财务数据和关键指标变化 - 2022年非IFRS营业利润为80.3亿欧元，同比下降7%，主要受俄罗斯和白俄罗斯业务关闭、软件许可收入减少以及研发和销售营销投资加速的影响[24] - 2022年云收入超过支持收入，成为公司最大的单一收入来源，SaaS和PaaS组合收入增长27%，其中SaaS云收入增长25%，PaaS云收入增长45%[23] - 2022年自由现金流为43.5亿欧元，符合修订后的预期，主要受盈利能力下降和营运资本影响[115] - 2022年每股收益下降39%至4.08欧元，主要由于Sapphire Ventures的财务收入贡献减少[100] 各条业务线数据和关键指标变化 - S/4HANA云收入在2022年增长79%，达到20亿欧元以上，创历史新高[68] - 2022年第四季度，S/4HANA当前云积压增长82%，达到31.7亿欧元[111] - 2022年全年云毛利率提升2.1个百分点至71.3%，主要得益于所有云业务模式的毛利率扩张[112] - 2022年支持收入保持平稳，尽管软件许可收入大幅下降，支持收入仍显示出较强的韧性[17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，所有地区均实现两位数的云收入增长，巴西、德国和日本表现突出[98] - 2022年全年，美洲地区增长22%，EMEA地区增长26%，亚太地区增长26%[99] - 德国、美国和日本表现优异，巴西、智利、中国、意大利、沙特阿拉伯、韩国和瑞士也表现强劲[99] 公司战略和发展方向和行业竞争 - RISE with SAP是公司战略的核心，约50%的客户是新客户，显示出该产品的市场吸引力[74] - 公司计划在2023年进行有针对性的重组，目标是优化投资组合并提高整体流程效率[41] - 公司正在探索出售其在Qualtrics的股份，以释放价值并专注于核心业务增长[81][149] - 公司将继续推动S/4HANA和BTP（业务技术平台）作为核心，并通过这些产品推动其他业务线的增长[77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的前景表示乐观，预计将实现加速的总收入和两位数的营业利润增长[72] - 管理层预计2023年云收入将重新加速，特别是在S/4HANA和BTP的推动下[137] - 公司预计2024年将实现两位数的总收入增长，主要得益于云业务的持续增长[60] - 管理层对2025年的目标表示信心，预计将在2023年上半年提供更新[96] 其他重要信息 - 公司计划在2023年进行重组，预计将影响3000个职位，约占员工总数的2.5%[80] - 公司正在探索出售其在Qualtrics的股份，以释放价值并专注于核心业务增长[81][149] - 公司预计2023年自由现金流将有所改善，主要得益于盈利能力的提升和股权结算计划的转变[128][146] 问答环节所有提问和回答 问题: 云收入增长放缓的原因 - 云收入增长放缓主要受Litmos业务剥离和俄罗斯业务关闭的影响，此外还有Clarabridge收购的周年效应[105][121] 问题: 2023年自由现金流的展望 - 2023年自由现金流预计将有所改善，主要得益于盈利能力的提升和股权结算计划的转变，预计2025年自由现金流将达到80亿欧元或更高[142][146] 问题: Qualtrics出售的进展 - 公司正在探索出售Qualtrics的股份，以释放价值并专注于核心业务增长，预计该过程将顺利进行，因为Qualtrics已经独立运营[149][151] 问题: 云毛利率的展望 - 2023年云毛利率预计将继续提升，特别是在下半年，随着云交付协调计划的完成，预计2025年云毛利率将达到80%左右[179][180] 问题: 2023年EBIT增长的阶段性 - 2023年EBIT增长预计将在第二季度和第三季度表现最佳，第四季度增长将有所放缓[56][57]

业绩总结 - 2022年总收入为268.71亿欧元，同比增长10%（按固定汇率增长4%）[49] - 2022年云收入达到125.56亿欧元，同比增长33%（按固定汇率增长24%）[49] - 2022年云和软件收入为265.22亿欧元，同比增长10%（按固定汇率增长4%）[49] - 2022年自由现金流为43.5亿欧元，同比下降14%[59] - 2022年运营利润为46.72亿欧元，同比下降7%[49] - 2022年云毛利为89.46亿欧元，同比增长38%[52] - 2022年毛利润为€6,064百万，毛利率为71.9%，同比增长4%[63] - 2022年总毛利率为73.2%[88] 用户数据 - 当前云订单积压为120.30亿欧元，同比增长27%（按固定汇率增长24%）[50] - 2022年第四季度当前云 backlog为120.3亿欧元，增长24%[119] - 2022年SAP S/4HANA云收入为20.82亿欧元，同比增长91%（按固定汇率增长79%）[51] - 2022年第四季度S/4HANA Cloud收入增长90%，达到6.6亿欧元[119] 未来展望 - 2023年云收入预期为115.5亿至118.5亿欧元[49] - 2023年云收入预期为€15.3至€15.7亿，同比增长22%至25%[80] - 2023年非国际财务报告准则（Non-IFRS）运营利润预期为€8.8至€9.1亿，同比增长10%至13%[80] - 预计2023年有效税率（IFRS）将降至28.0% - 32.0%[98] 新产品和新技术研发 - 2022年第四季度云收入增长22%，达到33.92亿欧元[119] - 2022年云毛利率为71.3%，同比提升1.8个百分点[53] 负面信息 - 2022年自由现金流为43.5亿欧元，同比下降14%[59] - 每股收益（基本）为€0.47，同比下降62%[64] - 2022年运营利润为€1,707百万，同比增长17%[64] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年净债务为20.71亿欧元，较2021年减少[96] - 2022年非IFRS调整总额为33.6亿欧元[112]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度云收入增长25%，达到33亿欧元，云收入连续两个季度成为公司最大的收入来源 [9] - 当前云积压订单增长26%，超过110亿欧元，S/4HANA的云积压订单增长90%，达到27亿欧元 [9] - 云毛利率扩大28个百分点至717%，连续第三个季度同比增长，云毛利润增长30% [24] - 非IFRS营业利润为21亿欧元，同比下降8%，主要由于软件许可收入减少以及研发和销售营销的加速投资 [25] - 每股收益下降36%至112欧元，主要由于营业利润下降以及金融收入显著减少 [26] - 自由现金流在前九个月为25亿欧元，同比下降，主要由于盈利能力和营运资本的负面影响 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - SAP S/4HANA云收入增长81%，SAP Business Technology Platform的云收入增长44% [9][10] - RISE with SAP的客户数量接近2500家，超过80%的RISE客户选择了Business Technology Platform，86%的RISE客户还包括额外的云解决方案 [11] - SAP Signavio的云收入自去年第三季度以来几乎翻了一番 [17] - 基础设施业务是唯一未实现两位数增长的主要解决方案 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区云收入增长26%，EMEA地区增长23%，APJ地区增长27% [24] - 美国、德国、巴西、中国、印度和瑞士的云收入表现尤为强劲 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调技术在企业应对通胀、劳动力短缺和供应链中断等挑战中的关键作用 [7] - SAP解决方案帮助客户重新设计或自动化业务流程，增强供应链弹性，并满足可持续性目标 [8] - 公司通过RISE with SAP和Business Technology Platform推动客户的数字化转型，特别是在ERP和供应链解决方案领域 [9][10] - 公司计划继续简化和整合产品组合，专注于高增长解决方案，并可能通过收购加强核心业务 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观挑战，公司对SaaS产品组合的需求保持强劲，预计Business Technology Platform的飞轮效应将推动云消费 [19] - 公司预计2023年将实现两位数营业利润增长，并对2025年中期目标充满信心 [19] - 公司预计第四季度将实现营业利润的正增长，预计全年自由现金流约为45亿欧元 [28][30] 其他重要信息 - 公司调整了2022年碳排放展望，预计范围为90至95千吨，低于2021年的110千吨 [29] - 公司收购的Taulia在提供流动性和改善现金流方面取得了进展，签署了多个关键客户和战略银行合作伙伴 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2025年计划的更新时间和RISE客户的维护转换 - 公司计划在第四季度结束后更新2025年中期目标，RISE客户的转换率达到了3倍以上，预计2022年将损失低三位数的维护收入 [36][37] 问题: 关于宏观风险、许可证收入和Signavio的竞争 - 公司预计第四季度许可证收入将继续下降，但云业务的强劲表现将部分抵消这一影响 [44] - SAP Signavio在业务流程自动化市场中具有独特优势，特别是在数据集成和业务流程自动化方面 [46][47] 问题: 关于S/4HANA云积压订单的增长和成本控制 - S/4HANA云积压订单增长90%，其他主要解决方案也实现了两位数增长 [64] - 公司在第三季度增加了员工人数，但已从7月开始实施严格的招聘限制，预计第四季度和明年不会增加员工总数 [71] 问题: 关于垂直行业的持续投资和SAP的竞争优势 - 尽管宏观环境不确定，客户仍在继续投资SAP的解决方案，特别是在离散制造和消费品行业 [76] - SAP通过RISE with SAP和Business Technology Platform提供端到端的解决方案，帮助客户实现业务转型 [77] 问题: 关于并购和2023年利润增长的承诺 - 公司不排除进行更大规模的并购，但强调只有在能为客户带来高价值时才会进行 [85] - 2023年的利润增长承诺是基于恒定汇率和有机增长的 [86] 问题: 关于第四季度EBIT增长的信心来源 - 公司预计第四季度EBIT将实现中个位数增长，主要由于云业务的强劲表现和成本控制措施 [93] 问题: 关于S/4HANA云的采用率和私有云与公有云的利润率差异 - S/4HANA云的采用率很高，特别是新客户倾向于选择公有云 [98] - 私有云和公有云的利润率差异正在缩小，公司预计云利润率将继续改善 [105] 问题: 关于云积压订单的增长和S/4HANA的渗透机会 - 公司预计第四季度云积压订单增长将略有放缓，但仍保持强劲 [111] - SAP的S/4HANA解决方案在现有客户中的渗透率仍有很大增长空间，特别是在端到端解决方案方面 [113][116]

云业务收入情况 - 2022年第三季度云收入达32.88亿欧元，同比增长38%，按固定汇率计算增长25%；前九个月云收入达91.64亿欧元，同比增长35%，按固定汇率计算增长25%[4][6][8][10] - 2022年Q1 - Q3云业务收入分别为28.2亿欧元、30.56亿欧元、32.88亿欧元，同比变化分别为31%、34%、38%[52] - 2022年第三季度云业务收入32.88亿欧元，较2021年第三季度的23.86亿欧元增长38%[55] - 2022年前三季度云业务收入91.64亿欧元，较2021年前三季度的68.06亿欧元增长35%[59] - 2022年第三季度云业务收入32.88亿欧元，较2021年第三季度增长25%[65] - 2022年1 - 3季度云业务收入91.64亿欧元，较2021年同期增长35%，按固定汇率计算增长25%[67] - 2022年Q3云SaaS收入32.88亿欧元，同比增长38%；云PaaS收入4.15亿欧元，同比增长56%；云IaaS收入2.52亿欧元，同比增长5% [81] - 2022年Q1 - Q3云服务（SaaS）收入为56.58亿欧元，同比增长32%；PaaS收入为10.64亿欧元，同比增长50%；IaaS收入为7.51亿欧元，同比增长10%[83] - 