2026年第一次临时股东会核心决议 - 公司于2026年1月16日召开临时股东会，所有议案均获审议通过，未否决议案且不涉及变更以往决议 [1][2][3] - 会议以现场与网络投票相结合方式召开，共有229名股东参与投票，代表股份401,769,558股，占公司有表决权股份总数的42.4961% [4][5][9] - 中小股东参与度较高，227名中小股东代表股份11,784,787股，占公司有表决权股份总数的1.2465% [10] 董事会换届选举结果 - 选举产生第十一届董事会，由6名非独立董事和3名独立董事组成，任期三年 [96] - 非独立董事为：盛国福、牟文君、何飞、于海峰、慕长坤、郑广平 [96] - 独立董事为：黄晓延、康晓岳、王满，其任职资格已获深圳证券交易所审核无异议 [13][14][96] - 第十届董事吴远明先生离任，不再担任任何职务 [97] 股东会议案表决详情 - **提案1：选举独立董事**：黄晓延、康晓岳、王满均以约98.53%的同意票当选 [12][13] - **提案2：选举非独立董事**：所有候选人获高票通过，其中董事长盛国福先生同意票比例为98.8837% [15][18][21][24][27][31] - **提案3：审批董事薪酬方案**：以98.8817%的同意票通过 [34] - **提案4：审批关联交易协议**：以94.5674%的同意票通过，关联股东持有的271,070,498股已回避表决 [37][40] 第十一届董事会第一次会议决议 - 董事会选举盛国福先生为董事长及法定代表人，任期三年，并在总经理、董事会秘书空缺期间代行职责 [70] - 董事会选举了战略、审计、提名、薪酬四个专门委员会的成员及主任委员 [71] - 董事会聘任了新的高级管理团队：王西坡、邓学飞、马仕明、谭国庆为副总经理；陈明达为总会计师兼总法律顾问；涂鸿文为证券事务代表，任期均为三年 [72][73][74] - 董事会审议通过了修订《担保管理制度》、《投资管理制度》、《关联交易管理制度》的议案 [75][76][77] - 董事会审议通过了《关于审议预计2026年关联交易额度的议案》，该议案需提交第二次临时股东会审议，关联董事已回避表决 [78][80][81] 2026年度预计日常关联交易 - 公司预计2026年与关联方发生日常关联交易，主要涉及与中广核财务有限责任公司的金融服务及其他交易 [100] - **金融服务预计**：每日最高存款限额310,000万元，存款利率0.05%-1.3%；贷款及授信额度各250,000万元，贷款利率2.11%-2.34% [101] - **其他日常关联交易预计总额**：82,044.56万元 [101] - **关联方介绍**：主要关联方包括实际控制人中国广核集团（总资产11,288.50亿元）、控股股东中广核核技术应用有限公司（总资产124.47亿元）、持股5%以上股东中国大连国际经济技术合作集团有限公司（总资产41.09亿元）等 [104][105][108][112][113] - **定价原则**：交易遵循公平、公开、公正原则，参照国家定价、市场价格或第三方价格 [122] 2026年第二次临时股东会通知 - 公司将于2026年2月2日召开第二次临时股东会，审议预计2026年关联交易额度等议案 [44][46] - 会议股权登记日为2026年1月26日，采用现场与网络投票相结合方式召开 [47][48] - 议案1涉及关联交易，关联股东需回避表决 [49]

核心观点 - 芯片巨头紫光国微计划收购瑞能半导体100%股权 此举旨在补齐其产业链短板 实现从芯片设计到制造封测的一体化经营能力 但交易因标的公司业绩持续下滑 卖方资本长期持股寻求退出 以及交易双方存在复杂的关联关系而备受市场关注 [1] 交易标的概况与财务表现 - 收购标的瑞能半导体拥有从芯片设计、晶圆制造到封装测试的一体化经营能力 [2] - 瑞能半导体营业收入从2022年的10.01亿元连续下滑至2023年的8.33亿元 再到2024年的7.86亿元 [2] - 瑞能半导体归母净利润从2022年的1.16亿元锐减至2024年的2036万元 [2] - 2025年上半年 公司营收4.41亿元 归母净利润3032万元 呈现增收不增利的状态 [2] - 业绩持续疲软被认为是其多次冲击A股IPO均告失败的关键原因之一 [3] 交易关联关系 - 本次交易构成关联交易 交易对手方与上市公司存在多重资本和人事关联 [4] - 卖方核心基金执行事务合伙人建广资产管理的其他合伙企业持有紫光国微间接控股股东北京智广芯13.75%的股权 且双方存在董事重合 [4] - 紫光国微间接控股股东新紫光集团和智广芯的董事长李滨 在过去12个月内曾担任瑞能半导体的董事长 且通过其他平台持有瑞能半导体股权 [4] - 紫光国微董事长陈杰也通过交易对方天津瑞芯间接持有瑞能半导体股权 [4] 交易背景与资本动机 - 卖方“建广系”资本持有瑞能半导体股权近十年 面临退出压力 [5] - 建广资产在2015年主导了瑞能半导体前身的收购与设立 并通过旗下基金合计持有其绝大多数股权 [5] - 2021年 建广资产曾联合智路资产出资600亿元参与紫光集团破产重整 并因此成为新紫光集团的重要股东 [5] - 通过此次并购 建广资产不仅有望实现资产证券化退出 还可能为未来向紫光国微这一上市平台注入更多半导体资产铺平道路 [5]

