文章核心观点 - 罗斯商店2024年第四季度财报显示营收和每股收益同比增长，但部分指标未达预期，近一个月股价表现不佳且被给予卖出评级 [1][4] 财务表现 - 截至2024年10月季度，公司营收50.7亿美元，同比增长3%，但低于Zacks共识预期的51.5亿美元，差异为-1.56% [1] - 该季度每股收益1.48美元，去年同期为1.33美元，超出共识预期的1.39美元，差异为+6.47% [1] 关键指标表现 - 可比门店销售额同比变化为1%，低于六位分析师平均估计的2.6% [3] - 期末门店数量为2192家，低于四位分析师平均估计的2197家 [3] - 新开店铺数量为44家，低于三位分析师平均估计的47家 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月，罗斯商店股价回报率为-4.1%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+1% [4] - 该股目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [4]

罗斯商店（Ross Stores）业绩情况 - 本季度每股收益1.48美元，超扎克斯共识预期的1.39美元，去年同期为1.33美元，本季度收益惊喜率6.47% [1] - 上一季度预期每股收益1.49美元，实际1.59美元，收益惊喜率6.71% [1] - 过去四个季度公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年10月季度营收50.7亿美元，低于扎克斯共识预期1.56%，去年同期为49.2亿美元，过去四个季度有三次超共识营收预期 [2] 罗斯商店股价表现 - 自年初以来股价上涨约0.7%，而标准普尔500指数涨幅24.1% [4] 罗斯商店前景相关 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [5] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，扎克斯排名可追踪此类修正 [6] - 财报发布前盈利预测修正趋势不利，当前扎克斯排名4（卖出），预计股票近期表现逊于市场 [7] - 未来几天对未来季度和本财年的预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期1.65美元、营收59.5亿美元，本财年共识每股收益预期6.11美元、营收212.5亿美元 [8] 行业情况 - 扎克斯行业排名中零售折扣店行业目前处于250多个扎克斯行业的后33%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超两倍 [9] 伯灵顿商店（Burlington Stores）情况 - 尚未公布截至2024年10月季度业绩，预计11月26日发布 [10] - 预计本季度每股收益1.54美元，同比增长57.1%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10] - 预计营收25.6亿美元，较去年同期增长11.9% [11]

财务表现 - 第三季度每股收益为$1.48，同比增长11.3%[3] - 第三季度净收入为$489 million，同比增长9.4%[3] - 第三季度销售额为$5.1 billion，同比增长3.9%，同店销售增长1%[3] - 前三季度每股收益为$4.53，同比增长21.1%[4] - 前三季度净收入为$1.5 billion，同比增长15.4%[4] - 前三季度销售额为$15.2 billion，同比增长6.0%，同店销售增长3%[4] - 第三季度运营利润率为11.9%，同比增长0.7个百分点[5] - 第四季度预计同店销售增长2%至3%，每股收益预计在$1.57至$1.64之间[6] - 全年每股收益预计在$6.10至$6.17之间，同比增长9.7%至10.9%[6] - 公司报告期内净收入为1,503,946,000美元，同比增长19%[19] 股票回购 - 第三季度回购了1.8 million股普通股，总价$262 million[5] 现金流 - 经营活动提供的净现金为1,474,431,000美元，同比减少6%[19] - 投资活动使用的净现金为514,122,000美元，同比减少5%[19] - 融资活动使用的净现金为1,481,092,000美元，同比增长38%[19] - 现金及现金等价物和受限制现金及现金等价物总额为4,414,658,000美元，同比减少3%[19] 费用与支出 - 折旧和摊销费用为329,584,000美元，同比增长10%[19] - 支付的利息为80,316,000美元，与去年同期持平[19] - 支付的所得税净额为546,113,000美元，同比增长24%[19] 资产与负债 - 库存减少666,886,000美元，同比减少13%[19] - 应付账款增加390,398,000美元，同比增长51%[19]

