文章核心观点 - 华尔街分析师预计百事公司即将发布的季度报告中每股收益为1.95美元，同比增长9.6%，营收预计为279.3亿美元，同比增长0.3%，过去30天该季度的共识每股收益估计下调了1.3%，同时还给出了百事公司部分关键指标的平均估计及股价表现情况 [1][10] 盈利和营收预期 - 预计即将发布的季度报告中每股收益为1.95美元，同比增长9.6% [1] - 预计营收为279.3亿美元，同比增长0.3% [1] - 该季度的共识每股收益估计在过去30天下调1.3%至当前水平 [1] 盈利估计修订的重要性 - 公司盈利披露前，盈利估计的变化对预测投资者对股票的潜在反应至关重要，盈利估计修订趋势与股票短期价格表现有很强关联 [2] 关键指标平均估计 净营收 - 亚太、澳大利亚、新西兰和中国地区净营收预计为14.9亿美元，同比增长2.7% [4] - 菲多利北美净营收预计为74.7亿美元，同比无变化 [4] - 桂格食品北美净营收预计为8.7155亿美元，同比下降2.4% [5] - 非洲、中东和南亚净营收预计为19.9亿美元，同比增长2.5% [5] - 百事饮料北美净营收预计为79.5亿美元，同比增长0.5% [6] - 欧洲净营收预计为44.1亿美元，同比增长4.5% [6] - 拉丁美洲净营收预计为37.6亿美元，同比下降5.2% [6] 非公认会计准则运营收入 - 亚太、澳大利亚、新西兰和中国地区预计达1.1942亿美元，去年同期为8400万美元 [7] - 菲多利北美预计达18.1亿美元，去年同期为18.6亿美元 [7] - 拉丁美洲预计达6.9111亿美元，去年同期为7.13亿美元 [8] - 非洲、中东和南亚预计达1.5亿美元，去年同期为1.57亿美元 [8] - 欧洲预计达4.9707亿美元，去年同期为4.6亿美元 [9] 股价表现 - 百事公司过去一个月股价回报率为1.1%，同期标准普尔500综合指数变化为2.9% [10] - 百事公司Zacks排名为4（卖出），预计近期表现将落后于整体市场 [10]

文章核心观点 - 百事收购食品公司是因其业务中食品占比大且利润率高于碳酸饮料 虽规模大难以实现高增长 但管理层聚焦优势机会 股价便宜 国际市场增长或提升盈利能力 股票在安全性和股息方面有优势 [13] 百事收购Siete Foods情况 - 经营10年后 Garza家族以12亿美元将Siete Foods卖给百事 交易去年10月宣布 今年1月完成 [1] - Siete Foods产品组合中无饮料 主要生产适合寻求无谷物和无乳制品的墨西哥裔美国食品 [2] - 收购Siete Foods与百事去年11月收购Sabra和Obela相契合 百事此前已拥有两家合资企业各一半股份 此次收购剩余股份 增加食品产品组合 [3] 百事业务结构 - 过去12个月百事营收超900亿美元 2024财年第三季度北美饮料部门仅占业务的31% [4] - 百事第三季度近28%的收入来自北美市场的零食和食品 其余销售来自国际市场的食品和饮料 [5] - 北美零食和食品业务是百事更重要的部分 更具盈利能力 北美菲多利部门占第三季度总营业利润的39% 而北美饮料部门仅占24% [6] - 百事北美桂格食品部门规模小 仅占第三季度总收入的3% 但利润率更高 第三季度营业利润率为15% 而北美饮料利润率仅8% [7] 百事股票投资分析 - 过去10年百事股票年均涨幅仅7% 回报积极但不突出 原因是营收增长缓慢 公司规模大且处于低增长行业 [8][9] - 百事产品组合多样且受欢迎 是全球最安全的企业之一 投资者可预期稳定利润 2023 - 2024年股价下跌 目前更便宜 [10] - 百事市盈率22低于10年平均估值26 股息收益率超3.5% 作为可靠的股息之王 收益潜力高 [11] - 2024年前三季度百事39%的收入来自国际市场 国际市场收入增长而北美市场下降 且随着规模扩大利润改善 未来利润增长可能超过收入增长 为股票提供额外动力 [12]