公司并购动态 - 纳尔股份于1月14日晚间公布两项并购计划，包括收购南通纳尔材料科技有限公司33.5542%股权，以及终止收购上海菲莱测试技术有限公司51%股权的计划 [1][4] - 收购南通纳尔材料科技的交易对手杨建堂为公司持股5%以上股东，构成关联交易 [1][5] - 对于南通纳尔材料科技的收购，其审计及评估工作尚未完成，交易价格尚未确定，交易将采用发行股份及支付现金相结合的方式，具体比例未披露 [1][5] 终止收购详情 - 终止收购上海菲莱测试技术有限公司51%股权，原因为各方在尽调及商务谈判中，就收购股权比例等内容未能达成一致 [1][5] - 公司评估后认为，与标的公司未来的业务融合、治理架构安排和管理时机不成熟，无法形成有效的协同效应 [1][5] - 公司此前在收购意向公告中曾表示，收购将能挖掘土地厂房、数字化系统等资源的复用价值，在成本控制、市场拓展和生产技术等方面发挥协同效应，实现资源共享和优势互补 [1][5][6] - 当前公告称“无法形成有效的协同效应”，相关信息披露存在前后矛盾 [2][6] 标的公司信息与估值 - 上海菲莱测试专注于半导体芯片测试可靠性解决方案，提供从晶圆、芯片到器件的全形态方案，拥有“FeedLiTech”自主品牌 [2][6] - 上海菲莱测试的整体估值预计为7.5亿元，增值率约为255.45% [2][6] - 上海菲莱测试2024年实现营业收入1.23亿元，净利润仅约190万元 [2][6] - 上海菲莱测试2025年上半年实现营业收入9246万元，净利润大幅提升至约2293万元 [2][6] 业绩承诺与历史风险 - 针对高估值，交易设置了业绩承诺机制，菲莱测试的控股股东和实际控制人承诺2025-2027年度净利润分别不低于2800万元、3600万元和4820万元，三年累计不低于1.122亿元 [2][6] - 纳尔股份历史上对骏鸿光学的收购存在业绩承诺执行风险，根据2025年4月公告，骏鸿光学2022年至2024年的业绩承诺均未达标，最终需要原股东进行现金及股权补偿 [2][6]

公司关联交易与项目投资 - 晶科能源全资子公司广信晶科与关联方上饶晶佑签署《能源管理协议》[1] - 协议涉及在厂区内投建屋顶分布式光伏电站项目并购买电力[1] - 项目预计投建5.99兆瓦光伏发电系统[1] - 所发电能由广信晶科优先使用[1] - 电费结算标准为当地电力公司公布电价的88%[1] 交易财务与运营细节 - 协议25年运营期内的关联交易预计总金额为7467万元人民币[1] - 该关联交易定价依据市场原则[1] - 交易预计不会影响公司独立性[1] - 交易预计不会对公司及股东利益造成损害[1]

公司关联交易与股权收购 - 大博医疗科技股份有限公司全资子公司深圳市沃尔德外科医疗器械技术有限公司拟以376.45万元人民币对价收购关联方百迈思（厦门）医疗科技有限公司股东何溪忠持有的45.08%股权 [1] - 此次收购旨在规范和减少关联交易，并利用百迈思（厦门）的销售优势，以提升沃尔德公司部分产品的市场份额 [1] 行业市场动态 - 白银价格在50天内上涨超过80%，其市场表现和上涨幅度远超黄金 [1] - 历史上对白银的爆炒往往预示着贵金属牛市已进入高潮阶段 [1]

