一季度财政收入与经济增长 - 一季度全国一般公共预算收入约6.16万亿元，同比增长2.4%，增幅比前两个月提高1.7个百分点，高于过去3年同期水平[3] - 一季度主要宏观指标增速回升，3月份工业生产者出厂价格由降转升，结束了连续41个月同比下降态势，货物进出口快速增长，为财政收入增长提供支撑[3] - 一季度全国税收收入约4.85万亿元，同比增长2.2%，增幅比前2个月提高2.1个百分点[3] 主要税种收入表现 - 一季度国内增值税同比增长4.9%，主要受工业服务业增长、工业生产者出厂价格降幅收窄等因素带动[3][4] - 一季度企业所得税同比下降5.6%，主要是汇算清缴上年企业所得税规模同比减少，但规模以上工业企业利润增长势头良好，一季度企业所得税预缴规模同比增长4.8%[3][4] - 一季度个人所得税同比增长10.5%，表现亮眼，从前两个月的下滑转为较快增长[3][4] - 一季度国内消费税同比下降4.5%，受卷烟消费税下降等影响[3][4] - 一季度进口货物增值税、消费税保持两位数较快增长，受外贸进口保持较快增长带动[4] - 一季度证券交易印花税同比增长78.1%，受股票市场交易活跃、成交金额增长带动[4] 楼市相关税收与政府性基金收入 - 一季度契税同比下降16.2%，土地增值税同比下降14.9%，反映楼市整体延续低迷态势[4] - 一季度全国政府性基金预算收入7751亿元，同比下降16.2%[6] - 一季度地方政府性基金本级收入中的国有土地使用权出让收入5176亿元，同比下降24.4%，降幅高于去年全年水平（-14.7%）[6] 非税收入与地方财政运行 - 一季度全国非税收入约1.31万亿元，同比增长2.9%[4] - 一季度非税收入中的国有资源（资产）有偿使用收入增长7.5%，主要是地方多渠道盘活资产，行政事业单位国有资产处置、出租、出借收入等增加[5] - 一季度非税收入中的行政事业性收费收入下降8.2%，主要是从去年秋季学期起，免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费[5] - 一季度地方一般公共预算本级收入36622亿元，同比增长2.1%，增幅与去年同期相当[5] - 分区域看，东部、中部、西部、东北地区收入均实现增长，31个省份中25个省份收入保持增长[5] 财政支出与政府债券发行 - 一季度全国一般公共预算支出约7.47万亿元，同比增长2.6%，增速略高于收入增速[6] - 一季度财政支出靠前发力，支出进度为近五年最快，全国一般公共预算支出规模为年初预算的24.9%[7] - 一季度卫生健康支出增长12.1%，主要是集中发放育儿补贴、加大对基本医疗保险基金的补助等；社会保障和就业支出增长9%；城乡社区支出增长2.8%；住房保障支出增长6.3%[7] - 一季度全国政府性基金预算支出约2.04万亿元，同比增长3.1%，支出增速明显高于收入增速[6] - 今年政府性基金支出保持增长得益于地方政府专项债券加快发行[8] - 一季度全国共发行新增专项债券11599亿元，较去年同期增加1996亿元，增长20.8%，主要用于社会事业、交通基础设施、保障性安居工程、城市更新等重点领域项目建设，以及补充政府性基金财力和支持清理政府拖欠企业账款等[8] - 一季度拨付新增专项债券资金6723亿元，较去年同期增加2096亿元[8] - 用于置换存量隐性债务的专项债券方面，一季度全国共发行9604亿元，完成全年限额2万亿元的48%，拨付专项债券资金5904亿元[8]

