罗永浩与西贝的预制菜争议事件 - 罗永浩与西贝创始人贾国龙就预制菜问题产生公开争执，罗永浩指责西贝未透明化预制菜使用且定价过高，贾国龙则称罗永浩为“网络黑嘴” [3] - 西贝发布致歉信，承认其生产工艺与顾客期望存在差异，并表示将尽可能把中央厨房前置加工工艺调整到门店现场加工 [3] - 事件发酵后，罗永浩决定放弃进一步追究西贝 [3] 预制菜争议对餐饮门店的直接影响 - 西贝门店受预制菜风波影响，晚餐时间店内客人不多，店员透露近期客人明显减少 [5] - 西贝餐厅参观厨房需提供健康证并留下信息，记者观察到厨房内菜品制作活动很少 [5] - 老乡鸡因罗永浩称赞其透明化说明预制菜而获得消费者关注，部分门店客流量在风波后出现10%至20%的增长 [7][8][10] 预制菜的定义与行业认知 - 顾客端与品牌端对预制菜的理解存在差异，部分顾客认为经简单加工的净菜或无锅气的菜即属预制菜 [13] - 根据国家六部门联合通知，净菜、速冻主食、即食食品及连锁餐饮企业中央厨房自行制作并配送至自有门店的菜品均不属于预制菜 [14] - 餐饮行业从业者认为中央厨房模式对连锁化运营至关重要，通过标准化供应链可提高人效并降低损耗，但对加热即食类预制菜持保留态度 [14] 消费者态度与行业监管趋势 - 消费者对预制菜态度不一，部分消费者认为预制菜本身无问题但应透明告知且定价合理，另一部分消费者则期望餐厅提供新鲜现做菜品 [15] - 国家卫健委主导的《预制菜食品安全国家标准》草案已通过审查，即将公开征求意见，餐饮门店使用预制菜情况或将首次纳入信息披露范畴 [15] 资本市场对预制菜争议的反应 - 预制菜概念板块在争议期间未受较大影响，同花顺数据显示板块近日涨幅为0.99% [16][17] - 多家预制菜上市公司股价上涨，包括得利斯、三江购物涨停，味知香、国联水产等公司均有不同程度上涨 [17][18] - 行业公司如味知香和千味央厨表示重视市场信任挑战，并采取供应链升级、构建严密质量监控体系等措施应对 [18]

西贝与罗永浩的预制菜争议事件 - 西贝创始人贾国龙称罗永浩为"网络黑嘴"，罗永浩表示事件无法揭过并威胁与劝和朋友绝交 [1] - 西贝发布致歉信，承认生产工艺与顾客期望有差异，承诺将中央厨房前置加工工艺调整到门店现场加工 [1] - 罗永浩对西贝的道歉不买账，并警告胖东来创始人于东来不要被误导卷入事件，称贾国龙是唯一想毁掉西贝的人 [1] - 罗永浩最终决定放弃进一步追究西贝 [1] 预制菜风波对西贝门店的影响 - 9月14日晚间西贝餐厅晚餐时间客人不多，店员称受预制菜风波影响近期客人明显减少 [3] - 西贝厨房不再对所有顾客开放参观，需提供健康证并留信息，但记者通过半开放式厨房外围看到店内客人少且餐点不多 [3] - 西贝店员明确表示店内没有预制菜，使用的是每天进货的新鲜食材烹饪 [5] 其他餐饮品牌的对比与消费者反应 - 桂满陇餐厅店员称没有预制菜，开放式厨房可见蔬菜等菜品现场烹饪 [6] - 苏小柳点心店采用透明开放厨房模式，厨师现场制作并蒸煮点心 [6] - 罗永浩在直播中表示不反对预制菜但要求商家透明化，并称赞老乡鸡对预制菜进行说明 [6] - 消费者开始更多关注老乡鸡，因其对预制菜加工等级进行公示 [6] 老乡鸡的预制菜透明化实践 - 老乡鸡门店设有明显的"菜品加工等级划分公示牌"，将加工方式分为绿标（餐厅现做）、黄标（半预制）和红标（复热预制） [7] - 9月15日午餐时间上海一家老乡鸡门店生意火爆，顾客排队购买，店员称预制菜风波后客流量估计有10%～20%的增长 [9] - 后续随访的数家老乡鸡门店生意都很火爆 [10] 预制菜的定义与行业认知差异 - 顾客端与品牌端对预制菜理解不同：部分顾客认为切好洗净的原材料、无锅气的菜或隔夜菜均属预制菜 [12] - 