文章核心观点 - 百胜中国将于11月4日盘前公布2024年第三季度财报，公司盈利和营收有望同比增长，模型预测此次盈利将超预期，同时还列举了其他可能盈利超预期的零售批发行业股票 [1][3][8] 百胜中国财报情况 - 上一季度调整后盈利超Zacks共识预期且同比增长17%，总营收低于共识预期3.3%但同比微增1% [1] - 过去四个季度中，公司有三次盈利超预期，一次未达预期，平均盈利惊喜为26.6% [2] 盈利和营收预期 - 过去30天，Zacks每股收益（EPS）共识预期从67美分升至68美分，同比增长15.3%，营收共识预期为30.8亿美元，同比增长5.7% [3] 影响季度财报的因素 - 公司营收预计同比增长，主要因新门店贡献推动整体系统销售额强劲增长，且公司注重性价比和创新产品、自动化和人工智能以及有利定价 [4] - 预计肯德基和必胜客营收分别同比增长5.6%至23.1亿美元和3.7%至6.214亿美元，上述利好因素有望增加客流量，体现公司改善盈利能力举措的韧性 [5] - 公司盈利预计同比改善，得益于提高运营效率和稳定餐厅利润率的战略举措以及营收增长带来的收益，尽管性价比产品和工资通胀有一定限制，但有利的商品价格、较低的广告费用和基于绩效的薪酬成本有望推动盈利 [6] - 预计调整后营业利润同比增长1.5%至3.32亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）同比增长2.9%至4.539亿美元 [7] 盈利预测模型 - 模型预测百胜中国此次盈利将超预期，积极的盈利ESP和Zacks排名1（强力买入）、2（买入）或3（持有）的组合增加了盈利超预期的可能性，公司盈利ESP为+1.85%，目前Zacks排名为2 [8] 其他可能盈利超预期的股票 - CAVA集团目前盈利ESP为+3.38%，Zacks排名为1，2024年第三季度盈利预计增长83.3%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为257.7% [9] - Sweetgreen目前盈利ESP为+4.76%，Zacks排名为3，第三季度盈利预计增长27.3%，过去四个季度盈利均低于预期，平均负惊喜为12% [10] - 威廉姆斯 - 索诺玛盈利ESP为+1.14%，Zacks排名为3，第三财季盈利预计下降3.8%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为17.4% [10][11]

文章核心观点 - 中国是Yum China的主要市场,公司在1987年首次在北京开设KFC餐厅,迅速获得了中国消费者的青睐 [1] - Yum China是中国领先的餐饮公司,专注于西式快餐这一新兴概念 [1] 公司概况 - Yum China是一家上市公司,股票代码为NYSE: YUMC [1] - 公司拥有近20年的投资从业经验,采取全球化的投资策略,寻找估值较低且具有较高安全边际的公司 [1] - 公司特别关注那些具有稳定盈利记录且自由现金流估值低于8倍的公司 [1] 行业概况 - 西式快餐在中国市场是一个新兴概念,但很快受到了中国消费者的欢迎 [1] - 中国是Yum China的主要市场,公司在该市场取得了快速发展 [1]

文章核心观点 - 预计Yum China Holdings(YUMC)即将公布的季度财报将显示每股收益为0.68美元,同比增长15.3% [1] - 分析师预测公司收入将达到30.8亿美元,同比增长5.7% [1] - 过去30天内,分析师对该季度的EPS预测已下调3.3%,反映了他们对公司业绩的集体重新评估 [2][3] 公司财务数据总结 收入分类 - 特许经营收入预计为1.0949亿美元,同比增长9.5% [5] - 特许经营费和收入预计为2866万美元,同比增长24.6% [5] - 公司销售收入预计为29.1亿美元,同比增长5.6% [5] - 其他收入预计为3215万美元,同比增长0.5% [6] - Pizza Hut收入预计为6.2286亿美元,同比增长4% [6] - KFC收入预计为23.3亿美元,同比增长6.5% [6] 门店数量 - 总门店数预计达到15,833家,去年同期为14,102家 [7] - KFC门店数预计达到11,227家,去年同期为9,917家 [8] - Pizza Hut门店数预计达到3,603家,去年同期为3,202家 [8] - 其他门店数预计达到1,003家,去年同期为983家 [8] 同店销售 - KFC同店销售(不含汇率影响)预计下降1.8%,去年同期增长4% [7] - 总体同店销售(不含汇率影响)预计下降2.3%,去年同期增长4% [7]

