归属公司股东净利润及每股收益情况 - 2024年第四季度归属公司股东的净利润为2.81亿美元，合每股0.88美元，2023年同期为12亿美元，合每股3.55美元；2024年全年为28亿美元，合每股8.58美元，2023年为88亿美元，合每股24.92美元[3][4] - 2024年第四季度归属公司股东净收入2.81亿美元，2023年同期为12.02亿美元[31] - 2024年全年归属公司股东净收入27.7亿美元，2023年为88.35亿美元[31] - 2024年第四季度摊薄后每股收益0.88美元，2023年同期为3.55美元[31] - 2024年全年摊薄后每股收益8.58美元，2023年为24.92美元[31] 炼油业务运营情况 - 2024年第四季度炼油业务运营收入为4.37亿美元，2023年同期为16亿美元；第四季度炼油吞吐量平均为每天300万桶[5] - 2024年第四季度炼油业务运营收入4.37亿美元，2023年同期为15.77亿美元；2024年全年为39.71亿美元，2023年全年为115.11亿美元[34] - 2024年第四季度美国墨西哥湾沿岸地区炼油运营收入3.14亿美元，2023年同期为8.58亿美元；2024年全年为24.26亿美元，2023年全年为68.53亿美元[36] - 2024年第四季度美国中西部地区炼油运营收入0.3亿美元，2023年同期为1.2亿美元；2024年全年为4.49亿美元，2023年全年为16.27亿美元[36] - 2024年第四季度北大西洋地区炼油运营收入2.33亿美元，2023年同期为5.79亿美元；2024年全年为11.62亿美元，2023年全年为21.31亿美元[39] - 2024年第四季度美国西海岸地区炼油运营亏损1.4亿美元，2023年同期盈利0.2亿美元；2024年全年亏损0.66亿美元，2023年全年盈利9亿美元[39] - 2024年第四季度总进料吞吐量为258.5万桶/日，2023年同期为255.1万桶/日；2024年全年为252.4万桶/日，2023年全年为256.6万桶/日[42] - 2024年第四季度炼油利润率为23.26亿美元，2023年同期为35.53亿美元；2024年全年为113.25亿美元，2023年全年为190.87亿美元[42] - 2024年第四季度调整后炼油业务运营收入为4.41亿美元，2023年同期为15.77亿美元；2024年全年为39.88亿美元，2023年全年为115.28亿美元[42] - 美国墨西哥湾沿岸地区炼油业务，2024年四季度利润率为1412百万美元，全年为6677百万美元；2023年四季度为1951百万美元，全年为11160百万美元[51] - 美国中西部地区炼油业务，2024年四季度利润率为303百万美元，全年为1538百万美元；2023年四季度为401百万美元，全年为2727百万美元[51] - 北大西洋地区炼油业务，2024年四季度利润率为472百万美元，全年为2129百万美元；2023年四季度为846百万美元，全年为3138百万美元[54] - 美国西海岸地区炼油业务，2024年四季度利润率为139百万美元，全年为981百万美元；2023年四季度为355百万美元，全年为2062百万美元[54] 可再生柴油业务运营情况 - 2024年第四季度可再生柴油业务运营收入为1.7亿美元，2023年同期为8400万美元；第四季度销售 volumes平均为每天340万加仑[6] - 2024年第四季度可再生柴油业务运营收入1.7亿美元，2023年同期为0.84亿美元；2024年全年为5.07亿美元，2023年全年为8.52亿美元[34] - 可再生柴油方面，2024年四季度利润率为327美元，全年为1122美元；2023年四季度为227美元，全年为1441美元[45] - 2024年四季度可再生柴油日均销量为3356千加仑，全年为3530千加仑；2023年四季度为3773千加仑，全年为3539千加仑[45] 乙醇业务运营情况 - 2024年第四季度乙醇业务运营收入为2000万美元，2023年同期为1.9亿美元；第四季度乙醇产量平均为每天460万加仑[7] - 2024年第四季度乙醇业务运营收入0.2亿美元，2023年同期为1.9亿美元；2024年全年为2.88亿美元，2023年全年为5.53亿美元[34] - 乙醇方面，2024年四季度利润率为181百万美元，全年为928百万美元；2023年四季度为358百万美元，全年为1164百万美元[48] - 