蜜雪集团港股上市表现 - 蜜雪集团于3月3日登陆港交所，开盘价报262港元/股，较发行价202.5港元高开29.38% [1] - 午盘收盘股价报283.6港元/股，涨幅超40%，总市值达1069亿港元 [2] - 暗盘交易表现强劲，富途暗盘上涨23.46%，辉立暗盘盘中最高涨幅超40% [5] 公司业务模式 - 聚焦单价约6元人民币的高质平价现制饮品，包括果饮、茶饮、冰淇淋和咖啡 [3][7] - 旗下拥有"蜜雪冰城"和"幸运咖"两大品牌 [3] - 超99%为加盟门店，2024年前三季度向加盟商销售商品和设备收入占总营收97% [8] - 57.2%门店分布于三线及以下城市，通过自建供应链将损耗率压至0.3% [8] 财务表现 - 2024年前三季度实现营收186.60亿元，同比增长21.2%；净利润34.91亿元，同比增长42.3% [12] - 2022-2024年前三季度收入分别为136亿元、203亿元及187亿元，同比增长31.2%、49.6%及21.2% [13] - 同期净利润分别为20亿元、32亿元及35亿元，同比增长5.3%、58.3%及42.3% [13] 市场反应与资本关注 - 公开发售融资认购倍数高达5125倍，认购金额突破1.77万亿港元，刷新港股"冻资王"纪录 [9] - 引入5名基石投资者，包括M&G英卓投资管理、红杉中国等，共认购2亿美元 [10] - 门店总数已达46479家，超过星巴克和麦当劳 [12] 行业对比 - 在新茶饮板块整体向下背景下表现突出，茶百道、奈雪的茶和古茗首日分别下跌26%、13.54%和6.44% [6] - 资本市场看好其下沉市场和海外市场想象空间 [12] 固态电池概念股表现 - 3月3日A股固态电池概念股集体大涨，多只个股涨停 [16] - 事件催化包括奔驰与Factorial Energy合作研发锂金属阳极固态电池应用于量产车平台 [17] - 2025年将举办多场固态电池技术交流活动 [17]

市场风格切换 - A股市场风格出现明显切换，大市值红利股如贵州茅台、招商银行、中国人寿、中国石油集体拉升，而AI产业链股、DeepSeek概念等热门题材集体回调 [1] - 沪指涨0.23%报3388.06点，深证成指跌0.26%报10927.51点，创业板指跌0.52%报2256.51点，北证50指数涨0.98%，沪深北三市合计成交20422亿元，较昨日增加约720亿元 [2] - 场内近3100股飘绿，液冷服务器、铜缆连接、CPO概念等AI产业链股回落走低，博创科技跌近12%，瑞可达、太辰光跌超8% [2] 大消费板块表现 - 食品饮料、旅游、酿酒、零售等大消费板块集体拉升，熊猫乳品涨超10%，好想你、庄园牧场、一鸣食品、中百集团、重庆百货等涨停，五粮液、贵州茅台涨约2% [2] - 食品饮料股盘中大幅走高，田野股份、熊猫乳品涨超11%，好想你、庄园牧场、来伊份、一鸣食品等涨停 [5] - 白酒股上扬，迎驾贡酒、泸州老窖涨超5%，山西汾酒涨近3%，五粮液、贵州茅台涨约2% [9] 固态电池概念活跃 - 固态电池概念再度活跃，灵鸽科技30%涨停，武汉蓝电涨超25%，纳科诺尔、德尔股份涨超15%，圣阳股份涨停斩获5连板 [11] - 预计到2027年全固态电池开始装车，2030年可以实现量产化应用，中国申请的全固态电池专利快速增长，是日本的三倍 [13] - 半固态电池已逐步实现产业化，聚合物固态电池有望率先在消费电子领域实现应用，硫化物/卤化物未来有望在新兴领域率先应用 [14] 券商股异动 - 券商股尾盘再度异动，中国银河涨停，中金公司涨6.7%，盘中一度逼近涨停，西南证券涨3.5%，光大涨近2% [16] - 中金公司和中国银河澄清合并传闻，但市场预期行业整合和重组可能更加频繁，头部券商的竞争优势将进一步凸显 [16][17] - 监管明确鼓励行业内整合，并购重组是券商实现外延式发展的有效手段，预计行业内并购重组事项将持续加速推进 [17]

