数字人民币迈入2.0时代 - 数字人民币App于2026年1月2日焕新升级，正式推出2.0版本，标志着其发展转入“生态深化与体系化运营”的新阶段 [1] - 自2022年1月公开上架以来，数字人民币App累计完成54次更新 [2] “碳普惠”服务上线 - 2026年1月8日，数字人民币App上线“碳普惠”服务，旨在丰富数字人民币在“绿色金融”场景的运用 [1][2] - 该服务鼓励公众践行低碳行为（如骑共享单车、乘坐地铁公交），并将其量化为“碳积分”，积分可兑换数字人民币 [2] - 服务率先在上海地区上线，首批接入Metro大都会（上海地铁）、哈啰出行和T3出行三大平台 [2] - 下一步将协同业务运营机构持续引入更多低碳场景，并加快拓展参与地区，构建多城市协同的碳普惠服务网络 [2] 实名钱包余额计息 - 自2026年1月1日起，数字人民币实名钱包余额将按照活期存款挂牌利率计付利息 [2] - 此举标志着数字人民币从“数字现金”（M0）迈入“数字存款货币”（M1）时代 [3] - “生息”功能赋予数字人民币价值储藏职能，激活了商业银行围绕其开展存贷业务的商业动力 [3] 战略升级与核心意义 - “碳普惠”小程序上线与“实名钱包余额计息”落地共同指向数字人民币在新阶段的战略升级 [3] - “碳普惠”首次打通绿色低碳行为与数字人民币兑换的机制，提升了数字人民币的公共价值与公众认同感 [3] - “实名钱包余额计息”与“碳普惠”被视为驱动数字人民币普及加速的双引擎 [3] 运营数据与基础设施 - 截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元 [4] - 通过数字人民币App开立个人钱包2.3亿个，单位钱包1884万个 [4] - 多边央行数字货币桥（mBridge）累计处理跨境支付业务4047笔，累计交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币交易额占比约95.3% [4] - 中国人民银行于2026年1月1日正式启动实施新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系 [4] 2026年发展趋势展望 - 趋势一：规模化普及进程全面提速，应用覆盖范围与用户规模实现跨越式增长 [4][5] - 趋势二：应用场景全面渗透，从零售消费、政务服务向供应链金融、跨境贸易、绿色信贷、民生缴费等领域拓展延伸 [5] - 趋势三：跨境支付应用加速落地，依托多边央行数字货币桥，结合长三角、粤港澳大湾区及自贸试验区的优势，推动跨境支付、贸易及大宗商品结算等多场景落地 [4][5] - 趋势四：监管体系与标准规范持续完善，为全球央行数字货币发展提供可借鉴的中国方案 [5]

公司业务布局与战略 - 公司立足资源禀赋并植根本土发展 其遍布城乡的营业网点及全面赋能的线上渠道构成了服务客户的基础 [2] - 公司致力于打造面向全球的国际合作布局 通过与中资银行境外分支机构、全球系统重要性银行及境外金融市场核心区域银行合作实现 [2] - 公司业务助力构建“一带一路”立体互联互通网络 具体通过境外项目融资、跨境银团、跨境担保等方式实现 [2] 个人客户跨境服务 - 公司为个人客户提供外币储蓄、国际汇款、结售汇、外币兑换和外币携带证开具等服务 [2] - 除美元外币理财外 公司携手星展银行对大湾区客户推出跨境理财通（南向通）服务 以助力客户实现资产全球配置的多元化需求 [2] 企业客户跨境服务 - 公司为企业客户提供全天候的跨境结算、融资、汇兑等服务 [2] 数字货币桥应用进展 - 2024年以来 公司成功接入多边央行数字货币桥 [2] - 目前数字货币桥已广泛服务于金融、制造、零售、建筑、批发、货运及贵金属加工等多个行业 [2] - 数字货币桥凭借秒级到账、全程可溯等优势 有效助力公司境外业务发展 [2]

