消费金融数字化转型加速推进，为消费服务场景拓展提供了坚实支撑。移动支付、数字人民币等金 融基础设施不断完善，推动消费场景向"线上+线下""城市+乡村"全面渗透。2024年，我国移动支付交易 规模达到563.7万亿元，用户规模突破10亿；数字人民币应用场景覆盖餐饮、零售、文旅等细分领域， 形成了全场景、全天候的金融服务生态。 也要看到，城乡区域金融服务不均衡、信贷模式与消费需求错配等问题仍然存在，成为制约消费潜 力释放的堵点。这些正是新阶段深化金融支持消费改革的发力点。 针对城乡区域金融服务不均衡，完善普惠金融机制是首要发力点。构建县域消费金融生态圈，推动 国有大行与农村信用社合作，打通服务末梢。健全农村信用体系，依托"数字乡村"建设，整合社保、医 疗、消费数据，建立农村居民信用评分体系，对信用良好的农村消费者给予消费贷款利率优惠和额度提 升。因地制宜发展特色消费金融，鼓励东部地区探索"科技+消费+金融"模式，支持中西部地区发展"文 旅+消费+金融"，对乡村旅游、非遗体验等项目提供专项贷款。 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》将拉动内需明确为"十五五"时 期推动经济增长的关键抓手，提出 ...

针对城乡区域金融服务不均衡，完善普惠金融机制是首要发力点。构建县域消费金融生态圈，推动国有 大行与农村信用社合作，打通服务末梢。健全农村信用体系，依托"数字乡村"建设，整合社保、医疗、 消费数据，建立农村居民信用评分体系，对信用良好的农村消费者给予消费贷款利率优惠和额度提升。 因地制宜发展特色消费金融，鼓励东部地区探索"科技+消费+金融"模式，支持中西部地区发展"文旅 +消费+金融"，对乡村旅游、非遗体验等项目提供专项贷款。 解决信贷模式与消费需求错配，关键在于推动消费信贷从总量调控向结构优化转型。既要合理调控住房 信贷增速，逐步提升支持服务消费、绿色消费的额度，也要发展场景化、小额化、短期化消费信贷，针 对新市民、低收入群体推出"信用+收入"双维度评估模型。 进一步激活消费新增长点，强化金融与产业政策的协同联动必不可少。要建立跨部门产融协作平台，打 通消费数据与金融授信链条，推动金融机构深度嵌入绿色家电、节能建筑、新能源汽车等产业链前端， 提供"支付+融资+保险"一体化服务。鼓励设立消费金融专项引导基金，重点支持养老托育、智慧医 疗、体育休闲等民生服务领域创新项目，形成"政策引导—金融支持—产业落地"良性循 ...

（来源：东北新闻网） 来源：滚动播报 "我行近期推出的消费贷款业务，额度最高可以达到50万元，期限最长5年，年化利率最低3%。"10月31日，沈阳一家大型银行业务负责人介绍，该消费贷业 务实现了按日计息，通过更灵活的方式降低居民消费融资成本。记者当日走访中了解到，近期多家银行密集推出了个人消费贷款新产品，有专门面向银行房 贷群体的，有主打纯信用的，额度在30万元到60万元之间，最低年化利率在3%至3.2%之间。 一笔笔优惠消费贷款流入寻常百姓家，一个个购物车被装得满满当当。消费市场的"烟火气"，正离不开金融政策的"活水"滋润。 记者采访获悉，今年以来，金融"活水"正以更低成本、更灵活方式涌入消费领域，为市井烟火气增添新活力。人民银行辽宁省分行最新数据显示，前三季 度，全省金融支持消费力度持续加大。通过牵头9部门印发《金融助力"乐购辽宁"提振和扩大消费10项重点工作》，辽宁省建立起较为完善的消费领域金融 支持政策体系，引导金融机构聚焦增强居民消费能力、降低企业融资成本等领域。 政策效果已经显现。截至2025年9月末，辽宁省住户短期消费贷款余额达1516.59亿元，较年初新增48.12亿元，同比增长10.65%。 ...

