公司整体财务数据关键指标变化 - 2024财年公司收入132.34亿美元，2023财年为122.43亿美元，同比增加9910万美元，增幅8.1%[608] - 2024财年成本收入比为63.8%，2023财年为65.5%；2024财年毛利润率为36.2%，2023财年为34.5%[605] - 2024财年销售和营销费用占比5.9%，2023财年为5.2%；2024财年一般和行政费用占比13.9%，2023财年为13.8%[605] - 2024财年运营利润率为11.6%，2023财年为13.7%；2024财年税后利润率为10.6%，2023财年为11.2%[605] - 2024财年公司总营收13.234亿美元，较2023财年的12.243亿美元增长，各地区营收占比不同，如北美占47.1%、英国占28.3%等[609] - 2024财年公司营收减去维修付款（非GAAP）为12.843亿美元，较2023财年的11.62亿美元增长10.5%，即1.222亿美元[611] - 2024财年公司成本收入为8.449亿美元，较2023财年的8.015亿美元增长4340万美元，占营收比例从65.5%降至63.8%[614] - 2024财年公司毛利润为4.784亿美元，较2023财年的4.227亿美元增长5570万美元，占营收比例从34.5%升至36.2%，占营收减去维修付款（非GAAP）比例从36.4%升至37.3%[615] - 2024财年公司销售和营销费用为7830万美元，较2023财年的6350万美元增长1490万美元，占营收比例从5.2%升至5.9%，占营收减去维修付款（非GAAP）比例从5.5%升至6.1%[620] - 2024财年公司一般和行政费用为1.836亿美元，较2023财年的1.693亿美元增长1430万美元，占营收比例从13.8%升至13.9%，占营收减去维修付款（非GAAP）比例从14.6%降至14.3%[621] - 2024财年公司外汇净收益为70万美元，较2023财年的100万美元收益增加30万美元[623] - 2024财年无形资产减值为3090万美元，主要因大客户关系无形资产减值[624] - 2023财年外汇收益为100万美元，主要是重估收益[626] - 2024财年无形资产摊销为3300万美元，较2023财年增加940万美元，主要因收购相关无形资产摊销[627] - 2024财年营业利润为1.533亿美元，较2023财年减少1410万美元，占收入百分比从13.7%降至11.6%[628] - 2024财年其他收入净额为 - 3940万美元，较2023财年减少2340万美元，主要因收购相关或有对价回冲[630] - 2024财年财务费用为2910万美元，较2023财年增加1030万美元，主要因租赁资产利息和长期贷款利息增加[631] - 2024财年所得税费用为2340万美元，较2023财年减少380万美元，主要因无形资产递延所得税负债一次性转回[632] - 2024财年税后利润为1.401亿美元，较2023财年增加280万美元，占收入百分比从11.2%降至10.6%[633] 各地区税收政策及影响 - 2024财年、2023财年和2022财年，公司在印度、菲律宾和斯里兰卡的业务若没有税收减免，将分别产生约1030万美元、2070万美元和2090万美元的额外所得税费用[595] - 2024财年印度现行年税率为34.95%；部分SEZ业务5年100%所得税豁免在2022 - 2024财年到期，后续10年50%所得税豁免在2026 - 2034财年到期[598][599] - 菲律宾子公司部分交付中心税收豁免在2024 - 2029财年到期，之后按5%特殊税率对毛利润征税[601] - 自2020年1月1日起，公司斯里兰卡业务出口利润可申请所得税豁免[603] - 公司目前有2003财年至2020财年的评估命令待上诉，评估的额外应税收入可能导致约3.438亿卢比（基于2024年3月31日汇率为410万美元）的额外税款，包括4910万卢比（基于2024年3月31日汇率为60万美元）的利息[667] - 截至2024年3月31日，公司已提供7.743亿卢比（基于2024年3月31日汇率为930万美元）的税收准备金[670] - 公司目前有评估命令涉及的类似问题已获上诉机构支持，撤销了69.07亿卢比（基于2024年3月31日汇率为8280万美元）的额外税款，包括24.571亿卢比（基于2024年3月31日汇率为2950万美元）的利息[672] - 公司已向税务机关存入9.041亿卢比（基于2024年3月31日汇率为1080万美元）的有争议金额[673] - 公司收到VAT、服务税和GST当局评估订单，需支付2.441亿印度卢比（按2024年3月31日汇率折合290万美元）税款，时间为2014年4月1日至2020年3月31日[677] - 公司收到斯里兰卡税务当局评估订单，需支付2520万斯里兰卡卢比（按2024年3月31日汇率折合10万美元）税款，涉及2012财年纳税申报审查[678] 汇率变化及影响 - 收入增加主要源于现有客户收入增加1.211亿美元及英镑和欧元兑美元平均升值4.2%和4.1%，部分被新客户收入减少1920万美元和对冲损失增加280万美元抵消[608] - 成本收入增加部分被印度卢比贬值的积极影响抵消；2024财年澳元贬值对经营结果有负面影响[589] - 2024财年英镑兑美元平均升值4.2%，欧元兑美元平均升值4.1%，澳元兑美元平均贬值4.0%，南非兰特兑美元平均贬值10.3%，印度卢比兑美元平均贬值3.1%，菲律宾比索兑美元平均贬值1.0%[609][611][612][614][620][621] 各业务线数据关键指标变化 - TSLU业务板块2024财年收入和扣除维修付款后收入达4.061亿美元，较2023财年增长8.0%[645] - TSLU业务板块2024财年毛利润达1.715亿美元，较2023财年增长12.0%[647] - MRHP部门2024财年营收和扣除维修付款后的营收（非GAAP）达3.193亿美元，较2023财年的2.782亿美元增长14.7%[649] - MRHP部门2024财年毛利润达1.361亿美元，较2023财年的1.097亿美元增长24.0%[652] - HCLS部门2024财年营收和扣除维修付款后的营收（非GAAP）为1.659亿美元，较2023财年的1.874亿美元下降11.5%[654] - HCLS部门2024财年毛利润为5260万美元，较2023财年的5330万美元下降1.3%[656] - BFSI部门2024财年营收达4.619亿美元，较2023财年的4.064亿美元增长13.6%；扣除维修付款后的营收（非GAAP）为4.228亿美元，较2023财年的3.442亿美元增长22.8%[659][660] - BFSI部门2024财年毛利润达1.648亿美元，较2023财年的1.348亿美元增长22.3%[663] 公司人员及设施数据变化 - 2024财年公司建成座位数从37222个增至41599个，增长11.8%；总员工数从59755人增至60125人，增长0.6%[617] 公司现金流及债务情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为8740万美元，投资总计1.568亿美元[681] - 截至2024年3月31日，公司未偿还债务为1.392亿美元，可用信贷额度为1.741亿美元，已使用4000万美元[682] - 2022年7月，WNS（毛里求斯）有限公司获得8000万美元定期贷款，年利率为SOFR加1.20%，已按计划还款2400万美元[683] - 2022年12月，WNS UK获得8300万英镑（按2023年3月31日汇率折合1.024亿美元）定期贷款，年利率为SONIA加1.25%，已按计划还款1660万英镑[685] - 2024财年经营活动净现金流入为2.292亿美元，2023财年为2.05亿美元[690] - 2024财年投资活动净现金使用为2650万美元，2023财年为2.332亿美元[690] - 2024财年融资活动净现金使用为2.38亿美元，2023财年为6300万美元[690] - 2024财年投资活动净现金使用量降至2650万美元，2023财年为2.332亿美元[695] - 2024财年融资活动净现金使用量为2.38亿美元，2023财年融资活动提供净现金6300万美元[696] - 截至2024年3月31日，公司未来合同总义务为4.801亿美元，其中1年内到期支付1.602亿美元，1 - 3年到期支付1.571亿美元，3 - 5年到期支付8870万美元，5年以上到期支付7420万美元[697] 公司资本支出情况 - 公司预计2025财年资本支出约为6500万美元，2024财年资本支出为5430万美元，截至2024年3月31日资本承诺为800万美元[688] 公司股份回购情况 - 2021财年，股东授权回购最多330万份美国存托股份（ADS），价格范围为每股10 - 110美元[718] - 2022财年，公司在公开市场购买110万份ADS，总代价8500万美元，取消220万份库存ADS，总成本1.637亿美元[719] - 2023财年，公司在公开市场购买110万份ADS，总代价8160万美元，取消110万份库存ADS，总成本8170万美元[720] - 2024财年，公司在公开市场购买110万份ADS，总代价8560万美元并结束该回购计划，取消110万份库存ADS，总成本8570万美元[721] - 2024财年，股东授权新的回购计划，可回购最多330万份ADS，价格范围为每股10 - 180美元，时间为2023年10月1日至2027年3月31日[722] - 2024财年，公司在公开市场回购220万股美国存托股份（ADS），总代价1.297亿美元（含交易成本）[723] - 2024财年，公司获董事会授权注销220万股库存ADS，总成本1.298亿美元（含股份注销费用0.1百万美元）[723] - 注销库存股影响：股本0.3百万美元、股份溢价41.1百万美元、留存收益88.4百万美元，对股东权益总额无影响[723] - 2024年2月8日至5月10日，公司按10b5 - 1规则回购计划在公开市场回购120万股ADS，总代价7150万美元（含交易成本）[724] - 