数字人民币的定位与本质 - 数字人民币是法定货币 与纸质人民币具有同等法律效力 由中国人民银行直接发行和担保 是“钱本身”而非银行存款或第三方支付余额的记录[3] - 与比特币等虚拟货币有本质区别 不是用于投机炒作的投资品[3] - 其数字钱包与银行卡连通 资金可自动计算利息[3] 核心功能与技术特点 - 具备双离线支付功能 在无网络、无信号环境下 通过手机“碰一碰”即可完成交易 保障极端情况下的支付连续性[4] - 采用可控匿名设计 小额支付类似现金 保护用户隐私 大额或涉及犯罪交易在合法程序下可追溯[8][9] - 支持智能合约 可实现资金的可编程与条件支付[7] - 作为法定货币具有不可拒收的特性[8] - 转账和提现不收取手续费[8] 对国家与金融体系的战略意义 - 构建金融安全防线 应对网络中断等极端情况 保障社会经济基本交易活动稳定运行[4] - 提升国家在全球金融体系中的主动权与话语权 降低对欧美主导支付系统的依赖[5] - 通过多边央行数字货币桥等项目 为国际贸易提供新结算通道 可缩短结算周期、降低交易成本[5] - 成为国家调控经济的智能工具 借助可编程性实现财政补贴、消费券等政策的精准投放与使用监督 提高资金使用效率[7] 对社会管理与资源分配的影响 - 使社会管理更加智能化 政府可通过交易数据更准确了解市场动态与消费者需求 以制定更科学的政策[11] - 优化资源配置 促进经济可持续发展[11] 对消费者与商户的实用价值 - 为消费者资金安全提供保障 例如通过智能合约实现预付资金按服务进度分期支付 防止商家跑路风险[7] - 帮助个人进行财务管理 例如通过智能合约实现自动储蓄、设立家庭共管账户等[7] - 为商户节省支付提现手续费 增加利润空间[8] - 提供更便捷的支付体验 支付畅通无阻[8] 与现有支付体系的关系 - 不会取代微信、支付宝等常用支付工具 这些工具可能迎来升级 未来可作为前端支付渠道 后端直接扣除数字人民币[8]

数字人民币管理服务体系与基础设施建设 - 中国人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》 新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施 [1] 区块链技术应用与平台建设 - 在上海设立数字人民币国际运营中心 基于成方链底座建设区块链服务平台和数字资产平台 实现“统一账本、业务分域” 提供链上结算工具和跨链转接能力 [1] - 探索合规资产数字化创新 支持票据、贸易融资工具、碳排放权等的链上发行、登记、托管和资金结算 [1] - 逐步形成7×24小时运行、一点对接、服务多元、货币联通、系统联通的优势 [1] - 进一步推广多边央行数字货币桥 侧重发挥区块链的分布式账本技术特点 着力解决各司法辖区的“业务主权和货币主权”问题 [1] - 多边央行数字货币桥有效实现各参与主体身份对等、权力对等、责任对等、利益对等 在所有参与主体之间实现数据同步 [1] 跨境使用与未来发展路径 - 数字人民币跨境使用将持续通过技术迭代 持续扩大接入范围 降低服务成本 [2] - 数字人民币跨境使用将助力跨境贸易和投融资便利化 支持离岸金融业务创新 推动高水平、制度型开放 [2] - 数字人民币的业务技术模式选择将坚持以满足实体经济需要为根本出发点 [2] - 对账户型、价值型数字货币发展方向采取兼收并蓄、审慎取舍的原则 推动数字人民币满足不同场景、不同经营主体需求 [2]