2026年1-2月财政数据核心观点 - 2026年财政运行平稳开局，税收收入持平，非税收入高增，狭义支出靠前发力，政府性基金收入低位但支出高增，有望助力基建投资修复，后续财政政策或延续积极基调，加力提效 [1][3] 狭义财政收入 - 2026年1-2月全国一般公共预算收入同比增长0.7%，开局总体平稳 [1] - 税收收入基本持平于去年同期，非税收入增速相对较高 [1] - 证券交易印花税、车辆购置税等与资本市场和特定行业相关的税收表现亮眼 [1] - 进出口环节税收高增，反映外需保持韧性 [1] - 国内消费税和所得税双双负增，体现消费恢复基础尚不牢固，工业企业利润仍在修复，部分行业经营压力犹存 [1] - 房地产相关税收整体低迷，市场信心恢复和交易活动回暖仍需政策进一步支持 [1] 狭义财政支出 - 2026年1-2月全国一般公共预算支出同比增长3.6%，支出进度明显快于收入，体现加力提效的政策导向 [2] - 社保就业和卫生健康支出增速领先，筑牢民生底线 [2] - 城乡社区与节能环保支出较快增长，助力基建投资 [2] - 科学技术支出同比下降8%，或受项目落地节奏、资金拨付进度或年初预算安排的阶段性因素影响 [2] - 教育、文化旅游、农林水、交通运输等领域支出同比小幅下降，可能受去年同期基数较高、项目储备和开工进度以及年初支出重点安排等多重因素影响 [2] 政府性基金收支 - 2026年1-2月全国政府性基金预算收入同比下降16%，其中国有土地使用权出让收入下滑25.2%，反映房企拿地意愿仍然偏低 [2] - 2026年1-2月政府性基金预算支出同比增长16%，主要源于新增地方政府专项债券的加快发行和使用 [2] - 去年底和今年初提前下达的专项债券额度逐步形成实物工作量，正有力托底基础设施建设投资，发挥逆周期调节作用 [2] 未来财政政策展望 - 财政政策或延续积极基调，加力提效 [3] - 可能需要进一步盘活存量资产、加强非税收入管理以弥补土地收入缺口 [3] - 支出结构优化将更为关键，确保“三保”支出、科技攻关、国家重大战略项目的资金保障 [3] - 通过加快专项债发行使用，尽快形成更多实物工作量，稳定投资需求 [3]

财政总体表现 - 1-2月广义财政支出同比增长6.1%，高于全年预算目标4.6%，显示财政积极发力以支撑经济“开门红”[13] - 1-2月广义财政收入同比下降1.4%，低于全年预算目标增长1.8%，未来增收压力较大[13] 第一本账（一般公共预算）收入 - 1-2月一般公共预算收入4.4万亿元，同比增长0.7%[7] - 税收收入同比增长0.1%，基本持平；非税收入同比增长3.4%，在基数不低的情况下再度高增[13] - 主要拉动税种：增值税、进口增值消费税、印花税（其中证券交易印花税同比+110%）是主要拉动项[3][10] - 主要拖累税种：消费税、企业所得税、个人所得税同比为负[9] 第一本账（一般公共预算）支出 - 1-2月一般公共预算支出4.7万亿元，同比增长3.6%[7] - 支出结构：社保就业、卫生健康是重点保障领域，分别贡献了支出增速的1.6和1.3个百分点[14] - 基建类支出同比由2025年全年的-6.6%转为增长2.4%[14] - 债务付息支出同比增长22%，占财政支出的比重为4.1%[14] 第二本账（政府性基金）收支 - 1-2月政府性基金收入同比下降16%，主要受卖地收入同比大幅下降25%拖累[14] - 1-2月政府性基金支出同比增长16%，主要系地方专项债靠前发行并及时使用[3] - 第二本账1-2月实际赤字7811亿元，占基金支出的比重近60%，或主要来自专项债支持[14] 专项债与风险提示 - 2026年第一季度项目专项债发行量同比接近50%，但下半年同比增速可能面临压力[14] - 2026年地方专项债总额度持平在4.4万亿元，需兼顾项目建设、化债、收购存量商品房等多重目的，全年难有量的高增[14] - 主要风险包括：地产修复速度不及预期、预算执行与年初目标存在差异等[12]