2024年四季度乙醇日均产量为4627千加仑，全年为4538千加仑；2023年四季度为4510千加仑，全年为4367千加仑[48] 公司费用及税率情况 - 2024年第四季度公司一般及行政费用为2.66亿美元，全年为9.61亿美元；2024年有效税率为19%[8] 公司经营活动净现金情况 - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为11亿美元，全年为67亿美元；剔除相关项目后，第四季度调整后经营活动提供的净现金为9.51亿美元，全年为55亿美元[9][10] - 2024年全年，公司净现金提供的经营活动为66.83亿美元，较2023年的92.29亿美元下降；调整后的净现金提供的经营活动为55.17亿美元，较2023年的110.43亿美元大幅下降[59] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，DGD经营活动提供的净现金分别为3.52亿美元和0.5亿美元[71] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，DGD调整后经营活动提供的净现金分别为2.36亿美元和1.3亿美元[71] - 2024年和2023年截至12月31日的年度，DGD经营活动提供的净现金分别为8.89亿美元和5.37亿美元[71] - 2024年和2023年截至12月31日的年度，DGD调整后经营活动提供的净现金分别为7.41亿美元和10.25亿美元[71] - 仅50%的DGD运营现金流应计入公司经营活动提供的净现金[71] 公司资本投资情况 - 2024年第四季度资本投资总计5.47亿美元，归属公司的资本投资为5.15亿美元，全年为19亿美元[11] - 2024年第四季度，公司资本投资为5.47亿美元，较2023年的5.40亿美元略有增加；归因于公司的资本投资为5.15亿美元，较2023年的5.06亿美元略有增加[61] - 2024年全年，公司资本投资为20.57亿美元，较2023年的19.16亿美元有所增加；归因于公司的资本投资为18.88亿美元，较2023年的17.58亿美元有所增加[61] - 预计2025年公司资本投资为20.60亿美元，归因于公司的资本投资为19.50亿美元[61] 公司股东返还及股息情况 - 2024年第四季度公司向股东返还6.01亿美元，全年为43亿美元；2024年第四季度派息率为63%，全年为78%[12] - 2025年1月16日，公司宣布将普通股季度现金股息从每股1.07美元提高6%至每股1.13美元[5][13] - 2024年，公司普通股每股股息为4.28美元，较2023年的4.08美元有所增加；2024年第四季度每股股息为1.07美元，较2023年的1.02美元有所增加[61] 公司债务及现金等价物情况 - 2024年底公司总债务为81亿美元，融资租赁义务为24亿美元，现金及现金等价物为47亿美元；净债务与资本比率为17%[14] 公司营收及成本情况 - 2024年第四季度公司总营收3.0756亿美元，2023年同期为3.5414亿美元[27] - 2024年全年公司总营收129.881亿美元，2023年为144.766亿美元[29] - 2024年第四季度公司总销售成本3.0127亿美元，2023年同期为3.354亿美元[27] - 2024年全年公司总销售成本125.076亿美元，2023年为131.834亿美元[29] 公司各业务板块营业利润情况 - 2024年第四季度公司各业务板块总营业利润3480万美元，2023年同期为1.553亿美元[27] - 2024年全年公司各业务板块总营业利润3.755亿美元，2023年为11.858亿美元[29] 能源价格情况 - 2024年四季度布伦特原油价格为73.98美元/桶，全年为79.79美元/桶；2023年四季度为82.72美元/桶，全年为82.27美元/桶[56] - 2024年四季度天然气价格为2.14美元/百万英热单位，全年为1.88美元/百万英热单位；2023年四季度为2.27美元/百万英热单位，全年为2.23美元/百万英热单位[56] - 2024年第四季度，纽约商品交易所超低硫柴油价格为2.44美元/加仑，较2023年的2.81美元/加仑下降；生物柴油可再生识别号价格为0.59美元/个，较2023年的1.35美元/个大幅下降[57] 公司资产及负债情况 - 2024年12月31日，公司当前资产为237.37亿美元，较2023年的262.21亿美元有所下降；当前负债为154.95亿美元，较2023年的168.02亿美元有所下降[59] 公司税务相关情况 - 2024年12月，美国国税局批准公司作为第二代生物燃料生产商的注册申请，公司在2024年确认了7900万美元的所得税优惠[64] - 2023年，公司“其他收入，净额”包括与提前赎回1.99亿美元高级票据相关的1100万美元净收益[65] 公司项目费用情况 - 2024年，公司因参与的碳捕获和封存管道系统项目取消，确认了2900万美元的费用[65] 公司经营指标衡量情况 - 公司认为调整后炼油营业收入（亏损）是衡量炼油业务运营和财务表现的重要指标[69] - 公司认为调整后乙醇营业收入是衡量乙醇业务运营和财务表现的重要指标[69] - 公司认为调整后经营活动提供的净现金是衡量持续财务表现的重要指标[72] DGD调整后经营活动净现金权益情况 - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，DGD调整后经营活动提供的净现金中归属于其他合资方权益分别为1.19亿美元和0.65亿美元[71] - 2024年和2023年截至12月31日的年度，DGD调整后经营活动提供的净现金中归属于其他合资方权益分别为3.71亿美元和5.12亿美元[71]

文章核心观点 今年以来油价波动，受中国经济增长数据良好和美国经济持续强劲影响，1月上旬WTI原油2月合约价格逼近每桶80美元 [1] 油价走势 - 今年以来油价有涨有跌 [1] - 1月上旬WTI原油2月合约价格因中国经济增长数据良好和美国经济持续强劲逼近每桶80美元 [1]

文章核心观点 - 瓦莱罗能源公司（VLO）将于1月30日盘前公布2024年第四季度财报，其盈利和营收预计下降，虽有稳定表现因素但也面临诸多挑战，此次财报盈利超预期可能性低，同时推荐了几只可能财报盈利超预期的股票 [1][2][3][7] 财报信息 - 瓦莱罗能源公司将于1月30日盘前公布2024年第四季度财报 [1] - 上一季度调整后每股收益1.14美元，未达Zacks共识预期的1.29美元，主要因炼油吞吐量大幅下降；过去四个季度中三次超预期一次未达预期，平均超预期幅度8.17% [2] - Zacks对第四季度每股收益的共识预期为0.14美元，过去30天有五次下调无上调，较上年报告数字下降96.06% [2] - Zacks对营收的共识预期为307.5亿美元，较上年记录数字下降13.16% [3] 影响因素 积极因素 - 第四季度炼油厂利用率高，预计公司业绩保持稳定 [4] - 西德克萨斯中质原油现货价格较上年下降约10%，可能降低投入成本，有助于公司第四季度盈利 [4] 消极因素 - 全球炼油利润率疲软，主要因全球经济放缓导致精炼石油产品需求下降 [5] - 第四季度裂解价差较第三季度收缩，汽油和馏分油利润率下降，尤其在美国墨西哥湾沿岸等关键炼油地区，可能对公司盈利能力造成压力 [5][6] - 全球精炼产品需求疲软、高通胀和海外竞争加剧，可能对公司本季度盈利能力产生负面影响 [6] 盈利预测 - 公司此次财报盈利超预期可能性低，盈利预期ESP为 -21.93%，Zacks评级为3（持有） [7] 推荐股票 - EQT公司目前盈利预期ESP为 +4.50%，Zacks评级为3，计划2月18日公布第四季度财报，Zacks对盈利的共识预期为每股0.50美元，较上年报告数字增长4.17% [8][9] - 贝克休斯目前盈利预期ESP为 +2.07%，Zacks评级为3，计划1月30日公布第四季度财报，Zacks对盈利的共识预期为每股63美分，较上年报告数字增长23.53% [9] - 毒蛇能源目前盈利预期ESP为 +4.71%，Zacks评级为2，计划2月24日公布第四季度财报，Zacks对盈利的共识预期为每股0.40美元，较上年报告数字下降40.3% [10]

