核心观点 - 公司制定投资者关系管理制度以加强投资者沟通和保护投资者权益 通过信息披露、互动交流和诉求处理提升公司治理水平和整体价值 [1][2] 投资者关系管理基本原则 - 合规性原则要求所有活动符合法律法规和行业规范 [1] - 平等性原则强调为中小投资者参与创造机会和便利 [2] - 主动性原则要求主动开展活动并回应投资者诉求 [2] - 诚实守信原则注重诚信、规范运作和承担责任 [2] 投资者关系工作内容 - 沟通内容涵盖发展战略、法定信息披露、经营管理信息、环境社会治理信息、文化建设、股东权利行使方式、诉求处理信息、风险挑战和其他相关信息 [3] - 沟通方式包括官网、新媒体平台、电话、传真、电子邮箱、股东会、投资者说明会、路演、分析师会议和接待来访等 [2][3] - 需建立重大事件沟通机制并在制定涉及股东权益方案时与投资者充分沟通 [3] 沟通渠道建设与运维 - 需开设官网投资者关系专栏并收集答复投资者咨询投诉和建议 [4] - 新媒体平台访问地址需在官网公示并及时更新 [4] - 需关注和回复上证e互动平台提问 重要问题需展示在"热推问题"栏目 [4] - 可通过上证e访谈与投资者公开互动 [4] - 活动记录需包括参与人员、时间、地点、形式、交流内容、是否涉及披露重大信息说明、演示文稿附件和交易所要求内容 [4] 投资者沟通与活动安排 - 需设立投资者联系电话传真和电子信箱并由专人负责 [5] - 可安排现场参观和座谈但需避免泄露内幕信息 [5] - 可通过路演和分析师会议沟通情况并听取意见 [5] - 信息披露需真实准确完整和通俗易懂 [5] - 股东会需提供网络投票并为中小股东参与提供便利 [5] 投资者说明会召开与要求 - 需积极召开投资者说明会包括业绩说明会、现金分红说明会和重大事项说明会 [6] - 召开前需发布公告预告类型、时间、地点、参与方信息、参与方式、问题征集渠道和负责人联系方式 [6] - 董事长或总裁、董事会秘书和财务负责人应当参与 其他高管应当支持 [6] - 需为投资者开通提问渠道并答复关注问题 [7] - 可邀请中介机构和媒体参与 [7] 强制召开说明会情形 - 现金分红水平未达相关规定需说明原因 [7] - 披露重组预案或报告书后终止重组 [7] - 证券交易出现异常波动且核查发现未披露重大事件 [7] - 重大事件受到市场高度关注或质疑 [7] - 其他应当召开情形 [7] 年度业绩说明会要求 - 年度报告披露后和股东会登记日前应当召开业绩说明会 [7] - 说明行业状况、发展战略、生产经营、财务状况、分红情况、风险与困难等内容 [7] - 市净率长期低于行业平均水平需专项说明估值提升计划执行情况 [7] - 应当提前征集提问并注重互动效果 可采用视频或语音形式 [7] 说明会信息披露要求 - 未以网络形式实时公开的需在交易所网站和符合规定媒体发布公告或通过服务平台披露召开情况 [8] 投资者权益支持与诉求处理 - 应当支持配合投资者行使股东权利和投资者保护机构活动 [8] - 应当承担处理投资者诉求的首要责任并依法及时答复 [8] - 定期报告披露前30日内尽量避免投资者关系活动防止泄露未公开重大信息 [8] 组织与实施架构 - 董事会秘书负责组织和协调投资者关系管理工作 [8] - 控股股东、实际控制人、董事和高级管理人员应当提供便利条件 [8] - 证券事务部为职能部门协助董事会秘书 [8] 投资者关系工作主要职责 - 拟定制度和建立工作机制 [8] - 组织沟通联络活动 [8] - 处理投资者咨询投诉和建议并定期反馈董事会和管理层 [8] - 管理运行维护相关渠道和平台 [8] - 保障投资者行使股东权利 [8] - 配合投资者保护机构工作 [8] - 统计分析投资者数量构成和变动等情况 [8] - 开展其他改善投资者关系活动 [8] 内部协调与信息管理 - 需建立内部协调机制和信息采集制度 [9] - 证券事务部需及时归集各部门及控股子公司生产经营财务诉讼等信息 [9] - 各部门及控股子公司需积极配合 [9] 禁止行为 - 不得透露或发布未公开重大事件信息或与披露信息冲突的信息 [10] - 不得透露或发布含有误导性虚假性或夸大性的信息 [10] - 不得选择性透露或发布信息或存在重大遗漏 [10] - 不得对公司证券价格作出预测或承诺 [10] - 不得在未得到明确授权情况下代表公司发言 [10] - 不得歧视轻视中小股东或造成不公平披露 [10] - 不得违反公序良俗或损害社会公共利益 [10] - 不得有其他违反信息披露规定或影响证券正常交易的违法违规行为 [10] 人员素质与培训要求 - 工作人员需具备良好品行和职业素养并诚实守信 [10] - 需熟悉公司治理财务会计等法律法规和证券市场运作机制 [10] - 需具备良好沟通和协调能力 [10] - 需全面了解公司及行业情况 [10] - 应当组织董事高级管理人员和相关人员进行培训或学习 [10] 专业机构聘请与档案管理 - 可聘请专业投资者关系工作机构协助实施工作 [10] - 应当建立健全投资者关系管理档案并可创建数据库以电子或纸质形式存档 [10] - 活动记录需采用文字图表声像等方式记入档案 [10] 制度生效与解释 - 本制度由董事会审议批准后生效 修改时亦同 [11] - 未尽事宜按国家法律法规和公司章程执行 如与日后法律法规或公司章程抵触则按后者执行 [11] - 本制度由公司董事会负责解释 [11]

核心观点 - 公司制定投资者关系管理制度以加强信息沟通和完善治理结构 实现公司价值最大化和股东利益最大化 [1][2] 投资者关系管理原则 - 遵循充分披露信息原则 除强制信息披露外可主动披露投资者关心的其他相关信息 [1] - 遵循合规披露信息原则 保证信息披露真实准确完整及时并注意保密 [1] - 遵循投资者机会均等原则 公平对待所有股东及潜在投资者避免选择性披露 [2] - 遵循诚实守信原则 投资者关系工作应客观真实准确避免过度宣传和误导 [2] - 遵循高效低耗原则 选择沟通方式时提高效率降低成本 [2] - 遵循互动沟通原则 主动听取投资者意见实现双向沟通和良性互动 [2] 投资者关系管理目的 - 通过信息披露和沟通增进投资者了解 实现公司价值最大化和股东利益最大化 [1][2] 组织机构与职责 - 董事会是投资者关系管理决策机构 负责制定制度并检查考核工作运作情况 [2] - 董事会秘书为投资者关系管理工作负责人 全面策划安排和组织各类活动 [2] - 证券部是投资者关系管理职能部门 在董事会秘书领导下实施管理工作 [2] - 公司以适当方式对全体员工进行投资者关系管理知识培训 重大活动时举行专门培训 [3] - 除非明确授权 高级管理人员和其他员工不得在投资者关系活动中代表公司发言 [3] - 必要时可聘请专业投资者关系工作机构协助实施工作 [3] - 职责包括整合发布投资信息 组织分析师说明会网络会议及网上路演 回答咨询 [3] - 职责包括收集投资者信息传递评价和期望 维护财经媒体合作关系 安排采访报道 [4] - 职责包括与其他上市公司和专业机构保持交流合作 管理投资者咨询和联络 [4] - 职责包括在公司网站开设投资者关系管理专栏 及时披露和更新信息 [4] 管理内容与方式 - 在不泄露商业秘密前提下积极主动沟通经营财务状况管理层变动经营业绩等信息 [4] - 服务对象包括投资者分析师财经媒体及其他相关机构 [4] - 开展工作方式包括为中小股东参加股东会创造条件 考虑召开时间和地点便利性 [4] - 定期报告结束后举行业绩说明会或必要时进行一对一沟通 不得发布未披露重大信息 [5] - 实施融资计划时按有关规定举行路演 [5] - 将公司公告寄送给投资者或分析师等相关机构和人员 [5] - 建立与投资者的重大事项沟通机制 制定涉及股东权益方案时通过多种方式沟通协商 [5] - 公告后至股东会召开前通过现场或网络交流会说明会走访机构等方式征询意见 [5] - 与投资者沟通时可聘请相关中介机构参与活动 [5] - 应第一时间在指定报纸和网站公布应披露信息 [5] - 尽可能通过多种方式及时深入广泛沟通 特别注意使用互联网提高效率降低成本 [6] 从业人员要求 - 投资者关系管理人员需具备相关素质和技能 包括熟悉公司治理和财务会计知识 [6] - 投资者关系管理人员需熟悉证券法律法规 具备良好沟通技巧和协调能力 [6] - 投资者关系管理人员需全面了解公司行业和产品 能撰写相关调研分析报告 [6] 制度实施与解释 - 本制度经公司董事会审议通过后实施 [6] - 本制度的解释权归公司董事会 [7]

