融资租赁业务模式概述 - 融资租赁是设备融资、销售及投资方式的创新模式，在各交易主体间实现权责利平衡，为客户提供新融资方法，同时成为资源配置机制和税务理财工具 [1] - 融资租赁公司业务模式共十种，包括直接融资租赁、售后回租、杠杆租赁等，不同模式适用于不同场景 [1][2] 直接融资租赁 - 由承租人选择租赁物件，出租人评估风险后出租，承租人享有使用权但无所有权，需负责维修保养 [3] - 适用于固定资产、大型设备购置及企业技术改造 [4] - 操作流程包括承租人选择供货商、融资租赁申请、技术商务谈判、签订合同、支付货款、交付租赁物及按期支付租金等9个步骤 [6][7] - 案例：云南某集团子公司通过直接租赁融资0.5亿元采购建筑设备，匹配地铁项目施工周期与成本回收 [7] 售后回租 - 承租人将资产出售给出租人后再租回使用，所有权转移但使用权保留，可盘活资产快速筹资 [8] - 适用于流动资金不足、有新投资项目或持有快速升值资产的企业 [9] - 案例：武汉某公司通过售后回租获得25亿元轨道建设资金，租赁期满后可回购设备所有权 [10] 杠杆租赁 - 采用银团贷款模式，由主干租赁公司牵头，通过资金管理公司筹集20%以上资金，其余吸收社会游资，享受低税优惠 [11] - 适用于飞机、轮船、大型成套设备等 [12] - 案例：中澳合资A铁矿项目采用杠杆租赁，前期通过税务亏损实现债务偿还，无需依赖项目现金流 [12] 委托租赁 - 委托人通过非银金融机构"借权"经营，出租人仅收手续费不承担风险，租赁物所有权归委托人 [14] - 案例：A公司委托B租赁公司为C厂商融资5亿元生产线，B公司作为中介不承担资产风险 [14] 转租赁 - 同一租赁物涉及两层租赁关系，转租人收取租金差价，所有权归第一出租人 [15] - 案例：某化工集团通过转租赁为子公司融资12亿元，解决资质较弱子公司的中长期资金需求 [15] 结构化共享式租赁 - 租金以项目现金流为基础测算，出租人与承租人共享收益，适用于通信、港口等大型项目 [16] - 案例：中韩银行联合贷款3.95亿美元支持5艘集装箱船租赁，船舶交付后租给全球第二大邮轮公司 [16] 风险租赁 - 出租人通过租赁债权和股权投资获取租金及股东权益收益，租金占比50%，残值回报不超过25% [17] - 对承租人优势：拓宽融资渠道、转移风险、提高投资回报率及减少控制权干预 [18] - 对出租人优势：获取股东溢价收益（较普通租赁高5%-10%）、灵活处理股权收益及扩大市场份额 [18][19] - 案例：科技租赁公司以1亿元风险租赁授信支持驾驶模拟器企业，开创"合作经营-分账模式" [20] 捆绑式融资租赁 - 承租人、厂商、租赁公司各承担30%风险，首付金不低于30%，厂商交货时仅获部分货款 [21] - 案例：A公司与B租赁公司及C厂商三方协议，以30%首付共同承担设备租赁风险 [21] 融资性经营租赁 - 租金计算预留超10%余值，租期结束后可选择续租、退租或留购，资产风险由出租人承担 [22][23] - 案例：某租赁公司购买设备出租给企业，设备计入租赁公司资产负债表，承租方享有使用权 [23] 项目融资租赁 - 以项目财产和效益为担保，租金仅依赖项目现金流，适用于通讯设备、高速公路经营权等 [24] - 风险控制措施包括项目评估、灵活租金设计及经营期财务监控 [25] - 案例：某企业承接2.82亿元"平安云南"视频管理系统项目，采用半年度考核支付租赁费用 [26][27]