文章核心观点 - 百事公司（PepsiCo）与可口可乐（Coca - Cola）一直是消费者和投资者讨论的话题，目前百事公司增长更快、估值更低且风险显著更低 [1] 公司对比 - 百事公司增长速度比可口可乐快 [1] - 百事公司估值低于可口可乐 [1] - 百事公司风险显著低于可口可乐 [1]

文章核心观点 - 多数投资者关注高增长股票和追求最新人工智能创新的科技公司，但资深分析师更倾向构建经典股息增长股票、商业发展公司、房地产投资信托基金和封闭式基金的混合投资体系，以提升投资收益并获得与标准普尔指数相当的总回报 [1] 分析师投资经验与策略 - 分析师有超10年投资经验，擅长分析市场获利机会，专注发掘利用各类投资工具的策略，寻找优质股息股票和有长期增长潜力的资产 [1] - 以经典股息增长股票为基础，搭配商业发展公司、房地产投资信托基金和封闭式基金，可有效提升投资收益并获得与传统指数基金相当的总回报 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对百事公司（PEP）和塔吉特公司（TGT）股票持有长期多头头寸 [2]

文章核心观点 - 百事公司股价表现落后于标普500指数，但对于寻求股息的投资者而言是个有吸引力的机会 [1] 百事公司股价表现 - 截至1月17日，百事公司股价在过去一年下跌11.3%，同期标普500指数上涨27% [2] 销售情况 - 消费者因通胀压力减少开支，导致百事公司销售疲软，财政第三季度营收仅增长1.3% [2][3] - 价格上涨使营收增加约3个百分点，但销量下降使营收减少2个百分点 [3] 行业趋势 - 消费者转向购买日常用品，影响了家得宝和麦当劳等非必需消费品公司的销售 [4] - 通胀虽仍高于美联储预期但已企稳，消费者可能恢复正常消费模式 [4] 公司优势 - 百事公司拥有广泛且知名的产品，如百事饮料、佳得乐等，消费者难以放弃这些产品 [5] 股息情况 - 去年董事会将季度股息提高7%至每股1.355美元，连续52年提高股息，成为股息之王 [6] - 股息支付率为76%，表明股息不太可能被削减 [6] - 百事公司股票股息收益率为3.7%，超过标普500指数1.2%收益率的3倍 [7] 估值情况 - 百事公司股票市盈率从近26降至22，低于标普500指数的31倍，也低于过去十年的中值26 [8] 投资建议 - 短期因素影响非必需消费品支出，长期投资者应抓住机会，等待消费趋势改善时可获得股息收益 [9]

公司表现 - 百事公司最新收盘价为14855美元较前一交易日上涨02%但表现不及标普500指数的088%涨幅道琼斯指数上涨124%纳斯达克指数上涨065% [1] - 过去一个月百事公司股价下跌201%表现优于必需消费品板块的29%跌幅但不及标普500指数的117%涨幅 [1] - 百事公司预计2025年2月4日发布财报分析师预计每股收益为194美元同比增长899%预计营收为2808亿美元同比增长081% [2] 估值与评级 - 百事公司当前远期市盈率为173低于行业平均的1751 [6] - 百事公司当前PEG比率为274高于软饮料行业平均的22 [6] - 百事公司当前Zacks评级为3（持有）过去一个月Zacks共识每股收益预期下降024% [5] 行业分析 - 软饮料行业属于必需消费品板块当前Zacks行业排名为89位于所有250多个行业的前36% [7] - Zacks行业排名前50%的行业表现优于后50%的行业表现差距为2比1 [7] 投资策略 - 投资者应关注分析师对百事公司预测的近期修订这些修订反映了短期业务趋势的变化 [3] - 研究表明预测修订与短期股价动量直接相关Zacks评级系统利用这一现象提供可操作的评级模型 [4]