2022年Q3云服务（SaaS）收入为8.7亿欧元，同比增长67%；云与软件收入为8.7亿欧元，同比增长67%[86] - 2022年前三季度云收入为91.64亿欧元，较2021年同期增长35%；云与软件收入为192.29亿欧元，同比增长13%；总收入为224.35亿欧元，同比增长13%[93] 云积压订单情况 - 截至第三季度末，当前云积压订单增至112.7亿欧元，增长38%，按固定汇率计算增长26%[10] - 2022年第一至三季度，当前云积压订单总额为112.67亿欧元，同比增长38%，按固定汇率计算增长26%[33] - 2022年Q1 - Q3当前云积压订单分别为97.31亿欧元、104.03亿欧元、112.67亿欧元，同比变化分别为28%、34%、38%[53] - 2022年Q3 SAP S/4HANA Cloud当前云积压订单26.62亿欧元，同比增长超100% [76] - 2022年Q1 - Q3 SAP S/4HANA云当前云积压订单为26.62亿欧元，同比增长超100%[83] 云毛利润及毛利率情况 - 国际财务报告准则（IFRS）云毛利润增长44%，非IFRS云毛利润增长42%，按固定汇率计算增长30%；IFRS云毛利率升至69.8%，非IFRS云毛利率升至71.7%[4][11] - 2022年Q3应用、技术与服务部门云SaaS毛利率70.7%，较2021年增加3.2个百分点；部门毛利率31.7%，较2021年减少5.2个百分点 [77] - 2022年Q3 Qualtrics部门云SaaS毛利率88.9%，较2021年减少2.7个百分点；部门毛利率77.5%，较2021年减少3.2个百分点 [78] - 2022年Q3云SaaS毛利率75.5%，较2021年增加2.9个百分点；云PaaS毛利率78.3%，较2021年减少1.0个百分点；云IaaS毛利率21.0%，较2021年减少12.7个百分点 [81] - 2022年Q1 - Q3云服务（SaaS）毛利润为39.33亿欧元，同比增长36%；PaaS毛利润为8.33亿欧元，同比增长47%；IaaS毛利润为1.95亿欧元，同比下降16%[83] - 2022年Q3云服务（SaaS）毛利润为7.75亿欧元，同比增长61%；细分市场毛利润为8.04亿欧元，同比增长55%[86] 营业利润情况 - IFRS营业利润下降1%至12.4亿欧元，非IFRS营业利润持平于20.9亿欧元，按固定汇率计算下降8%[4][12] - 2022年第三季度营业利润12.39亿欧元，较2021年第三季度下降1%，按固定汇率计算下降8%[65] - 2022年1 - 3季度营业利润29.65亿欧元，较2021年同期下降7%，按固定汇率计算下降10%[67] 每股收益及有效税率情况 - IFRS每股收益下降52%至0.57欧元，非IFRS每股收益下降36%至1.12欧元；有效税率IFRS为35.7%，非IFRS为26.0%[13] - 2022年公司预计国际财务报告准则（IFRS）全年有效税率约为45.0%（此前预期为34.0% - 38.0%），非国际财务报告准则（Non - IFRS）全年有效税率约为30.0%（此前预期为23.0% - 27.0%）[36] 自由现金流情况 - 前九个月自由现金流下降38%至25.4亿欧元，全年自由现金流展望调整至约45亿欧元[14] - 2022年公司预计自由现金流约45亿欧元（2021年为50.1亿欧元）[35] - 2022年Q1 - Q3自由现金流分别为21.65亿欧元、 - 0.86亿欧元、4.64亿欧元，占总营收比例分别为31%、 - 1%、6%[53] - 2022年前三季度经营活动产生的净现金流为35.98亿欧元，较2021年前三季度的49.54亿欧元有所下降[62] 股票回购情况 - 2022年第二次股票回购计划回购5715512股，平均价格87.50欧元，购买价值约5亿欧元[15] 俄乌战争影响情况 - 俄乌战争使第三季度当前云积压订单减少约6400万欧元，对第三季度IFRS营业利润影响约2000万欧元，对非IFRS营业利润影响约2000万欧元；全年预计总营收影响约2.5亿欧元，非IFRS营业利润影响约3亿欧元[17][18] 业务转型及产品动态情况 - 第三季度众多客户选择“RISE with SAP”进行业务转型，部分客户上线SAP S/4HANA Cloud[20] - 7月21日收购Askdata；8月17日宣布出售SAP Litmos；8月31日任命Dominik Asam为CFO；9月13日SAP SuccessFactors推出新模块；10月20日Taulia签署合作协议[22][23][24][25][26] 应用、技术与服务部门业务情况 - 应用、技术与服务部门第三季度收入71.6亿欧元，同比增长12%，按固定汇率计算增长4%；第一至三季度收入205.58亿欧元，同比增长11%，按固定汇率计算增长4%[29] - 2022年Q3应用、技术与服务部门云SaaS收入20.37亿欧元，同比增长37%；云PaaS收入3.89亿欧元，同比增长53%；云IaaS收入2.52亿欧元，同比增长5% [76] - 2022年Q3应用、技术与服务部门总营收71.6亿欧元，同比增长12%；总成本20.13亿欧元，同比增长20%；部门毛利润51.47亿欧元，同比增长9% [76] Qualtrics部门业务情况 - Qualtrics部门第三季度收入3.84亿欧元，同比增长65%，按固定汇率计算增长42%；第一至三季度收入10.33亿欧元，同比增长60%，按固定汇率计算增长43%[31] - 2022年Q3 Qualtrics部门总营收3.84亿欧元，同比增长65%；总成本0.86亿欧元，同比增长92%；部门毛利润2.98亿欧元，同比增长59% [78] 公司全年预计指标情况 - 2022年公司预计按固定汇率计算云收入为115.5 - 118.5亿欧元（2021年为94.2亿欧元），同比增长23% - 26%[35] - 2022年公司预计按固定汇率计算云与软件收入为250 - 255亿欧元（2021年为240.8亿欧元），同比增长4% - 6%[35] - 2022年公司预计按固定汇率计算非国际财务报告准则（Non - IFRS）营业利润为76 - 79亿欧元（2021年为82.3亿欧元），同比下降4% - 8%[35] - 