2026年度向特定对象发行股票预案 - 公司计划向特定对象发行股票募集资金总额不超过70,000.00万元人民币 用于偿还银行贷款并补充流动资金[1] - 本次发行股票价格为4.98元/股 发行数量不超过140,562,200股 不超过发行前公司总股本的30%[1] - 本次发行的唯一对象为公司控股股东宜宾发展 其以现金方式认购 构成关联交易[1] 发行相关条款与影响 - 发行完成后 宜宾发展及其一致行动人合计持股预计超过30% 触发要约收购义务[1] - 根据相关规定 在宜宾发展承诺36个月内不转让本次认购股份 并经公司股东会非关联股东批准后 可免于发出要约[2] 前次募集资金使用与近期财务表现 - 公司于2023年完成一次非公开发行 实际发行286,532,951股 发行价6.98元/股 募集资金净额为1,984,888,178.73元人民币[3] - 2023年至2025年前三季度 公司归属于上市公司股东的净利润波动巨大 分别为3996.47万元 -4.60亿元 3169.34万元[3] - 同期 公司扣除非经常性损益的净利润持续为负 分别为-2.33亿元 -4.29亿元 -70.74万元[3] 近年主要财务数据变化 - 公司2024年营业收入为133.67亿元 较2023年的183.67亿元下降27.22%[4] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-4.60亿元 较2023年的0.40亿元大幅下降1249.93%[4] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2.30亿元 较2023年的3.63亿元下降36.72%[4] - 2025年前三季度 公司营业收入为84.90亿元 同比下降14.89% 但归属于上市公司股东的净利润为3169.34万元 同比大幅增长132.63%[4]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：001255 证券简称：博菲电气 公告编号：2026-008 浙江博菲电气股份有限公司 第三届董事会第二十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 一、董事会会议召开情况 浙江博菲电气股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十五次会议于2026年1月15日在公司 会议室以现场结合通讯的方式召开。会议通知已于2025年1月10日通过微信、短信、邮件等方式送达各 位董事。本次会议应出席董事9人，实际出席董事9人。 会议由董事长陆云峰先生主持，高管列席。会议召开符合有关法律、法规、规章和《公司章程》的规 定。经各位董事认真审议，会议形成了如下决议： 本次与关联方共同对外投资符合公司业务战略发展规划，不存在损害公司和股东利益的情形。董事会授 权管理层实施具体工作。 表决结果：7票同意，0票反对，0票弃权。 关联董事陆云峰、凌莉回避表决。 三、备查文件 1.第三届董事会第二十五次会议决议； 2.董事会独立董事专门会议决议； 3.董事会审计委员会会议决议。 特此公告。 二、董事会会 ...

公司上市与股权结构 - 袁记食品已向港交所递交招股书，申请上市 [1] - 公司创始人、董事长兼总经理袁亮宏通过直接及间接方式控制公司82.54%的股权，拥有绝对控股权 [3] - 袁亮宏现年36岁，于2013年获得体育教育学士学位 [3] 财务与经营业绩 - 公司旗下拥有“袁记云饺”和“袁记味享”两大品牌 [5] - 2023年及2024年，公司营业收入分别为20.26亿元和25.61亿元，呈逐年上涨态势 [5] - 2023年及2024年，公司经调整净利润分别为1.79亿元和1.80亿元 [5] - 2025年前九个月，公司营业收入为19.82亿元，较2024年同期的17.86亿元实现增长 [5][6] - 2025年前九个月，公司经调整净利润为1.92亿元，同比增长31.2%，且已超过2024年全年净利润 [5] - 截至2025年9月30日，公司门店总数达4266家，较2023年的1990家实现翻倍增长 [6] - 公司自称从门店数量看是“中国及全球最大的中式快餐企业” [6] 关联交易情况 - 公司与关联方存在多项持续关联交易 [3] - 2023年至2025年前九个月，公司向关联方“梵来之味”采购汤底及酱料包等，交易金额共计6726万元 [3] - “梵来之味”由“觅元公司”持有35%股份，而“觅元”的控股股东为袁亮宏配偶杨煜，持有其95%股份 [3] - 公司还与杨煜持股的其他多家关联企业发生交易，包括“汇丰园”、“厨为”、“合顺”等，交易涵盖饺子皮等原料、烹饪设备、广告材料等 [3] - 关联方具体包括：广东觅元企业管理有限公司（杨煜持股95%）、佛山市梵来之味调味食品有限公司（觅元持股35%）、佛山市汇丰园食品有限公司（觅元持股35%）、广东厨为工程服务有限公司（觅元持股35%） [4]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过70,000.00万元人民币 [1] - 募集资金在扣除相关发行费用后，将用于偿还银行贷款并补充流动资金 [1] - 本次发行股票的发行对象为公司控股股东宜宾发展，其将以现金方式认购 [1] 交易性质 - 本次向特定对象发行股票事项构成关联交易 [1]

公司与关联方交易公告 - 公司拟与亿力集团及其关联公司开展电线电缆销售业务 2026年预计交易金额不超过4.5亿元人民币 [1] - 该议案已获得董事会审议通过 尚需提交股东大会审议 不构成重大资产重组 [1] 历史及预计交易情况 - 截至2025年11月30日 公司与亿力集团已发生交易金额为1.84亿元人民币 [1] - 2025年预计交易金额为6亿元人民币 实际发生1.84亿元 实际交易额与预计额差异率为负69.35% [1] - 差异主要原因为市场需求与预期不同 [1] 关联方情况 - 亿力集团持有公司5%以上股份 为公司关联方 [1] - 亿力集团运营状况良好 具备履约能力 [1]