2024年3月，公司终止ADS设施，剩余110万股ADS待回购，需获股东批准回购等额普通股[725] - 公司将于2024年5月30日召开特别股东大会，请求股东授权购买剩余110万股普通股[725] 公司业务服务情况 - 公司提供汽车理赔处理服务，按每笔索赔或合同期固定费用收费，索赔处理期通常为1 - 2个月[704] 公司会计估计情况 - 公司在多个关键会计估计方面需管理层进行重大判断和估计，如收入确认、所得税、资产减值等[702] 公司组织架构及人员变动 - 公司董事会由9名董事组成[727] - 公司集团首席执行官Keshav R. Murugesh于2010年2月被任命[738] - 公司集团首席财务官Sanjay Puria，年龄50岁[728] - 公司首席人力官Swaminathan Rajamani，年龄47岁[728] - 2024年4月宣布Sanjay Puria将于7月25日卸任首席财务官，Arijit Sen同日接任[741] 公司高管薪酬情况 - 公司薪酬理念是使员工薪酬与业务目标一致，补偿委员会负责审查和调整高管薪酬计划[744] - 高管薪酬由基本工资或固定薪酬、现金奖金或可变激励、限制性股票单位（RSUs）股权奖励、其他福利和津贴、遣散福利五个主要部分组成[746][749] - 基本工资是固定现金补偿，与绩效无关，补偿委员会每年审查并根据情况调整[747] - 年度现金奖金将部分薪酬与年度既定目标挂钩，以支持业务战略实现[748] - 股权奖励计划授予RSUs，旨在吸引和留住人才，使高管与股东长期利益一致，有多年归属要求[750] - 其他福利和津贴与当地其他员工一致，包括保险、退休福利等，高管均有董事和高级职员责任保险[752] - 高管离职有时可获遣散或增强福利，部分高管有控制权变更遣散保护[753][754] - 补偿委员会至少每12个月审查一次薪酬各组成部分，结合公司和个人绩效确定薪酬[756][760] - 2024财年，补偿委员会参考外部顾问调查的同行公司薪酬数据，确保高管薪酬有竞争力[763][765] - 2024财年高管总薪酬为5359268美元，其中基本工资186

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入3.259亿美元，同比增长6.9%，按固定汇率计算增长5.9%；环比报告基础上增长3.2%，固定汇率基础上增长2.4% [7] - 第四季度调整后营业利润率为22%，调整后每股收益同比增长超8% [8] - 2024财年净收入12.84亿美元，报告基础上增长10.5%，固定汇率基础上增长9.9%；调整后营业利润率为21.5%，调整后每股收益增长13.5% [10][30] - 预计2025财年净收入在12.93 - 13.57亿美元之间，报告基础上同比增长1% - 6%，固定汇率基础上增长0% - 5%；调整后净收入在2.06 - 2.18亿美元之间，调整后每股收益在4.34 - 4.59美元之间 [35][36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024财年收购对公司增长率贡献近3%，有机收入增长在地域、服务和垂直领域广泛分布 [30] - 2024财年医疗保健业务下滑、大型互联网客户交付模式转变、交易交易量疲软和宏观相关的可自由支配项目工作减少，部分抵消了收入增长 [30] - 2024财年可自由支配项目业务占公司收入的比例从峰值的12%降至略低于10%，预计2025财年降至8% [72] - 互联网和科技客户目前占公司收入的17%，预计2025年该领域会有一些交易量压力 [100] 各个市场数据和关键指标变化 - 旅游行业面临宏观相关挑战、客户过度招聘或过度预测复苏后的裁员以及企业差旅挑战，交易量持续下降，但客户对公司战略信息反应积极 [71][73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成ADS换普通股，计划在2025财年第一季度从外国私人发行人身份报告转向美国国内申报人身份报告，以提高参与美国指数和某些积极投资基金的能力，降低股价波动 [9] - 实施SBU组织结构，成功整合三次收购，降低企业人员流失率，建立健康的业务管道，在大型数字化转型交易签约方面取得进展 [11] - 2024财年创建大量用例，构建具有生成式AI能力的数字资产，在多个服务和垂直领域部署定制化AI解决方案 [12] - 与AI领导者和超大规模企业建立战略合作伙伴关系，积极招聘和培训全球员工掌握AI和生成式AI技术 [13] - 2024财年加速股票回购计划，回购330万股，占公司流通股近7%；计划在2025财年回购至多1.5亿美元股票 [16][19] - M&A仍是资本分配战略的关键组成部分，公司有健康的M&A管道，继续评估符合战略和估值要求的资产 [80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境充满挑战，但公司业务在第四季度取得了稳健业绩，需求对业务转型计划仍然健康，但客户交易量和项目工作仍面临压力 [7][8] - 客户对AI和生成式AI的采用持谨慎态度，主要担忧包括数据质量和隐私、模型偏差、法规和成本等，但公司认为这带来的机会大于威胁 [14][15] - 2025财年数字转型和成本降低需求健康，新业务管道稳健，但全年可见性受大型交易时机和宏观疲软影响 [17] - 大型医疗保健客户终止合同将对2025财年收入增长造成3.2%的逆风，但公司预计仍能实现0% - 5%的有机固定汇率收入增长，行业领先的利润率将保持在21% - 22%之间 [18] 其他重要信息 - 公司宣布CFO过渡，Sanjay Puria将于7月底因个人家庭原因离职，Arijit Sen将于7月25日正式成为CFO [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2025财年的前瞻性指导以及业务管道情况 - 业务管道仍然健康，大型转型交易数量稳步增加，销售周期较长，这些交易的关闭时间和成功率可能对本财年下半年和2026财年产生重大影响 [39][40] 问题: 客户对采用AI的谨慎态度如何影响大型转型交易的决策 - 宏观环境和业务模式的破坏使客户在规划和决策上更加谨慎，但大型交易管道仍然是新的机会，客户理解变革的必要性，公司预计引入AI产品会有短期影响，但长期会带来显著增长和盈利 [42][43][44] 问题: 如何构建2025财年的增长展望以及考虑了哪些逆风因素 - 2025财年业务面临约18%的逆风，其中10% - 11%来自生产力、已知的业务下滑和短期项目工作，另外6% - 7%来自大型医疗保健客户终止合同、大型互联网客户交付模式转变以及客户交易量和项目承诺水平的下降 [49][50] 问题: 2025财年各季度的增长和利润率情况 - 第一季度通常是季节性淡季，预计收入环比下降约5%，利润率在18% - 19%之间；随着业务推进，预计第二、三、四季度收入和利润率将稳步加速增长 [53] 问题: 业务预订的组合变化如何影响平均合同价值以及对业务模式的影响 - 过去几年平均合同价值和总合同价值显著增加，大型交易虽然会带来一定的收入确认不确定性，但客户理解多塔、多流程解决方案对转型、自动化和成本降低的重要性 [59] 问题: 2025财年的员工人数增长预期 - 预计2025财年员工人数将增长，增长主要集中在下半年，上半年整体人数可能相对稳定，但内部会有人员结构调整 [61][62] 问题: captive客户的收入情况和进展 - 目前已获得Phase 2的约25%，公司继续与客户就剩余工作和新业务进行沟通，这些潜在收入未包含在指导范围内 [68] 问题: 2025财年指导中考虑的逆风因素 - 大型医疗保健客户和captive客户相关问题以及互联网客户交付模式转变，总共带来约6% - 7%的逆风 [69] 问题: 旅游垂直领域的交易量情况以及可自由支配项目工作的收入占比 - 旅游行业面临宏观和客户特定问题，交易量持续下降；可自由支配项目业务占公司收入的比例从峰值的12%降至略低于10%，预计2025财年降至8% [71][72] 问题: 追求大型转型交易时的市场策略是否有变化 - 公司组织重组使市场策略更加聚焦，能够进行更高质量的对话，销售团队人数较2023财年末增加了10%，这些投资开始在大型交易签约和管道建设中显现成效 [75][76][78] 问题: 资本分配方面是否会考虑并购 - M&A仍是资本分配战略的关键部分，公司有健康的M&A管道，继续评估符合战略和估值要求的资产 [80] 问题: 大型医疗保健客户和互联网客户的情况是否存在结构性风险 - 这两个客户的情况是一次性的，不认为会对其他客户或公司和行业结构产生担忧，公司会根据客户需求灵活调整 [84][85] 问题: 如何利用与OpenAI、Google等的战略合作伙伴关系 - 公司开展了积极的培训、再技能和提升技能计划，涉及公司各个领域，并与多家机构合作支持这些计划 [86] 问题: 客户是否要求更高的生产力以及大型交易机会是否包含在展望中 - 合同中的生产力承诺仍在3% - 4%的范围内，客户对大规模采用新技术的意愿有限；大型交易机会未具体包含在展望中，但公司认为有能力完成新业务签约，大型交易成功签约可能会提升展望上限 [90][94][95] 问题: 互联网和科技客户的规模和展望 - 互联网和科技客户目前占公司收入的17%，预计2025年该领域会有一些交易量压力，但公司已降低了单一客户对业绩的影响 [100][101] 问题: 本季度员工人数减少的原因以及近期员工人数预期 - 员工人数减少是多种因素的综合结果，包括第一季度季节性因素、大型医疗保健客户影响以及技术干预提高生产力等；预计从第二季度起员工人数将开始增长 [102] 问题: 是否面临定价压力以及交易合同占比大幅增加的原因 - 目前没有定价压力，公司关注为客户创造的总价值；交易合同占比增加是因为一个客户从成本加成模式转变为交易模式，相应地结果型收入占比会减少 [107][109]

