公司开展外汇套期保值业务的背景和目的 - 公司及子公司在开展境外业务时需要通过外币进行结算，且出口业务占比较大，为规避外汇市场风险，降低汇率波动对经营业绩的影响，拟与具有资质的银行等金融机构开展外汇套期保值业务 [1] 公司开展外汇套期保值业务的基本情况 业务规模及投入资金来源 - 拟使用自有资金开展外汇套期保值业务，资金总额不超过20亿元或等值外币，任一时点交易金额均不超过20亿元或等值外币 [1] - 有效期为自股东大会审议通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止，如单笔交易存续期超过有效期则自动顺延 [1] - 资金可循环使用，不涉及募集资金 [1] 主要涉及币种及业务品种 - 外汇套期保值业务仅限于与公司生产经营主要结算货币相同的币种，包括美元、韩元、欧元等 [1] - 业务品种包括远期结售汇、外汇买卖、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率期权、货币掉期等衍生产品业务或其组合 [1] 开展外汇套期保值业务期限及授权 - 董事会授权董事长或其授权人负责外汇套期保值业务的运作和管理，并签署相关协议及文件 [2] - 授权期限与业务规模有效期一致，如单笔交易存续期超过授权期限则自动顺延 [2] 外汇套期保值业务交易对手 - 交易对手为经有关政府部门批准、具有外汇套期保值业务经营资质的银行等金融机构，不涉及关联方 [2] 公司开展外汇套期保值业务的必要性和可行性分析 - 开展外汇套期保值业务是为了降低或规避汇率波动风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有必要性 [2] - 公司已制定《外汇套期保值管理业务》，完善了相关审批流程和会计核算原则，风险控制措施切实可行，具有可行性 [2] 公司开展外汇套期保值业务的风险分析及风险控制措施 交易风险分析 - 外汇套期保值合约方向不一致或汇率波动与合约偏差较大时，将造成汇兑损失 [2] - 内控制度不完善可能导致损失，套期保值盈利无法对冲实际汇兑损失时也将造成公司损失 [3] - 实际回款情况与预期不一致可能导致现金流与外汇套期保值合同约定的期限或数额无法匹配，从而造成损失 [3] 公司采取的风险控制措施 - 以具体经营业务为依托，以套期保值、规避和防范汇率风险和利率风险为目的，不进行投机性和单纯以盈利为目的的外汇衍生品交易 [3] - 明确了交易业务的操作原则、审批权限、管理及内部操作流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等，控制交易风险 [4] - 严格执行与金融机构签订的合约条款和风险管理制度，防范法律风险 [4] - 及时评估外汇套期保值交易的风险敞口变化情况，发现异常及时上报并执行应急措施 [4] 交易相关会计处理 - 公司将根据《企业会计准则》相关规定及其指南，对外汇套期保值业务进行相应核算和披露 [4] 公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论 - 公司开展外汇套期保值业务以具体经营业务为依托，不以投机为目的，具有充分的必要性 [4] - 公司具备相应的内控制度及相关审批流程，能够在一定程度上规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司的不良影响，提高外汇资金使用效率，增强财务稳健性 [4][5]

