万美元，占收入3%，较2020年同期的3300万美元减少2400万美元[200] - 2021年前三季度利息费用2300万美元，占收入3%，较2020年同期的1100万美元增加1200万美元；第三季度利息费用900万美元，占收入3%，较2020年同期的300万美元增加600万美元[200] - 2021年前三季度养老金收入7600万美元，占收入9%，较2020年同期的7900万美元减少300万美元；第三季度养老金收入2500万美元，占收入9%，较2020年同期的2600万美元减少100万美元[200] - 2021年前三季度债务提前清偿损失为0，较2020年同期的200万美元减少200万美元；第三季度债务提前清偿损失为0，较2020年同期的200万美元减少200万美元[200] - 2021年前三季度其他收入（费用）净额为100万美元，占收入0%，较2020年同期的3.87亿美元减少3.88亿美元；第三季度其他收入（费用）净额为 - 200万美元，占收入1%，较2020年同期的4.32亿美元减少4.34亿美元[200] - 2021年前三季度运营税前收益3500万美元，占收入4%，较2020年同期的 - 3.94亿美元增加4.29亿美元；第三季度运营税前收益900万美元，占收入3%，较2020年同期的 - 4.44亿美元增加4.53亿美元[200] 各业务线收入增长原因 - 2021年前三季度传统印刷业务运营EBITDA改善900万美元，主要因制造成本改善2100万美元、印前解决方案耗材量价各提升200万美元、工人补偿准备金减少300万美元[216] - 2021年第三季度数字印刷业务收入约增加200万美元，主要因Prosper耗材和服务量价分别提升200万和100万美元等[218] - 2021年前三季度数字印刷业务收入约增加1100万美元，主要因Prosper耗材和服务量价分别提升700万和200万美元等[219] - 2021年第三季度先进材料和化学品业务收入增加1100万美元，主要因工业薄膜和化学品量价分别提升500万和300万美元等[223] - 2021年前三季度先进材料和化学品业务收入增加3100万美元，主要因工业薄膜和化学品量价分别提升1800万和400万美元等[224] 公司重组相关情况 - 2021年公司在重组成本及其他项目上，第三季度记录费用0美元，前三季度记录费用100万美元；第三季度现金支付约200万美元，前三季度约800万美元[228] - 2021年前九个月实施的重组行动预计未来每年节省约400万美元现金，将使未来每年收入成本和销售、一般及行政费用各减少200万美元[229] 公司现金及现金流情况 - 截至2021年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为4.51亿美元，较2020年12月31日的2.56亿美元增加[233] - 2021年前三季度经营活动净现金使用量较2020年同期减少1500万美元，主要因收益改善等[235] - 2021年前三季度融资活动提供的净现金较2020年同期改善2.3亿美元，主要因当年再融资交易获得净收益2.47亿美元等[237] 公司资金相关要求及权益情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司需维持超额可用性高于贷款人承诺的12.5%（分别为1125万美元和1375万美元），实际超额可用性分别为3900万美元和2000万美元[242] - 定期贷款持有人有权按每年8.5%的利率获得季度现金利息支付，B系列优先股持有人有权按每年4.0%的利率获得季度累计现金股息[246] - C系列优先股持有人有权按每年5.0%的利率以额外C系列优先股的形式获得季度“实物”累计股息[246] 公司保证金及抵押品情况 - 2020年纽约州工人赔偿委员会（NYSWCB）免除的保证金为1700万美元，2021年增至3900万美元，排除免除金额后，2021年NYSWCB要求的保证金增加1900万美元[248] - 公司同意从2021年开始的五年内额外提供约400万美元的抵押品以满足保证金义务[248] - 2020年第二季度，两家 surety bond持有人要求公司提供约900万美元的增量抵押品，公司于2020年7月减少了约900万美元的 surety bond价值[249] - 未来公司可能需要向某些 surety bond发行人提供高达300万美元的信用证以完全抵押债券[249] 公司潜在贷款情况 - 2020年7月28日，美国国际开发金融公司宣布签署一份无约束力的意向书，可能向公司子公司提供7.65亿美元贷款[250] 公司养老金及福利计划缴款情况 - 2021年前九个月，公司向其设定受益养老金和退休后福利计划净缴款（已资助计划）或支付福利（未资助计划）共计约800万美元，2021年剩余时间预测缴款和福利支付要求约为800万美元[251] 公司投资活动资本支出情况 - 截至2021年9月30日的九个月，投资活动现金流中的资本支出为1000万美元，公司预计2021年总资本支出约为1500万 - 2500万美元[252]