2022年公司预计更可预测收入（云收入与软件支持收入总和）占比约达78%（2021年为75%）[35] - 2022年公司预计员工敬业度指数在80% - 84%（2021年为83%），客户净推荐值为3 - 8（2021年为10），净碳排放为90 - 95千吨（2021年为110千吨）[39] 各季度其他业务指标情况 - 2022年Q1 - Q3 SAP S/4HANA Cloud收入分别为4.04亿欧元、4.72亿欧元、5.46亿欧元，同比变化分别为78%、84%、98%[52] - 2022年Q1 - Q3软件许可证收入分别为3.17亿欧元、4.26亿欧元、4.06亿欧元，同比变化分别为 - 34%、 - 34%、 - 38%[52] - 2022年Q1 - Q3总营收分别为70.77亿欧元、75.17亿欧元、78.41亿欧元，同比变化分别为11%、13%、15%[52] - 2022年Q1 - Q3非IFRS运营利润分别为16.77亿欧元、16.8亿欧元、20.94亿欧元，同比变化分别为 - 4%、 - 13%、0%[52] - 2022年Q1 - Q3净债务分别为 - 8.88亿欧元、 - 40.26亿欧元、 - 37.05亿欧元[53] - 2022年Q1 - Q3季度末员工数量分别为109798人、110409人、112632人[53] - 2022年Q1 - Q3净碳排放分别为20千吨、25千吨、25千吨[53] 第三季度及前三季度部分财务指标对比情况 - 2022年第三季度总营收78.41亿欧元，较2021年第三季度的68.45亿欧元增长15%[55] - 2022年前三季度总营收224.35亿欧元，较2021年前三季度的198.61亿欧元增长13%[59] - 2022年前三季度净利润为13.82亿欧元，较2021年前三季度的39.36亿欧元下降65%[59] - 2022年第三季度研发费用15.74亿欧元，较2021年第三季度的13亿欧元增长21%[55] - 2022年前三季度研发费用45.44亿欧元，较2021年前三季度的37.78亿欧元增长20%[59] - 2022年前三季度投资活动产生的净现金流为 - 16.62亿欧元，与2021年前三季度的 - 16.68亿欧元基本持平[62] - 2022年第三季度总营收78.41亿欧元，较2021年第三季度增长15%，按固定汇率计算增长5%[65] - 2022年1 - 3季度总营收224.35亿欧元，较2021年同期增长13%，按固定汇率计算增长6%[67] - 2022年第三季度净利润5.47亿欧元，较2021年第三季度下降61%，按非国际财务报告准则计算下降41%[65] - 2022年1 - 3季度净利润13.82亿欧元，较2021年同期下降65%，按非国际财务报告准则计算下降42%[67] - 2022年第三季度软件许可证收入4.06亿欧元，较2021年第三季度下降42%[65] - 2022年1 - 3季度软件许可证收入11.49亿欧元，较2021年同期下降39%[67] - 2022年Q3总运营费用为66.02亿欧元，2021年Q3为55.96亿欧元；2022年Q1 - Q3总运营费用为194.7亿欧元，2021年Q1 - Q3为166.68亿欧元[70] - 2022年Q3重组费用为0.8亿欧元，2021年Q3为1.3亿欧元；2022年Q1 - Q3重组费用为 - 1.11亿欧元，2021年Q1 - Q3为 - 1.51亿欧元 [70][71] 现金及等价物情况 - 2022年9月30日现金及现金等价物为73.4亿欧元，较2021年12月31日的88.98亿欧元有所减少[61] 地区营收情况 - 2022年Q3总营收为78.41亿欧元，同比增长15%；其中美洲地区营收为35.06亿欧元，同比增长28%；EMEA地区营收为31.78亿欧元，同比增长4%；APJ地区营收为11.57亿欧元，同比增长9%[91] 员工数量情况 - 截至2022年9月30日，公司全职员工总数为112,632人，较2021年同期的105,015人有所增加[95] 财务收入及成本情况 - 2022年第三季度，财务收入主要包括股权证券处置收益和公允价值调整共计9100万欧元（2021年第三季度为7.04亿欧元），前九个月为5.54亿欧元（2021年前九个月为22.19亿欧元）[96] - 2022年第三季度，财务成本主要受股权证券处置损失和公允价值调整影响，达3.97亿欧元（2021年第三季度为1.71亿欧元），前九个月为9.4亿欧元（2021年前九个月为3.99亿欧元）[97] 基金及收购情况 - 2022年第三季度，公司提议并获监事会同意为新的SAPPHIRE Ventures Fund VII基金融资，公司承诺出资总额为12.5亿美元[98] - 2022年3月9日，公司完成对Taulia多数股权的收购，交易对价为7亿欧元[99] Taulia业务贡献情况 - 2022年第三季度，Taulia对收入的贡献约为1800万欧元，对营业利润的贡献约为-1300万欧元（IFRS）和-400万欧元（Non - IFRS）[100]

云业务关键指标 - 第二季度云收入达30.56亿欧元，同比增长34%，按固定汇率计算增长24%，成为最大收入来源[4][6] - 当前云积压订单超100亿欧元，达104.03亿欧元，同比增长34%，按固定汇率计算增长25%[4][11][13][15] - SAP S/4HANA当前云积压订单同比增长100%，按固定汇率计算增长87%[3][4][11][13] - 云毛利润IFRS口径增长39%，非IFRS口径增长38%，非IFRS固定汇率口径增长28%[4] - 2022年Q2云业务收入30.56亿欧元，同比增长34%[55][58] - 2022年Q2云业务毛利率（IFRS）为69.8%，高于2021年Q2的67.5%[55] - 截至2022年Q2，当前云积压订单为104.03亿欧元，同比增长34%[56] - 2022年Q1 - Q2云业务收入58.76亿欧元，较2021年同期的44.21亿欧元增长33%[60] - 2022年Q2云服务SaaS收入24.09亿欧元，同比增长35%；PaaS收入3.89亿欧元，同比增长49%；IaaS收入2.57亿欧元，同比增长14%[85] - 2022年Q1 - Q2云服务SaaS收入46.44亿欧元，同比增长33%；PaaS收入7.39亿欧元，同比增长50%；IaaS收入4.92亿欧元，同比增长12%[89] - 