文章核心观点 - 瓦莱罗能源公司近期受关注 可考虑影响其股价表现的关键因素 其Zacks排名为3 短期内或与大盘表现一致 [1][16] 股价表现 - 过去一个月 公司股价回报率为+17.6% 同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+2.5% 所属的Zacks石油和天然气精炼与营销行业涨幅为10.1% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化 因认为股票公允价值由未来盈利流现值决定 盈利预测上调会使股票公允价值上升 吸引投资者买入致股价上涨 [3][4] - 本季度公司预计每股收益0.14美元 同比变化-96.1% 过去30天Zacks共识预测变化-12.7% [5] - 本财年 共识盈利预测7.93美元 较上一年变化-68.2% 过去30天该预测变化-12.3% [5] - 下一财年 共识盈利预测8.01美元 较预计一年前报告变化+1.1% 过去一个月该预测变化-12.4% [6] - 因共识预测近期变化幅度及其他三个与盈利预测相关因素 公司被评为Zacks排名3（持有） [7] 营收增长预测 - 了解公司潜在营收增长很关键 因若无营收增长 公司难以长期实现盈利增长 [8] - 本季度公司共识销售预估为307.5亿美元 同比变化-13.2% 本财年和下一财年预估分别为1298.8亿美元和1214.8亿美元 变化分别为-10.3%和-6.5% [9] 上次报告结果和意外表现历史 - 上一季度公司报告营收328.8亿美元 同比变化-14.4% 每股收益1.14美元 去年同期为7.49美元 [10] - 与Zacks共识预估的330.4亿美元相比 报告营收意外表现为-0.5% 每股收益意外表现为-11.63% [11] - 过去四个季度 公司三次超过共识每股收益预估 仅一次超过共识营收预估 [11] 估值 - 投资决策需考虑股票估值 比较公司估值倍数当前值与历史值及同行值 有助于判断股票是否合理估值 [12][13] - Zacks价值风格评分有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估 公司在这方面评级为A 表明其股价相对于同行有折扣 [14][15]

文章核心观点 - 瓦莱罗能源公司2024年第四季度预计营收下降、盈利同比下滑 实际业绩与预期的对比或影响短期股价 虽难以判定该公司能否超预期盈利 但投资者决策前仍需关注多方面因素 [1][16] 业绩预期 - 公司预计2025年1月30日发布的2024年第四季度财报中 每股收益0.14美元 同比下降96.1% 营收307.5亿美元 同比下降13.2% [2][3] 预测指标 预期修正趋势 - 过去30天 该季度每股收益的普遍预期下调12.71% 反映分析师重新评估初始预期 但个别分析师预期修正方向未必反映在整体变化中 [4] 盈利预期差（Earnings ESP） - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确预期和Zacks普遍预期 预测实际盈利与普遍预期的偏差 正ESP值对预测盈利超预期有重要意义 [5][6][7] - 正ESP值结合Zacks排名1、2、3时 股票约70%概率盈利超预期 负ESP值难以预测盈利超预期 [8][9] - 瓦莱罗能源公司最准确预期与Zacks普遍预期相同 盈利预期差为0% 目前Zacks排名为3 难以判定其能否超预期盈利 [10][11] 盈利惊喜历史 - 上一季度 公司预期每股收益1.29美元 实际为1.14美元 盈利惊喜为 -11.63% [12] - 过去四个季度 公司三次超预期实现每股收益 [13] 投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素 但投资预期盈利超预期的股票可增加成功概率 投资者可关注公司盈利预期差和Zacks排名 并使用盈利预期差筛选器选股 [14][15]

文章核心观点 - 瓦莱罗能源（VLO）股价因美国制裁俄罗斯原油出口上涨，但盈利和营收预期不佳且盈利预估下调，需关注后续走势；恩桥中游（ENLC）股价上涨，盈利预估不变且同比有增长 [1][2][3][4][5] 瓦莱罗能源（VLO） - 上一交易日股价收于133.35美元，上涨4.9%，成交量可观，过去四周下跌1.5% [1] - 股价上涨或因美国对俄罗斯原油出口制裁致油价飙升，提升综合炼油商利润率，且其炼油网络和墨西哥湾沿岸业务推动股价表现 [2] - 预计即将公布的季度报告每股收益0.16美元，同比下降95.5%，营收304.3亿美元，同比下降14.1% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预估下调17.1%至当前水平 [4] - 目前Zacks评级为3（持有），属于Zacks石油和天然气 - 炼油与营销行业 [4] 恩桥中游（ENLC） - 上一交易日股价收于14.68美元，上涨2.4%，过去一个月回报率为 -2.1% [4] - 即将公布的报告共识每股收益预估过去一个月维持在0.16美元，同比变化为 +14.3% [5] - 目前Zacks评级为3（持有） [5]