罗斯商店（Ross Stores, Inc.）业绩预期 - 2024财年第三季度财报预计营收和利润同比增长 11月21日盘后公布财报 扎克斯（Zacks）共识预期每股收益1.40美元 较去年同期的1.33美元增长5.3% 过去七天共识预期下降1美分 [1] - 季度营收共识预期为51.5亿美元 较去年同期增长4.7% [2] - 过去四个季度平均盈利惊喜为9.1% 上一季度盈利惊喜为6.7% [2] 扎克斯模型对罗斯商店的预测 - 模型此次未明确预测罗斯商店盈利超预期 因其盈利预期差值（Earnings ESP）为 -2.18% 扎克斯评级为4（卖出） [3][4] 影响罗斯商店第三季度业绩的趋势 - 各商品类别强劲增长 受双品牌积极客户反馈推动 核心业务受益于消费者对价值的关注及公司提供高性价比商品的能力 [5] - 持续执行门店扩张计划 支持营收增长 新门店贡献将反映在本季度业绩中 [6] - 宏观经济、地缘政治不确定性及持续通胀影响消费者对必需品的支出 公司核心客户群体（中低收入购物者）受必需品高成本负担 限制了 discretionary 支出和公司品牌需求 [6][7] - 预计2024财年下半年销售对比更具挑战性 第三季度总销售额预计同比增长3 - 5% 同店销售额增长2 - 3% 预计每股收益1.35 - 1.41美元 较去年增长 [8] - 模型预计第三季度销售额同比增长4.9% 同店销售额增长2.1% [9] - 预计本季度营业利润率为10.9 - 11.2% 去年为11.2% 预计营业利润率收缩30个基点至10.9% 营业利润同比增长2.8% [10] 罗斯商店股价表现与估值情况 - 从估值看 公司相对行业基准折价交易 未来12个月预期市盈率为21.57倍 低于五年高位79.52倍 高于零售折扣店行业平均的29.6倍 [11] - 过去三个月股价下跌4.6% 而行业增长1% [11] 其他有望盈利超预期的公司 - 阿伯克龙比 & 费奇（Abercrombie & Fitch）盈利预期差值为 +4.59% 扎克斯评级为2 预计2024财年第三季度营收和利润增长 过去七天季度每股收益共识预期上调1美分至2.32美元 较去年同期增长26.8% 季度营收共识预期为12亿美元 较去年同期增长11.7% [12][13] - 盖璞（The Gap Inc.）盈利预期差值为 +3.05% 扎克斯评级为2 预计2024财年第三季度营收增长 季度营收共识预期为38亿美元 较去年同期增长0.9% 过去七天季度每股收益共识预期下调1美分至56美分 较去年同期下降5.1% [14][15] - 塔吉特（Target）盈利预期差值为 +1.21% 扎克斯评级为2 预计2024财年第三季度营收和利润增长 季度营收共识预期为259亿美元 较去年同期增长2.1% 每股收益共识预期为2.29美元 较去年同期增长9.1% 过去七天季度每股收益共识预期上调1美分 [15][16]

文章核心观点 - 华尔街分析师预计罗斯商店即将发布的季度报告中每股收益为1.40美元，同比增长5.3%，收入预计为51.5亿美元，同比增长4.7%，过去30天该季度的共识每股收益估计向下修正了0.3%，分析分析师对关键指标的预测能获得有价值的见解 [1][3] 盈利预测 - 分析师预计公司即将发布的季度报告中每股收益为1.40美元，同比增长5.3% [1] - 预计收入为51.5亿美元，同比增长4.7% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益估计向下修正了0.3% [1] 盈利估计变化的重要性 - 公司盈利披露前，盈利估计的变化对预测投资者对股票的潜在反应至关重要，盈利估计修正趋势与股票短期价格表现有很强的关系 [2] 关键指标预测 - 同店销售同比变化的共识估计为2.7%，去年同期为5% [4] - 分析师预计期末门店数量将达到2196家，去年同期为2112家 [4] - 分析师预计新开店铺数量可能达到47家，去年同期为43家 [4] 股价表现与评级 - 过去一个月，罗斯商店的股价回报率为 -6.1%，而标准普尔500指数的回报率为 +1.1% [5] - 目前罗斯商店的Zacks排名为4（卖出），表明近期可能跑输整体市场 [5]