财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2024财年第三季度营收3.262亿美元，同比增长6.3%，环比下降2.3%[3][5] - 2024财年全年扣除维修付款后的收入预计增长9% - 11%[9] - 2024财年扣除维修付款后的收入预计在12.7亿 - 12.92亿美元之间，高于2023财年的11.62亿美元[12] - 2023年第四季度GAAP收入为3.262亿美元，较2022年同期增长6.3%，较2023年第三季度下降2.3%[31] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 第三季度利润3960万美元，去年同期为3470万美元，上一季度为5780万美元[4][5] - 第三季度调整后净收入（ANI）为5820万美元，去年同期为5060万美元，上一季度为5410万美元[5] - 2024财年ANI预计在2.12亿 - 2.18亿美元之间，2023财年为1.961亿美元[12] - 2023年第四季度非GAAP调整后营业利润为6500万美元，营业利润率为20.6%[32] - 2023年第四季度非GAAP调整后净利润为5820万美元，净利润率为18.4%，摊薄后每股收益为1.18美元[33] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2023年12月31日，总资产为148.02亿美元，较2023年3月31日的150.44亿美元有所下降[20][21] - 截至2023年12月31日，总负债为65.82亿美元，较2023年3月31日的70.33亿美元有所下降[21] - 截至2023年12月31日，股东权益为82.2亿美元，较2023年3月31日的80.11亿美元有所上升[21] - 第三季度末现金及投资为2.604亿美元，债务为1.774亿美元[6] - 截至2023年12月31日，净现金为8300万美元，较2023年3月31日的1.315亿美元有所下降[35] 财务数据关键指标变化 - 每股收益相关 - 基于4960万股的摊薄股份数，2024财年调整后摊薄每股收益预计在4.27 - 4.39美元之间，2023财年为3.86美元[12] 业务拓展数据关键指标变化 - 第三季度新增8个新客户，拓展32个现有客户关系[5] 人员数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，全球员工总数为60652人[5][13] 费用数据关键指标变化 - 2023年第四季度支付给维修中心的费用为1030万美元，较2022年同期下降26.4%，较2023年第三季度增长15.5%[31] 公司结构变化 - 自2023年4月1日起，公司采用新组织结构，分为TSLU、MRHP、HCLS、BFSI四个战略业务单元[22] 财务指标说明 - 公司呈现多项非GAAP财务指标，认为其能更准确反映核心运营表现[23]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为3.25亿美元，较去年同期的2.893亿美元增长12.3%，按固定汇率计算增长11%；环比来看，报告基础上增长2.4%，固定汇率基础上增长2.1% [2][112] - 第二季度净其他收入支出为360万美元净支出，去年同期为70万美元净支出，上一季度为200万美元净支出；同比净利息支出增加是由于收购和股票回购导致债务水平上升和现金余额下降，环比不利差异是由于债务水平上升、平均现金余额降低以及第一季度收到的80万美元退税利息收入 [113] - 第二季度现有净收入为5410万美元，去年同期为4720万美元，上一季度为5060万美元；调整后摊薄收益为每股1.09美元，较去年第二季度增长16%，较上一季度的1.01美元增长8% [114] - 截至2023年9月30日，现金和投资余额总计2.481亿美元，公司债务为1.641亿美元；第二季度，公司经营活动产生现金6850万美元，资本支出1570万美元，偿还债务3800万美元 [114] - 第二季度调整后营业利润率为22.4%，去年同期为20.6%，上一季度为21%；同比调整后营业利润率提高是由于销量增加带来的经营杠杆、生产率提高、SG&A费用降低（绩效激励和坏账准备转回）以及有利的货币变动，这些好处抵消了年度工资增长和返回办公室成本增加的不利因素 [7] - 第二季度有效税率为22%，去年为19.8%，上一季度为21.8%；同比和环比有效税率变化主要是由于地理利润组合的变化以及税收激励设施交付组合的变化 [135] - 第二季度DSO为35天，去年同期为30天，上一季度为34天 [136] - 第二季度末总员工人数为59873人，流失率为30%，去年同期为41%，上一季度为32%；预计流失率平均为30%中值，但在当前劳动力环境下，该比率可能会逐季波动 [136] - 公司预计2024财年净收入在12.54亿美元至1.3亿美元之间，报告和固定汇率基础上同比增长8%至12%；全年调整后净收入预计在2.01亿美元至2.11亿美元之间，假设稀释股份数约为4980万股，这意味着调整后每股收益为4.04美元至4.24美元；资本支出预计达到6000万美元 [115][116] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度总体销量保持弹性，但9月出现下滑，第三和第四季度部分客户的销量承诺进一步减少，这些减少在旅游业务中最为明显，同时某些类型项目的需求也出现适度恶化，影响了分析和采购业务，新收购实体的增长也出现减速 [107] - 从合同类型看，收入仍保持FTE和非FTE约70 - 30的比例，但由于失去一个大型医疗保健客户的全订阅流程业务，该比例受到影响 [39] - 保险业务方面，为一家大型客户实施了新的“恢复即服务”解决方案，结合AI模型和专业理赔团队，识别和追回应由第三方支付的财产理赔成本，已取得即时效果 [110] - 采购业务中，The Smart Cube在8月推出由Gen AI驱动的新版Amplify Pro平台，增强了搜索功能、扩大了类别覆盖范围并改善了用户体验，目前已有超80家订阅无限付费层模式的客户使用，早期反馈积极，有望推动付费订阅收入增长 [131] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场表现疲软并非需求问题，而是由于失去医疗保健客户、大型互联网客户业务离岸转移以及旅游业务疲软等因素 [42] - 英国市场连续几个季度实现环比加速增长 [186] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为AI和Gen AI是工具，应集成到更广泛的端到端数字解决方案中，每个用例都需要深厚的领域专业知识、流程知识、分析能力和人类智能 [4] - 与谷歌、Mind Map Consulting、KPMG、LinkedIn Learning和牛津大学等行业领导者合作，扩大用例数量至90多个，约20个已构建完成可部署，7个专有数字资产嵌入Gen AI [109] - 自上一季度以来，与微软、Azure、Open AI、AWS和谷歌等建立战略合作伙伴关系，并与Ampion、Imagia、BlackLine和Nice等合作，将Gen AI融入其产品；推出全公司范围的AI和Gen AI培训计划，包括四个轨道的25门独特课程 [130] - 新业务管道健康，包含比以往更多的大型交易机会，分布在不同垂直领域、服务和地理区域；交易流和客户决策良好，新客户增加和现有客户扩展强劲 [129] - 共创仍是与客户合作的基础，通过这种方式识别机会、构建和部署解决方案 [130] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境在今年下半年给公司带来挑战，但公司仍预计实现两位数收入增长和行业领先的稳定利润率；健康的业务管道、强劲的潜在业务势头以及逐渐减少的不利因素，为公司2025财年的加速增长奠定基础 [132] - 尽管面临短期宏观挑战，但公司服务需求依然强劲，长期前景良好；客户对AI和Gen AI举措持谨慎态度，主要是由于构建和运营成本、数据隐私担忧、法律和监管问题以及数据质量和结果准确性等风险 [3][5] - 公司认为AI和Gen AI对业务而言机遇大于风险，积极拥抱技术变革，有望为客户创造价值并实现有意义的业务成果 [111] 其他重要信息 - 公司在第二季度新增7个新客户，扩展27个现有客户关系 [128] - 9月年度股东大会上，股东批准了330万股股票回购提案，董事会也批准了新的回购计划，公司预计在第三财季开始回购股票 [136] - 第二季度末建设座位容量增加到39775个，本季度平均69%的员工在办公室工作，预计年底平均70%的员工在办公室工作 [115][93] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 今年业务面临的逆风及2025年复苏的信心来源，以及下半年营收情况 - 今年业务面临18%的营收逆风，包括销量下滑、项目相关问题、对客户的生产率承诺、大型医疗保健客户和互联网客户业务离岸转移等；通常每年业务面临10% - 11%的逆风，其中生产率方面3% - 4%、项目方面1% - 2%、已知的业务缩减4% - 5%；临时性因素主要是大型医疗保健流程将在今年第四季度结束，以及大型互联网客户业务模式转变；预计2025年至少有4%的改善，保险 captive 承诺的收入将在2026财年加速增长 [118][120][142] 问题: 为利用Gen AI机会需进行的投资 - 需对销售引擎进行加速学习计划，使销售人员了解公司内部变化和产品，与客户进行更深入的对话；目前公司销售人员和领导者与客户和潜在客户的对话质量和数量都有显著提升，但仍需等待客户建立信心并愿意承担风险 [172] 问题: 新的无机贡献预期以及Vuram表现不佳的原因 - 收购方面仍有3%的贡献；Vuram和其他收购业务的增长率超过20%，高于公司整体水平，但未达到预期目标，主要是基于估值时的业务计划目标收入未达成；客户在当前环境下对需要前期付费的服务会进行优先排序，Vuram的服务属于此类 [178][193] 问题: 考虑到营收逆风，利润率的情况和未来走势 - 第二季度利润率表现良好，部分是非经常性因素，特别是SG&A方面的收益；预计第三季度营收环比下降3.5% - 