市场整体表现 - 三大指数涨跌不一 沪指涨0.23% 深成指跌0.26% 创业板指跌0.52% [1] - 沪深两市全天成交额2万亿 较上个交易日放量662亿 [1] - 大消费股集体走强 乳业、零售、食品等方向领涨 [1] - 券商股尾盘再度拉升 中国银河涨停创历史新高 [1] - 固态电池概念股持续活跃 [1] 汇量科技闪崩事件 - 汇量科技午后闪崩 一度大跌超40% 截至发稿跌37% [2] - 该股凭借AI应用概念 股价从去年10月的1.13港元最高涨至12.74港元 最大涨幅超10倍 [3] - 公司正就出售Mintegral及营销技术服务与潜在买方进行协商 尚未订立最终协议 [4] - 美国新法规可能对目标业务产生影响 包括第14117号行政命令和《保护美国人数据免受外国对手侵害法案》 [5] - 雪球用户讨论聚焦业务模式优化空间和出售后的股东权益分配问题 [6][7] 小米集团股价波动 - 小米股价盘中一度涨超4% 刷新历史纪录 创始人雷军财富超越钟睒睒成中国新首富 [10] - 小米将发布高端产品小米SU7 Ultra和小米15Ultra 被视为公司向超高端进发的标志 [10] - 截至发稿 小米股价大幅下跌近6% 市场讨论雷军首富身份与股价波动的关系 [11][13] - 小米集团-W总市值1.33万亿港元 市盈率TTM 61.06 [12] 大消费板块表现 - 大消费板块集体走高 饮料制造、零售、食品加工制造、旅游酒店等板块涨幅居前 [15] - 海融科技20%涨停 庄园牧场、一鸣食品、海南椰岛等涨停 [15] - 五部门印发《优化消费环境三年行动方案》 目标到2027年消费环境明显优化 [17] - 港股餐饮股延续涨势 奈雪的茶一度大涨超40% 呷哺呷哺、茶百道、海伦司等纷纷大涨 [17] - 东兴证券指出食品饮料消费将显著受益于政策推动 餐饮行业有望迎来复苏 [18] 固态电池概念活跃 - 固态电池概念延续活跃表现 圣阳股份走出五连板 灵鸽科技30%涨停 武汉蓝电大涨25% [20] - 预计到2027年全固态电池开始装车 2030年实现量产化应用 [20] - 固态电池具有安全性更高、能量密度更高、使用寿命更长、充电速度更快等优势 [20] - 2024年中国全固态电池专利申请快速增长 是日本的三倍 主要企业聚焦硫化物电解质技术路线 [20] - 长江证券认为固态电池应用边界逐步拓宽 有望拓展至新能源汽车、无人机、人形机器人等领域 [20]

先从几个大的维度看今天的市场，两市成交1.49万亿，量能还是处于萎缩的状态。昨晚我提到过一个数据，9月底 行情启动以来a股日平均是1.98万亿，跟这个数一对比就知道今天的活跃度在什么水平。 两市的中位数+1.25%，大部分个股处于回血状态，可能有些人会感到意外，因为今天几个大盘指数都是跌的，但 是小微个股的表现十分活跃。以后我贴一下几个代表性指数就能反应当日的市场风格。 | | 代码 | 名称 | 涨幅％ | 现价 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 1B0016 | 上证50 | -0.75% | 2582.05 | | 2 | 399300 | 沪深 300 | -0.46% | 3848.09 | | ന | 1B0688 | 科创 50 | -1.18% | 957.92 | | ব | 399006 | 创业板指 | -0.02% | 2175.18 | | 5 | 399905 | 中证 500 | -0.25% | 5735.65 | | ଚି | 1B0852 | 中证 1000 | +0.36% | 6052.13 | | 7 | 932000 | ...