文章核心观点 - 介绍百胜中国控股公司业务及投资者投资理念 [1] 公司相关 - 百胜中国控股公司在华经营并授权经营肯德基、必胜客、塔可贝尔、拉瓦萨、小肥羊和黄记煌等连锁餐厅，许多品牌由百胜餐饮集团运营 [1] 投资相关 - 投资者专注于小盘股公司，有美加欧市场投资经验 [1] - 投资理念围绕通过理解公司财务驱动因素识别定价错误证券，常通过现金流折现模型估值，该方法综合考量股票前景以确定风险回报 [1]

文章核心观点 - 百胜中国控股有超越盈利预期的历史，有望在下次季度财报中延续这一趋势，投资者可考虑该股票 [1] 公司盈利表现 - 百胜中国在过去两份财报中均超越盈利预期，过去两个季度平均超出预期12.30% [1] - 上一季度每股收益0.55美元，高于Zacks共识预期的0.47美元，超出17.02%；前一季度预期每股收益0.66美元，实际为0.71美元，超出7.58% [1] 盈利预期变化 - 近期百胜中国盈利预期出现有利变化，Zacks盈利ESP为正，结合其Zacks排名，是盈利超预期的良好指标 [2] - 研究显示，盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会带来正向惊喜 [2] 盈利ESP指标 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能更准确 [3] - 百胜中国目前盈利ESP为+1.85%，结合Zacks排名3（持有），暗示下次财报可能再次超预期，预计2024年11月4日发布财报 [3] 投资建议 - 许多公司虽超预期但股价不一定上涨，部分股票未达预期也可能保持稳定，投资前检查公司盈利ESP可增加成功几率 [4] - 建议利用盈利ESP过滤器在财报发布前筛选买卖股票 [4]

文章核心观点 - 中国餐饮巨头Yum China将于2024年11月4日发布第三季度财报 [1] - 为了更好地服务全球投资者,Yum China将调整财报发布时间,改为美国东部时间上午7点(北京/香港时间晚上8点) [1] - Yum China是中国最大的餐饮公司,拥有15,000多家餐厅,覆盖2,100多个城市,旗下拥有6大品牌 [4] - Yum China拥有世界级的数字化供应链,包括遍布全国的物流中心和自有的供应链管理系统,同时也有强大的数字化能力和会员计划 [4] 财务数据总结 - Yum China第三季度财报将于2024年11月4日发布 [1] - 财报发布后,公司将于当日上午7点(北京/香港时间晚上8点)举行财报电话会议 [2] - 财报电话会议将提供现场直播和回放服务 [2][3] 公司概况总结 - Yum China是中国最大的餐饮公司,拥有约40万名员工 [4] - 公司在中国拥有15,000多家餐厅,覆盖2,100多个城市,旗下拥有6大品牌 [4] - 其中KFC和必胜客分别是中国快餐和休闲餐饮领域的领军品牌 [4] - 公司还与Lavazza合作开发了Lavazza咖啡概念,并拥有小肥羊和黄记煌等中餐品牌,以及塔可贝尔这个创新的墨西哥风格餐厅 [4] - Yum China拥有世界级的数字化供应链和强大的数字化能力,为公司的发展提供了有力支撑 [4]