根据2024年六部委通知，仅经简单加工的净菜、速冻主食、即食食品及中央厨房向自有门店配送的菜品均不属于预制菜 [12] - 中央厨房模式在餐饮行业广泛应用，从业者认为标准化是连锁品牌必备，通过解决粗加工统一配送提高人效并降低损耗 [13] - 餐饮老板指出预制程度各异，排斥加热即食的预制菜，但支持锁鲜原材料到店加工的方式 [13] - 消费者意见分歧：部分认为预制菜应告知且价格不应过高，另一部分坚持餐厅菜品应新鲜现做 [13] 预制菜行业监管与市场表现 - 国家卫健委主导的《预制菜食品安全国家标准》草案已通过审查，即将征求意见，首次将餐饮门店使用预制菜纳入信息披露范畴 [14] - 9月15日预制菜概念盘初走强，同花顺数据显示板块近日涨幅0 99% [15] - 得利斯和三江购物涨停，惠发食品、味知香、国联水产、千味央厨、盖世食品等公司均有不同程度上涨 [15] - 味知香董事长称预制菜行业繁荣与挑战并存，标准不一和食品安全等问题需解决，长期看品牌力是关键 [15] - 千味央厨表示采取源头严控、供应链升级及质量监控体系等措施应对信任挑战 [15]

行业关注度提升 - 罗永浩和西贝事件引发消费者对预制菜行业关注 [1] - 多家预制菜上市公司股票大涨 得利斯一字涨停 惠发食品和龙大美食一度涨停 国联水产盘中冲高12.43%收涨5.03% 味知香收涨4.93% [1] 行业规范化进程 - 2024年3月市场监管总局等六部门联合发布《关于加强预制菜食品安全监管促进产业高质量发展的通知》 明确定义预制菜标准 [4] - 《通知》要求预制菜不添加防腐剂 经工业化预加工制成 加热或熟制后方可食用 不包括主食类食品 [5] - 各地相继出台预制菜标准 广东省发布《预制菜术语及分类》及《粤菜预制菜包装标识通用要求》 四川省实施《预制川菜 清洁标签通则》等6项团体标准 大连市发布《大连市海鲜预制菜黑椒三文鱼》团体标准 [6] 市场规模与增长 - 2024年中国预制菜市场规模达4850亿元 同比增长33.8% [6] - 预计2026年市场规模将达到7490亿元 [6] 上市公司财务表现 - 龙大美食预制食品业务营业收入7.82亿元同比下降19.5% 毛利率12.43%同比上升1.24个百分点 [8] - 国联水产营业收入16.5亿元同比下降18.36% 扣非净利润亏损5.5亿元同比下降22982.41% 毛利率-4.71%同比下降8.31个百分点 [8] - 惠发食品营业收入7.34亿元同比下降17.75% 扣非净利润亏损0.31亿元同比下降67.5% 毛利率16.97%同比下降0.03个百分点 [8] - 海欣食品营业收入6.06亿元同比下降15.18% 扣非净利润亏损0.26亿元同比下降51.68% 毛利率19.36%同比上升1.45个百分点 [8] - 安井食品营业收入76.04亿元同比增长0.8% 扣非净利润6.03亿元同比下降21.85% 毛利率20.52%同比下降3.39个百分点 [8] - 味知香营业收入6.82亿元同比下降15.9% 扣非净利润0.82亿元同比下降35.36% 毛利率25.2%同比下降1.16个百分点 [8] - 三全食品营业收入35.67亿元同比下降2.66% 扣非净利润2.24亿元同比下降16.61% 毛利率23.87%同比下降1.7个百分点 [8] - 广州酒家营业收入19.91亿元同比增长4.16% 扣非净利润0.35亿元同比下降30.37% 毛利率23.2%同比下降2.08个百分点 [8] - 得利斯营业收入16.16亿元同比增长17.04% 扣非净利润0.08亿元同比下降38.93% 毛利率8.97%同比下降1.04个百分点 [8] - 好当家营业收入7.1亿元同比下降9.18% 扣非净利润0.19亿元同比下降8.74% 毛利率20.13%同比上升6.52个百分点 [8] - 双汇发展包装肉制品业务营业收入112.07亿元同比下降9.42% 毛利率36.1%同比上升0.61个百分点 [8] - 西安饮食生产制造业务营业收入0.63亿元同比增长6.95% 毛利率21.54%同比下降1.22个百分点 [8] 行业竞争格局 - 行业面临低门槛 产品同质化和消费者信任危机等挑战 [7] - 龙头企业如安井食品 三全食品和双汇发展毛利率均高于20% [10] - 国联水产资产减值损失达2.78亿元同比增长280.82% 主要来自存货跌价损失 [9] - 惠发食品销售费用0.57亿元同比下降8.06% 管理费用0.71亿元同比下降5.92% [9] - 海欣食品子公司福建长恒食品产能未充分释放 [9] 下游应用领域 - 预制菜已广泛应用于西式快餐 油炸小吃 火锅 烤鱼 麻辣烫 炒菜和高端饭店等餐饮业态 [11] - 龙大美食客户包括海底捞 肯德基 麦当劳 西贝和半天妖 [11] - 国联水产客户包括呷哺呷哺 海底捞 汉堡王 赛百味和红龙虾 [11] - 安井食品客户包括海底捞 张亮麻辣烫 半天妖 鱼你在一起 夸父 喜姐 呷哺呷哺和兰湘子 [11] - 得利斯客户包括超意兴 庙东排骨 金陵饭店 正新鸡排和海底捞 [11] 企业战略转型 - 好当家进军医药保健行业 推出刺参软胶囊 刺参粘多糖颗粒 海参口服液 海参西洋参口服液 海参原浆和液体海参等产品 [11]

行业监管进展 - 国家卫健委主导的《预制菜食品安全国家标准》草案于9月13日通过审查 即将向社会公开征求意见 标志着行业首次建立全国统一安全标准[5] - 监管体系自2022年起逐步完善：中国烹饪协会发布团体标准 2023年写入中央一号文件 2024年市场监管总局等六部门联合明确预制菜定义[8] - 新标准排除中央厨房制作菜肴及主食类产品 与消费者认知存在显著差异[9] 市场表现 - 预制菜指数(8841441)9月15日收报1070.24点 单日上涨18.02点 涨幅1.71%[4] - 得利斯(002330.SZ)涨停10.10%至5.45元 惠发食品(603536.SH)涨5.56%至11.40元 国联水产(300094.SZ)涨5.03%至3.97元[2][4] - 龙大美食(002726.SZ)涨5.69%至6.13元 千味央厨(001215.SZ)涨3.96%至34.92元 味知香(605089.SH)涨4.93%至28.50元[3][4] 产业链发展历程 - 行业起源于上世纪90年代 伴随麦当劳 肯德基进入中国带动净菜配送规模化[6] - 2000-2005年成为企业集中注册期：天康生物 国联水产 得利斯 惠发食品均成立于该阶段[6] - 2008年后中央厨房与冷链运输兴起 推动预制菜标准化扩张 商场连锁品牌复制与明火限制政策进一步促进渗透[12] 行业竞争格局 - 预制菜降低餐饮行业准入门槛 使大小餐馆均能通过采购实现多菜系运营[12] - 传统连锁餐饮（海底捞 外婆家 避风塘 永和大王）依托中央厨房优势 与新入局者形成竞争[10] - 西贝等企业转向门店现制 但供应商千味央厨（黄米凉糕 蒙古奶酪饼） 龙大美食（猪肉产品）仍受益于行业整体发展[1][3] 消费端矛盾 - 消费者对预制菜存在认知偏差 普遍认为"非现场制作即预制菜" 与官方定义产生冲突[9] - 核心矛盾源于知情权缺失 而非食品安全本身 反映现代生活节奏下对传统烹饪方式的怀念[10][13] - 外卖普及加剧预制菜渗透 导致消费者选择受限[13]