A股市场表现 - A股今日成交2万亿，虽较前几日缩水20%，但仍维持高位 中位数0%，两市涨跌各半，但权重板块表现更优，带动指数上涨 [1] - 市场韧性较强，全球股市疲软背景下A股逆势回升 微盘股指数过去三个月分别上涨21%、16%、10%（11月过半），呈现快牛走势 [1] - 权重股表现低迷，与小盘股形成明显分化 历史罕见冷热不均现象，市场预期未来可能出现风格轮动，但切换时间比例不确定 [3] - 投机资金炒作小盘股加剧权重股资金割肉压力 小盘股拉升越疯狂，权重股资金越可能加入投机，直至达到崩溃阈值 [3] 房地产政策调整 - 房地产税费全面下调，一线城市二套房契税从3%降至1-2% 非一线城市二套房契税统一为1-2% [6] - 土地增值税率下调：东部地区从2%降至1.5%，中东北部从1.5%降至1%，西部从1%降至0.5% 取消普宅标准的城市保留增值额20%内免征政策 [8] - 一线城市取消普宅标准后，持有≥2年房产交易免征增值税（原差额5%） 政策力度有限，对比房价连续30多个月环比下跌0.5-1%的现状，税费优惠或仅抵消短期跌幅 [4] 行业动态 - 宁德时代推动反弹，三大利好：固态电池概念升温、加码储能业务（目标零碳电网）、表态愿赴美建厂 储能业务构想类似马斯克全球太阳能供电计划 [10] - 腾讯Q3营收增8%（略低预期），经调利润增33% 本土游戏收入增14%、广告收入增17%为亮点 视频号广告负载仅3%（行业平均10%），潜力待释放 [11] - 腾讯年内回购达359亿港元，目标1000亿港元 员工108823人，人均薪酬成本108万港元 [11] 资本市场动向 - 多家基金集中申报创业板50指数ETF 监管或有意引导资金流向创业板权重股 [11] - 中金与银行合并传闻再起，双方均未承认 [11] 美国政治提名 - 特朗普拟提名马斯克领导政府效率部门，主导降本增效 提名80后退役军人皮特海格塞斯任国防部长，其有实战经历且对LGBT态度强硬 [13] - 特朗普团队或尝试解决TikTok禁令 TikTok此前在竞选中大量推送共和党广告 [13]

市场行情 - 两市成交5265亿 指数微幅波动但个股中位数上涨0.99% 散户账户显著回血 [1] - 固态电池概念板块涨幅居前 因鹏辉能源宣布技术突破但1年内不会量产 [1] - 固态电池概念在A股历史上已被炒作3次 均为实验室技术进步推动 [1] - 固态电池指数在4月9日后出现连跌行情 [2] - 教育和高速公路板块跌幅超过1% 教育板块因教培炒作退潮 高速公路板块因业绩下滑 [4][5] 行业动态 - 房屋检测概念股爆发 多只相关个股涨停 [12] - 首款国产九价HPV疫苗上市申请获受理 由万泰生物生产 可预防90%宫颈癌 [12] - 拼多多Q2营收970亿低于预期 利润344亿高于预期 国内广告收入增速从56%降至29% [12][13] - 拼多多盘前交易下跌18% [14] 公司动态 - 深高速跌停 上半年营收下降8% 利润下降16% [5] - 罗永浩已偿还8.2亿债务 其中5.5亿来自直播收入 2.7亿来自锤子科技资产变卖 [7] - 罗永浩计划再偿还5亿投资款 尽管法律上无回购义务 [8] - 70%投资机构选择支持罗永浩自救 因考虑其公众形象价值 [9] 产品与促销 - 拼多多开展秋上新大促 对数码产品进行针对性补贴 [14][16][18] - 华为Mate60Pro补贴价5139元起 iPhone15系列4548元起 [14] - 戴森吹风机2427元起 飞天茅台4610元/2瓶 [18]