财政收支整体态势 - 2026年1-2月广义财政收入（一般公共预算收入+政府性基金收入）增速降幅收窄至-1.4%，支出同比转正至6.1%，反映财政支出靠前发力，对经济开局支持力度较强[2] - 尽管今年广义赤字率下降，但随着PPI进一步修复，政策效果有望放大，财政温和扩张仍有望提振总需求[2] 一般公共预算收入 - 2026年1-2月全国一般公共预算收入4.4万亿元，同比增长0.7%，低于全年2.2%的目标增速[3] - 中央收入同比下降1.7%，地方收入同比增长2.6%[3] - 税收收入同比增长0.1%，非税收入同比增长3.4%，较去年12月均由负转正[3] - 1-2月公共财政收入完成进度为20%，较去年同期基本持平，但不及过去5年同期平均水平[3] 主要税种表现 - 个人所得税同比减少7%，主要受春节错位、年终奖缴税入库时间不同影响[6] - 企业所得税同比下降3.9%，降幅较去年12月收窄，反映企业盈利修复或不乐观[6] - 国内增值税增速由去年12月转正至4.7%[6] - 消费税同比降低6.2%，仍在拖累财政收入[6] - 地产类税种方面，房产税和土地增值税增速降幅较去年12月收窄，但契税录得负增长，与地产市场承压相互印证[6] 一般公共预算支出 - 2026年1-2月全国财政支出4.7万亿元，同比增速3.6%，略低于全年4.4%的目标增速[8] - 中央支出增速上行至4.5%，地方支出增速上行至3.5%[8] - 1-2月公共财政支出进度为15.6%，高于去年同期水平，也快于过去5年14.8%的平均进度[8] 财政支出结构 - 主要支出分项增速涨多跌少，仅科学技术、城乡社区和文旅体娱领域的支出增速较去年12月有所回落[9] - 社会保障和就业支出增速回升16个百分点[9] - 基建领域（城乡社区、农林水、交通运输）的支出比例较去年12月明显收缩[9] 政府性基金收支 - 2026年1-2月全国政府性基金收入增速为-16%，降幅较去年12月走扩，远不及预算目标的0.6%[12] - 国有土地使用权出让收入增速降幅扩大至-25.2%[12] - 政府性基金支出增速为16%，高于目标增速的5.1%，主因新增专项债发行规模高于去年同期[12] - 1-2月政府性基金收入进度9.2%，不及去年同期和过去5年同期平均水平[12] - 1-2月政府性基金支出进度11.1%，创2020年以来同期新高[12]

2025年财政收支数据核心观点 - 2025年全国财政收入总体平稳运行，重点支出保障有力，税收收入占比回升显示财政收入质量改善 [1][3] - 个人所得税收入增长显著，企业所得税稳中有升，主要得益于征管效能提升和制造业带动 [1][4][5] - 在财政“过紧日子”的背景下，民生领域支出保持增长，结构持续优化，但对比发达国家仍有提升空间 [7][8][9] 财政收入分析 - **整体收入情况**：2025年全国一般公共预算收入216045亿元，比2024年下降1.7% [1][3] - **税收与非税收入**：税收收入增长0.8%，非税收入下降11.3%，税收占财政收入比重回升至81.6% [3] - **收入质量评价**：税收与非税收入“一升一降”表明国家财政收入质量明显改善 [3] 主要税种表现 - **个人所得税**：收入16187亿元，比上年增长11.5%，1-2月同比增速高达26.7% [1][4] - **增长驱动因素**：“金税四期”全面落地提升征管效能，以及A股成交额创历史高位带动财产性收入税收激增 [5] - **企业所得税**：收入41304亿元，比上年增长1%，增幅比上半年提高2.9个百分点，主要由制造业企业所得税增长带动 [1][5] - **其他主体税种**：增值税、消费税均实现同比增长 [4] 财政支出分析 - **整体支出情况**：2025年全国一般公共预算支出287395亿元，比上年增长1% [7] - **民生支出增长**：社会保障和就业支出增长6.7%，教育支出增长3.2%，卫生健康支出增长5.7%，科学技术支出增长4.8%，节能环保支出增长6.1%，文化旅游体育与传媒支出增长2.2% [7] - **支出结构优化**：高效统筹维持性支出与教育、科技等发展性投入，确保财政支出效能不断提升 [8] 民生投入与政策 - **育儿补贴**：2025年全国各级财政共安排约1000亿元用于发放育儿补贴，惠及3000多万名婴幼儿 [9] - **国际对比与提升空间**：中国广义社保支出占GDP比重接近10%，而发达国家为18%-30% [9] - **政策优化建议**：建议提高3岁以下婴幼儿照护专项附加扣除标准至每月1500元，提高赡养老人专项附加扣除标准至每月3000元，以减轻家庭支出压力 [9]