2022年Q2 EMEA地区云收入10.54亿欧元，同比增长31%；美洲地区16.14亿欧元，同比增长37%；APJ地区3.89亿欧元，同比增长31%[92] - 应用、技术与服务部门2022年Q2云业务营收为27.04亿欧元，同比增长31%（按实际汇率）和22%（按固定汇率）[79] - Qualtrics部门2022年Q2云业务营收为2.79亿欧元，同比增长61%（按实际汇率）和43%（按固定汇率）[81] - 应用、技术与服务部门2022年Q2云业务毛利率为69.5%，较2021年Q2增加1.3个百分点（按实际汇率）[79] - Qualtrics部门2022年Q2云业务毛利率为88.6%，较2021年Q2减少3.8个百分点（按实际汇率）[81] - 应用、技术与服务部门2022年Q1 - Q2云业务毛利率68.7%，较去年增加0.7个百分点[82] - Qualtrics部门2022年Q1 - Q2云业务毛利率89.1%，较去年减少3.2个百分点[84] - 2022年Q1 - Q2云收入为58.76亿欧元，较2021年同期增长33%，按固定汇率计算增长25%[95] 软件业务关键指标 - 第二季度软件许可证收入4.26亿欧元，同比下降34%[6] - 第二季度软件支持收入29.77亿欧元，同比增长5%[6] - 2022年Q2软件许可证收入4.26亿欧元，同比下降34%[55][58] - 2022年Q2软件许可证和支持毛利率（IFRS）为87.7%，高于2021年Q2的86.5%[55] - 应用、技术与服务部门2022年Q2软件许可证营收为4.25亿欧元，同比下降34%（按实际汇率）和38%（按固定汇率）[79] 整体财务关键指标 - IFRS运营利润降至6.73亿欧元，下降32%；非IFRS运营利润降至16.8亿欧元，下降13%，按固定汇率计算下降16%[4][6][17] - IFRS每股收益降至0.29欧元，下降75%；非IFRS每股收益降至0.96欧元，下降45%[6][19] - 上半年自由现金流降至20.8亿欧元，下降36%[8][20] - 第二季度总营收75.17亿欧元，同比增长13%，按固定汇率计算增长5%[6] - 2022年Q2总营收75.17亿欧元，同比增长13%[55][58] - 2022年Q2运营利润6.73亿欧元，同比下降32%[55][58] - 2022年Q2税后利润2.03亿欧元，同比下降86%[55][58] - 2022年Q2自由现金流为 - 0.86亿欧元，占总营收的 - 1%[56] - 2022年Q1 - Q2总营收145.94亿欧元，较2021年同期的130.17亿欧元增长12%[60] - 2022年Q1 - Q2营业利润17.26亿欧元，较2021年同期的19.44亿欧元下降11%[60] - 2022年Q1 - Q2税后利润8.35亿欧元，较2021年同期的25.19亿欧元下降67%[60] - 截至2022年6月30日，公司总资产755.75亿欧元，较2021年末的711.69亿欧元有所增长[63] - 截至2022年6月30日，公司总负债327.88亿欧元，较2021年末的296.45亿欧元有所增长[63] - 2022年Q1 - Q2经营活动产生的净现金流为27.5亿欧元，较2021年同期的37.71亿欧元下降[65] - 2022年Q1 - Q2投资活动产生的净现金流为 - 7.15亿欧元，较2021年同期的 - 7.28亿欧元略有改善[65] - 2022年Q1 - Q2融资活动产生的净现金流为 - 37.82亿欧元，较2021年同期的 - 7.29亿欧元大幅下降[65] - 2022年Q1 - Q2现金及现金等价物净减少14.06亿欧元，而2021年同期净增加24.53亿欧元[65] - 2022年Q2总营收75.17亿欧元，较2021年Q2增长13%，按固定汇率计算增长5%[70] - 2022年Q1 - Q2总营收145.94亿欧元，较2021年Q1 - Q2增长12%，按固定汇率计算增长6%[72] - 2022年Q2营业利润（IFRS）为6.73亿欧元，较2021年Q2下降32%[70] - 2022年Q1 - Q2营业利润（IFRS）为17.26亿欧元，较2021年Q1 - Q2下降11%[72] - 2022年Q2有效税率（IFRS）为62.2%，较2021年Q2增加42.5个百分点[70] - 2022年Q1 - Q2有效税率（IFRS）为43.7%，较2021年Q1 - Q2增加23.9个百分点[72] - 2022年Q2总营收75.17亿欧元，同比增长13%，按固定汇率计算增长5%[92] - 2022年Q1 - Q2总营收为1.4594亿欧元，较2021年同期增长12%，按固定汇率计算增长6%[95] - 2022年Q1 - Q2云与软件收入为125.19亿欧元，较2021年同期增长12%，按固定汇率计算增长6%[95] 业务部门关键指标 - 2022年第二季度，应用技术与服务（AT&S）部门收入同比增长11%至71.1亿欧元，按固定汇率计算增长4%；Qualtrics部门收入同比增长57%至3.3亿欧元，按固定汇率计算增长39%[34][35][36] - 应用、技术与服务部门2022年Q1 - Q2总营收138.04亿欧元，同比增长10%，成本38.14亿欧元，同比增长14%，毛利润99.91亿欧元，同比增长9%[82] - Qualtrics部门2022年Q1 - Q2总营收6.5亿欧元，同比增长57%，成本1.42亿欧元，同比增长72%，毛利润5.08亿欧元，同比增长54%[84] 地区营收关键指标 - 2022年Q2 EMEA地区云与软件收入27.28亿欧元，同比增长4%；美洲地区27.54亿欧元，同比增长24%；APJ地区9.77亿欧元，同比增长7%[92] - 2022年Q2德国营收10.68亿欧元，同比增长6%；美国26.19亿欧元，同比增长23%；日本3.02亿欧元，同比下降1%[92] 公司计划与展望 - 公司于1月13日宣布新股份回购计划，4月29日完成，回购10,004,763股，均价99.63欧元，价值约9.97亿欧元；7月21日又宣布约5亿欧元的股份回购计划[21] - 上半年公司业务受俄乌战争影响，二季度现有云业务终止致当前云积压订单减少约6400万欧元，按固定汇率计算，当前云积压订单增长减少约1个百分点[22][23] - 