业绩总结 - 2021年第二季度合并收入为2.91亿美元，较2020年同期的2.13亿美元增长了78万美元，增幅为36.6%[8] - 调整后的合并收入为2.81亿美元，较2020年同期的2.13亿美元增长了68万美元，增幅为31.9%[8] - 2021年第二季度净收入为1600万美元，较2020年同期的亏损500万美元改善了2100万美元[8] - 调整后的净收入为600万美元，较2020年同期的亏损100万美元改善了700万美元[8] - 2021年第二季度的运营EBITDA为600万美元，较2020年同期的亏损700万美元改善了1300万美元[8] - 2021年上半年合并收入为5.56亿美元，较2020年同期的4.80亿美元增长了7600万美元，增幅为15.8%[9] - 上半年净收入为2200万美元，较2020年同期的亏损1.16亿美元改善了1.38亿美元[9] - 上半年调整后的净收入为1200万美元，较2020年同期的亏损100万美元改善了1300万美元[9] 用户数据 - KODAK SONORA无处理版的销量提升了84%[8] - KODAK PROSPER的年金收入增长了50%[8] 未来展望 - 2021年第二季度总收入为2.88亿美元，较2020年第二季度的2.11亿美元增加7700万美元[25] - 2021年上半年总收入为5.49亿美元，较2020年上半年的4.75亿美元增加7400万美元[26] 新产品和新技术研发 - 2021年第二季度传统印刷业务收入为1.69亿美元，较2020年同期的1.19亿美元增加5000万美元[25] - 2021年第二季度数字印刷业务收入为6200万美元，较2020年同期的5200万美元增加1000万美元[25] - 2021年第二季度先进材料与化学品业务收入为5400万美元，较2020年同期的3800万美元增加1600万美元[25] - 2021年上半年传统印刷业务收入为3.17亿美元，较2020年同期的2.73亿美元增加4400万美元[26] 负面信息 - 2021年第二季度净收入为1600万美元，而2020年第二季度净亏损为500万美元，净收入变化为2100万美元[15] - 2021年上半年净收入为2200万美元，2020年上半年净亏损为1.16亿美元，净收入变化为1.38亿美元[16] - 2021年第二季度的运营EBITDA为1000万美元，较2020年第二季度的运营EBITDA亏损700万美元，变化为1700万美元[17] - 2021年上半年的运营EBITDA为1300万美元，较2020年上半年的运营EBITDA亏损1500万美元，变化为2800万美元[19]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收2.91亿美元，上年同期为2.13亿美元，增长7800万美元；调整外汇因素后，营收较上年同期增加6800万美元 [14][15] - 2021年第二季度美国公认会计原则下净收入为1600万美元，上年同期净亏损500万美元；排除特定项目后，2021年为600万美元，上年同期亏损100万美元，改善700万美元 [15][16] - 2021年第二季度运营EBITDA为正1000万美元，上年同期为负700万美元；排除外汇和工人赔偿准备金变动后，运营EBITDA改善1300万美元 [16][17] - 2021年上半年营收5.56亿美元，上年同期为4.8亿美元，增长7600万美元；调整外汇因素后，营收较上年同期增加5700万美元 [18] - 2021年上半年净收入为2200万美元，上年同期净亏损1.16亿美元；排除特定项目后，2021年为1200万美元，上年同期亏损100万美元，改善1300万美元 [19][21] - 2021年上半年运营EBITDA为正1300万美元，上年同期为负1500万美元；排除相关因素后，运营EBITDA改善2100万美元 [21][22] - 截至第二季度末，公司现金及现金等价物为3.95亿美元，较2020年12月31日增加1.99亿美元；第二季度现金使用量为600万美元，较上年同期改善超2000万美元 [24] - 2021年上半年经营活动现金使用量为2100万美元，主要由净收益现金使用300万美元和资产负债表变化现金使用1800万美元驱动 [24] - 2021年上半年投资活动现金使用量为500万美元，与上年持平；融资活动提供现金2.41亿美元，上年同期使用现金600万美元 [26] - 季度末受限现金为7400万美元，较2020年12月31日增加1400万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度SONORA免处理版材销量增长84%，PROSPER年金收入增长50% [18] - 上半年SONORA免处理版材销量增长38%，PROSPER年金收入增长28% [23] - 