公共财政收入 - 2025年全国一般公共预算收入为216,045亿元，同比下降1.7%[1] - 税收收入全年实现正增长，但非税收入因2024年高基数拖累导致整体收入负增长[2] - 三大主力税种（增值税、企业所得税、个人所得税）均由2024年负增长转为正增长[2] - 全年一般公共预算收入完成率为98.3%，低于过去5年平均水平[2] 公共财政支出 - 2025年全国一般公共预算支出为287,395亿元，同比增长1%[1] - 支出结构向民生与科技倾斜，民生领域（教育、社保就业、卫生健康）支出占比超38%，高于近五年平均水平[3] - 科技文体领域（科技、文旅体传媒）支出比重创近年新高，科技领域支出加力明显[3] - 基建领域（环保、城乡社区、农林水、交运）支出比重降至近年新低，除环保外其余领域支出增速为负[3] - 全年一般公共预算支出完成率为96.8%，低于过去5年平均水平[3] 政府性基金收支 - 2025年全国政府性基金预算收入为57,704亿元，同比下降7%[1] - 全国政府性基金预算支出为112,874亿元，同比增长11.3%[1] - 支出增长主要源于加快债券资金使用，全年超长期特别国债等资金共支出6.19万亿元，较2024年增加1.69万亿元[5] - 政府性基金预算收入完成率为92.3%，低于过去5年平均水平；支出完成率为90.4%，高于过去5年平均水平[5]

2025年12月及全年财政收支概况 - 2025年12月一般公共预算收入同比大幅下降25.0%，主要受2024年12月中央财政收入高基数（同比40.4%）影响，其中中央收入同比-50.3%，地方本级收入同比4.1%[3] - 2025年12月一般公共预算支出同比-1.8%，延续四季度以来的偏弱趋势[3] - 2025年全年一般公共预算收入同比-1.7%，略低于年初目标0.1个百分点，完成度为98.3%；其中税收收入同比0.8%，非税收入同比-11.3%[5][6] - 2025年全年一般公共预算支出同比1.0%，支出进度为96.8%，弱于收入端，导致狭义财政收支差额仅为预算的92%，理论上可结转约5800亿元资金至2026年初使用[8] 财政收入结构分析 - 税收收入结构改善：非税收入增速为近年次低水平（-11.3%），财政对非税依赖降低；税收收入增速呈前低后高态势，下半年表现强于经济[5][6] - 分税种看，增长较快的包括：印花税同比24.1%（其中证券交易印花税同比57.8%），个人所得税同比11.5%，外贸企业出口退税同比10.7%[7] - 分行业看，计算机通信设备制造业税收增长13.5%，电气机械器材制造业增长8%，科学研究技术服务业增长14.3%，显示高端制造业和现代服务业税收表现良好[7] 政府性基金预算与土地财政 - 2025年政府性基金预算收入同比-7%，其中国有土地使用权出让收入同比-14.7%；支出同比11.3%，主要由特别国债（18000亿元）和专项债（44000亿元）带动[11] - 政府性基金预算收支差额为55170亿元，较年初预算安排少7215亿元，这部分资金预计将调入一般公共预算以支持支出，但土地财政收入持续负增约束了调入规模[12] 2026年财政前景与支撑因素 - 2026年初存在多支柱支撑：包括狭义财政结转资金、去年未使用的新型政策性金融工具、提前下达的“两新”资金等[13] - 2026年1月土地市场仍然偏弱，300城宅地出让金成交金额同比-56%，显示第二本账对广义财政约束仍大，稳定房地产市场具备必要性[13] - 2026年发债节奏预计依然靠前，符合“主动靠前发力”的政策精神[13]