文章核心观点 - 天津金融机构在人民银行天津市分行的引导下，通过专项行动和结构性货币政策工具，显著加大了对消费领域的金融供给，特别是在服务消费重点领域，贷款余额实现高速增长，并针对特定场景和客群推出了多样化的金融产品与服务 [1][2] 消费领域贷款增长 - 截至9月末，天津住宿餐饮、文体娱乐、教育、居民服务等服务消费重点领域贷款余额同比增长26.91%，显著高于同期各项贷款平均增速 [1] - 自5月政策推出至9月末，天津金融机构已发放批发零售、住宿餐饮、家政服务等重点消费领域贷款超52亿元，惠及各类经营主体2800余家 [1] 金融政策与专项行动 - 人民银行天津市分行在全市范围内组织开展"金融护航促消费"专项行动，引导金融机构完善服务体系、改进内部机制、创新产品以满足多样化资金需求 [1] - 分行制定印发通知，指导银行运用央行结构性货币政策工具，扩大对重点消费领域的信贷投放，以挖掘释放消费潜力 [1] 场景化金融产品与服务 - 天津金融机构围绕行业展会、重点商圈、文博场馆、体育赛事、交通出行等场景推出多种金融产品及服务 [2] - 1-9月，金融机构依托购物节、展会等活动场景累计发放消费贷款23.54亿元 [2] 针对特定客群的金融创新 - 中国银行天津市分行根据不同客群需求推出特色产品，例如面向房贷客群、留学跨境客群、理财客户等 [2] - 该分行累计发放中银E贷利率优惠券200万张，年内实现消费贷款投放59.06亿元，较去年同期增加5.93亿元 [2] 未来工作方向 - 人民银行天津市分行将继续引导金融机构用足用好各项货币政策工具，扩大消费重点领域和重点群体的信贷投放 [2]

港股消费板块市场表现 - 10月17日港股主要指数低开低走，但港股消费ETF（159735）盘中曾飘红，截至发稿微跌，成交额超过1000万元，在同标的中居第一 [1] - 港股消费ETF溢折率为0.19%，盘初频现溢价交易，其成分股中老铺黄金上涨超过3%，波司登、周大福、巨子生物、统一企业中国、蜜雪集团等跟涨 [1] - 该ETF跟踪中证港股通消费主题指数，该指数选取港股通范围内流动性较好、市值较大的50只消费主题股票，采用自由流通市值加权 [1] 政策与行业趋势 - 中国人民银行表示将落实金融支持消费各项政策，引导金融机构创新产品和服务，满足居民多样化消费资金需求，并加大对消费行业经营主体的贷款支持力度 [1] - 双节期间消费呈现平稳增长，服务消费需求表现强劲 [2] - 消费者为情绪价值买单的意愿增强，高景气度的新零售赛道有望持续获得超预期表现 [2] 投资机会展望 - 在促内需背景下，顺周期板块有望从低位复苏，从而释放业绩弹性 [2] - 消费出海前景广阔，近年来政策不断加大对国货品牌出海的支持力度，可关注出海服务商以及产品力较强的消费出海企业 [2]