董事会会议情况 - 2025年第六次临时董事会会议于6月16日以通讯方式召开 应出席董事9名 实际出席9名 会议由董事长程官江主持 [2] - 会议审议通过两项融资租赁相关议案 包括控股子公司周口公司直租业务和公司关联方售后回租业务 [3][4] 控股子公司融资租赁业务 - 周口公司拟与河南九鼎金融租赁开展直租业务 租赁物为二期冷矫直机和压平机等设备 融资金额不超过1.62亿元 期限5年 [3][14][16] - 该交易不构成关联交易 已获董事会全票通过(9票同意) 无需提交股东大会 [15][25] - 业务目的为优化融资结构 满足发展需求 预计不会对年度利润产生重大影响 [26] 公司关联融资租赁交易 - 拟以高炉工艺完善等设备为标的 与关联方上海鼎易融资租赁开展售后回租业务 金额不超1亿元 期限3-5年 [4][29] - 过去12个月与上海鼎易累计关联交易金额达1.37亿元 本次交易需提交股东大会审议 [30][33] - 关联董事程官江等3人回避表决 非关联董事6票全票通过 独立董事认为定价公允 [32][38][40] 监事会审议结果 - 监事会会议同日召开 全票通过两项融资租赁议案 认为交易符合公司整体利益 [8][9][10] 股东大会临时提案 - 控股股东安钢集团(持股67.65%)提议将关联融资租赁议案新增至2024年度股东大会议程 会议定于6月27日召开 [43][44] - 原股东大会通知其他事项不变 新增议案涉及关联股东回避表决 [45][48]

公司融资安排 - 公司股东、实际控制人及子公司为公司提供无担保费用、无反担保的流动资金贷款担保，关联交易遵循公平公正原则 [1] - 公司将部分专利权质押给红塔银行，全资子公司将两处房地产抵押给红塔银行，股东及实控人提供连带责任保证担保 [2] - 公司以售后回租方式开展不超过4000万元融资租赁业务，租赁期限三年，实控人提供连带责任保证担保 [2] 关联方财务资助 - 持股5%以上股东云南东兴实业集团继续提供不超过6500万元财务资助，期限不超过2年，可循环使用 [3] - 财务资助年化利率未披露，但强调交易定价公允合理，符合公司经营发展需要 [3] - 关联交易审议过程中关联董事回避表决，决策程序符合法规要求 [3]

董事会会议召开情况 - 公司第四届董事会第七次会议于2025年6月6日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议由董事长王慷主持 应出席董事8名 实际出席8名 会议召集及召开符合法律法规 [1] 融资租赁业务及担保事项 - 公司计划通过融资租赁业务筹集不超过40亿元资金 用于算力云服务及运维业务发展 [1] - 公司自身融资租赁额度不超过20亿元 子公司额度不超过20亿元 [2] - 公司将通过资产抵押/质押为自身融资增信 并接受子公司担保 同时为子公司提供不超过20亿元连带责任担保 [2] - 公司为子公司提供的综合授信担保额度从4亿元调整至24亿元 [2] 董事会表决结果 - 融资租赁及担保议案获全票通过（8票同意 0票反对/弃权） 需提交股东大会审议 [2] - 2025年第二次临时股东大会定于6月23日召开 审议相关事项 [2][3] 战略规划方向 - 2025年公司将延伸云产品业务链 适时开展算力云服务及运维业务 [1] - 融资租赁业务旨在盘活资产 拓宽融资渠道 提升运营效率 [1]

融资租赁业务概况 - 公司拟开展融资租赁业务总额不超过人民币30,000万元，已与华通金融租赁签订3,000万元融资租赁合同，期限1年 [1] - 融资租赁方式为售后回租，租赁物为公司自有机器设备，预付租金180万元，分12期支付 [3][4] - 全资子公司显隆电机为本次融资提供连带保证责任，担保范围覆盖租金、违约金等全部债务 [6] 交易对方及合同条款 - 交易对方华通金融租赁注册资本20亿元，成立于2015年，与公司无关联关系 [2][4] - 租赁物所有权转移至出租人，期满后公司支付100元留购价即可取回所有权 [3] - 担保期间为主债务到期后三年，展期或提前终止不影响保证责任 [6] 财务数据及担保情况 - 公司最近一期总资产28.03亿元，负债15.85亿元，归母净资产12.15亿元，2025年一季度净利润1,558万元 [6] - 本次担保后公司累计对外担保额度增至1.614亿元，占净资产比例13.57%，无逾期或诉讼担保 [7][8] 交易目的及影响 - 通过融资租赁盘活资产，拓宽融资渠道满足中长期资金需求，不影响设备正常使用 [8] - 显隆电机已履行内部审批程序，担保事项无需提交董事会或股东大会审议 [2]