综合授信申请 - 公司及子公司拟向金融机构申请不超过等值人民币21亿元的综合授信额度，用于日常经营和业务发展需求 [2][3] - 授信形式包括流动资金贷款、项目贷款、信用证额度、银行票据额度、贸易融资额度、保函、融资租赁、票据池质押融资等业务 [3] - 授信额度有效期为董事会审议通过之日起至下一年度审议年度授信额度的董事会或股东大会决议通过之日，额度可循环使用 [4] 债务情况 - 截至2025年4月28日，公司银行债务逾期金额合计为15,782.84万元，占最近一期经审计净资产比例为24.25%，占最近一期经审计货币资金的比例为86.68% [2] - 公司正在与银行、金融机构及当地政府部门沟通，已制定临时债委会方案，债权银行已成立"临时债委会"，将通过政府转贷资金以转贷、借新还旧、展期等方式提供资金 [2] 外汇套期保值业务 - 公司拟开展外汇套期保值业务，资金额度不超过人民币1.2亿元或等值外币，资金来源为自有资金，不涉及募集资金 [8][11] - 业务类型包括远期结售汇、远期外汇买卖、买入期权及期权组合等产品或组合，旨在规避和防范汇率风险 [10][12] - 额度使用期限为董事会审议通过之日起12个月内，额度可循环滚动使用 [11][14] 外汇套期保值风控措施 - 公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，明确基本原则、审批权限、管理流程等 [17] - 财务部将择机选择交易结构简单、流动性强、风险可控的业务，优选信用级别高的大型商业银行 [17] - 内审部门将对业务决策、管理、执行等工作的合规性进行监督检查，审查资金使用情况及盈亏情况 [18]

外汇套期保值业务制度框架 - 制度制定依据包括《证券法》《公司法》《上市规则》及《公司章程》等法律法规 [2] - 制度适用于公司及全资或控股子公司 未经公司同意不得操作该业务 [2] - 外汇套期保值品种涵盖远期 掉期 互换 期权及其他外汇衍生产品业务 [2] 业务操作原则 - 遵循合法 审慎 安全 有效原则 以正常生产经营为基础 [2] - 业务需与外汇收支预测匹配 交割期间需与实际业务执行期间吻合 [2] - 禁止使用募集资金进行交易 需具备与保证金相匹配的自有资金 [3] 审批权限结构 - 超过最近一期经审计净资产50%的业务需提交股东会审批 [3] - 超过净资产10%的业务必须经董事会审批 未达标准由经营层审批 [3] - 全资或控股子公司无最终审批权 所有业务需上报经营层批准 [3] 部门职责分工 - 财务部为经办部门 负责可行性分析 计划制定及业务操作 [4] - 审计部为监督部门 独立董事与审计委员会有权监督资金使用 [3][4] - 董秘办负责根据监管要求及时进行信息披露 [4] 内部操作流程 - 财务部提出操作方案 报经营层审核后执行 需明确管理方式 交易规模等要素 [4] - 每笔交易需登记并跟踪变动状态 定期出具包含交易时间 币种 金额 盈亏等信息的报表 [5] - 审计部定期审查实际操作 资金使用及盈亏情况 [5] 风险管控措施 - 建立持仓预警报告和交易止损机制 防止重大差错 舞弊及欺诈导致损失 [5] - 外汇市场价格异常波动时财务部需立即报告董事会 [6] - 当业务亏损达到最近一年净利润10%且金额超过1000万元时 需在2交易日内披露 [7] 信息保密与制度更新 - 相关人员需遵守保密制度 禁止泄露业务方案 交易情况等信息 [5] - 制度需根据实际需要修订完善 确保适应实际运作和风险控制需求 [3][8] - 制度由董事会负责解释 经董事会批准后实施 [8]

公司经营与财务表现 - 2024年公司归母净利润为-77,316,103.39元，同比由盈转亏，主要由于参股公司薇美姿及控股子公司善恩康业绩不达预期导致长期股权投资及商誉减值[4] - 2024年公司总资产2,143,200,598.80元，较年初增长6.36%，但归属于母公司的所有者权益为994,947,499.08元，较年初降低20.35%[4] - 2024年营业收入12.99亿元，同比增长21.78%，连续四年保持在10亿元以上[10] - 公司对相关资产计提减值准备总额18,351.88万元，包括信用减值准备363.62万元和资产减值准备17,988.26万元[55][56] 业务发展 - 口腔清洁护理用品及湿巾业务：ODM业务各区域市场与主要产品线均实现增长，自有品牌推出牙膏旗舰产品等新品[7] - 益生菌制品业务：新增双歧杆菌等核心菌株百余株，获得54项专利授权，完成巴氏灭活AKK菌美国GRAS认证[9] - 制造中心推进智能化转型，产品线准期交付率稳定在96%左右，生产周期同比缩短约10%[8] - 