公司财务违规 - 公司涉嫌连续四年财务数据虚假记载 违反证券法律法规[2][5] - 公司被处以2.29亿元罚款 7名责任人合计被罚4400万元 实际控制人遭10年证券市场禁入[5] - 公司涉嫌触及重大违法强制退市情形 深交所将启动退市程序[5] 市场表现 - 公司股价年内下跌超56% 截至9月12日收盘报6.58元[5] - 公司总市值为36.71亿元[5] 公司业务概况 - 公司是中国中间件领域开拓者和领导者 提供大安全及行业信息化解决方案[5] - 公司产品体系包括"安全+"、"数据+"和"智慧+"三大板块[5] - 公司连续十二年被认定为"国家规划布局内重点软件企业" 承担多项国家重大科技专项[5]

公司财务违规 - 公司连续四年虚增收入和利润 违反证券法律法规 [1] - 证监会拟对公司罚款2.29亿元 对7名责任人合计罚款4400万元 [1] - 公司实际控制人被采取10年证券市场禁入措施 [1] 退市及法律程序 - 公司涉嫌触及重大违法强制退市情形 深交所将依法启动退市程序 [2] - 证监会将严格按照刑法及立案追诉标准规定 把可能涉及的犯罪线索移送公安机关 [2]

公司财务违规 - 公司连续四年虚增收入和利润 违反证券法律法规[1] - 中国证监会拟对公司罚款2.29亿元[1] - 对7名责任人合计罚款4400万元[1] 监管处罚措施 - 对实际控制人采取10年证券市场禁入措施[1] - 涉嫌触及重大违法强制退市情形 深交所将依法启动退市程序[1] - 可能涉及的犯罪线索将移送公安机关处理[1]

公司财务违规 - 公司涉嫌连续四年财务数据虚假记载 包括虚增收入和利润 [1][4] - 公司被处以2.29亿元罚款 7名责任人合计被罚4400万元 [4] - 实际控制人被采取10年证券市场禁入措施 [4] 市场表现与退市风险 - 公司股价年内跌幅超过56% 截至9月12日收盘报6.58元 [5] - 公司总市值为36.71亿元 [5] - 因涉嫌重大违法触及强制退市情形 深交所将启动退市程序 [4] 公司业务背景 - 公司是中国中间件领域开拓者和领导者 主营大安全及行业信息化解决方案 [7] - 业务以"安全+"、"数据+"和"智慧+"三大产品体系为基础 [7] - 连续十二年被认定为"国家规划布局内重点软件企业" 承担多项国家重大科技专项 [7] 法律追责进展 - 证监会将涉嫌犯罪线索移送公安机关 依据《刑法》及刑事立案追诉标准规定 [4] - 案件处理遵循"应移尽移"工作原则 [4]

股价表现与退市风险 - 公司股价于9月1日收报0.98元/股 首次跌破1元面值 总市值11亿元 [1] - 若连续20个交易日收盘价低于1元 将触发交易类强制退市且不进入退市整理期 [1] - 自8月11日起连续16个交易日跌停 累计跌幅超55% [3] 财务造假与欺诈发行 - 2015-2023年年度报告虚增营业收入 各期虚增金额分别为6.94亿元、24.52亿元、24.20亿元、32.59亿元、56.34亿元、24.83亿元、18.05亿元、7.35亿元、3.94亿元 占当期营收比例最高达49.38% [4] - 同期虚增利润总额 各期虚增金额分别为67.36万元、243.88万元、242.24万元、1282.80万元、2190.52万元、1542.38万元、894.46万元、370.74万元、788.21万元 占利润总额比例最高达64.88% [4] - 2020年非公开发行股票构成欺诈发行 募集资金总额12.50亿元 引用了2018-2020年虚假数据 [5] 监管处罚与法律后果 - 证监会拟对相关责任主体罚款1.6亿元 对配合造假第三方罚款700万元 [5] - 公司可能因重大违法触及强制退市情形 目前尚未收到正式处罚决定 [3][5] 持续经营与内部控制 - 2021-2023年连续三个会计年度扣非净利润为负值 2023年审计报告显示持续经营能力存在不确定性 [6] - 2023年度财务报告内部控制被出具无法表示意见的审计报告 [6] - 2024年8月主要银行账户被冻结 当年财务报表审计亦被出具无法表示意见 [6]

股价表现与退市风险 - 公司股价于9月1日收报0.98元/股，首次跌破1元，总市值11亿元 [2] - 若连续20个交易日收盘价低于1元，将触发交易类强制退市，且不进入退市整理期 [2] - 自8月11日起连续16个交易日跌停，累计跌幅超55% [4] 财务造假与欺诈发行 - 2015年至2023年年度报告存在虚假记载，虚增营业收入累计达200.66亿元，各期占比从6.65%至49.38%不等 [5] - 同期虚增利润总额累计达8242.59万元，占各期利润总额绝对值最高达64.88%（2020年） [5] - 2020年非公开发行股票构成欺诈发行，募集资金12.50亿元，引用2018-2020年虚假数据 [6] 监管处罚与法律风险 - 证监会拟对相关责任主体罚款1.6亿元，对配合造假的第三方罚款700万元 [7] - 公司可能因重大违法强制退市情形被终止上市，尚未收到正式处罚决定 [4][7] 经营与审计风险 - 2021年至2023年连续三个会计年度扣非净利润为负值，持续经营能力存在不确定性 [8] - 2023年财务报告内部控制审计及2024年财务报表审计均被出具无法表示意见 [8] - 2024年8月主要银行账号被冻结 [8] 行业低价股动态 - 截至9月1日，A股市场仅*ST高鸿1只股票收盘价低于1元 [9] - *ST苏吴（600200）股价逼近1元（1.04元/股），同样面临多重退市风险 [9]