公司持续投资ULTRASTREAM和先进材料等未来增长领域 [18][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注工业制造商优势和核心竞争力，执行2.5年前制定的长期计划，建立以客户为中心的模式，去杠杆化资产负债表并筹集额外资金 [7][8] - 公司通过聚焦印刷、先进材料和化学品领域改善核心业务，打造强大资产负债表以支持增长投资，并继续探索可利用专业知识的增长领域 [13] - 公司战略持续聚焦核心竞争力，利用深厚知识基础进行产品创新，满足客户需求并提供环境可持续解决方案 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情带来的供应链、大宗商品和劳动力成本等挑战和不确定性，公司仍继续执行长期计划，专注工业制造商优势以推动长期价值和可持续性 [8] - 公司对取得的进展感到满意，计划继续执行长期计划 [13] 其他重要信息 - 公司发布的报告包含非公认会计原则指标，已提供与最直接可比公认会计原则指标的调节信息 [5] - 公司仍遵守所有适用的财务契约 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议未设置问答环节 [1][6]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司营收较上年同期季度和年初至今分别增加7800万美元（37%）和7600万美元（16%），其中货币因素分别带来1000万美元和1900万美元的有利影响[182] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，公司合并总收入分别为2.91亿美元和5.56亿美元，上年同期分别为2.13亿美元和4.80亿美元[187] - 截至2021年6月30日的三个月和六个月，公司合并运营税前收入分别为1900万美元和2600万美元，上年同期分别亏损400万美元和盈利5000万美元[188] - 2021年Q2营收2.91亿美元，2020年同期2.13亿美元，增长7800万美元；2021年上半年营收5.56亿美元，2020年同期4.8亿美元，增长7600万美元[193] - 2021年Q2毛利润4800万美元，占比16%，2020年同期2100万美元，占比10%，增长2700万美元；2021年上半年毛利润8800万美元，占比16%，2020年同期5700万美元，占比12%，增长3100万美元[193] - 2021年Q2销售、一般和行政费用4200万美元，占比14%，2020年同期3400万美元，占比16%，增长800万美元；2021年上半年8800万美元，占比16%，2020年同期8200万美元，占比17%，增长600万美元[193] - 2020年三、六月分别确认与柔版包装业务购买方过渡服务协议收入200万和400万美元，2021年无此项收入[189] - 2021年上半年所得税拨备变化是因2020年在美国以外递延税资产建立估值备抵产生1.67亿美元拨备[201] - 2021年上半年公司记录100万美元重组成本及其他费用，Q2无重组成本；Q2和上半年现金支付重组费用分别约为200万和600万美元[220] - 2021年前六个月实施的重组行动预计每年节省约300万美元现金，分别减少营收成本和SG&A费用100万和200万美元[221] - 截至2021年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为4.69亿美元，较2020年12月31日的2.56亿美元增加[224] - 2021年上半年经营活动净现金使用量较2020年同期减少4300万美元，投资活动净现金使用量持平，融资活动净现金提供量增加2.47亿美元[225] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，美国境内现金及现金等价物分别约为2.74亿和9900万美元，境外分别约为1.21亿和9700万美元[229] - 2021年前六个月，公司向其设定受益养老金和退休后福利计划净缴款或支付福利共计约600万美元[240] - 2021年剩余时间，公司养老金和退休后计划的预计缴款和福利支付要求约为1100万美元[240] - 截至2021年6月30日的六个月，投资活动现金流中的资本支出为500万美元[241] - 2021年公司预计总资本支出约为2000万至3000万美元，未考虑2021年第一季度融资交易所得款项的投资[241] 各业务线数据关键指标变化 - 传统印刷业务营收在截至2021年6月30日的三个月和六个月中分别占公司营收约58%和57%，较上年同期季度和年初至今分别增加5000万美元（42%）和4400万美元（16%），板块收益分别提高500万美元（500%）和900万美元（450%）[183] - 