赴港开银行卡中介服务兴起 - 暑期档赴港开银行卡需求升温 内地存款利率下调促使"存款特种兵"赴港定存或购买理财 带动中介服务借势而起 [3] - 中介提供"包过""保姆级陪同"服务 收费1000-1500元/人 承诺无需预约排队 专人陪同至银行办理 不成功可退款 [1][4][5] - 中银香港开户中介费1000元/人 需提前两天预约 汇丰银行开户中介费1500元/人 月底优惠至1400元 [4][5] 香港银行开户现状 - 中银香港手机银行支持提前7天预约线下开户 汇丰银行自6月10日起不再支持线下办理"汇丰One"账户 但线上开户不受影响 [6] - 2024年香港认可机构存款总额增长7.09% 美元存款增速达14.24% 创近8年新高 [6] - 中银香港部分分行每日提供50-60个现场开户名额 渣打银行 恒生银行大厅也有大量内地客户 [9][10] 开户需求驱动因素 - 内地存款利率破"1" 香港定存与理财产品利率更具优势 吸引投资者购买 [6][7] - 港股行情向好 保险缴费 投资港股等正当开户用途增加 保险工作人员成为中介常客 [7][8] - 部分客户因不熟悉线上操作 担心被拒或想当场取卡 选择线下"碰运气" 导致分行人头攒动 [10][11] 中介服务运作模式 - 中介主要赚取"信息差"利润 协助客户节省预约 排队时间 解答开卡疑问 甚至协助开通境外券商账户 [5][8] - 常见服务场景包括：抢当天银行预约号(收费2000元) 解决重名黑名单问题 指导资料填写等 [8] - 客户自行开户成功率仍较高 中银香港提供详细指引 汇丰One账户可通过APP线上申请 [8][11] 银行风险管控措施 - 汇丰香港官方渠道提醒客户勿经中介开户 避免泄露敏感信息 强调官网和APP开户全免费 [12] - 中银香港加强审核 对中介多次带客开户行为保持警惕 可能拒绝开户 因涉及隐瞒真实用途或虚假资料风险 [14] - 银行工作人员明确表示正常开户无需缴费 通过中介可能面临钱财损失和法律风险 [15] 投资者潜在风险 - 汇率波动可能抵消高利率收益 人民币兑美元汇率波动下 换汇后实际收益或低于预期 [15] - 资金跨境监管风险需警惕 部分"存款特种兵"忽视相关合规要求 [15]

2025年3月以来，随着部分银行上调存款利率，国内居民的存款热情再度高涨。这股热潮并非偶然，近年来，面对股票、基金及银行理财产品等投资渠道的 高风险，许多人选择将资金储存在银行，以应对失业、疾病等突发事件，保障本金及利息安全。然而，并非所有存款都一样安全可靠。业内人士特别提醒储 户，应谨慎对待两种存款：结构性存款和小型银行存款，并及时采取应对措施。 小型银行存款：高利率背后的风险隐患 许多村镇银行、农商银行和民营银行等小型银行，为了吸引存款，往往提供远高于市场平均利率的存款产品。例如，国有银行三年期存款利率为1.90%，而 某些小型银行则高达2.7%。如此诱人的高利率背后，隐藏着巨大的风险。 结构性存款：收益与风险并存的投资选择 结构性存款通常提供比普通存款更高的利率。例如，股份制银行一年期存款利率为1.65%，而结构性存款利率则可达2.25%至2.5%。这种存款产品将一部分 储户资金投资于货币基金、外汇或债券等金融工具，以追求更高的投资收益。 然而，结构性存款的投资收益并非稳赚不赔。投资成功，储户可获得较高的预期收益；但若投资失败，虽然本金通常不会损失，但利息可能减少甚至归零， 风险高于普通存款。更令人担忧 ...

以下文章来源于沧海一土狗 ，作者沧海一土狗 沧海一土狗 . 一名固定收益投资经理关于投资和研究的碎碎念 文章来源于：沧海一土狗 近期，很多人开始讨论一个现象—— 3个月 HIBOR利率显著地偏离联邦基金利率 。 如上图所示，5月20日之后倒挂程度显著放大，开超过了250bp，现在在262bp附近。于是，很多人就开始出来讲， 香港的流动性泛滥了 。 但是，5月21日至今，恒生指数仅仅上涨了1.64%，表现出高位震荡的态势， 流动性泛滥了个寂寞 。 于是，我们就构造出一个所谓的 流动性泛滥悖论 ，一方面，资金利率创了近几年的新低；另一方面，股市却不涨。 资金利率和股市的关系 如果仅仅把视角局限在港股，我们会心存困惑。一旦把视角扩大到A股，我们就一下子恍然了： 我们经历过很多次降准降息，也没见A股涨啊 。那么，为什么到 香港这边就要求我们"把资金利率低和港股上涨"划等号呢？ 事实上，在投资曲线缺乏弹性的情况下，存单利率的走低会刺激存款外流，从而抑制风险资产的价格。 在之前文章中，我们已经有了十分清晰的结论了—— 存款外流导致国内不可流通资产价格下跌 。 由于香港是一个十分开放的离岸中心，所以，港股的跨境流通性要好于 ...