文章核心观点 - 市场预计罗斯商店（ROST）2024年10月季度财报营收和盈利同比增长，实际结果与预期对比或影响短期股价，罗斯商店和塔吉特（TGT）虽有盈利超预期历史但当前情况难定论 [1][2][16] 罗斯商店（ROST）情况 预期业绩 - 预计2024年11月21日发布财报，季度每股收益1.41美元，同比增长6%，营收51.6亿美元，同比增长4.8% [2][3] 预测指标 - 过去30天季度每股收益共识预期下调0.34% [4] - 最准确估计低于扎克斯共识估计，收益ESP为 -1.16%，股票当前扎克斯排名为3，难以确定能否超预期 [10] 历史表现 - 上一季度预期每股收益1.49美元，实际1.59美元，超预期6.71% [11] - 过去四个季度均超每股收益共识预期 [12] 塔吉特（TGT）情况 预期业绩 - 预计2024年10月季度每股收益2.28美元，同比增长8.6%，营收259.7亿美元，同比增长2.2% [16] 预测指标 - 过去30天每股收益共识预期上调0.1%，但最准确估计较低致收益ESP为 -0.33%，扎克斯排名3，难以确定能否超预期 [17] 历史表现 - 过去四个季度三次超每股收益共识预期 [17]

文章核心观点 文章围绕罗斯商店（Ross Stores）展开，介绍其股价表现、即将发布的财报预期、分析师预测修订情况、估值指标以及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][7] 股价表现 - 罗斯商店最近交易收盘价为143.40美元，较前一日收盘价上涨0.96%，优于标准普尔500指数当日0.38%的涨幅，道指当日涨幅为0.59%，以科技股为主的纳斯达克指数涨幅为0.09% [1] - 交易前一个月，公司股价上涨0.72%，落后于零售批发行业6.11%和标准普尔500指数4.9%的涨幅 [1] 财报预期 - 公司定于2024年11月21日发布财报，预计每股收益（EPS）为1.41美元，同比增长6.02%，预计营收为51.7亿美元，同比增长5.01% [2] - 全年扎克斯共识预测显示，公司每股收益为6.20美元，营收为212.7亿美元，同比分别增长11.51%和4.39% [3] 分析师预测修订 - 投资者应关注分析师对罗斯商店预测的近期修订，积极的修订表明对公司业务前景乐观，且预测修订与股价表现直接相关 [4][5] - 扎克斯排名系统纳入预测变化，排名从1（强力买入）到5（强力卖出），排名1的股票自1988年以来平均年回报率为25%，过去30天扎克斯共识每股收益预测未变，公司目前扎克斯排名为3（持有） [6] 估值指标 - 公司目前远期市盈率（Forward P/E）为22.91，高于行业平均的19.98 [7] - 公司目前PEG比率为2.3，与零售折扣店行业昨日收盘时的平均PEG比率相同 [8] 行业排名 - 零售折扣店行业属于零售批发板块，目前扎克斯行业排名为34，处于所有250多个行业的前14%，扎克斯行业排名通过计算行业内个股平均扎克斯排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]

文章核心观点 公司受益于门店扩张计划和低价零售模式，虽面临宏观经济波动、通胀和地缘政治不确定性等逆风，但仍采取措施应对挑战并取得一定销售增长 [1][6][8] ROST的坚实战略推动销售 - 公司多年来持续执行门店扩张计划，2024财年新增47家门店，有望增加额外销售和提升整体利润 [2] - 截至目前，本财年已新增89家门店，Ross Dress for Less和dd's DISCOUNTS目前在43个州、哥伦比亚特区和关岛共有2192个门店，管理层长期预计将“Ross Dress for Less”扩展至2900家门店，dd's DISCOUNTS扩展至700家门店 [3] - 公司在现有和新市场加强布局，门店扩张也推动了同店销售增长 [4] - 公司经营低价零售服装和家居饰品连锁店，其低价模式提供了强大的价值主张和微营销，推动了更好的产品分配和利润率，且商品获得积极客户反馈 [5] 罗斯商店增长道路上的阻碍 - 公司面临宏观经济波动、通胀和地缘政治不确定性等逆风，本财年下半年销售对比更具挑战性 [6] - 公司近期成本上升，最近一个季度商品销售成本同比增长6.2%，销售、一般和行政费用同比增长3.5%，预计短期内会影响盈利能力，管理层预计2024财年第四季度每股收益在1.60 - 1.67美元，低于2023财年第四季度的1.82美元 [7] 关于ROST的总结 - 公司采取措施应对宏观挑战并丰富客户体验，顺风因素推动同店销售增长，2024财年第二季度同店销售增长4%，销售额同比增长7%，预计2024财年第三和第四季度同店销售增长2% - 3% [8] - 过去六个月，公司股价上涨8.7%，高于行业7.7%的涨幅，目前Zacks排名为3（持有） [9] 关键推荐 - Boot Barn目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为6.8%，当前财年销售额和每股收益预计分别同比增长13.9%和13% [10][11] - Abercrombie目前Zacks排名为2（买入），上一季度盈利惊喜为16.8%，当前财年销售额预计同比增长13% [11] - Nordstrom目前Zacks排名为2，上一季度盈利惊喜为29.7%，当前财年销售额预计同比增长0.6% [12]

