内卷化趋势 - 资源与岗位有限性导致竞争加剧 人类基数达十亿级别 淘汰1%即影响超千万群体[1] - 未来几年社会淘汰机制将持续强化 内卷程度趋于严峻[1] 劳动力替代风险 - 体力劳动者面临机器与人工智能替代 生产效率差距显著[3] - 机器可连续工作16小时无疲劳 人力体力劳动价值持续贬值[3] - 脑力竞争成为生存关键 脑力一般群体面临淘汰压力[3] 负债群体脆弱性 - 负债累累群体抗风险能力弱 普通家庭无负债已压力巨大[5][6] - 负债叠加失业潮将形成双重打击 现金流断裂风险极高[6] - 医疗成本高昂 三甲医院感冒诊疗费用达上千元 手术费用需数万至十数万元[8] 健康透支风险 - 过度内卷导致身体透支 加班熬夜引发健康危机[8] - 健康崩溃后医疗支出可能超过加班收益 形成负向循环[8] 中年职场困境 - 35岁以上无背景资源打工人面临职场歧视 效率与薪资成本不匹配[10][11] - 每年超千万大学生毕业 市场岗位供给不足[11] - GDP每增长1%仅创造100万个岗位 结构性就业矛盾突出[11] - 企业优先淘汰高龄员工 裁员潮持续加剧[12][13]

【文/观察者网专栏作者 心智观察所】 耀途资本合伙人白宗义在前不久的"科创板六周年之集成电路专场"圆桌对话中，讲述了这么一个故事： 这意味着什么？全球每10块光伏板，有8.4块来自中国；每10片硅片，有9.6片在中国制造。 2024年中国光伏组件出口总规模达235.93吉瓦，较2023年的207.99吉瓦增长13%。另外，中国光伏产品连续4年出口超过2000亿元。 "2022年，我去以色列参观了一家某光伏清洁机器人公司。我约了他们的CEO交流，这位CEO非常自信地对我说：如果你想投资我，至少要1000 万美金。他还告诉我他们去年融了1亿美元。 我参观了他们的公司和工厂，发现他们的清洁机器人其实就是一个简单的刷子机器人，连自动驾驶功能都没有。出来后我心想：中国企业已经垄 断了90%的光伏组件市场，而这些清洁机器人的客户恰恰是这些组件的买家。中国人完全可以轻松解决这类问题。虽然当时我没说出来，但我心 里想，如果我在中国做一家这样的公司，一定能轻松打败他们。 大家可能都知道，过去十年光伏产业链从硅料、硅片、电池片到组件，发展非常迅速。五年前，组件成本大约占光伏电站每瓦成本的60%到 70%。但现在，中国光伏行业竞争 ...

煤炭行业现状分析 - 多部门提出通过破除内卷式竞争实现高质量发展 煤炭行业近期流传产能管控文件 引发业内对"反内卷"的讨论 [1] - 当前迎峰度夏关键时段煤炭价格反弹 但上半年整体下移 1-6月供应总量创新高但市场需求释放有限 呈现"供应更多 市场更窄"的内卷痕迹 [1] - 煤炭产业链长 涉及从产到用多个环节 加之行业转型探索 单纯用"内卷"难以定义当前处境 [1] 行业效益与产能数据 - 上半年规模以上原煤产量24 0亿吨 同比增加1 2亿吨 增长5 4%创历史新高 [2] - 6月末重点煤炭企业库存1 02亿吨 与上月末持平 同比增长51 9% [2] - 上半年煤炭开采和洗选业营业收入同比下降21 0% 利润总额同比下降53 0% [2] 行业政策与自律 - 中国煤炭运销协会提出要守牢安全稳定底线 科学把握生产节奏 提升供给质量 加强行业自律 整治内卷式竞争 [3] 产能集中化趋势 - "十四五"以来煤矿数量由4600余处减至4300处以内 年产120万吨以上大型现代化煤矿成为生产主体 [2] - 前5个月晋陕蒙新四省区产量合计16 16亿吨 占全国82 03% 产量增量9877万吨占全国89 8% [4] - 东部老矿区部分企业亏损严重 开滦集团等通过向西部转移建设大型现代化煤矿实现产业转型 [4] 老矿区转型挑战 - 华中地区某煤炭企业虽在新疆等地布局项目 但曾长期依赖债务扩张 煤炭价格波动导致偿债能力恶化 [5] - 近年该企业将重点放回煤矿采掘接替等基础工作 [5] 下游煤电动态 - 入夏后电力需求增速扩大 火电发电量增长带动电煤需求回升 [6] - 煤炭企业推进煤电联营 国家能源集团等自有煤电装机量上升 但电厂仍需降本增效 [6] - 国家能源集团江苏公司约60%用煤来自集团 30%-40%采购进口煤 通过掺烧不同煤种降低成本 [7] - 华润电力年进口煤炭1000万吨 主要进口印尼煤 每吨有100-200元价格优势 每年节省约5亿元采购成本 [7]