金融“五篇大文章”总体进展 - 金融“五篇大文章”制度体系概括为“1+5”，其中“1”指国务院办公厅指导意见，“5”指科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五个分领域的专项指导文件 [3] - 截至2025年8月末，金融“五篇大文章”贷款余额达105.6万亿元，占各项贷款比重38.7%，同比增长13.2%，增速比各项贷款平均增速高6.6个百分点 [4] - 科技、绿色、普惠、养老产业、数字经济产业贷款余额同比增速分别为12.1%、23.8%、10.8%、52%、12.5%，均明显高于各项贷款平均增速 [4] 融资可得性与成本 - 普惠小微授信户数超6000万户，覆盖约三分之一经营主体，科技型中小企业获贷率接近50% [4] - 2025年8月新发放企业贷款加权平均利率约为3.1%，同比下降40个基点，科技贷款加权平均利率为2.8%，同比下降0.5个百分点 [4][7] - 创新型中小企业获贷率提升至66%，其中“专精特新”中小企业获贷率达72.3% [7] 多元化融资渠道 - 截至2025年8月末，银行间债券市场已有244家主体发行科技创新债券6112.8亿元 [4][9] - 截至2025年二季度末，绿色债券余额2.2万亿元，累计发行4.6万亿元 [4] - 银行与企业签订科技创新和技术改造贷款合同金额达2.4万亿元，发放贷款余额9437亿元 [8] 科技金融专项进展 - 科技贷款新增额占各项贷款新增额比重为28.8%，成为信贷增长重要驱动力，科技型中小企业贷款余额3.4万亿元，同比增长22%，连续5年保持20%以上增速 [7] - 科技创新和技术改造再贷款规模由5000亿元提升至8000亿元，利率由1.75%降至1.5%，累计支持1.8万家科技型中小企业实现首贷，为5330个重点领域设备更新项目提供资金 [8] - 主要大中型银行均构建突出企业科技创新能力和成长性的信用风险评估体系，超半数大中型银行在总行及重点地区一级分行设立科技金融专营部门 [10] 金融支持消费举措 - 设立5000亿元服务消费与养老再贷款，截至2025年8月末，全国服务消费重点领域贷款余额2.78万亿元，同比增长5.12% [11] - 全国住户消费贷款（不含个人住房贷款）余额21.13万亿元，同比增长4.9% [12] - 2025年1-7月，汽车金融公司等发行金融债券215亿元，发行信贷资产支持证券484亿元 [12]

政策背景与目标 - 政策实施于"十四五"期间，旨在助力提振消费、全方位扩大国内需求 [1] - 人民银行已出台一系列金融支持政策，有效带动扩大消费供给，支持更好满足居民消费需求 [1] 未来政策方向 - 人民银行将落实好金融支持消费各项政策，引导金融机构创新金融支持消费的产品和服务 [1] - 政策将满足居民多样化、个性化消费资金需求，加大对消费行业经营主体贷款支持力度 [1] - 最终目标是强化金融支持提振和扩大消费作用 [1]

金融“五篇大文章”总体进展 - 金融“五篇大文章”制度体系概括为“1+5”，即一个顶层指导意见和五个分领域专项文件 [2] - 截至2025年8月末，相关贷款余额达105.6万亿元，占各项贷款比重38.7%，同比增长13.2%，增速比各项贷款平均增速高6.6个百分点 [3] - 科技、绿色、普惠、养老产业、数字经济产业贷款余额同比增速分别为12.1%、23.8%、10.8%、52%、12.5%，均高于各项贷款平均增速 [3] - 普惠小微授信户数超6000万户，覆盖约三分之一经营主体；科技型中小企业获贷率近50% [3] - 2025年8月新发放企业贷款加权平均利率约为3.1%，同比下降40个基点 [3] 科技金融 - 科技金融政策体系不断健全，出台多项方案并推动7地建设科创金融改革试验区 [4] - 截至2025年8月末，科技贷款新增额占各项贷款新增额比重为28.8%；科技型中小企业贷款余额3.4万亿元，同比增长22%，连续5年保持20%以上增速 [4] - 创新型中小企业获贷率提升至66%，“专精特新”中小企业获贷率达72.3%；2025年8月科技贷款加权平均利率2.8%，同比下降0.5个百分点 [4] - 科技创新和技术改造再贷款规模提升至8000亿元，利率降至1.5%；截至8月末，相关贷款合同金额达2.4万亿元，发放余额9437亿元 [5] - 银行间债券市场已有244家主体发行科技创新债券超6000亿元 [3][6] 金融支持消费 - 建立健全金融支持消费政策体系，取消个人自用汽车贷款首付比最低要求 [7] - 设立5000亿元服务消费与养老再贷款；截至2025年8月末，全国服务消费重点领域贷款余额2.78万亿元，同比增长5.12% [7] - 截至2025年8月末，全国住户消费贷款（不含个人住房贷款）余额21.13万亿元，同比增长4.9% [8] - 2025年1-7月，汽车金融公司等发行金融债券215亿元，发行信贷资产支持证券484亿元 [8] - 优化支付流程，推动多元化支付服务体系发展，提升境内消费支付便利性 [8]