数字印刷业务营收较上年同期季度和年初至今分别增加1000万美元（19%）和900万美元（8%），板块运营较上年同期季度和年初至今分别改善300万美元（100%）和500万美元（100%）[184] - 先进材料和化学品业务营收较上年同期季度和年初至今分别增加1600万美元（42%）和2000万美元（25%），板块业绩较上年同期季度和年初至今分别改善800万美元（114%）和1300万美元（81%）[184] - 传统印刷业务2021年Q2营收1.69亿美元，2020年同期1.19亿美元，增长5000万美元；2021年上半年营收3.17亿美元，2020年同期2.73亿美元，增长4400万美元[202] - 传统印刷业务2021年Q2运营EBITDA为600万美元，2020年同期100万美元，增长500万美元；2021年上半年为1100万美元，2020年同期200万美元，增长900万美元[202] - 数字印刷业务2021年Q2营收6200万美元，2020年同期5200万美元，增长1000万美元；2021年上半年营收1.26亿美元，2020年同期1.17亿美元，增长900万美元[207] - 数字印刷业务2021年Q2运营EBITDA为0，2020年同期亏损300万美元，改善300万美元；2021年上半年为0，2020年同期亏损500万美元，改善500万美元[207] - 先进材料与化学品业务板块2021年Q2营收5400万美元，较2020年同期增加1600万美元；2021年上半年营收1亿美元，较2020年同期增加2000万美元[213] - 先进材料与化学品业务板块2021年Q2运营EBITDA为100万美元，较2020年同期增加800万美元；2021年上半年运营EBITDA为 - 300万美元，较2020年同期增加1300万美元[213] - 品牌业务板块2021年Q2和上半年营收与EBITDA均较上年同期增加100万美元[218][219] 公司业务策略与计划 - 2021年第二季度末开始对板材采购征收附加费以缓解成本压力[183] - 公司计划在纽约罗切斯特的伊士曼商业园有机扩大关键起始材料生产，并探索获得相关认证以用于医疗保健领域[185] - 公司计划通过3D打印材料、智能材料应用和印刷电子市场的新业务或授权机会利用其知识产权[185] - 公司有四个可报告板块：传统印刷、数字印刷、先进材料和化学品以及品牌，其余业务归入“其他”[186] 公司融资与债务相关 - 定期贷款持有人每年获8.5%的季度现金利息，B系列优先股持有人每年获4.0%的季度现金累积股息，C系列优先股持有人每年获5.0%的季度“实物”累积股息[236] - 2020年纽约州工人赔偿委员会豁免1670万美元保证金，当年增加保证金1490万美元，公司未来五年每年将追加约300万美元抵押品[237] - 2020年7月28日，美国国际开发金融公司拟向公司子公司提供7.65亿美元潜在贷款以支持柯达制药项目[239] 公司成本调整与准备金变化 - 2021年第二季度公司减少工人赔偿准备金约300万美元，影响毛利润约200万美元，SG&A约100万美元[190]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司整体营收较上年同期减少200万美元，降幅1%，本季度货币因素带来900万美元有利影响[166] - 2021年第一季度公司营收2.65亿美元，较2020年同期减少200万美元；毛利润4000万美元，占比15%，较2020年增加400万美元[176] - 2021年第一季度公司记录重组成本及其他费用100万美元，现金支付约400万美元，预计未来每年节省现金约200万美元[194][195][196] - 2021年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为4.77亿美元，较2020年12月31日的2.56亿美元增加2.21亿美元[199] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为1600万美元，较2020年同期减少2500万美元[200] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为100万美元，与2020年同期持平[200] - 2021年第一季度融资活动净现金流入为2.42亿美元，较2020年同期增加2.45亿美元，主要源于本季度再融资交易获得净收益2.47亿美元[200][203] - 2021年3月31日和2020年12月31日，美国境内现金及现金等价物分别约为2.84亿美元和9900万美元，境外分别约为1.17亿美元和9700万美元[204] - 公司需维持最低流动性至少8000万美元，2021年3月31日最低流动性为2.84亿美元[206] - 公司需维持超额可用性高于贷款人承诺的12.5%，2021年3月31日和2020年12月31日分别为4100万美元和2000万美元[207] - 