国际财务报告准则（IFRS）和非国际财务报告准则（non - IFRS）营业利润下降，IFRS营业利润受约1.2亿欧元重组费用等影响，整体影响约2.8亿欧元（前六个月约3.5亿欧元）；non - IFRS营业利润受影响约1.6亿欧元（前六个月约2.3亿欧元）[23] - 本财年预计因新业务缺失和现有业务终止，按固定汇率计算，总收入影响约3亿欧元；non - IFRS营业利润预计受上述收入缺口和其他费用项目影响约3.5亿欧元[24] - 2022年公司预计非国际财务报告准则营业利润按固定汇率计算为76 - 79亿欧元（2021年为82.3亿欧元），下降4% - 8%；云收入按固定汇率计算为115.5 - 118.5亿欧元（2021年为94.2亿欧元），增长23% - 26%；云与软件收入按固定汇率计算为250 - 255亿欧元（2021年为240.8亿欧元），增长4% - 6%[38][41] - 公司更新2022年全年有效税率展望（IFRS）至34.0% - 38.0%（此前为28.0% - 32.0%）；预计非国际财务报告准则有效税率为23.0% - 27.0%，且处于该区间上限[38] - 假设2022年6月汇率适用于全年，预计第三季度和全年云收入增长分别为+8至+10个百分点和+7至+9个百分点；云与软件收入增长分别为+5至+7个百分点和+4至+6个百分点；非国际财务报告准则营业利润增长分别为+3.5至+5.5个百分点和+2.5至+4.5个百分点[40] - 2022年公司预计员工敬业度指数在80% - 84%（此前为84% - 86%）；客户净推荐值为11 - 15（2021年为10）；净碳排放为70千吨（2021年为110千吨）[41][42] - 2022年全年收购相关费用调整预计为6.2 - 7.2亿欧元[75] - 2022年全年股份支付费用调整预计为25 - 27亿欧元[75] - 2022年全年重组费用调整预计为1.3 - 1.5亿欧元[75] - 2022年Q2与2021年Q2、2022年上半年与2021年上半年有效税率差异主要源于股份支付费用、收购相关费用和重组费用的税收影响[71][73] - 2022年Q2总运营费用为68.44亿欧元，非国际财务报告准则（Non - IFRS）调整后为58.36亿欧元；2021年Q2总运营费用为56.85亿欧元，Non - IFRS调整后为47.48亿欧元[76] - 2022年Q1 - Q2总运营费用为128.68亿欧元，Non - IFRS调整后为112.36亿欧元；2021年Q1 - Q2总运营费用为110.73亿欧元，Non - IFRS调整后为93.57亿欧元[76] - 2022年Q2重组费用为1.3亿欧元，2021年Q2为0.06亿欧元；2022年Q1 - Q2重组费用为1.19亿欧元，2021年Q1 - Q2为1.64亿欧元[76][77] 客户与员工相关指标 - 本季度超650家客户选择SAP S/4HANA，总采用客户达约2万家，同比增长15%，其中超1.45万家已上线；二季度新增客户超60%为净新增客户[26] - 截至2022年Q2，员工数量为110409人[56] - 2022年6月30日，集团全职员工总数为110409人，较2021年6月30日的103876人有所增加[99] 财务收支相关指标 - 2022年上半年财务收入为4.63亿欧元，2021年同期为15.15亿欧元；Q2财务收入为1.46亿欧元，2021年Q2为9.85亿欧元[100] - 2022年上半年财务成本为5.43亿欧元，2021年同期为2.28亿欧元；Q2财务成本为2.25亿欧元，2021年Q2为0.67亿欧元[101] 收购与股票相关指标 - 2022年3月9日公司完成对Taulia多数股权的收购，对价为7亿欧元，Q2贡献营收约1600万欧元[102][103] - 2022年Q2公司完成股票回购计划，收购430万股库藏股，总计4.19亿欧元[104] - 2022年前六个月公司授予1680万股单位，其中1430万股单位计划以股票结算，2021年同期分别为1120万和0[106] - 2022年1 - 3月，Own SAP计划中公司的出资比例从40%提高到80%，前六个月员工购买股票数量为460万股，2021年同期为290万股[108]

业绩总结 - 2022年第二季度总收入为7517百万欧元，同比增长13%（按固定汇率增长5%）[17] - 2022年上半年总收入为14,594百万欧元，同比增长12%[45] - 2022年全年指导收入超过360亿欧元，年复合增长率为7%[13] - 2022年第二季度税前利润为538百万欧元，同比下降70%[41] - 每股收益（EPS）为0.29欧元，同比下降75%[27] 云业务表现 - 云收入为3056百万欧元，同比增长34%（按固定汇率增长24%）[17] - 2022年上半年云业务收入为5,876百万欧元，同比增长33%[45] - S/4HANA云收入为472百万欧元，同比增长84%（按固定汇率增长72%）[17] - S/4HANA当前云订单积压为2258百万欧元，同比增长100%（按固定汇率增长87%）[17] - 当前云订单积压为10403百万欧元，同比增长34%（按固定汇率增长25%）[17] - 云毛利为2132百万欧元，毛利率为69.8%[25] 现金流与资产 - 自由现金流为20.8亿欧元，同比下降36%[27] - 2022年上半年自由现金流为2,079百万欧元，同比下降36%[57] - 2022年上半年自由现金流占总收入的比例为14%，下降11个百分点[57] - 2022年6月30日总资产为75,575百万欧元，同比增长6%[55] 费用与税率 - 预计2022年有效税率在34%至38%之间[27] - 2022年全年的有效税率（IFRS）预期为34.0%至38.0%，相比2021年的21.5%显著上升[62] - 2022年全年的收购相关费用预期为€620百万至€720百万[63] - 2022年全年的股权支付费用预期为€2,500百万至€2,700百万[63] - 2022年第二季度的重组费用为€130百万，较2021年第二季度的€6百万大幅增加[63] 其他信息 - 2022年第二季度的非IFRS调整总额为€1,008百万，较2021年第二季度的€938百万增加了7.5%[63] - 预计2022年云收入增长将受到货币影响，云收入增长预期为+5pp至+7pp[67] - 