文章核心观点 - 通信设备行业在25年间经历剧烈整合 从2000年《财富》世界500强中7家设备商减少至2025年仅剩2家 华为和思科 展现行业兴衰更替和技术 地缘政治 企业竞争等多重因素的综合影响 [2][54][55] 行业格局演变 - 2000年有7家设备商上榜 包括朗讯(第74位 营收383亿美元) 北电(第194位 营收212亿美元) 摩托罗拉(第109位) 爱立信(第140位) 阿尔卡特(第163位) 诺基亚(第196位) 思科(第409位) 华为当时营收仅100亿人民币 中兴45亿人民币 [5] - 2005年朗讯和北电已退出500强 摩托罗拉(第138位) 思科(第254位) 诺基亚(第130位) 爱立信(第338位) 阿尔卡特(第399位)上榜 华为和中兴凭借3G技术突破海外市场 华为营收达453亿人民币 中兴215亿人民币 [8][9] - 2006年行业出现合并潮 诺基亚西门子和阿尔卡特朗讯成立 试图应对中国厂商崛起 [12][13] - 2010年北电破产 其资产被爱立信 Ciena 苹果等瓜分 华为首次进入500强(第397位 营收218亿美元) 同期诺基亚(第120位) 思科(第200位) 爱立信(第301位) 摩托罗拉(第391位) 阿尔卡特朗讯(第418位)上榜 [16] - 2013年微软收购诺基亚手机业务 爱立信退出手机业务 行业进一步整合 [19][20] - 2015年仅剩3家设备商上榜:思科(第225位 营收471亿美元) 华为(第228位 营收467亿美元) 爱立信(第363位 营收332亿美元) 阿尔卡特朗讯被诺基亚收购 [23][25] - 2020年华为跃升至500强第49位(营收1243亿美元) 思科第211位(营收519亿美元) 诺基亚第488位(营收260亿美元) 其他厂商消失 [26][27] - 2025年仅华为(第83位 营收1198亿美元)和思科(第273位 营收538亿美元)留在500强榜单 [37] 企业竞争因素 - 技术路线选择失误导致衰落:北电因重点发展CDMA2000并出售WCDMA产品线 后押注Wimax失败而破产 [11][16] - 人力资源差异:中国每年数百万理工科毕业生为华为提供人才优势 其薪酬激励和奋斗文化形成竞争力 而欧洲企业面临高福利环境下的执行力差异 [24][61] - 业务模式差异:思科因专注于企业数据通信产品(交换机/路由器) 避免运营商网络设备激烈竞争 在500强排名稳定在200多位 而其他欧美厂商大起大落 [25] - 并购整合效果:爱立信未经历大型并购 体系运作传承较好 其移动网络业务营业利润率保持两位数 诺基亚因并购整合问题利润率低于10% [46][47] 地缘政治影响 - 2019年美国将华为列入实体清单 2020年加强出口管制 导致华为海外订单断崖式下跌 芯片供应中断 [29][30][31] - 美国技术壁垒和长臂管辖打破全球分工体系 加速中国电子信息产业国产化进程 [32][34] - 行业市场呈现割裂趋势:中外设备商在各自治领地深耕 产业链和技术标准面临分化风险 [55] 技术演进与市场挑战 - 5G建设高峰期已过 6G商用预计2030年 行业进入青黄不接期 爱立信和诺基亚2022年营收达顶峰后下滑(爱立信286亿美元 诺基亚278亿美元) 均低于500强309亿美元门槛 [38][41] - 互联网公司OTT业务冲击:2024年双十一全网销售额达14418亿元(相当于9个诺基亚年销售额) 用户更关注应用体验而非网络技术 影响运营商业务布局和设备商营收 [59][60] - 爱立信在北美市场获关键订单:2021年与Verizon签署83亿美元5G合同 2023年与AT&T签署140亿美元Open RAN合同 成为北美市场受益者 诺基亚因失去Verizon和AT&T订单损失53亿美元营收 [42][43] 企业运营状况 - 爱立信员工数2022年达10.55万人后减少 2024年较2022年减少1.13万人 诺基亚员工数2020年起持续下降 至2024年减少1.17万人 [51][52] - 华为采用"工资+奖金+内部股票分红"薪酬模式 与员工形成绑定契约 但未上市使营收成为主要资金来源 需保持高速增长维持承诺 [62] - 华为面临管理哲学挑战:奋斗文化对95后和00后员工作用可能减弱 增长停滞风险可能影响双向契约履行 [65]