2021年前三个月公司向其设定受益养老金和退休后福利计划净缴款或支付福利共计约300万美元，2021年剩余时间预测缴款和福利支付要求约为1300万美元[215] - 2021年第一季度资本支出为100万美元，预计2021年总资本支出在1500万美元至2500万美元之间[216] 各业务线营收及运营数据关键指标变化 - 数字印刷业务营收较上年同期减少100万美元，降幅2%，运营盈亏平衡，较上年同期改善200万美元，改善幅度100%[167] - 传统印刷业务营收占2021年第一季度总营收约56%，较上年同期减少600万美元，降幅4%，细分业务收益较上年同期改善400万美元，改善幅度400%[167] - 先进材料与化学品业务营收较上年同期增加400万美元，增幅10%，细分业务亏损较上年同期改善500万美元，改善幅度56%[168] - 2021年3月31日止三个月各业务营收：传统印刷1.48亿美元，数字印刷6400万美元，先进材料与化学品4600万美元，品牌300万美元，其他400万美元，合计2.65亿美元；2020年同期分别为1.54亿、6500万、4200万、300万、300万美元，合计2.67亿美元[170] - 2021年3月31日止三个月各业务运营EBITDA及合并运营收入税前情况：传统印刷500万美元，数字印刷0，先进材料与化学品 -400万美元，品牌200万美元，其他0；2020年同期分别为100万、 -200万、 -900万、200万、 -100万美元；2021年合并运营收入税前为700万美元，2020年为5400万美元[172] - 2021年第一季度传统印刷业务营收1.48亿美元，较2020年减少600万美元；运营EBITDA为500万美元，较2020年增加400万美元[183] - 2021年第一季度数字印刷业务营收6400万美元，较2020年减少100万美元；运营EBITDA为0，较2020年增加200万美元[186] - 2021年第一季度先进材料和化学品业务营收4600万美元，较2020年增加400万美元；运营EBITDA为 - 400万美元，较2020年增加500万美元[189] - 2021年第一季度品牌业务营收和运营EBITDA均为300万美元和200万美元，与2020年持平[192] 公司业务发展战略 - 公司正努力扩大关键起始材料生产，探索获得相关认证以用于医疗保健领域，部分2021年2月26日筹集的资金用于这些探索活动[171] - 胶片及相关组件制造业务和柯达研究实验室利用伊士曼商业园产能，有助于成本分摊[171] - 公司计划通过3D打印材料、智能材料应用和印刷电子市场的新业务或授权机会利用其知识产权[171] 公司业务收费政策 - 2021年4月公司宣布对板材采购征收附加费，将于第二季度生效并定期审查调整[167] 公司债务及相关权益情况 - 定期贷款持有人有权按每年8.5%的利率获得季度现金利息支付，B系列优先股持有人有权按每年4.0%的利率获得季度现金累积股息[211] 公司保证金及抵押品情况 - 2020年纽约州工人赔偿委员会豁免的保证金为1670万美元，不包括豁免金额的增加额为1490万美元，公司同意未来五年每年追加约300万美元的抵押品[212] - 2020年第二季度两家 surety债券持有人要求约900万美元的增量抵押品，公司7月减少了等值的 surety 债券价值[213] 公司潜在贷款情况 - 2020年7月28日美国国际开发金融公司宣布签署一份无约束力意向书，可能向公司子公司提供7.65亿美元贷款[214] 公司信用证开具情况 - 2021年3月31日，公司根据修订后的ABL信贷协议和L/C信贷协议分别开具了约4200万美元和约4800万美元的信用证，L/C现金抵押为4900万美元[205]

业绩总结 - 2021年第一季度的合并收入为2.65亿美元，同比下降0.75%[16] - 调整后的合并收入为2.56亿美元，同比下降4.12%[16] - 2021年第一季度净收入为600万美元，较2020年第一季度的净亏损1.11亿美元改善了1.17亿美元[16] - 2021年第一季度的运营EBITDA为300万美元，较2020年第一季度的运营EBITDA亏损800万美元改善了1100万美元[16] 用户数据 - KODAK SONORA无处理版的销量同比增长8%[16] - KODAK PROSPER的年金收入同比增长12%[16] 现金流与融资 - 2021年第一季度，公司的现金余额为4.01亿美元，得益于两年前开始的战略举措[6] - 2021年第一季度，公司的现金流来自经营活动的净收入为600万美元，较2020年第一季度的净亏损1.11亿美元改善[17] - 2021年第一季度，公司的现金及现金等价物净增加额为2.21亿美元，较2020年第一季度的净减少4900万美元改善[17] - 2021年第一季度，融资交易包括最高2.75亿美元的高级担保定期贷款，其中2.25亿美元在交易完成时已融资[12] 