文章核心观点 投资者决策常依赖分析师建议，但券商分析师评级有积极偏差，易误导投资者，应结合Zacks Rank等工具做投资决策 [1][2][4] 券商分析师评级情况 - 券商分析师评级有强烈积极偏差，每一个“强烈卖出”建议对应五个“强烈买入”建议 [2] - 券商分析师建议一直过于乐观，因雇主既得利益，其评级比研究结果更有利，误导投资者多于指导 [4] - 券商建议在指导投资者挑选有最佳价格上涨潜力股票方面成效有限甚至无成效 [9] 瓦莱罗能源公司（VLO）评级情况 - 瓦莱罗能源当前平均券商建议（ABR）为1.63（1 - 5代表强烈买入到强烈卖出），基于19家券商实际建议计算，近似强烈买入和买入之间 [15] - 19条构成当前ABR的建议中，14条为强烈买入，占比73.7% [8] ABR与Zacks Rank区别 - ABR不一定及时更新，而Zacks Rank能及时反映未来价格走势 [5] - ABR仅基于券商建议计算，通常显示为小数；Zacks Rank是定量模型，利用盈利预测修正，显示为1 - 5的整数 [11] - Zacks Rank不同等级按比例应用于券商分析师提供当年盈利预测的所有股票，能保持五个等级平衡 [12] 瓦莱罗能源盈利预测及Zacks Rank情况 - 瓦莱罗能源当前年度Zacks共识预测在过去一个月下降1.8%至8.24美元 [13] - 盈利预测变化及其他三个相关因素使瓦莱罗能源Zacks Rank为5（强烈卖出） [19]

公司表现 - Valero Energy (VLO) 最新交易日收盘价为 $139.08，较前一交易日上涨 0.38%，但表现落后于 S&P 500 的 0.56% 涨幅 [1] - 过去一个月，VLO 股价上涨 6.78%，超过 Oils-Energy 行业的 4.4% 涨幅和 S&P 500 的 3.11% 涨幅 [1] 财务预期 - 预计 Valero Energy 即将发布的季度财报中，每股收益 (EPS) 为 $0.77，同比下降 78.31% [2] - 预计季度营收为 $32.06 billion，同比下降 9.48% [2] - 预计全年每股收益为 $8.92，同比下降 64.18%；全年营收为 $131.15 billion，同比下降 9.4% [3] 分析师预期 - 最近一个月，Valero Energy 的 Zacks Consensus EPS 预期下调了 4.29% [5] - Valero Energy 目前持有 Zacks Rank 3 (Hold) [5] 估值分析 - Valero Energy 的 Forward P/E 比率为 15.53，低于行业平均的 16.33，表明公司估值相对较低 [6] - Valero Energy 的 PEG 比率为 2.59，与 Oil and Gas - Refining and Marketing 行业的平均 PEG 比率相同 [7] 行业分析 - Oil and Gas - Refining and Marketing 行业属于 Oils-Energy 行业，目前 Zacks Industry Rank 为 208，位于所有 250+ 行业的底部 18% [8] - Zacks Industry Rank 通过评估各行业内个股的平均 Zacks Rank 来衡量行业实力，研究表明，排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业，比例为 2:1 [8]

公司相关 - 瓦莱罗能源公司(NYSE: VLO)近期公布季度业绩炼油行业波动极大[2] - 公司股价自2024年初高点以来下跌超25%[2] 投资相关 - 退休论坛提供可行理念、高收益安全退休投资组合和宏观经济展望以帮助最大化资本和收入并搜索整个市场来帮助最大化回报[1] - 价值投资组合专注于构建退休投资组合并利用基于事实的研究策略来确定投资包括阅读10K文件、分析师评论、市场报告和投资者报告并投资真金白银于推荐股票[2]