文章核心观点 - 数字人民币在江苏省的试点应用已从支付场景扩展至推动数字经济高质量增长的关键基础设施 其交易规模、钱包数量及商户受理量均位居全国前列 展现出在跨境支付、民生政务、产业创新及大型活动等多领域的巨大优势和增长潜力 [1][2] 跨境支付应用 - 人民银行扬州市分行推动完成单笔2500万元的多边央行数字货币桥支付业务 用于进口材料款 此为扬州单笔最大同类业务 [1] - 多边央行数字货币桥通过互联各地支付系统 将交易流程从“按日结算”缩短至“分钟到账” 企业汇款时间从原来5—6小时缩短至约40分钟 [1] - 多边央行数字货币桥已覆盖江苏13个设区市 累计交易额超过180亿元 [1] 民生与政务场景普及 - 数字人民币支付已覆盖江苏省全省高速公路、市区公交及地铁线路 以及公共资源交易、税费缴纳、公积金结算等政务服务场景 [1] - 在A级以上景区、公立医院及水电气网等生活缴费场景的覆盖率超过80% [1] - 江苏落地了百余项具有示范性、影响力的首创场景和技术产品 包括无电无网场景、“物联网”货运物流、航贸平台国际证登记等应用 [1] 产业与消费创新应用 - 江苏将数字人民币系统性地纳入提振消费、高水平对外开放等20余项重点工作任务 [2] - 淮安、徐州为300余家“专精特新”和科技型企业量身定制数字人民币一揽子服务方案 实现交易额达15亿元 [2] - 盐城大丰探索利用数字人民币智能合约支持绿电直供与绿色消费认证 [2] - 南京、无锡、苏州等地上线预付消费产品4400余个 交易金额2000余万元 推动智能合约向规模化、平台化发展 [2] - 江苏正探索数字人民币赋能“苏超”等大型赛事的智能票务场景应用 [2] 整体发展规模与规划 - 截至2025年11月末 江苏新增数字人民币交易额超5万亿元 同比增长90% [2] - 江苏省数字人民币累计交易金额、消费金额均居全国第一 [2] - 数字人民币钱包数量达7700万个 受理商户达398.8万户 [2] - 未来将按照“十五五”规划部署 深化产业端创新应用 完善市场化推广体系 目标是将江苏打造为全国数字人民币示范应用高地 [2]

文章核心观点 - 中国人民银行等八部门联合发布21条金融支持举措，旨在通过发挥“融资”和“结算”两项核心功能，全面完善金融服务体系，以支持西部陆海新通道高质量发展 [1] 金融组织协作体系 - 鼓励金融机构总行（总部）探索沿线省（区、市）分支机构授信一体化机制，以推动金融资源跨省流动，支持跨区域综合运营模式 [1] 资金融通体系 - 在重庆设立西部陆海新通道基金，支持沿线基础设施和产业园区建设 [1] - 探索按照市场化、法治化原则，对存量通道基建项目债务给予转股等政策支持 [1] - 支持加快发展多式联运“一单制”金融保险服务，鼓励银行、保险公司等开发更多符合航运业发展需要的金融产品和服务 [1] 金融开放体系 - 支持广西打造中国—东盟金融城、重庆建设来福士国际金融集聚区、成都搭建跨境投融资数字平台、广东湛江建设跨境投融资与产业合作平台 [2] - 支持沿线省（区、市）参与多边央行数字货币桥项目，推动与泰国、香港、阿联酋、沙特阿拉伯等跨境支付使用央行数字货币 [2] 政策落实与目标 - 中国人民银行、重庆市人民政府将会同相关部门推动意见各项举措落实落地 [2] - 旨在充分发挥金融服务大通道、大物流、大产业、大平台、大市场的优势和作用，助力形成“陆海内外联动、东西双向互济”对外开放新格局 [2]

文章核心观点 - 中国银行黑龙江省分行成功办理了黑龙江省内首笔基于多边央行数字货币桥的跨境人民币汇出汇款 这标志着该技术在当地的实践应用取得突破 也体现了公司在金融科技创新与应用领域的新探索 [1] 行业动态与基础设施 - 多边央行数字货币桥是由泰国央行 阿联酋中央银行 中国人民银行数字货币研究所和香港金融管理局联合建设的跨境金融基础设施 [1] - 该基础设施旨在优化传统跨境支付流程长 效率低 成本高等痛点 为企业打造更便捷 高效 安全的数字化通道 [1] - 该技术实现了跨境结算效率从“按日达”到“分秒级”的跃进 [1] 公司业务与战略 - 中国银行黑龙江省分行在政策支持下 成功办理了省内首笔基于多边央行数字货币桥的跨境人民币汇出汇款 [1] - 作为全球人民币跨境服务主渠道银行 中国银行充分发挥全球化与综合化优势 联动境内外资源 不断拓展跨境人民币新的应用场景 [1] - 公司以全链条跨境金融服务护航企业出海 [1] - “十五五”期间 中国银行黑龙江省分行将继续深耕多边央行数字货币桥在跨境支付方面的应用 将数字领域的金融服务向纵深推进 [1] - 公司计划进一步拓宽数字人民币生态覆盖面 以优质的跨境人民币服务助力地方经济高质量发展 [1]