文章核心观点 - 百胜中国今年股价波动大，技术指标信号不一，虽短期有下行风险但长期前景乐观，投资者面临关键决策时刻 [1][2][3] 股价表现 - 今年迄今公司股价上涨4%，过去一年下跌近17% [1] - 过去一个月股价反弹27.8%，当前趋势仍偏空，面临抛售压力有下行风险 [1] 技术指标 - 股价44.31美元低于8日和20日简单移动平均线，显示短期看跌 [2] - 股价高于50日简单移动平均线，暗示长期有买入潜力 [2] - 200日简单移动平均线显示公司从更广泛角度看仍呈看涨态势 [2] 机构评级 - 美银证券因同店销售强劲增长、利润率改善和人民币汇率有利，将公司目标价从41.60美元上调至49.00美元 [3] - 美银强调公司积极的股票回购计划和其在美团持股的积极估值转变，认为公司能应对近期挑战 [3] 发展前景 - 公司计划开设数百家新的K - Coffee咖啡馆并拓展Pizza Hut WOW模式，长期增长前景乐观 [3]

文章核心观点 公司庆祝拉瓦萨全球大使扬尼克·辛纳在上海大师赛夺冠，拉瓦萨与百胜中国的合资企业开展营销活动提升品牌影响力，百胜中国旗下必胜客也参与赛事，公司致力于为中国观众提供优质服务和餐饮体验 [1][2][3] 拉瓦萨与百胜中国合作情况 - 拉瓦萨是意大利家族咖啡公司，2020年初与百胜中国成立合资企业开拓中国市场，已在中国开设超100家门店 [1] 赛事营销活动 - 拉瓦萨作为赛事赞助商推出限量版饮品，发放球星签名网球和定制咖啡杯等周边，在赛事场地设四个展位提供特色套餐 [2] - 必胜客为赛事提供多种招牌菜品，提升球迷体验，巩固百胜中国在赛事中的影响力 [2] 百胜中国公司概况 - 百胜中国是中国最大餐饮公司，约有40万名员工，在中国超2100个城市运营超1.5万家餐厅，旗下有肯德基、必胜客等六个品牌 [6] - 公司拥有世界级数字化供应链，强大数字能力和会员计划，是《财富》世界500强企业，愿景是成为餐饮行业最具创新力的先驱 [6]

文章核心观点 - 中国经济有望加速增长 [1][2] - 中国股市在9月份普遍上涨,其中餐饮公司Yum China股价大涨33.2% [1][2] - 中国央行下调利率是导致中国股市上涨的主要原因 [2] - Yum China作为在中国拥有15000家门店的餐饮企业,将从中国经济增长中获益 [2] 公司概况 - Yum China是一家在中国拥有Pizza Hut和肯德基等品牌的餐饮公司 [1][3] - Yum China在2016年从Yum! Brands公司分拆上市 [3] - Yum China目前的同店销售增长略有下滑,但总体销售额得益于新店开设的快速增长 [3] - Yum China第二季度的营业利润为2.66亿美元,为2016年分拆上市以来最好的季度 [3] 公司发展 - Yum China计划在2024年新开1500-1700家门店,增长势头强劲 [5] - Yum China的营业利润率约为10%,在餐饮行业属于较高水平 [5] - Yum China今年将向股东返还15亿美元的资本,体现了良好的股东回报 [5] - Yum China目前股价估值约为24倍盈利,估值较为合理 [5]

文章核心观点 - 10月2日午盘百胜中国控股公司股价上涨 4.22% ，华尔街分析师给出目标价及评级，GuruFocus 给出一年后 GF 估值 [1][2] 股价表现 - 10月2日午盘公司股价上涨 4.22% ，盘中触及 49.80 美元高位，收于 49.35 美元，较前收盘价 47.35 美元上涨 [1] - 公司股价较 52 周高点 56.15 美元低 12.11% ，较 52 周低点 28.50 美元高 73.16% [1] - 当日交易量为 3841506 股，是日均交易量 3477076 股的 110.5% [1] 华尔街分析师预测 - 22 位分析师给出的一年目标价平均为 46.43 美元，最高 60.00 美元，最低 35.00 美元，较当前价有 5.93% 的下行空间 [2] - 26 家经纪公司给出的平均经纪建议为 1.9 ，表明“跑赢大盘”状态，评级范围 1 - 5 ，1 为强力买入，5 为卖出 [2] GuruFocus 估值 - GuruFocus 估计公司一年后的 GF 价值为 67.04 美元，较当前价有 35.85% 的上行空间，GF 价值基于历史倍数、过去业务增长和未来业绩估计计算 [2]