公司表现 - 百事公司股价在过去三个月下跌15%，表现逊于Zacks消费品行业11.6%的跌幅和标普500指数3.4%的涨幅 [2] - 百事公司股价接近52周低点141.51美元，较52周高点183.41美元折价19.2% [5] - 百事公司股价低于50日和200日移动平均线，显示市场看跌情绪 [6] 财务数据 - 2024年每股收益预期保持不变，2025年每股收益预期下调0.2% [8] - 2024年销售额和每股收益预计同比增长0.7%和7%，2025年预计增长2.9%和5.2% [9] - 百事公司当前市盈率为17.23倍，高于行业平均17.18倍和消费品行业平均16.15倍 [10] 市场挑战 - 北美市场面临消费者需求下降和产品召回问题，特别是Quaker Foods北美部门 [1] - 产品召回导致额外成本，包括物流、沟通和潜在品牌损害 [17] - 价格上涨导致销量下降，零食和饮料价格自2020年以来上涨41%，高于杂货平均25%的涨幅 [18] 未来展望 - 百事公司继续投资品牌、供应链和数字能力，以建立竞争优势 [19] - 国际业务表现强劲，2024年第三季度实现显著销量和有机收入增长 [19] - 公司通过成本管理和效率提升支持积极前景，预计通过重组行动实现节约 [20] 投资建议 - 百事公司股票当前估值偏高，市盈率高于行业平均 [10] - 分析师预期未出现显著变化，技术指标显示看跌信号 [15] - 建议投资者等待更明确的复苏信号，当前Zacks评级为4级（卖出） [22]

公司业务与市场地位 - 百事公司不仅是全球第二大饮料公司（仅次于可口可乐），还通过Frito-Lay业务成为美国第一大咸味零食公司，并通过Quaker Oats部门拥有规模可观的包装食品业务 [2] - 公司在各个业务领域都表现出色，凭借强大的营销和分销能力，成为全球零售商的重要合作伙伴 [3] 财务表现与股息 - 目前百事公司的股息收益率为3.6%，处于历史高位，表明其股票可能被低估 [1] - 公司已连续52年增加股息，成为“股息之王”，显示出其在经济周期中的稳健运营能力 [5] - 过去十年，百事公司的股息年化增长率为7%，远高于历史通胀率，表明其股息购买力持续增强 [6] - 以2013年最高股价87.06美元计算，当时的季度股息为0.5675美元/股，收益率为2.6%；而如今季度股息为1.355美元/股，收益率提升至6.2%，同时股价也上涨至140美元以上，显示出显著的资本增值 [7] 投资价值 - 从股息收益率和股息增长的角度来看，百事公司目前具有吸引力，尤其适合长期收入型投资者 [4] - 如果公司能够继续保持历史增长势头，股东有望从持续的股息增长中受益，长期来看，基于购买成本的收益率可能进一步提升 [8]

文章核心观点 百事公司核心品类表现强劲 完成对Siete Foods的收购 虽面临一些挑战但也有发展举措 同时推荐了几只消费必需品领域的股票 [1][2][9] 百事公司收购情况 - 百事公司以12亿美元完成对Garza Food Ventures LLC（即Siete Foods）的收购 [1] - 此次收购将加强公司食品组合 增加营养简单的食品和原料 [2] - Siete品牌产品包括正宗玉米饼、莎莎酱等 主要在美国杂货店等销售 [3] 百事公司过往举措及发展目标 - 百事公司此前收购过PopCorners、Bare等品牌 专注通过降本提高效率 [4] - 公司期望通过重组行动节省开支实现生产力目标 加强国际布局 [5] 百事公司面临的挑战 - 过去三个月百事公司股价下跌14.6% 跑输行业11.3%的跌幅 [6] - 业绩不佳源于北美业务逆风 包括消费者需求下降和产品召回 以及不利汇率 [6] 消费必需品领域推荐股票 - Freshpet公司过去四个季度平均盈利惊喜为144.5% 预计本财年销售和每股收益分别增长24.5%和66.8% [9] - United Natural Foods当前财年销售和每股收益预计分别增长0.3%和442.9% 过去四个季度平均盈利惊喜为553.1% [10] - McCormick & Company当前财年销售和每股收益预计分别增长2.3%和6.4% 过去四个季度平均盈利惊喜为13.8% [11]

文章核心观点 某人通过低消费和明智投资实现财务自由，并定期创作股息增长投资等相关内容 [2] 分组1：人物身份 - 是Dividend Mantra的创始人 [1] - 是Mr. Free At 33的创始人 [1] - 是Dividends & Income的联合创始人 [1] 分组2：个人经历 - 2011年开始写关于财务自由之旅的博客 [2] - 27岁时破产，33岁实现财务自由 [2] 分组3：创作内容 - 定期创作股息增长投资相关内容 [2] - 创作靠股息生活相关内容 [2] - 创作低估优质股息增长股票相关内容 [2] - 创作高收益情况相关内容 [2] - 创作其他长期投资机会相关内容 [2]