经济学视角下的"内卷"根源 - "内卷"的表象是企业间的"价格战"，深层本质在于价值创造模式的单一失衡，健康竞争需要成本控制、需求匹配和差异化优势支撑 [1] - 歧视定价与市场细分失效是重要诱因，价格歧视理论包括三类形式：完全差异化定价、数量/套餐差异定价、基于市场特征的差异化定价 [2] - 供需失衡加剧"价格战"，产能快速扩张导致供给超过需求，价格下探甚至跌破成本，行业整体利润下滑 [3] - 低于平均可变成本的定价不可持续，长期执行将消耗企业现金流，理论上应停止经营或调整策略 [3] "反内卷"的经济学逻辑 - "反内卷"的核心是打破低维价格竞争，聚焦价值创造高地，通过恢复定价权、供需匹配和成本定价实现转型 [4] - 精准市场细分与差异化竞争是关键，依据客户价值认知和产品差异主动制定分层定价策略，避免价格战风险 [4] - 从产能竞争转向需求创造，通过市场培育、用户培养和场景构建拓展需求空间，实现供需主动平衡 [4] - 回归可持续盈利底线，短期定价需覆盖平均可变成本，长期需高于平均成本以支持再投资和持续经营 [5] 从"卷"向"创"的积极转型 - 转型需构建精准定价、技术创新、品牌塑造和产业协作的综合竞争体系，实现从被动消耗到主动创造 [6] - 技术创新驱动价值竞争，通过技术壁垒提升产品不可替代性，将竞争焦点转向性能、质量和体验 [6] - 品牌塑造与情感溢价可巩固定价权，通过品牌故事和文化认同降低价格敏感度，提升用户忠诚度 [6] - 跨界协同与产业链合作减少重复投资，提升资源利用效率，形成统一标准以降低非价格性竞争成本 [6] - 数字化赋能精准定价与供需预测，大数据和AI算法优化生产计划、库存水平和客户分层，提升定价科学性 [7]

快递行业涨价与市场转向 - 广东省快递底价整体上调0.4元/票，单票均价涨至1.4元以上，通达系已开始执行涨价，中通、圆通单票底价分别涨至1.46元、1.43元 [5] - 快递物流成本上升和即时零售的竞争，使传统电商行业进入新的临界点 [6] - 涨价将导致电商生态链成本传导，商家可能通过提高商品价格或降低服务体验间接转嫁成本 [7] 行业内部利润分配与加盟制问题 - 加盟制快递网络中末端网点长期承压，若涨价收益未向网点倾斜，系统稳定性仍存隐患 [9] - 快递行业长期价格战导致"增收不增利"，单票收入5年下降32%，成本压力挤压利润空间 [13] - 网点倒闭、跑路现象频发，反映加盟商生存状况恶化 [9][13] 价格战历史与市场逻辑转变 - 快递业曾通过"8毛发全国"的极限低价抢占份额，依赖资本支撑价格战 [12] - 电商增速放缓和资本回归理性，迫使行业从"份额优先"转向"利润优先" [16] - 监管未干预情况下，市场无利可图自然终止内卷 [14] 行业竞争焦点与电商格局重塑 - 未来竞争将转向服务质量、运营效率和技术创新，如优化中转路线和自动化投入 [16] - 物流成本显性化挤压低客单价商品生存空间，可能加速电商巨头布局即时零售 [16][17] - "包邮"模式或分化，消费者需在基础快递与优质配送服务间做出选择 [18] 对商家与消费者的影响 - 商家需优化供应链和控制成本，0.4元涨价对低利润商品可能是致命打击 [5][20] - 消费者可能面临"温水煮青蛙"式体验降级，或告别"万物包邮"时代 [7][21]