2025年中国财政收支核心数据 - 2025年全国一般公共预算总收入为21.6045万亿元，较上年下降1.7% [1] - 其中，税收收入为17.6363万亿元，同比增长0.8%；非税收入为3.9682万亿元，同比下降11.3% [1] - 全国一般公共预算总支出为28.7395万亿元，同比增长1% [2] 税收收入结构分析 - **主要税种表现**：国内增值税同比增长3.4%；国内消费税同比增长2%；企业所得税同比增长1% [1] - **个人所得税**：同比增长11.5%，表现强劲 [1] - **证券交易印花税**：同比大幅增长57.8% [1] 分行业税收表现 - **装备制造业与高科技行业**：计算机通信设备制造业税收增长13.5%；电气机械器材制造业税收增长8% [1] - **现代服务业**：科学研究技术服务业税收增长14.3%；文化体育娱乐业税收增长7.5% [1] 地方财政收入与地区表现 - 地方一般公共预算本级收入同比增长2.4% [2] - 全国31个省级行政区中，有27个地区财政收入实现同比增长 [2] 政府性基金预算收支 - 全国政府性基金预算收入为5.7704万亿元，同比下降7% [2] - 其中，地方国有土地使用权出让收入为4.1518万亿元，同比下降14.7% [2] - 全国政府性基金预算支出为11.2874万亿元，同比增长11.3% [2] 财政支出与重点支持领域 - 财政支出保持强度并优化结构，社会保障和就业、教育、卫生健康等重点领域支出得到较好保障 [2] - 2025年通过超长期特别国债、地方政府专项债券等资金共支出6.19万亿元，以增强经济发展动能 [2]

财政收支总体情况 - 前11月自治区一般公共预算收入累计完成2384.4亿元，同比增长10.1% [1] - 前11月自治区一般公共预算支出累计完成5961.1亿元，同比增长5.5% [1] - 财政收支持续保持增长态势，财政收入实现“全年红”基础坚实 [1] 财政收入结构分析 - 税收收入完成1404.9亿元，同比增长7.6%，增幅位居全国第二位，高于全国平均水平5.1个百分点 [1] - 国内增值税、企业所得税、资源税、个人所得税等主要税种贡献突出 [1] - 非税收入完成979.5亿元，同比增长13.9%，占一般公共预算收入的比重为41.1% [1] - 非税收入占比为自7月以来的最低水平，显示出财政收入结构稳步优化 [1] 财政支出重点领域 - 前11月民生支出4530.8亿元，同比增长2.7%，占一般公共预算支出的比重为76% [2] - 教育支出、社会保障和就业支出、卫生健康支出三项合计占一般公共预算支出的38%，体现财政支出“投资于人”的特点 [2] - 资源勘探信息支出、科学技术支出、节能保护支出等支出增速均高于一般公共预算支出增速 [1]

云南省2025年1-11月财政收支核心数据 - 全省地方一般公共预算收入完成2021亿元 较上年同期增收6.5亿元 增长0.3% [1] - 全省地方一般公共预算支出完成6177.4亿元 较上年同期增支131.5亿元 增长2.2% [1] 财政收入结构分析 - 税收收入完成1399.9亿元 较上年同期增长4.6% [1] - 非税收入完成621.1亿元 较上年同期下降8.1% [1] - 省本级收入完成419.7亿元 较上年同期增长4.1% [1] - 州（市）、县（市、区）级收入完成1601.3亿元 较上年同期下降0.6% [1] 财政支出结构分析 - 省本级支出完成1335.1亿元 较上年同期增长13.8% [1] - 州（市）、县（市、区）级支出完成4842.3亿元 较上年同期下降0.6% [1] - 社会保障和就业支出1235.6亿元 为最大支出科目 较上年同期增长10.7% [1] - 教育支出1098.1亿元 为第二大支出科目 较上年同期增长10.2% [1] - 农林水支出770.9亿元 为第三大支出科目 较上年同期下降19.5% [1]