存款搬家 - 2025年一季度居民存款单季度激增9.22万亿元创历史新高[1] - 2024年四季度至2025年初降息潮将三年期定存利率击穿1.8%底线100万存款三年利息不足5.4万元[2] - 过去五年货币供应量M2增速均值高达9.5%[2] 理财市场 - 2025年4月理财规模单月激增2.18万亿元总规模突破31.1万亿元历史峰值年化收益率2.4%[2] - 理财产品亏损案例频发但对比低迷存款利率仍受青睐[2] 股市表现 - 2025年前五个月A股新增开户873万户[4] - 科创板ETF单日吸金百亿但散户亏损严重[4] - 某红利指数基金一季度规模暴涨40%[4] 黄金消费 - 2025年一季度民间金条金币消费量飙升29.81%至138吨[6] - 黄金首饰消费暴跌26.85%[6] - 央行同期增持12.75吨黄金[6] 消费与楼市 - 2025年一季度社会消费品零售总额12.47万亿元同比增长4.6%[6] - 商品房销售额一季度下降2.1%但5月个人住房贷款新增5672亿元创两年新高[6] 企业贷款 - 一季度企事业单位贷款新增8.66万亿元但资金未有效流向实体经济[8] - 某科技企业获5000万贷款后用于购买理财产品[8] 存款利率调整 - 国有六大行2024年7月25日再次调降存款利率[13] - 1年期利率累计下调30BP至1.35%[13] - 3年期利率累计下调85BP至1.75%[13] - 5年期利率累计下调85BP至1.80%[13]

核心观点 - 蚂蚁国际与ISDA联合发布白皮书，推动通证化存款与共享账本技术在跨境支付及外汇结算领域的应用，并提出技术基本原则和标准 [1] - 通证化存款技术有望将跨境交易成本降低12 5%，到2030年可为企业节省逾500亿美元支出 [2] - 实际用例证明通证化存款技术能显著提升跨境支付的速度、安全和效率，如蚂蚁国际的Whale平台将结算周期从1至3天缩短至分钟级甚至秒级 [4] - 2024年蚂蚁国际Whale平台处理超过3000亿美元的交易 [5] - 未来将持续拓展共享账本及通证化存款的应用场景，确保不同规模企业受益 [6][7] 行业标准制定 - 报告提出通证化存款的设计原则和行业标准，确保互操作性 [4] - ISDA基于现有框架制定适用于外汇交易场景的通证化存款标准文件，提供合规保障 [4] - 建立统一标准的行业框架对安全高效使用通证化存款技术至关重要 [7] 风险管控 - 系统阐述基于共享账本技术的支付体系关键风险及应对措施 [4] - 通证化技术不仅能提升效率，还可大幅降低风险 [7] 实际用例验证 - 蚂蚁国际Whale平台运用区块链、加密技术和AI能力，支持全天候即时外汇结算 [4] - 2024年蚂蚁国际处理超1万亿美元交易，覆盖全球70多个市场的线下数字支付和200个市场的线上电商支付 [4] - 超过三分之一的交易通过Whale平台进行，花旗银行、汇丰银行等全球主流银行已上线通证化存款服务 [4] 未来发展方向 - 持续拓展应用场景，对接现有银行系统架构，支持其他数字资产集成 [6][7] - 通证化存款技术将重塑跨境支付与外汇结算体系，提升全球金融市场运行效率 [7] - 蚂蚁国际将持续升级Whale平台，借助通证化存款与稳定币技术为不同规模企业提供支持 [8]

行业动态 - 蚂蚁国际与ISDA联合发布《通证化存款在交易银行业务中的应用》白皮书，推动通证化存款与共享账本在跨境支付及外汇结算领域的发展 [1] - 白皮书提出通证化存款技术的基本原则和标准，并制定适用于外汇交易场景的通证化存款标准文件 [1] - 全球企业每年支付的跨境交易手续费高达1200亿美元，跨市场、跨币种带来的外汇结算相关风险与成本不断攀升 [1] 技术应用 - 通证化存款与共享账本技术能显著提升跨境支付的速度、安全和效率，将原本1至3天的结算周期缩短至分钟级甚至秒级 [2] - 蚂蚁国际推出的Whale平台运用区块链、加密技术和AI能力，支持全天候即时外汇结算 [2] - 2024年蚂蚁国际处理的1万亿美元资金流中，逾三分之一通过Whale平台进行 [2] 成本效益 - 通证化存款框架有望将跨境交易成本降低12.5%，到2030年可为企业节省逾500亿美元支出 [1] - 花旗银行、汇丰银行、渣打银行、德意志银行、法国巴黎银行等已与蚂蚁国际合作推出通证化存款服务 [2] 未来发展 - 外汇行业组将持续拓展共享账本及通证化存款的应用场景，开发更多数字经济用途 [2] - 相关工作包括对接现有银行系统架构、支持其他数字资产集成，确保大中小企业均能受益 [2]