预制菜行业资本市场反应 - 罗永浩与西贝创始人贾国龙关于预制菜的争论在社交媒体发酵 但资本市场反应积极[1] - 得利斯和惠发食品9月15日早盘双双涨停 味知香和国联水产等个股跟涨[1] - 预制菜板块整体上涨1.19%至1221.69点[2] 预制菜概念股表现 - 盖世食品(836826)上涨14.80%至16.75元 五日涨幅达15.52%[2] - 国联水产(300094)上涨10.32%至4.17元 五日涨幅11.53%[2] - 得利斯(002330)上涨10.10%至5.45元 五日涨幅11.00%[2] - 惠发食品(603536)涨停10.00%至11.88元 五日涨幅11.55%[2] - 天康生物(002100)上涨7.26%至7.98元 五日涨幅16.84%[2] 行业现状与挑战 - 味知香董事长夏靖表示行业"繁荣与挑战并存"[4] - 味知香上半年净利润下滑24.46%[7] - 行业表面光鲜但内里暗流涌动 存在食品安全争议和行业洗牌可能[4][7] 资本市场现象分析 - 上证指数站上3400点 成交量持续放大 个股涨跌比达2.57:1[4] - 实际涨幅大于6%的个股数量不足五成[4] - 机构资金往往提前布局 等散户看到热闹时可能已到尾声[7] - 股票的定价权掌握在参与交易的大资金手中[10] 量化数据应用 - 机构库存数据可反映机构资金活跃程度[13] - 量化工具能帮助看清机构资金的真实意图和市场本质[10][14] - 持续活跃的机构库存数据表明机构资金参与时间长且活跃[13]

预制菜行业政策与市场动态 - 国家卫健委主导的《预制菜食品安全国家标准》草案于9月13日通过审查 即将向社会公开征求意见 标志着行业首次迎来全国统一安全标准 [8] - 预制菜产业监管体系近三年快速完善 从2022年中国烹饪协会团体标准 到2023年写入中央一号文件 再到2023年六部门联合明确定义 [9] 预制菜概念股市场表现 - 截至9月15日收盘 预制菜概念股集体大涨 得利斯涨停(涨10.10%) 龙大美食涨5.69% 惠发食品涨5.56% 国联水产涨5.03% [3][7] - 西贝供应商千味央厨(涨3.96%)供应黄米凉糕等产品 龙大美食供应猪肉全品类产品 [4][7] - 预制菜指数(8841441)当日收报1070.24点 单日涨幅1.71% [6] 行业发展历程与现状 - 行业起源于上世纪90年代外资快餐进入带动的净菜配送 2000-2005年出现首批规模化企业(天康生物 国联水产 得利斯 惠发食品均注册于此阶段) [9] - 2008年后中央厨房与冷链运输兴起推动行业扩张 商场连锁品牌标准化需求及明火限制政策进一步促进预制菜渗透 [12] - 当前连锁餐饮(海底捞 外婆家 避风塘 永和大王)普遍采用中央厨房模式 预制菜技术使中小餐馆获得同等起点 [10] 行业争议与消费端矛盾 - 官方定义(中央厨房制作菜肴不属于预制菜)与消费者认知(非现场制作即预制菜)存在根本冲突 [10] - 消费端核心矛盾在于知情权缺失 而非食品安全本身 反映现代生活节奏下对"锅气"和传统烹饪方式的情感需求 [10][13] - 预制菜通过降低成本(较聘用厨师更便宜)和丰富品类(覆盖南北菜系)成为餐饮业普遍选择 [12]

行业市场规模与增长 - 2024年中国预制菜产业市场规模达到4850亿元 同比增长33.8% [1] - 预计2026年市场规模将突破7490亿元 [1] - 产业作为农村一二三产业融合重要载体 对促进农业增效和农民增收具有重要作用 [1] 行业发展挑战 - 行业面临标准不一 食品安全隐患和监管体系不完善等问题 [2] - 消费者需求多元化和行业竞争加剧对企业提出更高要求 [2] - 龙头企业认为市场空间大但缺乏相应标准制度 [1] 行业标准化进展 - 由国家卫健委主导的《预制菜食品安全国家标准》草案已通过审查 即将公开征求意见 [2] - 标准将统一预制菜身份定义 餐饮门店使用预制菜将纳入强制信息披露范畴 [2] - 标准化被视作产业破局的关键 统一标准能解决认知错位问题 [2] 市场反应与表现 - 标准制定消息推动二级市场相关板块上涨 