公司决定在越南投资建设生产基地以应对国际贸易摩擦[9] 研发与创新 - 截至2024年末累计拥有发明专利等专利300余项，并获国际"红点设计大奖"[8] - 研发费用45,237,768.31元，同比增长54.96%[12] - 冻干技术实现突破，乳双歧杆菌货架期稳定性提升20%[9] - 产品中心实施PDT机制，构建跨部门协同机制[8] 公司治理与股东会 - 股东会采用现场投票与网络投票相结合方式，网络投票时间为9:15-15:00[3] - 股东发言需围绕议题且不超过5分钟，主持人可拒绝无关或可能泄露商业秘密的质询[2] - 同一股份通过不同方式重复投票以第一次投票结果为准[2] - 会议地点为江苏省扬州市杭集工业园倍加洁集团8号会议室[3] 财务与投资决策 - 2024年度拟不进行利润分配，不派发现金红利[25] - 2025年拟向银行等金融机构申请不超过9.85亿元综合授信额度[27] - 拟为控股子公司提供不超过6.2亿元担保额度[27] - 拟使用不超过5亿元闲置自有资金进行委托理财[44] 关联交易 - 2024年实际发生关联交易9,859.55万元，较预计23,600万元差异较大[36] - 2025年预计关联交易32,000万元，包括向薇美姿销售19,000万元产品[39] - 关联交易定价以市场价格为基础，保证公允[41][42] 外汇管理 - 拟开展不超过5,000万美元外汇套期保值业务以控制汇率风险[32] - 外汇套期保值工具包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等[32] - 将选择与大型银行等金融机构进行交易以规避信用风险[33]

股价及交易数据 - 截至2025年5月13日收盘 艾华集团报收于15 45元 上涨0 78% 换手率0 81% 成交量3 26万手 成交额5012 57万元 [1] - 主力资金净流入188 46万元 占总成交额3 76% 游资资金净流入270 67万元 占总成交额5 4% 散户资金净流出459 13万元 占总成交额9 16% [2][5] 业务布局与市场应用 - 公司产品广泛应用于新能源汽车 光伏 储能 风电 工业自动化 智能机器人 5G通讯 数据处理中心 电源 照明 智能电网等多维度应用市场 [2] 财务表现与战略措施 - 2024年营业收入391161 84万元 同比增长15 76% 但营业利润和净利润分别下降41 11%和44 68% [3] - 公司优化市场战略布局 加大研发投入 推出新产品系列 持续推进绿色智造升级 提升品质管理 增强核心客户黏性 [3] 公司治理与股东回报 - 董事会全年召开8次会议 监事会召开6次会议 监督公司依法运作 财务状况及关联交易 未发现违规行为 [3] - 计划每股派发现金红利0 15元 合计派发59816979元 并开展不超过20000万美元外汇套期保值业务以规避汇率风险 [4] - 拟续聘天职国际会计师事务所为2025年度审计机构 [4] 股东大会信息 - 将于2025年5月22日召开2024年年度股东大会 审议董事会工作报告 财务决算报告 利润分配议案 外汇套期保值业务议案等多项提案 [3][5]

股价表现 - 截至2025年5月9日收盘，德业股份报收于89.5元，较上周的86.2元上涨3.83% [1] - 5月8日盘中最高价报90.28元，5月6日盘中最低价报86.1元 [1] - 当前最新总市值578.14亿元，在光伏设备板块市值排名4/62，两市A股市值排名234/5145 [1] 股东大会及议案 - 将于2025年5月21日召开2024年年度股东大会，审议董事会工作报告、监事会工作报告、财务决算报告等多项议案 [2] - 公司及子公司拟使用最高不超过80亿元自有资金进行现金管理 [2][4] - 向银行申请不超过200亿人民币综合授信额度 [2] - 计划开展不超过15亿美元外汇套期保值业务 [2] 财务业绩 - 2024年营业收入112.06亿元，同比增长49.82% [3][4] - 归属于母公司股东的净利润29.60亿元，同比增长65.29% [3] - 总资产151.14亿元，同比增长39.72%，归属于上市公司股东的所有者权益94.54亿元，同比增长80.72% [3] - 经营活动产生的现金流量净额33.67亿元，同比增长61.78% [3] 利润分配 - 拟向全体股东每股派发现金红利2.6元（含税），并以资本公积金转增股本，每股转增0.4股 [3][4]