部门表现 - 2021年第一季度传统印刷部门的收入为148百万美元，较2020年第一季度的154百万美元下降6百万美元[27] - 2021年第一季度数字印刷部门的收入为64百万美元，较2020年第一季度的65百万美元下降1百万美元[27] - 2021年第一季度品牌总收入为261百万美元，较2020年第一季度的264百万美元下降3百万美元[27] - 2021年第一季度传统印刷部门的运营EBITDA为500万美元，较2020年第一季度的100万美元增长400万美元[27] - 2021年第一季度数字印刷部门的运营EBITDA为0，较2020年第一季度的-200万美元改善200万美元[27] - 2021年第一季度品牌总运营EBITDA为300万美元，较2020年第一季度的-800万美元改善1100万美元[27] 调整后数据 - 调整后的净收入为700万美元，较2020年第一季度的900万美元下降200万美元[22] - 调整后的运营EBITDA为300万美元，较2020年第一季度的亏损500万美元，变化为800万美元[23]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收2.65亿美元，较上年同期的2.67亿美元下降200万美元；按固定汇率计算，营收下降1100万美元 [32] - 2021年第一季度美国公认会计原则下净收入600万美元，上年同期净亏损1.11亿美元 [32] - 2021年第一季度运营EBITDA为正300万美元，上年同期为负800万美元；排除上年应收账款准备金增加的影响，运营EBITDA较上年同期增加800万美元 [35] - 公司2021年第一季度末现金及现金等价物为4.01亿美元，较2020年12月31日增加2.05亿美元 [37] - 2021年第一季度经营活动使用现金1600万美元，主要受营运资金变动1000万美元和其他负债减少2200万美元的推动 [38] - 2021年第一季度投资活动使用现金100万美元，与上年持平 [39] - 2021年第一季度融资活动提供现金2.42亿美元，上年同期融资活动使用现金300万美元 [39] - 2021年第一季度末受限现金为7600万美元，较2020年12月31日增加1600万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第一季度SONORA免处理版材销量增长8%，PROSPER年金收入增长12% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取加强资产负债表、关注核心客户、开发可持续解决方案、持续投资创新等行动，为增长和长期价值创造奠定基础 [10] - 公司简化组织结构，以客户需求为导向，提供“一个柯达”的客户优先体验，专注于产生盈利性收入 [12] - 公司将招聘和收购作为增长的关键战略，加强客户基础，提升服务客户的能力，专注核心竞争力，利用产品创新和技术知识满足客户需求和环境可持续性解决方案 [14] - 公司在2021年德鲁巴展上展示了一系列产品，包括KODAK MAGNUS Q4800制版机、KODAK MAGNUS Q800制版机、SONORA XTRA免处理版材等 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业绩开始好转，预计未来销量、成本结构和毛利率将继续改善 [19] - 公司将利用现有资产继续发展印刷、先进材料和化学品领域的业务，随着商业化进程接近产生收入，将在未来的电话会议中提供更多细节 [42] - 公司的目标是为下一代创造股东价值和就业机会，对未来的进展感到兴奋，并期待与大家分享成功 [43] 其他重要信息 - 3月1日公司宣布一系列金融交易，包括与Kennedy Lewis Investment Management达成融资协议、向其发行可转换本票和出售普通股等 [20] - 公司用交易所得回购100万股5.5% A系列可转换优先股，并向Southeastern Managed Funds发行100万股B系列可转换优先股 [24][25] - Grand Oaks Capital向公司投资1亿美元，购买了7500万美元的5% C系列可转换优先股和2500万美元的该系列优先股 [26] - 公司现有ABL信贷安排进行了修订和延期，同时与ABL信贷安排集团的一部分签订了5000万美元的信用证安排 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 本次电话会议不设问答环节 [1][8]