4%，利润率也会下降，第三季度利润率在21%以上，第四季度在22%以上，全年平均略高于21% - 22%的中点；第三季度利润率的主要问题是营收下降情况下的费用覆盖 [180] 问题: 客户行为中“急于等待”现象的原因 - 交易签约和交易流在成本降低相关举措方面没有放缓；保险 captive 项目是公司特定情况，具有结构性原因；客户销量预测较为保守，部分销量减少是基于客户承诺，实际第二季度销量并未减少，仅9月旅游业务部分客户出现下降；目前公司可见度达到97%，高于上一季度的92% [166] 问题: 不同地区的需求趋势对比 - 北美市场增速放缓，英国市场连续几个季度环比加速增长，但这些并非宏观趋势，更多是公司投资组合内的特定问题 [186] 问题: 年度营收指引中各组成部分的分解 - 营收指引变化中，4%是报告货币基础，3%是固定汇率基础；其中1%来自外汇，1%来自大型保险 captive 项目，1%来自客户销量预测保守，1%来自收购项目决策放缓，扣除第二季度1%的增长 [191] 问题: 旅游业务中公司相关和宏观因素的影响程度，以及客户互动业务在Gen AI方面的机会和威胁 - 旅游业务中，约三分之二是公司特定问题，三分之一是宏观因素；不同地理区域和子垂直领域的旅游业务表现不同，部分客户销量高于上一季度，部分则低于；客户互动业务中，Gen AI的机会主要在于提高服务质量、客户保留率、客户满意度和互动的个性化，而非降低成本，且所有活动都需要人类参与 [208] 问题: 如何应对市场对公司估值的不认可，以及资本部署计划 - 公司将继续寻找能够增加能力的小规模并购目标，有强大的候选目标管道，若有合适的目标将进行收购 [200] 问题: 增加办公室工作员工数量的驱动因素及对利润率的影响 - 增加办公室工作员工数量受客户需求、监管要求和地理特定因素影响；认为70% - 75%的办公室工作比例是合适的混合比例，因为客户希望为此做好准备 [206]

2024财年第二季度收入相关数据 - 2024财年第二季度收入3.339亿美元，同比增长8.7%，环比增长2.3%[3][5][17] - 2024财年第二季度扣除维修付款后的收入3.250亿美元，同比增长12.3%，环比增长2.4%[3][5] 2024财年第二季度利润相关数据 - 2024财年第二季度利润5780万美元，去年同期为3320万美元，上一季度为3010万美元[4][5][17] 2024财年第二季度每股收益相关数据 - 2024财年第二季度摊薄后每股收益1.16美元，去年同期为0.66美元，上一季度为0.60美元[5][17] - 2024财年第二季度调整后摊薄每股收益1.09美元，去年同期为0.94美元，上一季度为1.01美元[5] 2024财年第二季度调整后净收入相关数据 - 2024财年第二季度调整后净收入5410万美元，去年同期为4720万美元，上一季度为5060万美元[5][6] 2024财年第二季度客户拓展数据 - 第二季度新增7个新客户，拓展27个现有客户关系[5] 2024财年第二季度销售未收款天数数据 - 第二季度销售未收款天数为35天，去年同期为30天，上一季度为34天[5][7] 2023年9月30日员工总数数据 - 截至2023年9月30日，全球员工总数59873人[5][11] 2024财年扣除维修付款后收入预期数据 - 2024财年扣除维修付款后的收入预计在12.54亿至13.00亿美元之间，较2023财年的11.62亿美元有所增长[12] 2023年9月30日资产负债相关数据 - 截至2023年9月30日，总资产为14.485亿美元，较2023年3月31日的15.044亿美元有所下降[19][20] - 截至2023年9月30日，总负债为6.322亿美元，较2023年3月31日的7.033亿美元有所下降[20] - 截至2023年9月30日，股东权益为8.163亿美元，较2023年3月31日的8.011亿美元有所上升[20] 2023年第三季度GAAP收入相关数据 - 2023年第三季度GAAP收入为3.339亿美元，较2022年同期的3.071亿美元增长8.7%[30] 2023年第三季度维修费用相关数据 - 2023年第三季度支付给维修中心的费用为890万美元，较2022年同期的1780万美元下降49.9%[30] 2023年第三季度非GAAP收入减去维修付款数据 - 2023年第三季度非GAAP收入减去维修付款为3.25亿美元，较2022年同期的2.893亿美元增长12.3%[30] 2023年第三季度营业利润相关数据 - 2023年第三季度GAAP营业利润为4970万美元，非GAAP调整后营业利润为7290万美元[31] 2023年第三季度利润及调整后净收入数据 - 2023年第三季度GAAP利润为5780万美元，非GAAP调整后净收入为5410万美元[32] 2023年第三季度非GAAP调整后摊薄每股收益数据 - 2023年第三季度非GAAP调整后摊薄每股收益为1.09美元[32] 2023年9月30日净现金数据 - 截至2023年9月30日，净现金为8400万美元，较2023年3月31日的1.315亿美元有所下降[34]

财务数据和关键指标变化 - 第一财季净收入3.175亿美元，较去年同期的2.748亿美元增长15.5%，按固定汇率计算增长13.5%；环比来看，报告基础上增长4.1%，固定汇率基础上增长3.6%；收购为同比增长贡献约6%，对环比无影响 [8][17][46] - 第一季度调整后营业利润率为21%，去年同期为21.1%，上一季度为20.6%；同比略有下降，主要因年度费率上调和重返办公室成本的不利因素，被更高业务量的运营杠杆和有利的货币走势抵消；环比上升，得益于更高业务量、有利的货币影响和高利润率短期收入，但被工资增长和更高的重返办公室成本部分抵消 [18] - 第一季度有效税率为21.8%，去年为21.1%，上一季度为15.8%；同比和环比变化主要因地理利润组合和业务组合的变化，环比上升还因去年第四季度有170万美元的一次性现金会计收益 [19] - 截至2023年6月30日，现金和投资余额总计2.426亿美元，债务为2.062亿美元，其中本季度为一般公司用途从信贷额度借款4020万美元 [20] - 第一季度调整后净收入为5060万美元，去年同期为4590万美元，上一季度为5240万美元；调整后摊薄每股收益为1.01美元，去年第一季度为0.90美元，上一季度为1.04美元 [48] - 第一季度经营活动产生现金1950万美元，资本支出1780万美元，偿还定期债务1060万美元，回购110万股股票，平均价格77.84美元，影响第一季度现金8560万美元；第一季度应收账款周转天数为24天，去年第一季度为29天，上一季度为32天 [49] - 公司预计2024财年资本支出最高达6000万美元 [23] - 公司提供2024财年修订后的全年指引，预计净收入在12.96亿 - 13.54亿美元之间，报告基础上同比增长12% - 17%，固定汇率基础上增长11% - 16%；收购预计为2024财年贡献3%的无机增长，目前对指引中点的可见度为92%；全年调整后净收入预计在2.11亿 - 2.23亿美元之间，假设稀释股份约1510万股，意味着调整后每股收益为4.21 - 4.25美元，指引中点代表每股收益增长超12% [50][51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度新增六个新客户，拓展36个现有客户关系 [36] - 目前与超20个客户就特定生成式AI用例进行讨论，已获得三个客户实施这些用例的承诺 [57] 各个市场数据和关键指标变化 - 旅游业务第一季度环比增长8%，同比增长18%，目前旅游收入远超疫情前水平，但仍有十几个主要在国际和商务旅行领域的航空公司客户业务低于疫情前水平，若这些客户恢复到疫情前水平，机会约占公司总收入的1% - 2% [147][163] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为生成式AI为业务带来更多机会而非威胁，已将生成式AI能力嵌入多个现有数字资产，有超75个生成式AI用例处于不同开发阶段，其中九个已构建、演示并准备部署；公司将利用生成式AI推动高价值服务解决方案和参与模式，使客户关系向价值链上游转移，从基于员工数量定价转向基于结果的所有权和问责制模式 [9][14][38] - 公司过去几年在技术、数据和分析以及领域专业知识方面进行内部投资和战略收购，目前约5000人具备数据、AI和生成式AI技能，超1000人具备可快速培训和提升技能的核心技能集；公司认为以领域为先的长期专注是关键差异化因素，行业知识是利用生成式AI的最重要推动因素 [41][42] - 公司于4月初实施新的组织结构，目前已被很好地消化、实施和接受，对客户的影响已开始显现积极效果，销售开始全球统筹，有更大的全球交易进入；同时，各交易结构中对传统投资领域和新领域（包括小规模并购和资本配置）的投资需求也在合理出现 [61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体需求环境依然健康，但少数客户出现决策延迟情况，不过这并非整体趋势；公司预计今年仍将实现低至中两位数的收入增长和稳定的行业领先利润率 [26][43] - 客户因宏观环境保守对待未来业务量承诺，公司已将这些较低估计纳入指引；随着一些国家宣布对通胀的更好控制，预计未来情况将对行业产生积极影响 [22][96] 其他重要信息 - 第一季度末总员工数为59871人，第一季度员工流失率为32%，去年第一季度为49%，上一季度为40%；预计员工流失率将随时间在30%的低至中区间内趋于正常，但在当前劳动力环境下，季度间仍会有波动；第一季度末产能增至38945，公司本季度平均65%的员工在办公室办公 [21] - 公司修订后的指引包含约1%的某些客户业务量预测减少的不利因素，但目前尚未看到这种减少实际发生 [22] - 公司从本季度开始改变财务报告流程的细分，以与新的战略业务单元（SBU）结构保持一致，未来将在公司指标幻灯片和相关美国证券交易委员会（SEC）文件中看到按SBU划分的收入和利润率贡献 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 