交易概述 - 公司拟开展融资租赁业务，融资金额不超过1.6亿元 [1] - 融资租赁合同尚未签署，具体额度、利率、支付方式等以实际签署合同为准 [1] - 董事会授权总经理或其代理人办理相关事宜，包括选择交易对手方、确定租赁标的物等 [1] - 融资额度及授权有效期为董事会审议通过之日起12个月 [1] 交易对方情况 - 交易方需具备融资租赁业务资质，且与公司无关联关系 [1] - 交易方不得为失信被执行人 [1] 交易标的基本情况 - 标的资产为公司合法拥有的固定资产或拟购入的设备资产 [2] - 标的资产无抵押、第三人权利、争议、诉讼或司法措施 [2] 融资租赁事项主要内容 - 融资金额不超过1.6亿元 [2] - 融资租赁方式包括直租和售后回租 [2] - 具体交易对方、租赁方式、金额、期限等以实际签署协议为准 [2] 交易目的和影响 - 融资租赁业务可满足公司日常经营资金需求，补充流动现金 [2] - 有利于拓宽融资渠道、优化筹资结构 [2] - 增强市场竞争力，推动公司持续健康发展 [2] - 不影响生产设备正常使用、生产经营及股东利益 [2] - 不影响公司业务独立性，风险可控 [2]

绿色信贷与环保投入 - 银行对持有ISO14001认证或清洁生产审核报告的企业开放快速审批通道 [2] - 武汉16家银行推出"绿色贷+信用修复"组合方案 企业完成低碳转型后可凭环评报告申请征信异议标注 [2] - 绿色信贷结合环保项目可获得银行利率优惠 部分产品可降至基准利率1 1倍 综合融资成本下降23%以上 [3] - 某本地制造企业通过升级污水处理系统获得300万元绿色专项贷款 年化利率比普通抵押贷低4 2个百分点 [3] 融资策略优化 - 武汉某科技公司先用3年纳税记录申请200万纯信用税贷 后通过房产增值证明将抵押贷额度提升到500万 [5] - 阶梯式融资操作将综合利率压到8%以内 比传统过桥贷款节省23 6%融资成本 [5] - 银企互动数据可优化信用评分 为后续申请政企贴息铺路 [5] 资产价值释放 - 《房产增值证明模板》和区域价格比对工具可帮助提升抵押贷款额度 武汉23家企业评估价平均拉升18 7% [7] - 增值证明三步法：硬件提升佐证 运营能力展示 区位优势放大 [7] - 模板内置银行认可的价值计算模型 连外墙瓷砖升级都能折算增值点数 [7] 政企贴息与融资租赁 - 武汉园区联合银行推出定向扶持政策 利率优化幅度最高达23 6% [7] - 东湖高新区对环保项目直接补贴利息 企业提交《贴息申报表》和经营流水即可申请 [7] - 融资租赁方案可缓解现金流 设备车辆等"先租后买" 租金可冲抵税款 [7] - 某机械厂将闲置机床转租赁资产 三个月内资金回血40% 租赁合同可二次申请信用贷款 [7] 综合融资策略 - 绿色信贷与税贷转抵押贷阶梯式推进可缓解短期压力并积累长期信用 [9] - 政企贴息和融资租赁双通道配合实操工具可最大化释放资产价值 [9] - 精准规划可实现23 6%融资成本优化并重塑应收账款质押流动性 [9]