2022年全年的所有调整总额预期为€3,250百万至€3,570百万[63] - 2022年第二季度Qualtrics总部门收入增长39%，达到€330百万[72]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2云收入同比增长24%（按固定汇率计算），名义增长34%，成为公司最大的收入来源 [10] - 当前云积压订单增长25%，首次超过100亿欧元 [10] - S/4HANA云积压订单增长87%，达到23亿欧元，S/4HANA云收入增长72% [11] - 公司总营收增长5%，云收入在所有地区均表现强劲，EMEA增长27%，美洲增长22%，亚太地区增长26% [37] - 非IFRS营业利润下降16%至16.8亿欧元，主要由于软件许可收入减少以及与乌克兰战争相关的坏账费用 [38] - 自由现金流在前6个月为28.1亿欧元，预计全年自由现金流将超过45亿欧元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - S/4HANA云客户数量达到20,000家，同比增长15%，其中60%为新客户 [19] - 公司业务技术平台的年化收入超过14亿欧元，拥有超过14,000家客户 [12] - 智能支出和业务网络部门在通胀压力下表现强劲，客户选择SAP Ariba以提高全球采购效率 [23] - SAP Signavio业务表现强劲，客户包括Corning等全球领先企业 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美和拉丁美洲的云订单增长强劲，超过500万欧元的交易占云订单的48% [34] - 德国、美国、巴西、日本、印度和瑞士的云收入表现尤为突出 [37] - 欧洲市场表现分化，靠近俄罗斯和乌克兰的地区交易转化率较低，而其他欧洲地区表现稳健 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于云转型，特别是通过RISE with SAP帮助客户实现业务转型 [16] - 公司通过SAP业务网络和可持续发展解决方案增强客户供应链的透明度和韧性 [15][22] - 公司计划通过整合和简化产品组合，进一步聚焦高增长核心解决方案，并可能进行核心领域的收购 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战，公司对云业务的增长前景保持信心，预计2023年将实现两位数营业利润增长 [30] - 公司预计云业务的强劲增长将抵消俄罗斯退出带来的收入影响 [28] - 公司认为当前环境加速了客户从资本支出向运营支出的转变，进一步推动了云业务的增长 [28] 其他重要信息 - 公司计划通过价格调整应对通胀压力，新的价格表将在未来几周内发布 [51] - 公司预计2022年云毛利率将略有上升，2023年云毛利率将显著高于72% [87] - 公司计划通过Cost Flex计划进一步优化成本结构，以应对潜在的宏观经济下行风险 [99] 问答环节所有提问和回答 问题: 软件许可收入下降的原因 - 软件许可收入下降主要由于客户加速向云转型，特别是在当前环境下，客户更倾向于运营支出而非资本支出 [52][53] - 欧洲市场表现分化，靠近俄罗斯和乌克兰的地区交易转化率较低，而其他欧洲地区表现稳健 [53] 问题: 云业务在潜在经济衰退中的表现 - 公司认为云业务在经济衰退中仍将保持强劲增长，因为客户需要技术来应对供应链挑战和业务转型 [60][61] - 公司云积压订单的强劲增长为未来收入提供了保障 [63] 问题: 营业利润率下降的原因 - 营业利润率下降主要由于销售和营销费用的增加，公司在前半年进行了大量投资以推动增长 [64] - 公司预计下半年营业利润率将有所改善，2023年将实现两位数营业利润增长 [68] 问题: S/4HANA云业务的新客户比例 - S/4HANA云业务的新客户比例为60%，主要来自中端市场和初创企业 [110] - 大型企业客户也在加速向S/4HANA云迁移，推动了收入结构的优化 [111] 问题: 公司股票回购计划 - 公司计划回购5亿欧元股票，主要用于员工股权激励计划，以抵消稀释效应 [113] - 公司将继续优先投资于核心业务，并在必要时进行并购 [114]

市场前景 - 2025年总可寻址市场(TAM)预计达到6700亿美元，年增长率为12%[11] - 预计到2025年，SAP的可持续企业云市场的TAM将达到80亿美元[36] - 2025年云收入预计达到220亿欧元，年均增长率为24%[116] - 2025年总收入目标超过360亿欧元，年均增长率为7%[116] 云收入与增长 - 2021年云收入为95.9亿欧元，同比增长19%[19] - 2022年云收入预计达到115.5亿欧元，同比增长23%至26%[19] - 2022年云收入同比增长24%，在美洲地区增长25%[87] - 2022年第一季度云收入为28亿欧元，同比增长25%[113] - 2022年S/4HANA云收入为4亿欧元，同比增长71%[113] - 2025年云收入目标超过220亿欧元，较2021年的94亿欧元增长超过2.3倍[142] 运营与利润 - 2021年总收入超过360亿欧元，运营利润超过115亿欧元[46] - 2022年运营利润预计在78亿至82.5亿欧元之间[46] - 2022年第一季度运营利润为17亿欧元，同比下降7%[113] - 2023年运营利润预计超过115亿欧元，2022年预计为82亿欧元[138] - 2023年起，运营利润将实现两位数增长[151] 客户与市场表现 - SAP在企业资源规划(ERP)市场的市场份额为29%，在采购和供应链管理领域均为第一[12] - RISE with SAP项目中，超过80%的客户购买了S/4HANA以外的云解决方案，显示出强劲的交叉销售和向上销售潜力[26] - SAP的业务网络在过去12个月内处理了超过6.3亿笔B2B交易[36] - 2022年可预测收入占比为81%，较上年增加3个百分点[113] 技术与创新 - 2021年，SAP在集成方面实现了450项创新，提供3000个应用程序接口（APIs）[71] - 2022年，SAP的人工智能场景超过120个，推动业务创新[68] - 2022年，SAP的实际可用性超过99.9%[69] - SAP的系统可用性SLA达到99.5%[23] 财务健康与现金流 - 2022年自由现金流为22亿欧元，同比下降24%[113] - 自2018/19年以来，自由现金流显著改善，2022年自由现金流为28亿欧元[153] - 2022年自由现金流预计为23亿欧元，2023年预计为60亿欧元[153] 股息与回报 - 2021年SAP的股息为每股2.45欧元，2022年提议特别股息为每股0.50欧元[156]