公司股价表现 - 公司Ross Stores (ROST)最新交易日收盘价为139.72美元较前一交易日上涨0.09%表现优于标普500指数后者当日下跌1.86%道琼斯指数下跌0.9%纳斯达克指数下跌2.76%过去一个月公司股价下跌5.51%落后于零售批发板块0.23%的跌幅且低于标普500指数1.01%的涨幅[1] 公司盈利与营收预期 - 即将发布财报预计每股收益1.41美元同比增长6.02%预计营收51.7亿美元较上年同期增长5.01%[2] - 全年预计每股收益6.20美元营收212.7亿美元较去年分别增长11.51%和4.39%[3] 分析师估计调整与公司股票评级 - 投资者应关注分析师对公司估计的最新变化近期估计调整通常意味着近期业务趋势的变化积极的估计调整表明分析师对公司业务表现和盈利潜力有信心[4] - 估计调整与近期股价表现直接相关Zacks Rank模型考虑估计变化提供可操作的评级系统[5] - 公司Zacks Rank为3 (Hold)过去30天Zacks Consensus EPS估计无变化[6] 公司估值 - 公司当前的Forward P/E比率为22.52高于行业平均的19.69[7] - 公司PEG比率为2.26截至昨日交易零售折扣店行业平均PEG比率为2.31[8] 行业排名 - 零售批发板块中的零售折扣店行业Zacks Industry Rank为72处于所有250多个行业的前29%[8] - Zacks Industry Rank根据各行业内单个公司的平均Zacks Rank从好到坏排序研究表明排名前50%的行业表现优于排名后50%的行业2倍[9]

文章核心观点 公司作为美国最大的低价服装和家居时尚零售商，受益于消费者行为转变和低价购物趋势，虽面临低中收入客户消费受限问题，但通过开店、采购商品等举措有望实现增长，股价有上升潜力 [1][2][50] 公司概况 - 公司是美国最大的低价服装和家居时尚零售商，在43个州和哥伦比亚特区拥有超1800家门店 [1] - 2024年9月和10月在22个州新开43家Ross Dress for Less和4家dd's DISCOUNTS门店，完成全年开89家新店目标 [1] - 公司与TJX Companies、Burlington Stores、Nordstrom等竞争 [2] 行业趋势 - 高利率和高通胀使消费者倾向低价购物，各收入阶层消费者更多转向低价商店 [3][4] - 低价商店销售的高端品牌商品有20% - 70%的折扣，吸引消费者 [4] 财务表现 - 2024年第二季度，公司年初至今收入增至101亿美元，同比增长；第二季度总收入同比增长7%至53亿美元，同店销售增长4% [5] - 化妆品和儿童商品类别表现强劲 [5] - 公司采购更多高价商品致商品利润率同比下降80个基点，但运营利润率提高115个基点至12.5% [6] 业绩指引 - 公司预计2024年下半年同店销售增长2% - 3%，归因于低中收入客户在必需品上支出增加，限制了可自由支配支出 [50] - 公司将2024年全年每股收益指引提高至6.00 - 6.13美元 [51] 股价分析 - 公司当前股价143.16美元，较上一交易日下跌1.06美元（0.73%），52周股价范围为113.45 - 163.60美元，股息收益率1.03%，市盈率23.09，目标价169.71美元 [1] - 12个月股价预测目标价169.71美元，有18.54%的上涨空间 [7] - 基于17位分析师评级，评级为“适度买入”，最高预测190.00美元，平均预测169.71美元，最低预测135.00美元 [50] - 股价处于上升价格通道，形成于2024年4月29日的127.53美元摆动低点，目前股价测试下趋势线，与每日锚定成交量加权平均价格144.20美元重叠，每日相对强弱指数降至48区间，斐波那契回调支撑位在142.22、137.52、130.78和124.68美元 [52][53] 投资策略 - 看涨期权投资者可在股价回调至斐波那契回调支撑位时使用现金担保看跌期权建仓，或采用看涨期权借方价差策略 [55]