诉讼核心内容 - 诺基亚在18个欧洲国家向吉利集团及其旗下四大品牌（极氪、领克、路特斯、smart）发起专利侵权诉讼 [1] - 涉案专利为蜂窝通信标准必要专利（SEP） 包括EP3799333（4G/5G前导序列分配）和EP4090075（5G波束切换技术）[3] - 诺基亚称已多次提出公平合理的专利许可协议但均遭拒绝 最终选择法律途径 [3] 潜在市场影响 - 若法院认定侵权 吉利相关车型将在德国法国等18个欧洲国家面临禁售 [3] - 吉利2024年出口量达41.45万辆 同比增长57% 欧洲市场贡献关键 [3] - 禁售令可能导致损失欧洲市场近20%的全球出口份额 并阻碍高端化布局 [3] 行业专利态势 - 涉案专利EP3799333曾用于起诉OPPO和vivo 导致这些厂商产品在德国禁售 [4] - 除诺基亚外 比亚迪2024年亦被Avanci专利池成员Sol IP和IP Bridge起诉 [4] - 中国品牌在欧美市场专利诉讼风险显著增加 知识产权成为全球化关键竞争因素 [4]

全球RAN市场趋势 - 中国以外地区RAN总收入在2025年第二季度实现连续第三个季度增长 结束两年大幅下滑周期[2] - 欧洲 中东和非洲地区增长几乎抵消加勒比 拉丁美洲及亚太地区的下降[2] - 短期市场情绪依然低迷 预计不会出现快速反弹 2025年整体RAN总量将趋于稳定[2][3] 供应商竞争格局 - 市场呈现三大趋势：强者愈强 落后者无进步 市场日益分化[2] - 爱立信和华为分别占据北美和中国市场60%以上份额[2] - 全球前五大RAN供应商按收入排名为华为 爱立信 诺基亚 中兴通讯和三星[2]

核心观点 - 诺基亚与INX-ZA合作升级南非互联网交换点基础设施 部署400GE和100GE服务以提升网络性能和覆盖范围[1][4][6] 合作内容与技术部署 - 诺基亚为INX-ZA提供高性能IP路由解决方案 包括7250互联路由器和SR OS操作系统[1][4] - 升级约翰内斯堡、开普敦和德班的互联网交换点 首阶段部署30个高性能平台[3] - 将约翰内斯堡交换点（JINX）的数据中心从7个扩展至10个 预计年底完成[3] 服务能力提升 - 首次在南非地区提供400GE服务 并扩展100GE服务[1][4] - 通过400GE链路连接不同接入点（POPs） 增强骨干网规模和性能[4] - 实现100%运行时间可靠性（基于JINX自1996年以来的记录）[3] 行业影响与战略意义 - 解决非洲互联网交换点老化问题 推动高效、可扩展和高密度基础设施建设[2] - 为南非ISP、云提供商和企业提供更灵活、高性能的网络基础设施[5] - 支持本地数据交换 减少对昂贵国际带宽的依赖[2] 公司背景与能力 - 诺基亚通过移动、固定和云网络技术提供开放架构 支持全球服务商和企业的网络需求[10][11] - INX-ZA自1996年起运营非洲历史最长的社区互联网交换点 注重技术中立性和社区发展[12]

核心交易内容 - 诺基亚被INX-ZA选中升级南非互联网交换点基础设施 部署高性能IP路由方案[1] - 将提供新型400GE及扩展100GE服务 覆盖全国客户[1] - 首阶段部署30个高性能平台 将约翰内斯堡交换点从7个数据中心扩至10个[3] 技术方案细节 - 采用7250互联路由器及SR OS操作系统 支持400GE链路连接各存在点[4] - 实现该地区此前未有的400GE服务能力 提升骨干网规模与性能[4] - 平台具备能源高效特性 支持高密度可扩展基础设施[2] 基础设施升级 - 升级覆盖约翰内斯堡、开普敦和德班三大交换点 首站为非洲最老交换点JINX[3] - JINX自1996年运行以来保持100%运行时间记录[3] - 通过开放架构支持未来SR Linux和自动化创新[7] 行业影响 - 解决非洲交换点普遍存在的平台老化、缺乏扩展性问题[2] - 减少对昂贵国际带宽依赖 促进本地数据交换[2] - 为云提供商、企业及ISP提供更高效灵活的网络基础设施[5] 合作方背景 - INX-ZA隶属互联网服务提供商协会 运营非洲历史最久社区互联网交换点[12] - 诺基亚通过移动、固定和云网络技术提供可感知、可思考、可行动的网络[10] - 诺基亚贝尔实验室拥有百年创新历史 专注知识产权和长期研究[10]