需求和增长前景如何，哪些行业提供更保守的远期业务量预测，决策放缓情况有多普遍 - 合同结构使客户有动力保守预测业务量，这是宏观环境导致的正常现象；公司业务管道依然健康，新交易不断增加，尽管有少数客户决策周期延长和业务量预测保守，但全球客户与公司的互动活跃，且客户开始关注成本节约举措，这对公司业务有积极影响 [52][53] 问题2: 客户如何看待公司作为生成式AI合作伙伴，以及扩大业务规模需要哪些投资 - 客户对公司作为合作伙伴感到非常放心，因为公司在领域、技术转型等方面有坚实投资，能引领他们应对生成式AI带来的未知领域；公司目前与超20个客户就特定生成式AI用例进行讨论，并已获得三个客户实施这些用例的承诺 [55][57] 问题3: 4月初实施的新组织结构是否开始显现预期效益，使用了哪些指标，有何早期更新 - 目前处于早期阶段，但新组织结构已被很好地接受和实施，对客户的影响已开始显现积极效果，销售开始全球统筹，有更大的全球交易进入；同时，各交易结构中对传统投资领域和新领域（包括小规模并购和资本配置）的投资需求也在合理出现 [61][62] 问题4: 更新后的展望和可见度数字有何变化，是否有其他因素 - 与几个月前提供指引时相比，第一季度收入表现更强是积极因素，唯一的变化是纳入了客户较低业务量预测带来的1%不利因素；可见度从88%提高到92%，还受到某些短期收入和收购的影响，但短期收入暂无可见度 [63][64] 问题5: 本季度新增的六个新客户的规模、范围和所在行业 - 通常不讨论客户规模，但其中一个客户具有成为前十大客户的潜力；六个新客户分布在五个不同行业，包括两个银行和金融服务客户、一个旅游客户、一个保险客户、一个零售制造客户和一个医疗保健客户 [67][93] 问题6: 过去几个月，大客户和小客户的需求是否有差异 - 公司与所有客户和潜在客户的沟通都很良好，业务管道持续健康充实；除了转型议程，客户开始关注成本节约议程，这对公司业务有利；目前行业受影响更多是客户预测问题，而非公司自身问题 [68][69] 问题7: 生成式AI带来的新客户或流程由谁服务，是竞争获胜还是客户增加外包 - 生成式AI是未来重要的民主化力量，客户希望有值得信赖的合作伙伴帮助他们，公司认为可以利用这一技术进入75%未渗透的领域，为客户提供新的主动想法 [100] 问题8: 本季度收入细分中，北美地区表现较弱，未来预期如何，医疗保健客户的不利因素是否已完全体现在数据中 - 第一季度按固定汇率计算，八个垂直行业中有六个增长超20%，预计未来增长将广泛分布；医疗保健客户的不利因素在第一季度已完全体现 [97][102][103] 问题9: 第一季度环比增长好于正常水平，第二季度增长是否会放缓 - 根据可见度提供的指引，预计第二季度较第一季度略有增长，但仍未考虑短期收入和客户未承诺的预测；第一季度初情况类似，但业务量在临近各月时不断增加，需观望 [111] 问题10: 生成式AI在短期内是否影响销售周期或客户推进某些项目的兴趣 - 生成式AI目前是热门话题，大多数客户正在建立对公司的信任，公司积极与他们讨论现有流程中的试点项目，通过这种方式建立信任；虽然短期内客户可能对如何投资存在困惑，但从长远来看，生成式AI可用于拓展更大业务并提高利润率 [123][124] 问题11: 收购的Smart Cube和Optibuy本季度表现与预期是否有重大差异 - 这些收购资产表现良好，符合预期，正在成功融入公司运营；收购时生成式AI还不是热门话题，现在这些公司与客户的对话和互动处于同一领域，能为客户提供更多舒适感 [126][127] 问题12: 新细分指引中“较少调整项目”这一项目过去每季度为200万 - 300万美元，最近几个季度增至700万 - 900万美元的不利因素，这是什么项目，为何现在更高 - 收入线上的调整项目主要是采购产生的重复收入信贷和外汇损益；成本线上，同样的采购重复收入信贷会增加成本，未分配成本还包括未使用的设施成本（即战略业务单元退回给公司的座位） [135][136] 问题13: 过去的技术浪潮对公司价值主张有何意义 - 过去的技术浪潮不断增强公司领域专业化的影响和核心差异化优势，让人们认识到领域在业务中的重要性；虽然技术会给业务带来一定逆风，但也会加速为客户提供的生产力提升，从历史上看，公司在技术变革中实现了收入从个位数增长到持续两位数增长，利润率也显著提高 [157][159][160] 问题14: 旅游行业今年的展望如何，能否接近疫情前水平 - 从整体人才角度看，旅游行业已恢复到疫情前的90%，公司在该行业不仅赢得新客户，还拓展了与现有客户的关系；但客户的舒适度仅恢复到疫情前的15%，仍有1.5% - 2%的业务量提升机会；目前旅游业务非常健康，第一季度环比增长8%，同比增长18% [162][163]

第一季度财务数据关键指标变化 - 2024财年第一季度收入为3.265亿美元，较去年同期增长10.5%，较上一季度增长3.7%[3][6] - 第一季度利润为3010万美元，去年同期为3310万美元，上一季度为3640万美元[4][6] - 第一季度调整后净收入为5060万美元，去年同期为4590万美元，上一季度为5240万美元[5][6] - 第一季度末现金和投资为2.426亿美元，债务为2.062亿美元[7] - 第一季度运营现金流为1950万美元，资本支出为1780万美元，偿还长期债务1060万美元[7] 客户业务数据关键指标变化 - 第一季度新增6个新客户，拓展了36个现有客户关系[6] 员工数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，全球员工总数为59871人[6][11] 2024财年财务数据预测 - 2024财年全年收入扣除维修付款预计增长12% - 17%，按固定汇率计算增长11% - 16%[9] - 2024财年收入扣除维修付款预计在12.96亿美元至13.54亿美元之间，高于2023财年的11.62亿美元[12] - 2024财年调整后净收入预计在2.11亿美元至2.23亿美元之间，2023财年为1.961亿美元[12] 资产负债及股东权益数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为14.674亿美元，较3月31日的15.044亿美元下降2.46%[18][19] - 截至2023年6月30日，公司总负债为7.069亿美元，较3月31日的7.033亿美元增长0.51%[19] - 截至2023年6月30日，股东权益为7.606亿美元，较3月31日的8.011亿美元下降5.06%[19] 2023年第二季度收入相关数据关键指标变化 - 2023年第二季度GAAP收入为3.265亿美元，较2022年同期的2.953亿美元增长10.5%，较2023年第一季度的3.149亿美元增长3.7%[29] - 2023年第二季度支付给维修中心的费用为900万美元，较2022年同期的2050万美元下降56.1%，较2023年第一季度的990万美元下降9.2%[29] - 2023年第二季度非GAAP收入减去维修付款为3.175亿美元，较2022年同期的2.748亿美元增长15.5%，较2023年第一季度的3.050亿美元增长4.1%[29] 2023年第二季度成本及利润相关数据关键指标变化 - 2023年第二季度GAAP成本收入为2.110亿美元，较2022年同期的1.984亿美元增长6.35%，较2023年第一季度的2.021亿美元增长4.40%[30] - 2023年第二季度GAAP毛利润为1.155亿美元，较2022年同期的9700万美元增长19.07%，较2023年第一季度的1.128亿美元增长2.39%[31] 2023年第二季度费用相关数据关键指标变化 - 2023年第二季度GAAP销售和营销费用为2000万美元，较2022年同期的1420万美元增长40.85%，较2023年第一季度的1710万美元增长16.96%[32] - 2023年第二季度GAAP一般和行政费用为4700万美元，较2022年同期的4040万美元增长16.34%，较2023年第一季度的4370万美元增长7.55%[33] 2023年6月30日运营及财务费用相关数据关键指标变化 - 2023年6月30日GAAP运营利润为4.08亿美元，2022年同期为4.13亿美元，2023年3月31日为4.08亿美元；GAAP运营利润占收入百分比分别为12.5%、14.0%、13.0%[34] - 2023年6月30日非GAAP调整后运营利润为6.67亿美元，2022年同期为5.79亿美元，2023年3月31日为6.27亿美元；调整后运营利润占收入减维修付款百分比分别为21.0%、21.1%、20.6%[34] - 2023年6月30日GAAP财务费用为7100万美元，2022年同期为3200万美元，2023年3月31日为6600万美元；非GAAP调整后财务费用分别为6800万美元、3200万美元、6200万美元[34] 2023年6月30日利润及每股收益相关数据关键指标变化 - 2023年6月30日GAAP税后利润为3.01亿美元，2022年同期为3.31亿美元，2023年3月31日为3.64亿美元；税后利润占收入百分比分别为9.2%、11.2%、11.6%[35][38] - 2023年6月30日非GAAP调整后净收入为5.06亿美元，2022年同期为4.59亿美元，2023年3月31日为5.24亿美元；调整后净收入占收入减维修付款百分比分别为15.9%、16.7%、17.2%[35][38] - 2023年6月30日GAAP基本每股收益为0.63美元，2022年同期为0.68美元，2023年3月31日为0.75美元；非GAAP调整后基本每股收益分别为1.05美元、0.94美元、1.09美元[39] - 2023年6月30日GAAP摊薄每股收益为0.60美元，2022年同期为0.65美元，2023年3月31日为0.72美元；非GAAP调整后摊薄每股收益分别为1.01美元、0.90美元、1.04美元[40] 2023年6月30日其他费用相关数据关键指标变化 - 2023年6月30日收购相关费用总计1300万美元，2022年同期无，2023年3月31日为1500万美元[35] - 2023年6月30日股份支付费用为1.62亿美元，2022年同期为1.37亿美元，2023年3月31日为1.18亿美元[34][35] - 2023年6月30日无形资产摊销为8700万美元，2022年同期为3000万美元，2023年3月31日为8900万美元[34][35]