监事会会议召开情况 - 2025年第五次临时监事会会议于2025年5月30日以通讯方式召开 [1] - 会议通知和材料已提前送达全体监事 会议由监事会主席李保红主持 [1] - 出席会议监事5名 会议召开符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 融资租赁业务审议 - 审议通过控股子公司河南安钢周口钢铁有限责任公司开展融资租赁业务议案 [1] - 表决结果为5票同意 0票反对 0票弃权 [1] - 该业务有利于优化子公司融资结构 满足业务发展需要 符合公司整体利益 [2] 参股公司股权转让审议 - 审议通过拟转让参股公司股权议案 [1] - 表决结果为5票同意 0票反对 0票弃权 [1] - 股权转让系基于公司战略发展和实际经营情况进行的业务结构优化调整 [2] - 该交易不会影响公司生产经营正常运行 不会对财务状况和经营成果造成重大影响 [2]

融资租赁业务进展 - 公司子公司安徽协创与海发宝诚签订融资租赁合同，融资金额12,000万元，期限33个月30天，采用售后回租形式 [2] - 交易目的为盘活资产、拓宽融资渠道、优化财务结构及提升资产运营效率，满足中长期资金需求 [1][7] - 本次交易在已审批额度内，无需再次提交董事会或股东会审议 [2] 担保事项 - 公司为全资子公司安徽协创等提供总额不超过280,000万元或等值外币的担保，有效期至2025年度股东会召开之日 [3] - 公司已为安徽协创融资租赁业务签署连带责任保证合同，担保范围包括租金、手续费、违约金及实现债权费用等 [5][7] - 截至公告日，公司对子公司担保余额316,605.60万元，占最近一期经审计净资产的98.53% [7] 子公司财务数据 - 安徽协创2024年资产总额252,653.57万元，较2023年增长39.69%；负债总额79,112.98万元，净资产173,540.59万元 [6] - 2024年营业收入284,221.53万元，同比增长58.26%，显示较强经营能力 [6] - 子公司财务状况良好，非失信被执行人，具备履约能力 [5] 交易对方及合同条款 - 交易对手海发宝诚与公司无关联关系，不构成重大资产重组 [2] - 融资租赁合同明确租赁物所有权归属出租人，承租人无权主张权利 [4] - 保证合同约定保证期间为主债务履行期届满后三年，覆盖主合同项下全部债务及衍生费用 [7]

融资租赁与贷款的本质差异 - 融资租赁运作模式为金融机构购买设备后租赁给企业使用，涉及隐性成本如服务费、名义货价等，某制造企业真实融资成本从表面7%升至近10% [2] - 银行贷款直接提供资金购买设备，审批严格但资金使用效率高，某汽车零部件厂贷款利息8%低于融资租赁总成本15% [3] - 融资租赁灵活性高，企业可调整还款节奏或协商减免租金，某餐饮连锁品牌月租金从5万降至3万缓解资金压力 [3] 财务与税务影响对比 - 融资租赁导致资产负债表确认租赁负债，某物流企业资产负债率攀升至75%影响银行授信 [3] - 贷款直接增加负债但财务透明度更高，便于企业掌握财务健康度 [3] - 融资租赁税务优势显著，设备折旧年限可缩至3年叠加增值税抵扣，某机械加工厂年减税负80万 [4] - 提前终止融资租赁合同风险大，某建筑公司支付设备残值50%违约金 [4] 适用场景与决策建议 - 融资租赁适合短期流动性需求强的企业，总成本更高但灵活性突出 [4] - 贷款适合注重长期成本控制的企业，审批严格但成本透明 [4] - 建议企业建立动态评估模型，结合现金流特征与风险承受能力选择 [4] 行业案例与数据 - 制造业案例：500万生产线融资租赁真实成本逼近10% [2] - 汽车零部件行业案例：贷款8%利息成本显著低于融资租赁15% [3] - 科技行业警示：连续三年融资租赁致固定资产占比超总资产40%限制升级空间 [3]