公司经营与治理 - 2024年公司实现营业收入105.96亿元，同比增长1.30%，归属于上市公司股东的净利润未披露具体数据[13][14] - 公司拟以总股本2.688亿股为基数，每10股派发现金股利4.50元（含税），合计派发1.21亿元，占2024年归属于上市公司股东净利润的59.48%[5] - 公司计划取消监事会及监事设置，由董事会审计委员会行使监事会相关职权[13] - 公司拟修订《董事会议事规则》《股东大会议事规则》等多项公司治理制度[10][12] 行业环境 - 2024年农药行业面临产能过剩、供大于求的矛盾，原药价格持续下跌，中农立华原药价格指数同比下跌9.07%[13] - 除草剂、杀虫剂和杀菌剂原药价格指数分别同比下跌9.74%、10.20%和6.95%[13] 高管薪酬与审计 - 2024年度非独立董事及高管薪酬情况：董事长苏毅145.41万元，总经理黄柏集120.15万元，其他高管薪酬在60.46万至110.34万元之间[6] - 独立董事2024年度薪酬情况：现任独立董事吴学民、刘玉玖各6.72万元，胡燕3.92万元[7] - 续聘天职国际会计师事务所为2025年度财务报告及内部控制审计机构，审计费用合计100万元[8] 业务发展 - 拟新增"普通货物仓储服务"经营范围，并相应修订《公司章程》[9] - 计划为子公司提供担保：上海爱格不超过2亿元，新加坡公司不超过3亿元[6][7] - 拟开展外汇套期保值业务，总额不超过20亿元或等值外币[11] 关联交易 - 2024年度日常关联交易执行情况及2025年度预计额度将提交股东大会审议[4] - 继续与供销集团财务有限公司签订《金融服务协议》，开展存款、结算、信贷等业务[8]

股东大会安排 - 会议时间定于2025年5月20日，采用现场会议与网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间段为9:15-15:00 [1] - 现场会议地点设在江苏省常州市天宁区郑陆镇武澄西路1号公司二楼职工培训室 [1] - 出席对象包括登记在册的股东及其授权代理人，授权代理人可不具备股东身份 [1] 会议议程 - 共审议13项议案，包括年度报告、董事会工作报告、监事会工作报告、财务决算报告、利润分配方案等 [2] - 听取高级管理人员薪酬报告和独立董事述职报告 [2][52] - 采用非累积投票制表决方式，现场投票与网络投票相结合 [5] 公司经营情况 - 2024年营业收入26.52亿元，同比下降24.57%；归属于上市公司股东净利润1.26亿元，同比下降64.25% [7][8] - 经营活动现金流净额5.83亿元，同比大幅增长191.42%，主要由于原材料采购减少 [29] - 钢铁行业面临"三高三低"局面（高产量、高成本、高出口、低需求、低价格、低效益），黑色金属冶炼和压延加工业利润总额同比下降54.6% [7] 财务指标 - 2024年末总资产40.46亿元，同比下降4.98%；资产负债率35.71%，同比上升3.32个百分点 [8][29] - 加权平均净资产收益率4.68%，较上年下降8.52个百分点；基本每股收益0.22元，同比下降65.08% [8] - 销售毛利率15.16%，同比提升0.86个百分点；存货周转天数184天，同比增加43天 [29] 重大事项 - 2023年实施每10股派发现金红利5.3元的利润分配方案，合计分配2.97亿元 [10] - 2023年发行3.1亿元可转换公司债券"武进转债"，2024年实施2000-3000万元股份回购计划 [11] - 2025年计划申请不超过22亿元银行综合授信额度，开展不超过12亿美元外汇套期保值业务 [40][46] 2025年经营计划 - 目标营业收入增长约10%，净利润增长10%-15% [16] - 重点推进市场拓展、人才队伍建设、研发创新及资本运作 [16] - 续聘立信会计师事务所为2025年度审计机构 [39] 高管薪酬 - 独立董事年度津贴6万元，非独立董事薪酬根据管理岗位标准确定 [34][36] - 董事长、副董事长薪酬参考行业水平制定，按月平均发放 [32] - 监事薪酬方案区分内部监事与外部监事，执行管理岗位标准 [38]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告摊薄后每股净收益为0.5美元，受本季度净投资损失影响，与2024年第一季度的净投资收益形成对比；调整后摊薄每股收益为1.66美元，与2024年第一季度持平 [5] - 调整后每股账面价值（不包括外币重估）增长2.2%；调整后ROE为12.7%（不包括外币重估），与资本成本有可接受的利差 [13] - 公司在第一季度回购了9亿美元的股票，并支付了3.17亿美元的股息，向股东返还了12亿美元 [11][23] - 公司季度末SMR高于950%，估计监管ESR高于250%，预计综合RBC大于600% [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 Aflac日本 - 销售额同比增长12.6%，癌症保险销售额增长6.3% [5] - 净赚保费下降5%，基础赚得保费（调整后）下降1.4% [14] - 总赔付率为65.8%，同比下降120个基点；第三部门赔付率为56.3%，同比下降约120个基点 [15] - 保费持续率为93.8%，同比上升40个基点；费用率为19.6%，同比上升160个基点 [16] - 调整后净投资收入以日元计算下降7.6%；税前利润率为31.8%，同比下降100个基点 [16][17] Aflac美国 - 销售额同比增长3.5% [8] - 净赚保费增长1.8% [17] - 保费持续率同比上升60个基点至79.3%；总赔付率为47.7%，比2024年第一季度高120个基点 [18] - 费用率为37.6%，同比下降110个基点；调整后净投资收入下降1.9% [19][20] - 税前利润率为20.8%，同比下降20个基点 [21] 公司业务 - 税前收益为4300万美元；调整后净投资收入比去年高4700万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 未抵押控股公司流动性为43亿美元，比最低余额高26亿美元 [23] - 日元兑美元汇率每变动5日元，预计会对基础每股收益产生约0.07美元的影响 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 在日本通过Sumitas吸引年轻客户，并向其销售医疗或癌症保单；推出新型癌症保险MiRyto [5][6] - 美国业务注重集团业务增长，加强承保纪律，推动盈利性增长 [8] - 灵活管理资产负债表和部署资本，以实现强劲的风险调整后ROE [23] 行业竞争 - 在日本癌症保险市场，公司是先驱者，积累了50年的经验，具有竞争优势；医疗保险市场竞争激烈，公司将每两年左右调整产品线 [56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是良好开端，消费者对公司产品需求增加，公司在日本和美国市场有增长潜力 [4][9] - 公司资本状况强劲，能够抵御信贷周期和外部冲击 [23] - 对日本新癌症产品销售前景乐观，预计2025年销售额将高于2024年 [52] 其他重要信息 - 公司在第一季度增加了与商业房地产投资组合相关的CECL准备金200万美元，对两笔贷款进行了止赎 [21] - 美国法定会计记录了600万美元的抵押贷款估值备抵 [24] - 截至3月31日，日本FSA证券实现净收益52亿日元 [25] - 公司杠杆率为20.7%，处于20% - 25%的目标范围内 [25] 问答环节所有提问和回答 问题1: 为什么Q1的ESR比率下降这么多？ - 主要是由于日元升值，部分被日本利率上升所抵消，同时Aflac日本向Aflac Inc.支付了较高股息 [32] 问题2: 考虑到宏观变化，如何进行资本规划，是否会改变资本返还策略或对冲方式？ - 资本管理是基于长期视角设计的，不会改变资本管理方式和对冲工具结构；公司盈利能力和现金流相对稳定，目前外汇对冲计划运行良好 [36][40] 问题3: 新癌症产品销售情况及2025年销售预期如何？ - 产品3月推出，各销售渠道开局良好，预计2025年销售额将高于2024年；公司通过设立CMO等措施，积极应对客户需求变化 [49][52] 问题4: 日本医疗保险市场竞争动态及销售前景如何？ - 公司在癌症和医疗保险新保单市场份额排名第一；癌症保险市场有竞争优势，医疗市场竞争激烈，公司将优化渠道活动以提高市场份额 [55][57] 问题5: 如何看待重估收益的趋势，是否主要集中在第三季度？ - 第三季度会解锁精算假设，重估收益和损失会更显著；其他季度调整相对较小；美国和日本都有有利的理赔利用率趋势 [60][61] 问题6: 日本牙科或医疗产品销售疲软，若竞争环境不变，销售是否会维持现状，有无恢复措施？ - 业务有周期性，新产品推出会带来反弹；今年癌症保险和新产品销售应占主导，看好今年销售业绩 [68][69] 问题7: 美国牙科业务在开放注册期的生产情况如何？ - 预计业务有持续动力，公司在人才、技术和合作方面进行了投资，销售情况有所改善，预计能实现今年的销售计划 [71][74] 问题8: ESR的单向对冲计划是否旨在维持目标ESR，若美元大幅贬值，ESR是否会低于目标？ - 该计划旨在控制外汇风险，预计影响约40 - 45个ESR点；目前ESR约为250%，处于良好起点 [77][78] 问题9: 美国代理商销售其他非Aflac产品的情况是否普遍，是否会影响销售恢复？ - 这种情况是轶事性的，无具体数据；公司关注小客户市场，目前代理商销售有回升趋势，预计销售势头将持续 [81][84] 问题10: 日元升值对公司其他方面的影响及抵消因素有哪些？ - 日元升值会使远期合约和杠杆率产生负面影响，但会增加Aflac Japan未来美元股息，从经济角度看公司有良好对冲保护 [94][96] 问题11: 日本新癌症产品推出后，第二季度销售是否会有显著积极影响？ - 公司认为会有积极影响 [99] 问题12: 日本邮政情况如何？ - 日本邮政公司存在不当使用非公开财务信息问题，已采取预防措施；对癌症保险销售有一定影响，但日本邮政保险未直接受影响，新癌症产品销售活动仍在进行 [105][106] 问题13: 若日元继续升值，是否会影响利用百慕大对日本资产负债表进行再保险的能力和意愿？ - 再保险执行能力与ESR水平无关；再保险交易通常会提高ESR，公司有多种工具管理资本和ESR比率，目前ESR处于良好水平 [109][110] 问题14: 日本是否存在反美情绪，是否会影响销售？ - 未观察到反美情绪，日本政府支持美日联盟，两国经济关系深厚，贸易谈判未影响日本民众对美国的态度 [112][113] 问题15: 若存在销售逆风，公司是否会继续进行大规模回购？ - 回购取决于资本和流动性状况、未来投资机会及不同资本部署的IRR，公司将继续按现有框架运行 [115][116] 问题16: 如何看待公司业务部门的盈利趋势？ - 盈利受再保险交易、利息费用和税收抵免投资策略影响，预计会有波动，但税前盈利为正且一般低于第一季度 [119][121]