各地区业务税收情况 - 2023财年、2022财年和2021财年，公司在印度、菲律宾和斯里兰卡的业务若没有税收减免，将分别产生约2070万美元、2090万美元和1110万美元的额外所得税费用[572] - 2023财年公司印度业务适用的现行年度税率为34.95%，部分SEZ业务的100%所得税豁免将在2022 - 2024财年到期，后续可享受50%所得税豁免至2026 - 2034财年[575][576] - 菲律宾子公司部分业务的税收豁免在2020 - 2026年到期，之后按5%的特殊税率对毛利润征税[573][579] - 斯里兰卡业务在2018财年之前出口利润可免所得税，2018年4月1日至2019年12月31日按14%的净收入征税，2020年1月1日起出口利润再次可免所得税[581] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年和2022财年公司收入分别为12.243亿美元和11.098亿美元，同比增长1.145亿美元，增幅10.3%[582][583][585] - 2023财年和2022财年公司成本收入分别为8.015亿美元和7.352亿美元，占收入的比例分别为65.5%和66.2%[582][583] - 2023财年和2022财年公司毛利润分别为4.227亿美元和3.746亿美元，占收入的比例分别为34.5%和33.8%[582][583] - 2023财年公司收入增加主要源于现有客户收入增加4990万美元、新客户收入增加7010万美元，部分被套期保值收益减少560万美元所抵消[585] - 2023财年英镑、欧元、南非兰特和澳元兑美元平均贬值11.8%、10.4%、14.4%和7.3%，对公司收入有负面影响[585] - 2023年公司总营收12.243亿美元，2022年为11.098亿美元，其中北美地区营收6.025亿美元占比49.2%，英国地区3.51亿美元占比28.7% [586] - 2023年公司营收减去维修付款（非GAAP）为11.62亿美元，较2022年的10.268亿美元增加1.352亿美元，增幅13.2% [588] - 2023年公司成本收入为8.015亿美元，2022年为7.352亿美元，占营收比例从66.2%降至65.5% [590] - 2023年公司毛利润为4.227亿美元，2022年为3.746亿美元，占营收比例从33.8%增至34.5%，占营收减去维修付款（非GAAP）比例从36.5%降至36.4% [591][592] - 2023年公司销售和营销费用为6350万美元，2022年为5390万美元，占营收比例从4.9%增至5.2%，占营收减去维修付款（非GAAP）比例从5.2%增至5.5% [596] - 2023年公司建成座位数从34494个增至37222个，增幅7.9%，总员工数从52081人增至59755人，增幅14.7% [593] - 2023年欧元、澳元、英镑、南非兰特兑美元平均贬值10.4%、7.3%、11.8%、14.4%，菲律宾比索和印度卢比兑美元平均贬值10.5%、7.8% [586][588][590] - 2023年公司因收购Vuram、The Smart Cube和OptiBuy增加营收6920万美元，其中Vuram贡献3560万美元 [588] - 2023年公司员工成本增加7450万美元，主要因员工人数增加和工资通胀 [590] - 2023年公司与新冠相关的业务连续性成本从1410万美元降至530万美元，减少890万美元 [590] - 2023财年公司一般及行政费用为1.693亿美元，占收入的13.8%，较2022财年增加1820万美元，主要因员工成本和其他成本增加，部分被货币贬值抵消[597] - 2023财年公司外汇净收益为100万美元，而2022财年为600万美元[598] - 2023财年公司无形资产摊销为2360万美元，较2022财年增加1210万美元，主要因收购相关无形资产摊销增加[600] - 2023财年公司营业利润为1.673亿美元，占收入的13.7%，较2022财年增加320万美元，但占比下降[601] - 2023财年公司其他收入净额为 - 1600万美元，较2022财年增加210万美元，主要因利息收益和现金等增加及所得税退款利息收入增加[604] - 2023财年公司财务费用为1880万美元，较2022财年增加540万美元，主要因使用权资产利息、长期贷款利息和或有对价公允价值增加[605] - 2023财年公司所得税费用为2720万美元，较2022财年减少520万美元，主要因应税利润略降、地域利润组合变化和递延税资产收益[606] - 2023财年公司税后利润为1.373亿美元，占收入的11.2%，较2022财年增加520万美元，但占比下降[607] 各业务线数据关键指标变化 - 2023财年WNS Global BPM收入为11.533亿美元，WNS Auto Claims BPM收入为7180万美元；WNS Global BPM占公司收入的94.1%和非GAAP调整后收入的99.2%，较2022财年占比上升[616][619] - 2023财年公司按报告分部划分，WNS Global BPM利润为2.12亿美元，WNS Auto Claims BPM亏损130万美元[616] - WNS Global BPM 板块 2023 财年营收达 11.533 亿美元，较 2022 财年的 1.0147 亿美元增长 13.7%[621] - WNS Global BPM 板块 2023 财年运营利润为 2.428 亿美元，较 2022 财年的 2.226 亿美元增长 9.0%[623] - WNS Global BPM 板块 2023 财年成本收入为 7.219 亿美元，较 2022 财年的 6.357 亿美元增加 8620 万美元[625] - WNS Global BPM 板块 2023 财年其他成本为 1.886 亿美元，较 2022 财年的 1.564 亿美元增加 3220 万美元[627] - WNS Global BPM 板块 2023 财年利润为 2.12 亿美元，较 2022 财年的 1.898 亿美元增长 11.7%[632] - WNS Auto Claims BPM 板块 2023 财年营收为 7180 万美元，较 2022 财年的 9610 万美元减少 2440 万美元[637] - WNS Auto Claims BPM 板块 2023 财年运营亏损 210 万美元，较 2022 财年的 290 万美元有所降低[640] - WNS Auto Claims BPM 板块 2023 财年亏损 130 万美元，较 2022 财年的 190 万美元有所降低[643] 税务相关事项 - 公司目前有 2003 财年至 2018 财年的评估命令待上诉，可能产生约 680 万美元的额外税款[646] - 公司已与印度政府签署预约定价协议，并申请续签五年[645] - 截至2023年3月31日，公司税务评估订单要求支付的总金额为5.609亿卢比（680万美元），利息为1.531亿卢比（190万美元）[647] - 截至2023年3月31日，公司已提供8.169亿卢比（990万美元）的税务准备金[649] - 公司目前有评估订单涉及的类似问题已获上诉机构支持，撤销了65.569亿卢比（7980万美元）的额外税款要求[651] - 公司已向税务机关存入9.041亿卢比（1100万美元）的争议金额[652] 公司资金与债务情况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1.279亿美元，投资总额为1.77亿美元[661] - 截至2023年3月31日，公司未偿还债务为1.734亿美元，可用信贷额度为1.396亿美元[662] - 2022年7月，WNS（毛里求斯）有限公司获得8000万美元定期贷款，年利率为SOFR加1.20%，已在2023年1月9日首次还款800万美元[663] - 2022年12月，WNS UK获得8300万英镑（1.024亿美元）定期贷款，年利率为SONIA加1.25%，首次还款日期为2023年6月[664] - 截至2023年3月31日，公司印度子公司WNS Global有未使用的无担保信贷额度，总计约48.9亿卢比（约5900万美元）[665] - 截至2023年3月31日，公司各子公司有多笔未使用的无担保信贷额度，包括WNS UK的1400万英镑（1730万美元）、南非子公司的3000万南非兰特（170万美元）等[666][667][668][669] - 2017年3月，公司毛里求斯子公司获8400万美元定期贷款用于收购HealthHelp，贷款2022年3月到期，分10期偿还，每期840万美元[670] - 截至2023年3月31日，公司代表子公司向监管机构和第三方提供90万美元银行担保[672] 公司资本支出与现金流情况 - 公司预计2024财年资本支出约6000万美元，2023财年资本支出为4500万美元，截至2023年3月31日资本承诺为1790万美元[673] - 2023财年经营活动净现金流入2.05亿美元，2022财年为1.875亿美元；投资活动净现金使用2.332亿美元，2022财年为4880万美元；融资活动净现金流入6300万美元，2022财年为净现金使用1.271亿美元[675] - 2023财年经调整税后利润等非现金及其他项目主要包括：税后利润1.373亿美元（2022财年为1.321亿美元）、折旧和摊销费用7380万美元（2022财年为6160万美元）等[677] - 2023财年营运资金变动现金流出3990万美元，2022财年为3380万美元[678] - 2023财年投资活动净现金使用增加主要因收购和业务转移净现金流出3.128亿美元（2022财年为290万美元）、购买物业和设备及无形资产现金流出4500万美元（2022财年为2830万美元）等[679] - 