内卷现象分析 - 中国多个知名风情街高度同质化，售卖相同的臭豆腐、玻璃珠、砖瓦墙等商品，缺乏本地特色 [2] - 国内四大购物中心布局雷同，一楼均为奢侈品，楼上为相同服装品牌，地下超市商品高度标准化 [3] - 同质化导致消费体验下降，形成"换个地方买同样东西"的内卷循环 [4] 日本下北泽改革案例 - 东京下北泽因连锁店泛滥导致人气下滑，后通过拒绝连锁、引入有机蔬菜店、独家唱片店等特色小店重获繁荣 [9][12] - 社区通过房租折扣等政策扶持特色小店，最终恢复差异化竞争力 [13][14] 品牌差异化实践 - Tommy东京旗舰店独家销售限店限量款服装，全球其他门店均不可购买 [16][17] - 米其林三星餐厅通过独特菜单设计保持稀缺性，避免同质化竞争 [18] 日本消费行业研究框架 供应链驱动PB产品 - 神户物产通过350家全球工厂+制售一体化模式实现1000家门店200亿规模 [22] - 7-11利用全门店数据指导供应链开发满足"潜在需求"的PB商品 [22] - Nitori采用汽车供应链标准管理家具生产，实现连续36年收益增长 [22] 细分大单品策略 - 龟甲万从酱油产品升级为酱油文化，SKU扩展至2000种 [22][29] - 资生堂通过品牌分层同时覆盖高端市场和下沉市场 [22] 生活方式与情绪共鸣 - 万代开发具有"玩乐"和"上瘾"元素的IP衍生品 [24] - 无印良品重新定义无logo平价商品，精准捕捉泡沫经济后消费需求 [24] 日本游学项目详情 - 6天5晚行程聚焦7-11、神户物产、资生堂等企业，研究供应链管理、大单品开发等课题 [25][26][28][30] - 包含7-11前CIO碓井诚、无印良品初创成员萩原富三郎等30+行业专家分享 [25][30] - 定价59800元/人，限额35名企业创始人 [33]

核心观点 - "内卷化"指系统在外部扩张受限条件下内部不断精细化和复杂化的过程 表现为"没有发展的增长"或"无效的过度竞争" [1][8] - 中央层面已形成涵盖法律 产业 财政等多维度的"反内卷"综合治理体系 涉及有色金属 光伏 汽车等10余个行业 [2][35] - 供给侧改革经验显示PPI在政策实施后12-18个月可达峰值 钢铁行业2016年利润增速变化达1161pct [3][63] - 政策将纵深推进全国统一大市场建设 建立动态行业清单管理机制 避免对新兴产业的压制 [4][67] "反内卷"理论内涵 - 概念源自格尔茨《农业内卷化》和黄宗智华北小农经济研究 描述劳动超密集投入未带来边际报酬增长的现象 [8][11] - 经济学视角下表现为生产要素投入加大但资源配置效率持续下降 形成"囚徒困境"式恶性竞争 [13][14] - 当前内卷三大成因：经济结构失衡(消费对GDP贡献率低于75%) 产业升级受阻(光伏PERC技术市占率从90%骤降) 就业压力(2025届毕业生达1222万人) [19][20][25][30] 政策体系建设 - 中央政策形成"政治局定调-经济会议部署-法律修订-产能出清"完整链条 2025年修订《反不正当竞争法》新增低价倾销认定标准 [34][35] - 行业治理呈现差异化特征：铜冶炼要求配套权益矿产能 光伏新建项目资本金比例提升至30% 煤炭建立超产"黑名单"制度 [36][40][48] - 汽车行业形成"生产-经销-出口"全链条治理 中汽协倡议书获工信部商务部双部门背书 [43][44][45][47] 潜在影响分析 - 价格影响路径：参考2015年经验 PPI同比从负转正需12个月 钢材/动力煤价格分别回升至3720元/吨和593元/吨 [53][54] - 集中度变化：2016年环保/非银金融CR5提升5 88pct/5 53pct 2017年钢铁行业集中度提升5 62pct [61] - 企业盈利：钢铁行业2016年扣非净利润增速改善9646pct 但煤炭/有色在2017年增速转负 [63][64] 后续政策展望 - 与统一大市场建设协同推进 重点包括规范地方政府招商行为 建立全国性要素交易市场 强化平台经济监管 [66] - 实施结构性精准调控 探索行业成本监测预警系统 完善研发税收激励 推动产业链纵向整合 [67] - 建立动态行业清单管理机制 光伏/新能源汽车等新兴产业将获差异化政策支持 [4][67]

