菲利普莫里斯财报预测 - 分析师预测菲利普莫里斯本季度每股收益为1.40美元，同比增长1.5%[1] - 菲利普莫里斯预计本季度营收将达到84.5亿美元，同比增长4.4%[1] 菲利普莫里斯关键指标评估 - 预计“净收入-欧洲”将达到32.7亿美元，同比增长12.5%[10] - 分析师预测“烟草和加热烟草单位销量-美洲”将达到145.9亿，与去年同期相比略有下降[14]

股息收益率 - Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)的股息收益率在各项指标上均获得A级评分，目前几乎达到6%，远高于其4年平均股息收益率5.41%和行业中位数2.69%[1] 市盈率 - PM的市盈率显示出大幅低估，约比过去5年平均FWD市盈率低11%，相对于行业中位数低20%[3] 股息支付比率 - PM的EPS股息支付比率和现金股息支付比率目前均超过100%，而历史平均值分别为85-90%和70-80%[4] 信用评级 - PM的信用评级最近被惠誉确认为“A”，但其前景由稳定调降至负面，主要受到其高杠杆率的影响[7] 自由现金流 - PM的自由现金流产生量急剧下降，债务与EBITDA比率达到历史最高水平，这对其未来的股息覆盖、资本支出和债务服务构成了极大的挑战[9] 预期增长率 - PM的长期增长预期仍然健康，预计未来几年的复合年增长率为6.6%，这将有助于在未来获得满意的回报[11] 风险 - PM面临的风险包括行业风险、吸烟产品下降、诉讼风险以及新兴市场销售依赖性带来的汇率波动敏感性[14] 评级建议 - 综合考虑以上因素，作者将PM评级为持有，尽管股票具有低市盈率和高股息收益率，但潜在投资者需要注意其近期的自由现金流和债务问题[15]

公司业务转型 - 菲利普莫里斯国际公司成功将业务转向“更安全”的尼古丁产品，投资数十亿美元，取得了成功[1] - 公司推出了更安全的吸入品牌Iqos，目前在日本和欧洲很受欢迎，每年销售额达到100亿美元[3] - 公司预计到2030年，将有三分之二的收入来自Iqos或尼古丁袋等无烟产品，为公司带来更持久和长期的增长[4] 定价策略 - 菲利普莫里斯国际公司有强大的定价权，通过提高价格来抵消卷烟销量下降，保持本地货币下的盈利增长[5] - 公司拥有领先的无烟尼古丁品牌，如果尼古丁用户因价格上涨而放弃卷烟，他们很可能会转向公司拥有的其他品牌，使公司更安全地投资[6] 股息和投资潜力 - 公司的股息率为5.73%，接近标普500指数平均水平的4倍，历史数据显示公司的股息每股已经增长了147%[8][9] - 菲利普莫里斯国际公司是一个安全的收入股票，具有很大的增长潜力，适合任何投资者的投资组合[10]

烟草无烟产品收入 - 菲利普莫里斯国际公司（PM）在2023年第四季度，烟草无烟产品占据了公司净收入的39.3%[1] - 在2023年第四季度，烟草无烟产品的收入增长了21.7%[6] - 公司目标是在2024年加速有机烟草无烟净收入的增长[6] IQOS产品推动 - 公司专注于推动IQOS的持续成功，通过不断创新，致力于最大化用户增长[3]

公司增长目标 - 公司制定了雄心勃勃的增长目标，计划到本十年末将无烟产品占据总收入的三分之二[1] - 公司计划在2024财年吸引至少200万新的IQOS用户，这将推动公司的无烟产品毛利势头[11] IQOS品牌表现 - IQOS品牌在公司中表现出色，年收入已超过100亿美元，用户数量持续增长[4] 股票投资前景 - 公司预计到2028财年，每股收益将以8%的年均增长率增长，这使得投资者愿意为公司的股票支付溢价[9] 产品经济效益 - 菲利普莫里斯公司的非传统产品具有更好的单位经济效益，这意味着公司有望在未来几年看到显著的股利增长潜力[7]

烟草产品销售表现 - 公司的烟草产品销售表现稳健，尤其是烟草燃烧产品的销售在价格上涨的情况下有机会增长[2] 无烟产品市场表现 - 公司的无烟产品Zyn和Iqos在美国市场表现出色，具有更好的单元经济效益，占据公司营收的比例超过39%[3] - 菲利普莫里斯国际公司在美国市场推出Iqos产品的计划，将进行试点测试并等待FDA批准[4] 股息率和增长机会 - 菲利普莫里斯国际公司拥有吸引人的股息率和强劲的增长机会[1]