9月15日得利斯涨停 [2] - 天康生物涨超8% 龙大美食 惠发食品及国联水产均涨超5% [2] - 味知香涨近4% [2] 品质与消费需求 - 品质是产业生命线 消费者存在对预制菜品质的焦虑 [3] - 企业需将品质打造成核心竞争力 从满足便捷需求升级为价值消费 [3] - 产业核心痛点集中在标准 透明和品质三个方面 [3] 行业争议与定义 - 罗永浩与西贝的争论凸显预制菜定义与标准不明确的问题 [1] - 西贝创始人强调预加工不是预制菜 称没有一道菜符合现行规定中的预制菜定义 [1] - 争议反映行业缺乏统一认知标准 [1]

行业关注度提升 - 罗永浩和西贝事件引发消费者对预制菜行业关注度提升 [1] - 2025年9月15日多家预制菜上市公司股价大涨 其中得利斯一字涨停 惠发食品和龙大美食一度涨停 国联水产盘中冲高12.43% 最终收涨5.03% 味知香收涨4.93% [1] 行业规范化进程 - 2024年3月六部委联合发布《关于加强预制菜食品安全监管促进产业高质量发展的通知》 明确定义预制菜为不添加防腐剂的预包装菜肴 不包括主食类食品 [4] - 各地方标准相继出台 包括2025年1月广东省《预制菜术语及分类》和《粤菜预制菜包装标识通用要求》 四川省《预制川菜 清洁标签通则》等6项团体标准 4月大连市《海鲜预制菜黑椒三文鱼》团体标准 [5] - 行业逐步进入规范化发展路径 [3] 市场规模与增长 - 2024年中国预制菜市场规模达4850亿元 同比增长33.8% [5] - 预计2026年市场规模有望达到7490亿元 [5] 上市公司财务表现 - 2025年上半年多数企业营收下滑：龙大美食预制食品业务营收7.82亿元(-19.5%) 国联水产营收16.5亿元(-18.36%) 惠发食品营收7.34亿元(-17.75%) 海欣食品营收6.06亿元(-15.18%) 味知香营收6.82亿元(-15.9%) [7] - 扣非净利润普遍下降：国联水产亏损5.5亿元(-22982.41%) 惠发食品亏损0.31亿元(-67.5%) 海欣食品亏损0.26亿元(-51.68%) 安井食品6.03亿元(-21.85%) 味知香0.82亿元(-35.36%) [7] - 毛利率表现分化：龙大美食毛利率12.43%(+1.24%) 国联水产毛利率-4.71%(-8.31%) 好当家毛利率20.13%(+6.52%) 双汇发展包装肉制品毛利率36.10%(+0.61%) [7] 市场竞争与经营挑战 - 行业存在门槛较低 产品同质化和消费者信任危机等问题 [3][6] - 国联水产资产减值损失达2.78亿元(同比增长280.82%) 主要来自存货跌价损失 [9] - 惠发食品在营收下降情况下持续投入销售费用0.57亿元和管理费用0.71亿元 [9] - 海欣食品因子公司福建长恒食品产能未充分释放导致亏损 [9] 下游应用领域 - 预制菜已广泛应用于西式快餐 油炸小吃 火锅 烤鱼 麻辣烫 炒菜及高端饭店等餐饮业态 [10] - 龙大美食客户包括海底捞 肯德基 麦当劳 西贝 半天妖 [10] - 国联水产客户涵盖呷哺呷哺 海底捞 汉堡王 赛百味 红龙虾 [10] - 安井食品客户有海底捞 张亮麻辣烫 半天妖 鱼你在一起等 [10] 业务多元化尝试 - 好当家正在进军医药保健行业 推出刺参软胶囊 海参口服液等新产品 [10]