公司重大违法强制退市风险 - 公司于2024年12月4日被中国证监会立案调查并于2025年6月13日收到《行政处罚事先告知书》可能触及重大违法强制退市情形 [1] - 若北京证券交易所最终作出强制终止上市决定公司股票将进入15个交易日退市整理期且首日股价无涨跌幅限制 [1] 股票交易异常波动停牌 - 公司股票于2025年8月26日至27日连续2个交易日收盘价涨幅偏离值累计达42.14%属于异常波动 [2] - 为维护市场秩序公司股票自2025年8月28日起停牌预计不超过5个交易日至9月4日前复牌 [2] - 公司明确表示未筹划债务重组业务重组资产剥离等任何重大事项 [3]

主动退市决议 - 公司股东会以98.06%高票通过主动终止上市议案 其中中小股东赞成比例91.62% [1] - 现金选择权行权价为1.6元/股 较停牌前收盘价溢价10.34% [4] - 现金选择权涉及16.29亿股 总资金规模26.07亿元 由实控人关联企业提供履约保障 [4] 财务与经营状况 - 公司2023年归母净利润亏损6.52亿元 扣非后亏损6.48亿元 [5] - 2024年预计归母净利润亏损5亿至7.5亿元 扣非后亏损5.03亿至7.53亿元 [5] - 保险业务收入占比主营业务99.99% 但持续经营能力已丧失 [5] 退市进程与市场反应 - 因未按期披露2024年年报 公司于5月6日被停牌并遭证监会立案调查 [3] - 7月8日复牌后被实施*ST 股价最低跌至1.39元/股 较停牌前下跌50% [3] - 股东户数从4月底11.99万户减少至7月11日11.19万户 减少8100户 [3] 监管与法律责任 - 公司未按期披露年报违反证券法 退市后仍将面临行政处罚 [2][6] - 同类案例中恒立实业因未披露年报被罚1290万元 *ST紫天因财务造假被罚2770万元 [7] - 投资者在现金选择权后仍可追究相关责任方民事责任 [7] 退市方案评估 - 主动退市可避免强制退市导致的股价断崖式下跌 [5] - 未接受现金选择权的股东将面临退市板块流动性极差困境 [5] - 公司若未在9月6日前披露年报将触发规范类强制退市 [5]

公司退市进展 - 公司股东会以98.06%同意比例通过主动终止上市议案 其中中小投资者同意比例达91.62% 将向深交所申请终止上市交易 [1] - 公司股票进入现金选择权行权申报阶段 行权价定为1.60元/股 较停牌前收盘价溢价10.34% [3] - 现金选择权提供方为荆门市维拓宏程管理合伙企业 实际控制人刘益谦系执行事务合伙人 需覆盖16.29亿股 总耗资26.07亿元 [3] 退市原因分析 - 公司因未能完成2024年年报编制 无法在法定期限内披露定期报告 触及规范类退市指标 [2] - 2023年归母净利润亏损6.52亿元 2024年预计亏损5亿元至7.5亿元 业绩持续恶化 [5] - 公司核心业务为保险业务 通过国华人寿和华瑞保险销售开展 相关收入占比达99.99% [4][5] 市场反应与投资者情况 - 复牌后股价最低跌至1.39元/股 较4月底停牌前跌幅约50% [2] - 股东数量从4月底的12万户减少至7月11日的11.19万户 减少8100户 [2] - 若强制退市可能导致股价断崖式下跌 主动退市为投资者提供缓冲机制 [4] 监管与法律责任 - 证监会已于5月6日对公司启动立案调查 涉及未按期披露定期报告的违法行为 [2] - 退市后公司仍将面临行政处罚 参考同类案例恒立实业被罚1290万元 *ST紫天合计被罚3120万元 [6][7] - 投资者除现金选择权外 还可追究公司相关责任方的民事责任 [7] 行业参照案例 - 恒立实业因未披露年报被罚1290万元 并于7月16日摘牌退市 [6] - *ST紫天因财务造假及未披露年报 被福建证监局合计罚款3120万元 深交所已拟终止其上市 [6][7]

财务造假细节 - 连续两年虚增收入24.99亿元 其中2022年虚构互联网广告费代充值业务和短信发送服务虚增收入7.78亿元 虚增利润0.85亿元 占当期营业收入44.59% 利润总额35.99% [1] - 2023年半年度报告在云服务业务未开工且未验收情况下提前确认收入 虚增营业收入2.08亿元 虚增利润0.79亿元 占当期营业收入14.56% 利润总额51.64% [2] - 2023年年度报告通过总额法确认互联网广告费代充值业务收入（应使用净额法） 虚增营业收入17.21亿元 占当期营业收入78.63% [2] 行政处罚结果 - 福建证监局对公司及相关责任主体合计罚款3840万元 包括财务造假罚款及未按时披露年报罚款 [1][2] - 针对信息披露违法违规及未披露2024年年报行为 对公司罚款350万元 管理层罚款340万元 [2] - 因拒绝阻碍执法行为被额外处罚380万元 [2] - 对原董事长姚小欣及财务总监李想采取终身证券市场禁入措施 [2] 后续法律追责 - 深交所拟终止公司股票上市交易 因财务造假触及重大违法强制退市情形 [3] - 公安机关于2024年9月对隐匿会计凭证罪刑事立案 可能追究违规披露重要信息罪刑事责任 [3] - 投资者已向地方法院提起民事赔偿诉讼 [3]