行业排名与竞争力 - 诺基亚核心网络产品组合在Omdia《2025年市场格局：核心供应商》报告中竞争力排名第一[1] - 在11家核心供应商中综合实力领先 并在云原生就绪度、自动化、核心即服务、5G独立核心交易数量及产品广度等类别获得最高分[2][3] 技术能力与市场表现 - 诺基亚5G独立核心已拥有市场领先的125家CSP客户 其中54家已在2025年第二季度前推出商用服务[4] - 产品组合完全云原生 支持运营商在云原生网络功能中运行全系列2G/3G/4G/5G及IMS核心网[6] - 解决方案涵盖云分组核心、用户数据管理、语音核心、分析计费策略信令网络开放、云基础设施管理编排及服务支持[6] 客户合作与业务增长 - 近期新增客户包括卡塔尔Ooredoo和西班牙Telefónica 体现核心网络业务增长势头[4] - 客户正快速转向诺基亚 特别是在分组核心、IMS语音和用户数据管理领域[5] - 多云战略使客户能在统一云平台部署全核心网 避免碎片化云架构的成本和复杂性[7] 企业战略与定位 - 公司通过移动、固定和云网络技术打造具备感知、思考、行动能力的网络体系[8] - 依托贝尔实验室的长期研究创造知识产权价值 并采用开放架构无缝集成生态系统[8][9] - 为全球服务提供商、企业和合作伙伴提供安全可靠可持续的网络及未来数字服务应用[9]

核心观点 - 公司在Omdia 2025年核心供应商市场格局报告中获评核心网络组合竞争力排名第一 [1] 产品竞争力优势 - 公司在云原生就绪度、自动化、核心即服务、5G独立核心交易数量及核心产品组合广度等类别获得最高分 [2] - 公司在云原生就绪度、自动化和核心即服务领域展现领导力 并赢得最多5G独立核心交易 [3] - 公司核心网络产品组合完全云原生 支持运营商在云原生网络功能中运行全2G/3G/4G/5G及IMS核心 [6] 市场表现与客户进展 - 公司5G独立核心拥有市场领先的125个CSP客户 其中54个已在2025年第二季度推出商用服务 [4] - 近期新增客户包括Ooredoo卡塔尔和西班牙电信 [4] - 客户正快速转向公司 特别是在分组核心、IMS语音和用户数据管理领域 [5] 技术架构与解决方案 - 解决方案覆盖云分组核心、用户数据管理、语音核心、分析计费策略信令与网络开放、云基础设施管理与编排以及服务与支持 [6] - 多云战略使新服务能在高度自动化环境中快速安全地推出 且支持客户在同一云平台部署整个核心 [7] - 真正开放的架构可无缝集成任何生态系统 创造新的货币化与规模化机会 [9]

核心观点 - 诺基亚与印度互联网服务提供商Netplus合作 部署最新400G路由技术和软件定义接入网络平台 以扩展高速宽带和IPTV服务 提升近200万用户的客户体验 同时确保网络能效和长期可扩展性 [1][9] 技术部署 - Netplus采用诺基亚7250互联路由器系列进行宽带聚合 7750业务路由器实现宽带网络网关功能 并集成基于SDAN的PON平台 包含Altiplano接入控制器和Lightspan光线路终端 形成完全融合的未来就绪架构 [3] - 新网络架构利用Altiplano的SDAN功能优化服务性能 提供跨接入网的自动化控制、诊断和编排 加速服务推出 [4] 市场影响 - 该部署支持Netplus将用户从传统线性电视过渡到点播IPTV服务 并为电子商务和数字教室等高带宽应用打开大门 [2] - 通过各网络层采用节能组件 降低运营成本并支持可持续增长 [2] - 印度互联网服务提供商面临升级网络性能与可持续性的压力 因消费者对点播视频、在线游戏和教育服务的需求快速转变 [3] 合作价值 - 合作强化Netplus为印度北部建设下一代数字高速公路的承诺 提供改进的客户体验、更高能效和业务教育需求灵活性 [5] - 诺基亚帮助奠定印度下一代宽带体验基础 提供支持数据密集型应用所需的性能、可扩展性和自动化工具 [6]