财务数据和关键指标变化 - 云收入增长加速至25%，当前云积压增长23%，达到近100亿欧元 [11][12] - S/4HANA云收入增长从61%提升至70%，创下新高 [12] - 总营收增长7%，云收入在所有地区表现优异，EMEA增长29%，美洲增长24%，亚太地区增长23% [46] - 营业利润下降7%至17亿欧元，IFRS营业利润增长10%至105亿欧元 [48] - 自由现金流为21.6亿欧元，全年自由现金流展望维持在45亿欧元以上 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - RISE with SAP客户采用率显著提升，S/4HANA云客户超过5300家，净新交易中63%的胜率 [29] - 智能支出和业务网络组合表现强劲，Concur交易收入同比增长三位数 [31] - 业务技术平台（BTP）收入运行率超过10亿欧元，客户采用率持续上升 [35] - 可持续性组合客户采用率强劲，与BCG合作推出可持续性转型解决方案 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 云收入在所有地区表现优异，EMEA增长29%，美洲增长24%，亚太地区增长23% [46] - 美国和德国云收入增长尤为突出，美国增长速度为2.5年来最快 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重申2022年收入、营业利润和自由现金流的展望，尽管面临地缘政治和宏观经济挑战 [9] - 公司继续推动云转型，预计2022年底云收入增长将加速至26% [13] - 公司通过RISE with SAP推动业务转型，客户采用率显著提升 [19][20] - 公司通过SAP业务网络帮助客户构建更具弹性的供应链 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期增长前景充满信心，尽管面临地缘政治和宏观经济挑战 [9][13] - 公司认为可持续性不仅是经济机会，也是稳定、安全和主权的关键要素 [17][18] - 公司预计云收入将继续加速增长，2022年底云收入增长将加速至26% [13] 其他重要信息 - 公司决定逐步退出俄罗斯市场，预计对营收和利润产生3亿欧元和3.5亿欧元的影响 [52] - 公司发布了第十份综合报告，扩展了非财务信息披露，包括范围3排放和欧盟可持续金融披露 [53] - 公司与BCG和BearingPoint合作，推动可持续性转型和碳足迹解决方案 [54][55] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于宏观环境和俄罗斯的影响 - 公司解释了俄罗斯退出对利润影响较大的原因，主要是由于数据中心资产加速摊销和销售佣金摊销调整 [60][61][62] - 公司重申了2022年展望，尽管面临地缘政治挑战，欧洲市场对业务转型的需求仍然强劲 [64][65] 问题: 云毛利率的影响 - 公司预计2023年云毛利率将显著提升，2022年云毛利率将保持平稳 [72][73][74] 问题: 当前云积压的增长预期 - 公司预计当前云积压将在2022年下半年加速增长，全年增长预期与2021年第四季度相似 [80][81][82] 问题: 2023年营业利润增长预期 - 公司重申2023年营业利润将实现两位数增长，部分原因是2022年费用提前确认 [94][95] 问题: 客户对云转型的需求 - 公司表示客户对云转型的需求依然强劲，尤其是在网络安全和供应链弹性方面 [101][102][103] 问题: 云毛利率目标 - 公司确认2023年云毛利率目标为75%，2025年目标为80% [104][105][106] 问题: Luka Mucic的离职计划 - Luka Mucic计划在2023年3月31日离职，公司已开始寻找继任者 [113][114][115] 问题: S/4HANA云积压增长 - S/4HANA云积压增长强劲，净新客户和现有客户转型均贡献显著 [121][122][123] 问题: 经济衰退对S/4HANA云业务的影响 - 公司认为即使在经济衰退中，客户对业务转型的需求依然强劲，技术可以帮助客户应对复杂性和不确定性 [128][129][130]

业绩总结 - 2022年第一季度总收入为7,077百万欧元，同比增长11%（按固定汇率增长7%）[26] - 云及软件收入为6,060百万欧元，同比增长12%（按固定汇率增长7%）[26] - 云收入达到2,820百万欧元，同比增长31%（按固定汇率增长25%）[26] - 软件许可收入为317百万欧元，同比下降34%[49] - 总运营费用为6,024百万欧元，同比增长12%[49] - 税前利润为945百万欧元，同比下降29%[49] - 税后利润为632百万欧元，同比下降41%[49] - 每股收益为0.63欧元，同比下降29%[49] - 运营现金流为2,482百万欧元，同比下降20%[59] - 自由现金流为2,165百万欧元，同比下降24%[59] 用户数据 - 自2021年第一季度以来，净新客户超过3,400个[22] - 自2022年第一季度结束时，S/4HANA客户总数超过24,400个[24] - 当前云订单积压为9,731百万欧元，同比增长28%（按固定汇率增长23%）[26] 未来展望 - 2022年云收入预期为115.5亿至118.5亿欧元，同比增长23%至26%[39] - 预计2022年有效税率（IFRS）为28.0%至32.0%[66] 新产品和新技术研发 - SAP在2021年第一季度开始扩展财务披露，以提供其核心ERP业务向云转型的透明度[77] - SAP披露了当前的云积压和由SAP S/4HANA Cloud贡献的云收入[77] - SAP S/4HANA Cloud主要包括财务管理、供应链管理、工程和制造、订单管理及资产管理的云解决方案[77]