行业整体表现 - 云南成为气候适应性旅游首选目的地 暑期景区订单量同比增长70% [1] - 云南省内机场2025年7月单月旅客吞吐量突破720万人次 创历史新高 [1] - 截至2025年7月末 云南省旅游出行贷款余额1974.19亿元 较年初增加50.2亿元 同比增长3.66% [1] - 截至2025年7月末 旅游住宿贷款余额84.43亿元 较年初增加10.98亿元 同比增长15% [1] 政策与金融支持 - 政策将避暑旅居 康养旅游 民宿经济等新业态纳入金融重点支持领域 [2] - 联合相关部门梳理文旅 养老 体育产业链共257家经营主体融资需求并推送金融机构 [2] - 截至2025年7月末 全省金融机构累计向1060户经营主体发放贷款31.78亿元 [2] 金融产品创新 - 华夏银行昆明分行推出民宿贷 执行旺季多还淡季少还动态还款计划 截至2025年7月末累计投放8200万元 支持56户民宿经营者 [3] - 云南红塔银行研发线上鲜花贷 以交易数据为依据提供最高100万元信用额度 实现快速审批放款 截至2025年7月末累计授信突破1.4亿元 累计放款1.24亿元 [3] - 兴业银行昆明分行为云菌产业商户定制信用额度 截至2025年6月末相关产业贷款余额437.44亿元 同比增长25.13% [3] 支付与消费场景建设 - 金融机构联合餐饮商超等企业推出加油满减 观影优惠 门票优惠等支付优惠活动 [4] - 建成昆明长水国际机场境外来宾综合服务中心 提供支付文旅通信交通等多语种7×24小时服务及40多个币种兑换 [4] - 建成中老铁路支付服务示范区 在磨憨站打造境外来宾支付服务中心 提供多语言支付咨询引导 [4] - 中老铁路及省内旅游沿线站点完成境外银行卡受理改造商户217户 [4]

金融支持文旅消费专项行动 - 中国人民银行防城港市分行启动金融支持消费专项行动，围绕游客支付便利与经营主体融资双向发力，为特色文旅经济注入金融动能 [1] - 推动支付服务提质增效，引导金融机构将移动支付接入白浪滩、万尾金滩等核心景区，打造移动支付旅游带 [1] - 联合边检、文旅等部门优化东兴口岸支付环境，为境内外游客提供便利，并持续完善交通枢纽、大型商圈的数字人民币受理环境 [1] 消费贷款增长与产品创新 - 引导金融机构通过打造文旅+消费贷产品，开展消费补贴以拉动消费增长 [1] - 截至2025年7月末，防城港市消费性贷款（不含个人住房贷款）余额35.08亿元，同比增长29.8% [1] 信贷资源向海洋产业倾斜 - 运用再贷款+、桂惠贷+等政策工具，引导金融机构将信贷资金向海洋产业倾斜 [2] - 截至2025年7月末，防城港市向海经济贷款余额350.12亿元，同比增长12.6% [2] - 其中，海洋渔业贷款余额12.69亿元，同比增长18.9%，累计为临海涉农小微主体提供再贷款支持1.32亿元 [2] 滨海休闲产业信贷支持 - 引导金融机构将信贷资源注入滨海休闲产业矩阵，包括滨海观光、节庆经济、康养度假、海洋旅游等板块 [2] - 创新文化产品、景区收益权、知识产权等权益质押贷款 [2] - 截至2025年7月末，防城港市滨海旅游贷款余额3.21亿元 [2]