菲利普莫里斯计划推出IQOS烟草产品 - 菲利普莫里斯计划在美国推出IQOS烟草产品[1] - 菲利普莫里斯准备在美国推出IQOS品牌[4] IQOS在菲利普莫里斯业绩中的重要地位 - IQOS在菲利普莫里斯的业绩中占据重要地位，用户数量达到2860万[2] 菲利普莫里斯在美国市场的战略 - 菲利普莫里斯希望IQOS在德克萨斯州取得成功[5] - 菲利普莫里斯与英美烟草结束协议，获得IQOS在美国的商业化权利[7] - 菲利普莫里斯计划在2025年更广泛地推出IQOS[9] - 菲利普莫里斯可能会增加在美国市场的销售和营销支出[15] - 菲利普莫里斯相信IQOS在2030年可以在美国烟草市场占据10%的份额[18] 美国监管环境对烟草公司的挑战 - 美国的监管环境对烟草公司来说是一个挑战[10]

公司发展 - 菲利普莫里斯正在努力开发和收购下一代产品，以推动增长，带动股价上涨[2] - IQOS和Zyn是公司的下一代产品，分别是加热烟草产生蒸汽的设备和口服袋，已经在市场上取得成功[4] - 公司希望到2030年，这些下一代产品将贡献至少三分之二的总收入，展望未来发展前景乐观[6] 财务状况 - 菲利普莫里斯的股息率高达5.7%，尽管现金流的股息支付比率较紧张，但公司有望通过现金流的回升来降低这一比率[7] - 股价目前的前瞻市盈率为14，分析师认为公司未来三到五年的年增长率可达7%，投资者有望获得超过12%的年回报率[10] - 长期投资者应该看好公司未来的增长潜力，随着Zyn投资逐渐减少和偿还债务，公司有望成为现金奶牛[11]

经纪推荐 - 投资者常依赖华尔街分析师的推荐来决定是否买入、卖出或持有股票[1] - 目前，Philip Morris International的平均经纪推荐（ABR）为1.89，介于1到5之间，表示强烈买入和买入之间[2] - 经纪推荐中有57.1%为强烈买入，7.1%为买入[3] - 经纪推荐虽然建议购买Philip Morris International，但不应仅凭此信息做出投资决定[4]

股价表现 - Philip Morris (PM) 最近的股价为$95.33，较前一天上涨了+1.12% [1] - Philip Morris (PM) 过去一个月的股价上涨了5.15%，超过了Consumer Staples行业的1.73%和S&P 500指数的1.76% [2] 财务预期 - Philip Morris (PM) 将于2024年4月23日发布财报，分析师预计每股收益为$1.40，同比增长1.45%，季度营收预计为$8.45亿，同比增长4.28% [3] - PM的全年Zacks共识预期为每股收益$6.39和营收371.7亿美元，同比增长分别为+6.32%和+5.43% [4] 分析师预期 - 近期分析师对Philip Morris的预期变化也应引起投资者的注意，积极的预期修订可视为公司业务前景的良好迹象 [5] - 根据研究，预期修订与近期股价波动直接相关，公司制定了Zacks Rank模型，该模型结合了这些预期变化并提供了实用的评级系统 [6] 评级和估值 - Zacks Rank系统从1（强烈买入）到5（强烈卖出），自1988年以来，股票评级为1的平均年回报率为+25%，Philip Morris目前的Zacks Rank为3（持有） [7] - 关于估值，Philip Morris目前的前瞻市盈率为14.76，相比行业的8.65，显示出溢价 [8] - PM的PEG比率为2.13，PEG比率类似于常用的市盈率，但该参数还包括公司预期的盈利增长轨迹，烟草行业目前的平均PEG比率为1.7 [9] 行业排名和强度 - 烟草行业属于消费必需品行业，该行业的Zacks行业排名为91，位于所有250+行业的前37% [10] - 我们的研究显示，行业群体的强度由Zacks行业排名来衡量，该排名是根据这些群体内个别股票的平均Zacks Rank计算的，排名前50%的行业表现比排名后50%的行业好2倍 [11] 建议 - 请使用Zacks.com监控所有这些影响股价的指标，并在未来的交易中持续关注 [12]