2023财年融资活动净现金流入主要因长期债务所得款项（净额800万美元）1.729亿美元（2022财年为偿还长期债务现金流出1680万美元）等[680] - 截至2023年3月31日，公司未来合同总义务为5.017亿美元，其中1年内到期1.288亿美元、1 - 3年到期1.628亿美元、3 - 5年到期1.283亿美元、5年以上到期8190万美元[681] 公司关键会计估计与金融工具模型 - 公司认为关键会计估计包括收入确认、当期所得税、递延所得税和减值等[686] - 公司对衍生金融工具采用适当估值技术，如二项式格模型[693] - 公司对金融资产减值采用前瞻性预期信用损失（ECL）模型[697] 公司股份回购与库存股取消情况 - 2018年3月股东授权回购最多330万份美国存托股份（ADS），价格在10 - 100美元/ADS，2019 - 2021财年分别回购110.13万份、109.87万份、110万份，总代价分别为5640万美元、6370万美元、7860万美元，2021财年完成该计划[701][702] - 2022财年取消440万份库存ADS，总成本1.342亿美元，影响计入股本60万美元和资本溢价1.336亿美元[702] - 2021财年股东授权另一项回购最多330万份ADS计划，价格在10 - 110美元/ADS，2022 - 2023财年分别回购110万份，总代价分别为8500万美元、8160万美元[703][704][706] - 2022财年取消220万份库存ADS，总成本1.637亿美元，影响计入股本30万美元和资本溢价1.634亿美元[705] - 2023财年取消110万份库存ADS，总成本8170万美元，影响计入股本10万美元和资本溢价8160万美元[707] 公司董事会与管理层情况 - 董事会由九名董事组成，包括非执行董事长Timothy L. Main等[719] - Timothy L Main于2021年6月加入董事会，9月任非执行董事长，曾带领Jabil成长为营收176亿美元、员工14.1万的企业[723] - John Freeland于2014年9月加入董事会，有超36年经验[724] - Keshav R. Murugesh于2010年2月任集团首席执行官和董事，自2022年3月18日起常驻英国[725] - Françoise Gri于2015年5月加入董事会，有超31年国际业务经验[727] - Keith Haviland于2017年7月加入董事会，在埃森哲工作23年[728] - Mario P. Vitale于2017年10月加入董事会，有超41年保险行业经验[729] - Jason Liberty于2020年2月加入董事会，有超25年金融经验[730] - Lan Tu于2022年2月加入董事会，有超31年多元化业务经验，曾在美国运通工作12年[731] - Diane de Saint Victor于2023年4月加入董事会[732]

营收数据 - 2023财年第四季度营收3.149亿美元，同比增长5.4%，环比增长2.6%；全年营收12.243亿美元，同比增长10.3%[2][3] - 2023年第一季度，GAAP收入为3.149亿美元，较2022年同期的2.988亿美元增长5.4%[27] - 2023财年，GAAP收入为12.243亿美元，较2022财年的11.098亿美元增长10.3%[27] - 2023年第一季度，非GAAP收入减去维修付款为3.05亿美元，较2022年同期的2.75亿美元增长10.9%[27] - 2023财年，非GAAP收入减去维修付款为11.62亿美元，较2022财年的10.268亿美元增长13.2%[27] 利润数据 - 2023财年第四季度利润3640万美元，去年同期为3890万美元，上一季度为3470万美元；全年利润1.373亿美元，2022财年为1.321亿美元[3][4] - 2023财年第四季度调整后净利润5240万美元，去年同期为4830万美元，上一季度为5060万美元；全年调整后净利润1.961亿美元，2022财年为1.748亿美元[3][5] - 2023年第一季度，GAAP毛利润为1.128亿美元，较2022年同期的1.021亿美元增长10.5%[29] - 2023财年，GAAP毛利润为4.227亿美元，较2022财年的3.746亿美元增长12.8%[29] - 2023年3月31日止三个月，GAAP运营利润为4.08亿美元，2022年同期为4.64亿美元；全年GAAP运营利润2023年为16.73亿美元，2022年为16.41亿美元[33] - 2023年3月31日止三个月，GAAP利润为3.64亿美元，2022年同期为3.89亿美元；全年GAAP利润2023年为13.73亿美元，2022年为13.21亿美元[35] 客户拓展数据 - 2023财年第四季度新增11个新客户，拓展30个现有客户关系[3] 员工数据 - 截至2023年3月31日，全球员工总数为59755人[3][11] 现金及债务数据 - 2023财年第四季度末现金及投资为3.049亿美元，债务为1.734亿美元；该季度经营活动产生现金8430万美元，资本支出1470万美元，偿还长期债务800万美元[6] 销售未收款天数数据 - 2023财年第四季度销售未收款天数为32天，去年同期为30天，上一季度为34天[3][6] 全年恒定货币及调整后摊薄每股收益增长数据 - 2023财年全年恒定货币收入减去维修付款增长19%，调整后摊薄每股收益增长13%[7] 2024财年预计数据 - 公司预计2024财年收入减去维修付款增长11% - 16%，资本支出最高6000万美元[8] - 预计2024财年收入减去维修付款在12.9亿美元至13.48亿美元之间，调整后净利润在2.09亿美元至2.21亿美元之间，调整后摊薄每股收益在4.12美元至4.36美元之间[10] 资产负债及股东权益数据 - 截至2023年3月31日，公司总资产为15.044亿美元，较2022年3月31日的11.645亿美元增长29.2%[18][19][20] - 截至2023年3月31日，公司总负债为7.033亿美元，较2022年3月31日的4.105亿美元增长71.3%[19] - 截至2023年3月31日，股东权益为8.011亿美元，较2022年3月31日的7.54亿美元增长6.2%[19] 费用数据 - 2023年第一季度，GAAP销售和营销费用为1710万美元，较2022年同期的1380万美元增长23.9%[30] - 2023年3月31日止三个月，GAAP一般及行政费用为4.37亿美元，2022年同期为4.16亿美元；全年GAAP一般及行政费用2023年为16.93亿美元，2022年为15.11亿美元[32] - 2023年3月31日止三个月，GAAP财务费用为6600万美元，2022年同期为3100万美元；全年GAAP财务费用2023年为1.88亿美元，2022年为1.34亿美元[34] - 2023年收购相关费用在一般及行政费用、财务费用中的金额分别为1200万美元、400万美元，全年分别为3800万美元、700万美元[35] 费用占收入百分比数据 - 2023年3月31日止三个月，GAAP一般及行政费用占收入百分比为13.9%，2022年同期为13.9%；全年GAAP一般及行政费用占收入百分比2023年为13.8%，2022年为13.6%[32] - 2023年3月31日止三个月，GAAP运营利润占收入百分比为13.0%，2022年同期为15.5%；全年GAAP运营利润占收入百分比2023年为13.7%，2022年为14.8%[33] - 2023年3月31日止三个月，GAAP利润占收入百分比为11.6%，2022年同期为13.0%；全年GAAP利润占收入百分比2023年为11.2%，2022年为11.9%[38] 每股收益数据 - 2023年3月31日止三个月，GAAP基本每股ADS收益为0.75美元，2022年同期为0.80美元；全年GAAP基本每股ADS收益2023年为2.85美元，2022年为2.70美元[39] - 2023年3月31日止三个月，GAAP摊薄每股ADS收益为0.72美元，2022年同期为0.76美元；全年GAAP摊薄每股ADS收益2023年为2.70美元，2022年为2.58美元[40]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日和2022年3月31日，公司总资产分别为14.06844亿美元和11.64492亿美元[16] - 截至2022年12月31日和2022年3月31日，公司总负债分别为6.6445亿美元和4.10489亿美元[16] - 截至2022年12月31日和2022年3月31日，公司股东权益分别为7.42394亿美元和7.54003亿美元[16] - 2022年第四季度和2021年第四季度，公司收入分别为3.06927亿美元和2.84113亿美元[18] - 2022年前九个月和2021年前九个月，公司收入分别为9.09374亿美元和8.10979亿美元[18] - 2022年第四季度和2021年第四季度，公司净利润分别为3467.5万美元和3433.1万美元[18] - 2022年前九个月和2021年前九个月，公司净利润分别为1.00904亿美元和9322.6万美元[18] - 2022年第四季度和2021年第四季度，公司基本每股收益分别为0.72美元和0.70美元[18] - 2022年前九个月和2021年前九个月，公司基本每股收益分别为2.09美元和1.91美元[18] - 2022年第四季度和2021年第四季度，公司摊薄每股收益分别为0.69美元和0.68美元[18] - 2022年和2021年第四季度税后利润分别为3467.5万美元和3433.1万美元，2022年和2021年前九个月税后利润分别为10090.4万美元和9322.6万美元[20] - 2022年和2021年第四季度综合收益分别为4383.1万美元和3345万美元，2022年和2021年前九个月综合收益分别为3173.8万美元和8130万美元[20] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司股本分别为766.3万美元和774.7万美元[22][24] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司留存收益分别为91707.8万美元和78032.9万美元[22][24] - 