银行业"内卷"现象分析 - 银行业"内卷"表现为定价战、业务同质化和考核体系失灵，部分银行贷款利率低至2.6%，逼近亏损边界 [7] - 产品创新乏力导致服务高度趋同，标准化信贷产品和中小企业金融服务方案相互效仿，难以形成排他性竞争优势 [7] - 2024年四季度监管警示银行业贷款利率"下行快"、存款利率"降不动"，导致与政策利率产生显著偏差 [7] "内卷"成因与影响 - 供需错配与利率市场化深化是主因，信贷需求萎缩与LPR收窄双重挤压银行净息差 [8] - 2025年一季度商业银行平均净息差收缩至1.43%，较历史高位回落75BP，国有大行低至1.33%，低于1.8%的审慎要求 [9] - 长期"内卷"导致信贷资源错配和风险积聚，可能引发系统性金融风险 [9] 行业应对措施 - 广东银行同业公会建立"1+3+N"治理框架，宁波、浙江禁止房贷返佣，宁夏建立竞争行为监测台账 [11] - 平安银行构建合规审查机制和精准分层经营，工商银行强化风险防控和客群精准对位 [11] - 专家建议搭建行业级定价信息共享平台，通过数据透明化解信息不对称 [13] 破局路径建议 - 健全法律监管体系，强化《价格法》《反垄断法》执法穿透性，建立快速处置机制 [13] - 采取差异化经营策略，通过产品创新和定制化解决方案重塑竞争优势 [13] - 优化考核机制，增加客户满意度、创新贡献等指标，激发基层创新势能 [14]