财务业绩 - 公司2024年第三季度净利润为3.64亿美元，前九个月净利润为25亿美元[126] - 公司2024年第三季度净利润同比下降23亿美元，主要由于运营收入减少30亿美元，部分被所得税费用减少7.17亿美元抵消[129] - 2024年第三季度，公司总运营收入为5.07亿美元，相比2023年同期的35.03亿美元减少了29.96亿美元[130] - 2024年第三季度，调整后的总运营收入为5.10亿美元，相比2023年同期的35.09亿美元减少了29.99亿美元[130] - 2024年第三季度，炼油部门调整后的运营收入为5.68亿美元，相比2023年同期的34.51亿美元减少了28.83亿美元[130] - 2024年第三季度，可再生柴油部门的运营收入为3500万美元，相比2023年同期的1.23亿美元减少了8800万美元[131] - 2024年第三季度，乙醇部门的运营收入为1.53亿美元，相比2023年同期的1.97亿美元减少了4400万美元[131] - 2024年前九个月，公司总运营收入为34.07亿美元，相比2023年同期的103.05亿美元减少了68.98亿美元[134] - 2024年前九个月，调整后的总运营收入为34.47亿美元，相比2023年同期的103.23亿美元减少了68.76亿美元[134] - 2024年前九个月，炼油部门调整后的运营收入为35.47亿美元，相比2023年同期的99.51亿美元减少了64.04亿美元[134] - 2024年前九个月，可再生柴油部门的运营收入为3.37亿美元，相比2023年同期的7.68亿美元减少了4.31亿美元[135] - 2024年前九个月，乙醇部门调整后的运营收入为2.95亿美元，相比2023年同期的3.64亿美元减少了6900万美元[135] - 2024年第三季度总收入为328.76亿美元，同比下降55.28亿美元[151] - 2024年第三季度营业成本为321.22亿美元，同比下降25.12亿美元[151] - 2024年第三季度营业利润为5.07亿美元，同比下降29.96亿美元[151] - 2024年第三季度调整后营业利润为5.1亿美元，同比下降29.99亿美元[151] - 2024年第三季度所得税费用为9600万美元，同比下降7.17亿美元[151] - 2024年第三季度炼油业务营业利润为5.65亿美元，同比下降28.8亿美元[154] - 2024年第三季度炼油业务调整后营业利润为5.68亿美元，同比下降28.83亿美元[154] - 2024年第三季度炼油业务利润下降30亿美元，主要由于汽油和柴油利润下降[155] - 2024年第三季度可再生柴油业务营业利润为3500万美元，同比下降8800万美元[160] - 2024年第三季度乙醇业务营业利润为1.53亿美元，同比下降4400万美元[167] - 公司总收入在2024年前九个月为991.25亿美元，相比2023年同期的1093.52亿美元减少了102.27亿美元[171][173] - 公司总销售成本在2024年前九个月为949.49亿美元，相比2023年同期的982.94亿美元减少了33.45亿美元[171][173] - 公司运营收入在2024年前九个月为34.07亿美元，相比2023年同期的103.05亿美元减少了68.98亿美元[171][173] - 公司调整后的运营收入在2024年前九个月为34.47亿美元，相比2023年同期的103.23亿美元减少了68.76亿美元[179] - 公司所得税费用在2024年前九个月为7.26亿美元，相比2023年同期的22.88亿美元减少了15.62亿美元[179] - 公司归属于非控制性权益的净利润在2024年前九个月为1.6亿美元，相比2023年同期的2.98亿美元减少了1.38亿美元[179] - 公司归属于Valero Energy Corporation股东的净利润在2024年前九个月为24.89亿美元，相比2023年同期的76.33亿美元减少了51.44亿美元[171][173] - 公司主要产品干酒糟（DDGs）和不可食用DCOs的价格下降对收入产生了约7900万美元的不利影响[169] - 公司玉米价格下降对收入产生了约2.31亿美元的有利影响[169] - 公司生产量增加25.5万加仑/天对收入产生了约1500万美元的有利影响[169] - 调整后的营业利润从2023年前九个月的103亿美元减少到2024年前九个月的34亿美元，减少了69亿美元[180] - 