食品加工板块市场表现 - 食品加工板块整体上涨0.49% 领涨个股为得利斯(涨幅10.10%) 龙大美食(涨幅5.69%) 惠发食品(涨幅5.56%) [1] - 上证指数下跌0.26%至3860.5点 深证成指上涨0.63%至13005.77点 板块表现优于上证指数但弱于深证成指 [1] - 涨幅前五个股包括味知香(涨4.93%) 华统股份(涨4.88%) 千味央厨(涨3.96%) 自合股份(涨3.30%) 盖世食品(涨3.02%) [1] 个股资金流向 - 板块主力资金净流入2.58亿元 游资资金净流出4235.31万元 散户资金净流出2.16亿元 [2] - 惠发食品获主力净流入9315.32万元(占比17.17%) 海欣食品获主力净流入4549.98万元(占比12.60%) 得利斯获主力净流入4520.83万元(占比21.99%) [3] - 华统股份主力净流入3933.61万元(占比7.55%) 千味央厨主力净流入3021.20万元(占比8.27%) 安井食品主力净流入2959.52万元(占比3.87%) [3] 成交活跃度 - 龙大美食成交121.16万手(7.41亿元) 得利斯成交37.72万手(2.06亿元) 惠发食品成交46.78万手(5.42亿元) [1] - 海欣食品成交76.32万手(3.61亿元) 华统股份成交43.25万手(5.21亿元) 金字火腿成交42.63万手(3.37亿元) [1][2] - 味知香成交8.31万手(2.39亿元) 千味央厨成交10.47万手(3.65亿元) 盖世食品成交23.03万手(3.65亿元) [1] 下跌个股表现 - 金字火腿下跌2.26% 交大昂立下跌1.83% 仙乐健康下跌1.60% 全达威下跌0.88% 五芳斋下跌0.70% [2] - 双汇发展下跌0.51% 技源集团下跌0.50% 汤臣倍健下跌0.17% 康比特下跌0.54% [2] - 巴比食品微涨0.17% 成为下跌个股表中唯一上涨股票 [2]

事件背景与核心争议 - 网红企业家罗永浩于9月10日在微博公开指责西贝餐厅“几乎全都是预制菜，还那么贵”，引发广泛关注 [4] - 西贝创始人贾国龙最初强硬回击，坚称“西贝一道预制菜都没有”，并宣布将起诉罗永浩以维护商誉 [4] - 双方对“预制菜”的定义存在根本分歧：贾国龙认为仅在中央厨房完全炒好、冷冻后到门店加热的才算预制菜，而罗永浩及许多消费者认为只要经过中央厨房预加工，无论是熟制品还是半成品，都应被视为预制菜 [7] 事件发展过程 - 罗永浩悬赏10万元征集西贝使用预制菜的证据，该条博文登上社交媒体热搜榜 [4] - 9月14日，贾国龙在行业群内的发言截图流出，他承认“应对方式有错”，但又称罗永浩为“网络黑嘴”，并表示要带领员工与其“开干” [7] - 9月15日，西贝发布致歉信，承诺在2025年10月1日前，将儿童餐、烤羊肉串、手撕椒麻鸡等多款核心产品从中央厨房预加工调整为门店现场制作 [1][11][12][13][14] - 致歉信发出后不久被撤回并重新发布，对“顾客虐我千百遍”中的“虐”字加了一个引号 [1][17] - 罗永浩对致歉信提出五点质问，包括“百分之百没有预制菜的虚假承诺”和“拿预制菜假装不是预制菜的税率差异” [1][18] 对公司经营的影响 - 争议已直接导致西贝客流断崖式下滑，部分日期营业额损失达数百万元 [3] - 9月10日和11日，西贝全国门店日营业额分别下滑了100万元，预计12日的下滑幅度可能达到200万至300万元 [21] - 截至2025年5月，西贝的营收已处于下滑区间 [21] 行业与市场反应 - A股预制菜概念板块出现异动拉升，得利斯一字涨停，三江购物盘中直线涨停，国联水产、惠发食品等个股也出现大幅上涨 [1] - 官方首次对“预制菜”作出权威定义：以一种或多种食用农产品及其制品为原料，经工业化预加工制成，加热或熟制后方可食用的预包装菜肴 [23] - 根据华鑫证券研报，我国预制菜行业保持高增态势，2019—2022年收入CAGR为19%，预计2025年可达4757亿元 [23] - 我国人均预制菜消费量从2013年5.4kg增至2022年9.1kg，但渗透率10%—15%对比海外成熟国家渗透率60%仍有明显空间 [23]