核心观点 - 诺基亚与印度ISP Netplus合作部署400G路由技术和SDAN平台 以提升宽带和IPTV服务覆盖范围及用户体验 [1][9] - 该部署支持Netplus向近200万用户提供沉浸式服务 同时优化网络能效和长期扩展性 [1] - 技术升级助力Netplus从传统线性电视转向点播式IPTV 并为电商、数字课堂等高带宽应用铺路 [2] 技术部署 - 采用诺基亚7250 IXR系列路由器进行宽带聚合 7750 SR系列实现宽带网络网关功能 [3] - 结合下一代SDAN平台(含GPON/XGSPON) 集成Altiplano控制器与Lightspan OLT 形成融合架构 [3] - Altiplano SDAN功能实现自动化控制、诊断及编排 加速服务部署 [4] 市场影响 - 印度消费者对点播视频、在线游戏及教育服务需求激增 推动ISP网络升级 [3] - 新架构降低运营成本 支持可持续增长 同时提升服务保障和投资保护 [2][3] - Netplus强调合作强化了其为北印度建设数字基础设施的承诺 [5] 公司战略 - 诺基亚通过开放架构为全球客户提供高性能、可扩展且自动化的网络解决方案 [10] - 公司聚焦移动、固网及云网络创新 并依托贝尔实验室长期研发创造价值 [8] - 技术部署体现诺基亚在亚太地区推动下一代宽带体验的战略布局 [6][9]

诺基亚起诉吉利专利侵权事件 - 诺基亚对吉利集团及其旗下四大品牌（极氪、领克、路特斯、Smart）发起专利侵权诉讼，波及吉利在欧洲18个国家的32家分公司 [3] - 涉案专利聚焦蜂窝通信领域的标准必要专利（SEP），包括EP3799333（4G/5G前导序列分配）和EP4090075（5G波束切换技术）等核心专利 [3] - 一旦被认定侵权成立，吉利相关车型将在德国、法国、意大利、荷兰等18国面临全面禁售 [8] 对吉利欧洲扩张的影响 - 2024年吉利出口量达41.45万辆，同比增长57%，其中欧洲市场贡献关键份额 [8] - 领克以4万欧元以上单价蝉联中国品牌销冠 [8] - 禁令生效将导致吉利损失欧洲市场近20%的全球出口份额，高端化布局可能全面受阻 [9] - 诺基亚通过专利池Avanci向车企收取许可费，当前定价为每辆车49美元（4G约20美元+5G约29美元） [9] - 以吉利2024年出口量计算，仅专利费年成本就超2000万美元；若覆盖全球出口网络，总费用或破亿元人民币 [9] 中国车企面临的专利挑战 - 比亚迪接连被Avanci专利池成员Sol IP和IP Bridge起诉 [11] - 中国车企专利布局集中在电池、车身结构等传统领域，而车联网、人机交互等智能网联核心技术专利储备薄弱 [11] - 中国头部车企的海外专利总量仅为丰田的1/5，在欧美等核心市场的防御性专利储备较少 [11] - 多数中国车企尚未建立成熟的全球专利许可与运营体系，缺乏主动议价和专利许可的经验 [11] 应对建议 - 中国车企应提前规划，在关键市场加大专利申请力度，确保在汽车核心技术以及智能网联、自动驾驶、车联网通信等前沿领域形成专利护城河 [12] - 关注专利的区域布局，确保在目标市场具备足够的专利储备 [12] - 建立专业的全球知识产权管理团队，涵盖专利申请、许可谈判、诉讼应对等核心职能 [12] - 与国际律师事务所、专利运营机构紧密合作，提高专利许可谈判和法律诉讼的应对能力 [12]