业绩总结 - 2020年合并收入为10.29亿美元，同比下降21.3%[9] - 调整后的合并收入为10.20亿美元，同比下降17.0%[9] - 2020年净亏损为5.41亿美元，较2019年盈利1.16亿美元下降657%[9] - 2020年调整后的净收入为1000万美元，较2019年亏损3600万美元改善[9] - 2020年运营EBITDA为负100万美元，同比下降14万美元[9] - 2020财年的总收入为10.18亿美元，较2019财年的12.32亿美元减少2.14亿美元[22] 现金流与债务 - 2020年现金余额为1.96亿美元[5] - 2020年净债务减少3.68亿美元，净债务为负1400万美元[5] - 2020年现金流来自经营活动为负3500万美元，同比下降4700万美元[10] - 2020年现金流来自投资活动为负1300万美元，同比下降3.24亿美元[10] - 2020年现金流来自融资活动为1000万美元，同比增加3.08亿美元[10] - 2020年12月31日的现金及现金等价物为2.56亿美元，较2019年3月31日的2.57亿美元减少1百万美元[15] - 2020年现金及现金等价物在剔除债务、可转换优先股和已处置业务的递延对价后为负1400万美元，较2019年为负3.82亿美元，改善36800万美元[15] 部门收入表现 - 传统印刷部门2020年的收入为5.92亿美元，较2019年的7.27亿美元减少1.35亿美元[22] - 数字印刷部门2020年的收入为2.41亿美元，较2019年的2.93亿美元减少5200万美元[22] - 高级材料与化学部门2020年的收入为1.72亿美元，较2019年的2.00亿美元减少2800万美元[22] 其他财务指标 - 2020年现金流用于经营活动为负3500万美元，较2019年为负1200万美元，减少2300万美元[15] - 2020财年的净亏损为5.41亿美元，而2019财年为盈利1.16亿美元，变化为减少6.57亿美元[16] - 2020财年的调整后净收入为1000万美元，较2019财年的调整后净亏损3600万美元增加4600万美元[16] - 2020财年的运营EBITDA为负1百万美元，2019财年为正1300万美元，变化为减少1400万美元[17]

财务数据和关键指标变化 - 2020年营收10.29亿美元，较上一年的12.42亿美元下降2.13亿美元，排除外汇和华光交易的有利影响后，营收较上一年下降2.09亿美元 [27] - 2020年美国公认会计原则下净亏损5.41亿美元，2019年净收入1.16亿美元；2020年调整后净收入1000万美元，2019年亏损3600万美元 [28][29] - 2020年运营EBITDA为负100万美元，2019年为1300万美元；排除相关影响后，2020年运营EBITDA较上一年增加300万美元 [30] - 2020年现金、现金等价物和受限现金较上一年减少3400万美元，2019年增加2300万美元；受限现金和待售资产中的现金较上一年增加300万美元，2019年增加2300万美元 [33] - 2020年经营活动使用现金3500万美元，投资活动使用现金1300万美元，融资活动提供现金1000万美元；2019年经营活动使用现金情况未提及，投资活动产生现金3.11亿美元，融资活动使用现金2.98亿美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年SONORA免处理版材销量下降6%，PROSPER年金收入下降7%；2020年第二季度，SONORA免处理版材销量下降33%，PROSPER年金收入下降25% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年公司优先事项包括围绕客户组织业务、加速重组工作并产生自由现金流、继续投资印刷、先进材料、化学品和新计划等战略增长机会 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第四季度业绩仍受COVID - 19影响，公司通过成本节约措施减轻了部分影响 [8] - 公司在2020年第三和第四季度以及2021年初开始看到销量有所恢复，预计将继续向新老客户推广解决方案，并继续投资ULTRASTREAM和先进材料等未来增长领域 [32] - 公司在2020年应对了COVID - 19带来的挑战，增加了第三和第四季度的现金余额，加强了资产负债表，2021年的融资交易为公司提供了增量流动性以追求增长 [37] 其他重要信息 - 2021年3月1日公司宣布一系列金融交易，包括与肯尼迪刘易斯投资管理公司的融资交易、与东南资产管理公司的优先股赎回和交换、向大橡树资本发行优先股、修订和延长ABL信贷安排以及开设新的信用证安排，这些交易为公司提供约2.1亿美元增量现金用于核心业务增长 [11][12][24] - 2020年公司发现员工股权账户余额存在错误或错报，原因是股权授予主数据更新的及时输入和验证控制不足，截至2020年12月31日已整改 [26] - 公司于2021年提交两份货架注册声明，取代两份现有声明，一份允许公司灵活发行和出售高达5亿美元证券，另一份注册新可转换证券发行的普通股转售 [40] 问答环节所有提问和回答 本次财报电话会议未举行正式问答环节 [6]