2022年和2021年前九个月经营活动产生的净现金分别为12063.2万美元和11953.3万美元[27] - 2022年和2021年前九个月投资活动使用的净现金分别为18992.3万美元和2364.9万美元[27] - 2022年和2021年前九个月融资活动提供的净现金分别为8036.8万美元和 - 11297.3万美元[27] - 2022年和2021年前九个月现金及现金等价物净变动分别为 - 573.5万美元和 - 2219.6万美元[27] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为10241.8万美元和8343.7万美元[27] - 2022年12月31日长期债务（含流动部分）期末余额为179,363美元，2021年12月31日为8,393美元[28] - 2022年12月31日现金及现金等价物为1.02418亿美元，3月31日为1.08153亿美元[78] - 2022年12月31日投资总额为1.47335亿美元，3月31日为3.0484亿美元[79] - 2022年12月31日贸易应收款和未开票收入净额为2.105亿美元，3月31日为1.87554亿美元[81] - 2022年12月31日预付款项和其他资产中，流动资产为3077.6万美元，非流动资产为5203.6万美元[83] - 2022年12月31日商誉账面价值为3.76883亿美元，3月31日为1.23537亿美元[84] - 截至2022年12月31日的九个月，无形资产总账面价值从362,631千美元增至448,595千美元[87] - 截至2022年12月31日的九个月，无形资产累计摊销从297,210千美元增至299,222千美元[87] - 截至2022年12月31日，无形资产净账面价值为149,373千美元[87] - 截至2022年12月31日的九个月，财产和设备总账面价值从253,295千美元降至245,638千美元[88] - 截至2022年12月31日的九个月，财产和设备累计折旧从207,111千美元增至200,584千美元[88] - 截至2022年12月31日，财产和设备净账面价值为49,896千美元[88] - 2022年3月31日财年，无形资产总账面价值从355,323千美元增至362,631千美元[87] - 2022年3月31日财年，无形资产累计摊销从290,182千美元增至297,210千美元[87] - 2022年3月31日，无形资产净账面价值为65,421千美元[87] - 2022年3月31日财年，财产和设备总账面价值从249,837千美元增至253,295千美元[88] - 2022年12月31日ROU资产净账面价值为16.11亿美元，2022年3月31日为14.2623亿美元[89] - 2022年12月31日租赁负债期末余额为1.8452亿美元，2022年3月31日为1.66994亿美元[90] - 2022年12月31日止三个月和九个月，短期租赁租金费用分别为18.6万美元和57.9万美元[90] - 2022年12月31日，金融资产总账面价值为5.03964亿美元[100] - 2022年12月31日，金融负债总账面价值为5.71382亿美元[101] - 2022年12月31日，长期债务总额为1.80422亿美元，扣除债务发行成本后为1.79363亿美元[94] - 2022年12月31日，租赁负债未折现的合同到期金额总计2.49073亿美元[93] - 截至2022年3月31日，金融资产总账面价值为645,336千美元，其中按摊余成本计量的为368,723千美元，按公允价值计量且其变动计入当期损益（FVTPL）的为263,569千美元，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI）的为13,044千美元[104] - 截至2022年3月31日，金融负债总账面价值为335,561千美元，其中按摊余成本计量的为328,688千美元，按FVTPL计量的为2,295千美元，按FVOCI计量的为4,578千美元[105] - 截至2022年12月31日，有抵消安排的衍生金融资产净额为6,970千美元，衍生金融负债净额为7,529千美元；截至2022年3月31日，有抵消安排的衍生金融资产净额为12,954千美元，衍生金融负债净额为6,227千美元[109] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的资产总计135,003千美元，其中Level 1为121,039千美元，Level 2为13,964千美元；负债总计57,712千美元，其中Level 2为14,172千美元，Level 3为43,540千美元[112] - 截至2022年3月31日，按公允价值计量的资产总计276,613千美元，其中Level 1为262,602千美元，Level 2为14,011千美元；负债总计6,873千美元，均为Level 2 [113] - 2022年12月31日止九个月和2022年3月31日止年度，Level 1和Level 2公允价值计量无转移，Level 3公允价值计量无进出转移[113] - 截至2022年12月31日和3月31日，未到期外汇远期合约名义价值分别为532,510,000美元和485,164,000美元，外汇期权合约名义价值分别为407,606,000美元和357,823,000美元[116] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，重分类至综合收益表的总损益分别为 - 2,135,000美元和661,000美元；九个月分别为 - 2,392,000美元和1,235,000美元[116] - 截至2022年12月31日，预计与远期和期权合约相关的现金流套期损失6,886,000美元将在24个月内从其他综合收益重分类至综合收益表[116] - 截至2022年12月31日和3月31日，养老金和其他员工义务中，流动部分分别为93,413,000美元和105,768,000美元，非流动部分分别为19,131,000美元和16,238,000美元[119] - 截至2022年12月31日和3月31日，合同负债中，流动部分分别为13,272,000美元和13,723,000美元，非流动部分分别为8,990,000美元和13,314,000美元[122] - 截至2022年12月31日和3月31日，其他负债中，流动部分分别为27,703,000美元和11,351,000美元，非流动部分分别为26,906,000美元和78,000美元[123] - 截至2022年12月31日，公司授权股本为6,100英镑，分为60,000,000股普通股和1,000,000股优先股，流通普通股为48,138,073股；截至3月31日，流通普通股为48,849,907股[125][126] - 2022年截至12月31日的九个月，公司在公开市场购买1,100,000份美国存托股票（ADS），总价81,631,000美元；取消1,100,000份ADS，总成本81,686,000美元[133][134] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，公司总营收分别为306,927,000美元和284,113,000美元；九个月分别为909,374,000美元和810,979,000美元[138][139][140] - 截至12月31日的三个月和九个月，公司总营收分别为3.06927亿美元和9.09374亿美元，2021年同期分别为2.84113亿美元和8.10979亿美元[141] - 截至12月31日的三个月和九个月，公司总费用分别为2.56374亿美元和7.71503亿美元，2021年同期分别为2.38818亿美元和6.88104亿美元[142] - 截至12月31日的三个月和九个月，公司财务费用分别为497.3万美元和1221.9万美元，2021年同期分别为329.3万美元和1026.2万美元[143] - 截至12月31日的三个月和九个月，公司其他收入净额分别为360.5万美元和1015.5万美元，2021年同期分别为328.3万美元和980.6万美元[144] - 截至12月31日的三个月和九个月，公司股份支付费用分别为1169.5万美元和3795.3万美元，2021年同期分别为984.4万美元和3434.5万美元[147] - 截至12月31日，公司有187.5307万股普通股可用于未来授予[146] - 与RSUs相关的总股票补偿费用为348.3万美元，将在四年归属期内摊销，截至12月31日的三个月和九个月，分别计入费用2.8万美元和8.3万美元，2021年同期分别为2.8万美元和29.6万美元[149] - 截至12月31日的九个月，公司向员工发行与总股东回报相关的RSUs为10.4975万股，2021年同期为15.411万股[150] - 截至12月31日的九个月，公司为推动更高增长授予70.509万股RSUs，授予日公允价值为每股28美元，截至12月31日，有2087.1万美元未确认补偿成本[153][154][156] - 截至12月31日的三个月和九个月，公司税前利润分别为4257.3万美元和1.24422亿美元，2021年同期分别为4315.4万美元和1.17162亿美元；所得税费用分别为790万美元和2352万美元，2021年同期分别为882.3万美元和2393.6万美元[157] - 截至12月31日的三个月，2022年总所得税为3001美元，2021年为8543美元；九个月，2022年为19597美元，2021年为25347美元[158] - 截至12月31日，2022年公司提供9360美元税收准备金[163] - 截至12月31日，2022年三个月，2022年基本每股收益计算中利润为34675美元，2021年为34331美元；九个月，2022年为100904美元，2021年为93226美元[168] - 2