货币政策框架调整 - 二季度货币政策例会通稿中"择机降准降息"被替换为"灵活把握政策实施力度和节奏" 新措辞更偏中性 避免市场短期过度交易双降 符合克制使用总量货币政策工具的调控思路 [1] - 央行在流动性调节思路上持续微调 将政策利率和一般性流动性投放工具区分 前者引导市场定价 后者影响资金供需 买断式逆回购和改革后MLF均为"央行定量 市场定价"且功能互补 [1] - 2025年央行延续对货币政策框架优化 宽货币层面相对谨慎 流动性投放层面淡化价格信号方向明确 [1] 货币政策行动边界 - 克制宽货币背后是货币政策行动边界 总量货币政策操作思路体现两点 一是推动实体经济融资利率下行 二是维护金融体系平稳运行 核心是稳银行息差 避免长债利率过低 [2] - 存款搬家核心逻辑是"收益差" 国内负债搬家长期方向有确定性 但短期节奏受多种因素影响 当前阶段特征包括债市利率制约存款利率调降 权益市场表现扰动资金出表节奏 资金出表影响不集中 [2] 中长期流动性投放机制调整 - 5月初双降落地后资金宽松兑现节奏平缓 源于流动性调节框架修正 体现在两个典型变化 一是降准释放资金机会成本不低 当前法定准备金利率保持1.62%未随广谱利率调整 二是中长期投放定价与政策利率变为"软连接" 成本下行可能先于或慢于政策利率 [3] 长债利率突破逻辑 - 1年期存单利率若突破前低至1.5%附近 10年期国债利率有望向下突破 存单利率下行牵引长债利率有两点逻辑 一是存单走低印证资金长期宽松 负carry担忧缩减 二是1年期存单与10年国债关联性强 均曾以1年期MLF利率为锚 [4] - 货币政策操控框架调整后 短资金利率先下 长资金利率后下或成常态 存单大概率持续下行并带动长债利率突破 [4]

我国居民存款现状：真相远比数据更复杂 截止2023年10月末，中国本外币存款余额高达287.28万亿元，其中个人存款余额达134.98万亿元，平均每人拥有9.56万元存款，三口之家则接近30万元。这 一数据引发热议，不少网友自嘲"拖了后腿"。然而，这一平均数背后隐藏着怎样的真相？ 表面繁荣下的真实境况：大多数家庭存款远低于平均水平 一些媒体对居民经济实力的夸大报道，导致公众对自身经济状况产生误判。30万元存款，在许多人看来，连一套房的首付都不够，更谈不上富裕。西南财经 大学数据显示，65%的中国家庭存款低于16.3万元，只有35%的家庭存款超过这一数字。这意味着，拥有30万元存款的家庭，已经超越了全国80%以上的家 庭。这并非媒体夸大，而是中国社会贫富差距的真实写照。 招商银行数据显示，2%的家庭拥有全国80%的存款，剩余98%的家庭仅拥有20%的存款。更令人震惊的是，超过5.6亿人甚至没有银行存款。这一悬殊的差 距解释了为何30万元存款能够跻身少数富裕家庭行列。 高负债率下的生存压力：房贷成为沉重负担 中国居民负债率持续攀升，已从本世纪初的5%上升到70%以上。房价高涨是主要原因，多数家庭购房需依靠银行贷款 ...

美联储：美国上周银行存款18.312万亿美元，之前一周18.205万亿美元。 ...

宣传策略 - 构建"海陆空"宣传矩阵，利用城市地标如288米川南第一高楼LED屏、三江游船屏幕、万里长江第一桥上的"存款保险号"主题智轨列车进行全方位宣传 [2] - 打造"非遗话存保"宣传品牌，通过苗族绣娘苗语宣讲、江安竹工艺坊非遗传承人竹雕作品等传统文化载体传播存款保险知识 [3] - 针对"一老一少"群体开展特色宣教活动，包括乡村果农方言讲解、校园手抄报比赛、"存款保险杯"篮球赛事等 [4] 宣传成效 - 年初以来累计举办各类宣传活动超800场，覆盖人数超10万人次 [1] - 城市地标宣传使游客能直观了解"存款保险保护50万元"等核心信息 [2] - 非遗文化宣传使存款保险知识通过双语手册、竹雕作品等形式深入少数民族地区和年轻群体 [3] 宣传创新 - 开发"存保宝"IP形象，应用于LED屏展示和竹雕工艺品 [2][3] - 采用"移动课堂"概念，通过智轨列车在城市动脉中传播知识 [2] - 将金融知识与农业生产比喻结合，如用"果子套袋防虫"类比存款保险功能 [4]