文章核心观点 公司发布多项公告，涵盖2024年度利润分配、2025年度对控股子公司担保额度预计、委托理财额度、开展外汇衍生品交易、向银行申请综合授信额度、2024年度募集资金存放与实际使用情况、计提资产减值准备、董事等人员薪酬发放及方案、修订《公司章程》、独立董事离任及补选等内容，部分议案尚需提交股东大会审议[1][9][23][37][45][48][68][79][87][89] 2024年度利润分配 - 本年度现金分红总额53,812,057.90元，股份回购金额75,864,030.95元，两者合计129,676,088.85元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例136.39%；现金分红和回购并注销金额合计53,812,057.90元，占比56.60% [1] - 以2024年末总股本扣减不参与利润分配的回购股份后为基数，向全体股东每10股派发2024年度现金红利0.5元（含税） [4] - 本次利润分配方案尚需提交股东大会审议 [2] 2025年度对控股子公司担保额度预计 - 被担保人为两家全资子公司，本次担保金额不超过23亿元，截至2024年12月31日，已实际为子公司担保应付票据24,035.80万元、银行借款27,500.00万元，无反担保和对外担保逾期情况 [9][10][11] - 2025年4月28日董事会会议审议通过该议案，尚需提交股东大会审议，授权期限自股东大会审议通过至下一年年度股东大会召开 [11][12] - 担保是为满足公司及子公司经营发展和融资需要，被担保企业信用良好、经营稳健，整体风险可控 [17][19] 2025年度委托理财额度 - 委托理财受托方为金融机构，金额单日最高余额不超过20亿元，使用期限自股东大会审议通过至2025年年度股东大会召开 [23] - 投资品种包括金融机构理财产品与债券、信托计划产品、资产管理计划、国债等，授权经理层实施 [23][27][29] - 理财总体风险可控，但收益存在不确定性，公司采取筛选发行主体、建立投资台账等风控措施 [31][33] 2025年度开展外汇衍生品交易 - 交易目的是规避外汇市场风险，额度不超过1.5亿美元（或等值外币），有效期至2025年年度股东大会召开，资金为自有资金 [37][38] - 交易品种包括远期、掉期等业务，交易对方为有资质的金融机构，授权财务部门实施 [38][39] - 业务存在市场、履约等风险，公司采取与大型银行合作、加强监督等风控措施 [40][41] 2025年度向银行申请综合授信额度 - 公司及子公司拟申请融资额度总计不超过830,000万元，融资品种多样，授信额度可循环使用 [45][46] - 2025年4月28日董事会会议审议通过该议案，尚需提交股东大会审议，授权期限自2024年年度股东大会审议通过至2025年年度股东大会召开 [45][46] 2024年度募集资金存放与实际使用情况 - 实际募集资金净额1,032,586,922.73元，截至2024年12月31日，累计使用29,046.84万元，余额77,235.32万元 [49][50] - 公司制定募集资金专项存储制度，与保荐机构及银行签订监管协议，严格管理募集资金 [51][52][53] - 存在募投项目先期投入置换、闲置资金补充流动资金和现金管理等情况，部分项目预定可使用状态时间调整 [56][57][59][61] 计提资产减值准备 - 截至2024年12月31日应计提各类减值-11,096.64万元，包括信用减值损失3,354.58万元、存货跌价准备7,610.68万元、商誉减值损失131.38万元 [68][69][72][74] - 计提减值准备符合规定，能公允反映公司资产状况，减少合并报表利润总额11,096.64万元 [75] 董事、监事及高级管理人员薪酬 - 2024年度薪酬共计791.2万元，其中独立董事薪酬30万元，在公司领取薪酬的非独立董事474.4万元，监事163.8万元，高级管理人员563万元 [80][82][84] - 2025年度薪酬方案适用于董事、监事、高级管理人员，独立董事固定津贴10万元/人/年，其他人员按职务和规定领取薪酬 [85][86] 修订《公司章程》 - 2025年4月28日董事会会议审议通过修订议案，因部分限制性股票回购注销，拟对相关条款修订，需提交股东大会审议 [88] 独立董事离任及补选 - 独立董事闫阿儒因任职单位规定辞职，辞职申请在股东大会选举新任独立董事后生效，期间继续履职 [90] - 董事会提名王健为独立董事候选人，任期自股东大会审议通过至第十一届董事会届满 [91]