所得税费用从2023年前九个月的16亿美元减少到2024年前九个月的16亿美元，主要由于税前收入减少[180] - 归属于非控制性权益的净收入从2023年前九个月的138亿美元减少到2024年前九个月的138亿美元，主要由于DGD的收益减少[181] - 炼油部门营业利润从2023年前九个月的9934亿美元减少到2024年前九个月的3534亿美元，减少了6400亿美元[184] - 炼油部门调整后的营业利润从2023年前九个月的9951亿美元减少到2024年前九个月的3547亿美元，减少了6404亿美元[184] - 炼油部门利润从2023年前九个月的15534亿美元减少到2024年前九个月的8999亿美元，减少了6535亿美元[184] - 炼油部门运营费用（不包括折旧和摊销费用）从2023年前九个月的3832亿美元减少到2024年前九个月的3659亿美元，减少了173亿美元[184] - 炼油部门折旧和摊销费用从2023年前九个月的1751亿美元增加到2024年前九个月的1793亿美元，增加了42亿美元[184] - 炼油部门吞吐量从2023年前九个月的2974千桶/天减少到2024年前九个月的2885千桶/天，减少了89千桶/天[184] - 可再生柴油部门营业利润从2023年前九个月的768亿美元减少到2024年前九个月的337亿美元，减少了431亿美元[189] - 2024年第三季度调整后的炼油业务收入为5.68亿美元，相比2023年同期的34.51亿美元有所下降[205] - 2024年第三季度调整后的乙醇业务收入为1.53亿美元，相比2023年同期的1.97亿美元有所下降[206] - 2024年第三季度调整后的总公司运营收入为5.1亿美元，相比2023年同期的35.09亿美元有所下降[208] 现金流与资本投资 - 公司2024年前九个月运营产生56亿美元现金，用于业务资本投资15亿美元，并通过股票回购和股息向股东返还37亿美元[127] - 2024年9月30日的总流动性为102.64亿美元，包括39.98亿美元的循环信贷额度和49.66亿美元的现金及现金等价物[212] - 2024年前九个月经营活动提供的现金为56.13亿美元，相比2023年同期的79.9亿美元有所下降[214] - 2024年前九个月投资活动使用的现金为14.37亿美元，相比2023年同期的13.82亿美元有所增加[214] - 2024年前九个月融资活动使用的现金为42.65亿美元，相比2023年同期的56.45亿美元有所减少[214] - 2024年前九个月资本投资为15亿美元，其中2.6亿美元与DGD相关[216] - 2023年前九个月资本投资为14亿美元，其中2.39亿美元与DGD相关[219] - 2024年1月，DGD批准了一个大规模SAF项目，该项目于2024年10月成功完成，预计今年全面运营，提供升级约50%的当前4.7亿加仑可再生柴油年产能至SAF的选项[223] - 公司2024年预计资本投资为20亿美元，其中16亿美元用于业务维持，剩余4亿美元用于增长策略，其中约一半用于扩展低碳业务[229] - 2024年9月30日，公司资本投资为13.73亿美元，相比2023年同期的12.52亿美元有所增加[229] - 2024年9月30日，公司购买了17,054,864股股票，总成本为26亿美元，剩余21亿美元可用于购买[232] - 2024年9月30日，公司养老金计划和其他退休后福利计划分别贡献了7100万美元和1300万美元[233] - 2024年9月30日，公司海外子公司持有现金及现金等价物43亿美元[234] 债务与风险管理 - 2024年9月30日，公司固定利率债务总额为80.98亿美元，浮动利率债务为3.29亿美元[240] - 2024年9月30日，公司固定利率债务的加权平均利率为4.9%，浮动利率债务的加权平均利率为9.2%[240] - 公司面临的市场风险包括商品价格波动、可再生和低碳燃料计划所需的信用价格波动以及外汇汇率波动[242] - 公司管理层评估了截至2024年9月30日的披露控制和程序的有效性，并认为这些控制和程序是有效的[243] - 公司在2024年第三季度没有发生任何对财务报告内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的变更[244] 市场与需求 - 公司2024年第三季度和前九个月的业绩受到全球对石油基运输燃料的强劲需求支持，但供应仍然受限[125]