光伏行业现状与挑战 - 光伏行业在2023年下半年面临价格下滑和效益下滑等挑战，行业正进行内部调整以克服内卷 [2] - 全球光伏组件年需求约600GW，中国产能超过1000GW，供需严重失衡 [10] - 光伏行业过去支持了中国和全球新能源事业发展，但当前需应对市场饱和和国际贸易保护主义抬头的环境变化 [3] 竞争理念重塑的五项新规则 规则一：从竞争到竞合，加强行业自律 - 良性竞争聚焦技术、质量、服务、品牌和合理价格，恶性竞争表现为低于成本价或低质量竞争 [4] - 行业领袖企业需带头自律，中小企业需遵守行规，避免成为价格破坏者 [6] - 中国建材提出市场竞合"四化"：发展理性化、竞争有序化、产销平衡化、市场健康化 [7] 规则二：从分散到联合，提高行业集中度 - 并购重组有助于打造龙头企业、提高上市公司质量、克服内卷并参与全球产业整合 [9] - 日本水泥行业通过重组将23家企业整合为3家，实现等比例减产，保持价格稳定在100美元/吨 [9] - 电解铝行业通过设定4500万吨产能天花板，产能利用率保持在95%以上，实现持续盈利 [7] 规则三：从去产量到去产能，标本兼治 - 水泥行业通过错峰生产（北方冬季停产3个月，南方雨季停产3个月）将利润从两三百亿元提升至1500亿元以上 [10][11] - 限产需警惕企业扩产能冲动，需同步限制产能以维持价格稳定 [11] - 工业品需求缺乏价格弹性，降价无法显著刺激需求，需通过限产调节供需 [10] 规则四：从量本利到价本利，提高定价水平 - 价格对利润的影响是成本影响的10倍、销量影响的4倍，企业需掌握定价主动权而非被动降价 [13] - 北新建材坚持"质量上上，价格中上，服务至上"，市场占有率70%，年净利润40亿元 [14] - 光伏玻璃头部企业宣布2023年7月起集体减产30%，以缓解内卷式竞争 [14] 规则五：从红海到蓝海，"四化"创新增加价值 - 差异化：隆基绿能选择单晶硅和BC新技术突破，避免同质化竞争 [15] - 细分化：阳光电源聚焦逆变器和储能系统运营，实现高效益 [16] - 高端化与品牌化：户用光伏产品溢价50%-150%，中国光伏品牌占全球85%份额 [17][18] 行业调整案例与经验 - 水泥行业产能过剩35%，通过错峰生产和重组整合实现效益提升 [5][10] - 电解铝行业通过7次调控最终锁定产能天花板，实现持续盈利 [7] - 日本水泥行业重组后等比例减产，保持价格稳定，中国水泥价格目前为50美元/吨 [9]

旅游消费与本地消费差异 - 游客消费场景与本地居民消费场景存在显著差异 价格差距可达数倍 如新加坡景区超市一瓶水价格折合人民币十几至二十元 而居民区连锁超市同样饮料价格可能只有1/3 [4] - 旅游发达地区存在明显的消费场景分割现象 如马尔代夫区分居民岛和旅游岛 消费价格天壤之别 墨西哥坎昆酒店工作人员完全消费不起其工作场所的任何项目 [5][6] - 欧洲旅游城市存在类似价差 游客区一罐冰可乐售价3-5欧元 而本地消费场景中1.5升家庭装可乐仅售1欧元左右 2升气泡水仅0.28欧元 [8] 中国从业者出海竞争优势 - 中国从业者在海外市场凭借竞争经验优势容易风生水起 如西班牙特内里费岛沿海餐厅、酒店超市、礼品店几乎全被中国老板占据 本地人因卷不过中国人而逐步出局 [24][25] - 新加坡餐饮市场近年出现明显内卷 中国餐饮品牌如蜜雪冰城、海底捞进入后带动行业竞争加剧 十年老店价格涨幅仅10%-20% 远低于同期通胀水平 [34] - 中国成熟商业模式在海外存在落地机会 如外卖占比极高的"仅厨房"模式 需满足人群聚集度高和人力成本可控两个关键条件 [37][38][39] 消费体验与行业竞争关系 - 消费者优质体验背后是从业者的极致内卷 中国因行业竞争激烈形成消费性价比高、体验好的环境 而欧洲部分地区因竞争不足出现超市早早歇业、水果烂掉无人管的现象 [18][19][22] - 海外服务态度差异源于竞争环境 非歧视性因素 国内消费者习惯被高度尊重 而海外从业者因竞争不充分无需无条件迎合客户 [28][29] - 互联网产品体验差距反映人才储备差异 中美之外大部分国家缺乏合格产品经理 用户习惯较低标准服务 [30] 市场选择与投资机会 - 同样付出在不同市场回报差异显著 如中国学生换赛道后保底结果可能优于国内卷到底的最佳结果 [32][33] - 新兴市场存在意外增长机会 如巴西市场曾因网红自发宣传在无前期准备情况下突然出现显著用户增长 [36] - 观察本地人消费场景可发现真实价格水平 如日本大型商场地下生鲜超市提供临期打折及加工服务 是典型本地消费场景 [17]