文章核心观点 - 富邦华一银行苏州分行与兴业银行上海分行合作，成功落地了台资银行的首笔数字人民币货币桥跨境业务，标志着公司在数字人民币前沿领域的领先实践 [1] 业务与技术 - 此次业务依托多边央行数字货币桥平台，该平台由中国人民银行数字货币研究所、香港金融管理局、泰国中央银行、阿拉伯联合酋长国中央银行在国际清算银行香港创新中心指导下联合发起 [1] - 平台采用分布式账本技术，协助江苏亨通光电股份有限公司高效完成了货物贸易跨境汇款 [1] 平台优势与影响 - 货币桥平台允许四大中央银行在同一个平台上发行和交换各自的央行数字货币 [1] - 与传统跨境支付体系相比，该平台大幅缩短支付链路，实现交易全流程从“按日结算”到“分钟到账”的跃升 [1] - 该平台解决了跨境支付中成本高、效率低及透明度低等难题，使企业的国际采购计划更可控、生产安排更精准、资金使用更高效 [1]

中国人民银行与香港的跨境支付合作 - 中国人民银行高度重视与香港的跨境支付合作，探索运用金融科技创新手段推进互联互通，具体措施包括拓展人民币跨境支付系统在港业务、推进两地快速支付系统互联合作、深化跨境二维码支付互联互通 [1] - 中国人民银行将运用数字人民币探索跨境支付新方案，其提出的“无损”“合规”和“互通”三原则已成为法定数字货币基础设施建设的基本原则 [1] 数字人民币基础设施布局 - 数字人民币国际运营中心于2025年9月24日在上海正式运营，推出三大业务平台：数字人民币跨境数字支付平台、数字人民币区块链服务平台及数字资产平台 [2] - 中国人民银行行长潘功胜宣布在北京设立数字人民币运营管理中心，负责数字人民币系统的建设、运行和维护 [2] - 上海的数字人民币国际运营中心负责建设运营跨境和区块链基础设施，推进与境内外金融基础设施的互联互通 [2] - 北京的数字人民币运营管理中心负责建设运行央行端数字人民币系统等核心基础设施，协调市场机构共建数字人民币生态体系 [3] 跨境支付合作模式与平台应用 - 中国人民银行将推动多边央行数字货币桥合作，基于央行合约、平等治理和区块链架构，连接各经济体支付系统和法定数字货币系统，实现多币种的秒级直通式跨境支付 [5] - 中国人民银行提供以数字人民币跨境支付平台为依托的双边合作模式，灵活支持与各货币当局系统跨境互联互通，目前已实现该平台与香港“转数快”系统的联通，使数字人民币服务覆盖香港居民 [5] - 中国人民银行推出“数字人民币区块链服务平台”和“数字资产平台”，通过平台联动在同质监管、风险可控的前提下探索资产数字化创新，提升价值流转效率与透明度 [5]

数字人民币在深圳的推广规模 - 截至2025年9月末，深圳地区累计开立数字人民币钱包近3000万个，较年初增加近150万个 [1] - 累计商户（门店数）超过200万个，累计流通业务金额近1800亿元，较年初增加近400亿元 [1] 数字人民币试点应用场景创新 - 农业银行深圳市分行落地深圳市首笔数字人民币车险实名支付业务，实现全链条贯通 [1] - 农业银行成为首家在深圳市建筑业实名制管理平台上线数字人民币发薪业务的运营机构，实现工资从总承包单位账户直接拨付至劳务人员个人数字钱包 [1] - 工商银行深圳市分行打通贷款-数字人民币-供应链采购闭环，为企业制定经营快贷融资+数字人民币智能合约方案，实现贷款资金专款专用 [1] - 交通银行深圳分行累计为民营中小微企业发放数字人民币普惠贷款超2000万元 [1] 预付式经营管理应用 - 深圳首创数币商圈集中预付和商业保险+数字人民币+平台监管的预付式经营管理服务模式 [2] - 预付式经营管理签约商家近5000家，服务客户数超250万人次，管理资金近47亿元 [2] 跨境领域应用探索 - 深圳地区积极探索多边央行数字货币桥在跨境领域的适用性，鼓励更多银企参与 [2] - 多边央行数字货币桥项目累计开展业务金额超100亿元，应用场景涵盖货物贸易、服务贸易、资本项下资金池、供应链和大宗商品交易 [2] - 应用企业类型包括外资、国有和私营企业，应用区域覆盖前海、河套等深圳综合改革试点的重要示范区域 [2]