投资者关系管理基本原则 - 合规性原则 要求所有活动符合法律法规及行业规范 [1] - 平等性原则 强调平等对待所有投资者并为中小投资者提供便利 [1] - 主动性原则 要求主动开展管理活动并及时回应投资者诉求 [1] - 诚实守信原则 注重诚信规范运作并担当责任 [1] 投资者沟通内容范围 - 涵盖公司发展战略 竞争战略和经营方针等信息 [2] - 包括法定信息披露及经营管理信息如财务状况与经营业绩 [2] - 涉及环境社会治理信息及文化建设相关内容 [2] - 包含股东权利行使方式及投资者诉求处理信息 [2] 投资者沟通渠道与方式 - 通过官网 新媒体平台及电话传真等多渠道开展管理 [3] - 利用上交所网络基础设施及股东会 路演等方式交流 [3] - 设立专人负责的投资联系电话并保证线路畅通 [4] - 加强网络渠道建设 开设投资者关系专栏并更新信息 [4] 特定情形管理要求 - 股东会需提供网络投票并为中小股东参与提供便利 [5] - 按规定召开投资者说明会包括业绩说明会等情形 [5] - 现金分红未达标或终止重组等情形必须召开说明会 [5] - 年度报告披露后需及时召开业绩说明会说明财务状况 [6] 组织架构与职责分工 - 董事会秘书负责组织协调投资者关系管理工作 [7] - 主要职责包括拟定制度 处理投诉及维护投资者渠道 [7] - 需建立内部协调机制并由各部门配合信息采集 [8] - 禁止透露未公开重大信息或作出价格预测等行为 [8] 人员素质与档案管理 - 工作人员需具备良好品行 专业知识及沟通能力 [9] - 需全面了解公司情况及行业运作机制 [9] - 所有活动需采用文字图表等方式记录并归档保存 [9]

投资者关系管理基本原则 - 合规性原则：投资者关系管理需在依法履行信息披露义务基础上开展 符合法律法规及行业规范 [1] - 平等性原则：平等对待所有投资者 为中小投资者参与活动创造机会和便利 [2] - 主动性原则：主动开展投资者关系管理活动 及时回应投资者诉求 [2] - 诚实守信原则：注重诚信规范运作 营造健康市场生态 [2] 投资者关系管理目的 - 促进公司与投资者良性关系 增进投资者了解 [2] - 建立稳定优质的投资者基础 获得长期市场支持 [2] - 形成服务尊重投资者的企业文化 [2] - 实现公司整体利益最大化与股东财富增长 增加信息披露透明度 [2] 投资者关系管理对象 - 包括在册和潜在投资者 证券分析师 财经媒体 投资者关系顾问 证券监管机构等 [2] 管理职责与人员要求 - 董事会秘书担任投资者关系管理负责人 [3] - 证券部承办日常管理工作 需具备良好品行 专业知识 沟通协调能力及行业认知 [3][4] - 负责人需全面了解公司运作 负责策划组织投资者关系活动 [4] - 定期对控股股东 董事等人员进行投资者关系管理培训 [4] 信息保密与披露规范 - 禁止透露未公开重大事件信息或与披露信息冲突的内容 [4] - 禁止发布误导性 虚假性或夸大性信息 [4] - 禁止选择性披露信息或存在重大遗漏 [4] - 禁止对股价做出预测或承诺 [4] - 投资者关系活动中涉及未公开重大信息时需引导投资者关注公告 [5] - 通过任何方式发布应披露重大信息后需及时向交易所报告并披露 [5] 股东会管理 - 需提供网络投票方式 并在会前与投资者充分沟通 [5] - 为中小股东参会创造条件 提供发言交流时间 可进行网络直播 [6] - 可邀请新闻媒体参会并详细报道 [6] 网站管理 - 通过网站投资者专栏开展活动 收集答复投资者咨询 [6] - 定期报告中公布网站地址 变更后及时公告 [7] - 避免刊登传媒或分析师报告 防止被视为赞同观点 [7] - 及时更新网站信息 区分历史与当前信息 更正错误信息 [7] - 可通过论坛和电子信箱与投资者交流 重要问题答复在专栏刊载 [7] 投资者说明会管理 - 包括业绩说明会 现金分红说明会 重大事项说明会等 [7] - 现金分红未达规定 终止重组 股价异常波动等情形必须召开 [7] - 董事会秘书 财务负责人必须参加 董事长或总经理一般应出席 [8] - 可通过现场或网络方式召开 有条件可网上直播 [8] - 需提前公告说明会类型 时间地点 参与方式及问题征集渠道 [8] - 会前会中开通提问渠道 答复投资者关注问题 [8] - 会后在指定媒体披露召开情况 [9] 分析师会议与路演管理 - 定期报告结束后或融资计划时举行 [9] - 采取公开方式进行 有条件可网上直播 [9] - 可事先收集投资者问题并在活动中答复 [10] - 可采取网上互动方式直接问答 [10] - 不能直播时可邀请媒体参加并要求客观报道 [10] - 影像或文字资料放置网站供投资者查看 [10] 一对一沟通管理 - 必要时就经营财务状况等与投资者分析师沟通 [10] - 平等对待投资者 为中小投资者创造参与机会 [10] - 避免选择性披露 可将沟通记录在网站公布 [10] 现场参观管理 - 安排投资者分析师到公司或项目现场参观 [11] - 合理安排参观过程 避免泄露未公开重要信息 [11] - 事前对接待人员进行投资者关系信息披露培训 [11] 电话咨询管理 - 设立专门投资者咨询电话 专人负责接听 [11] - 重大事件时开通多部电话 定期报告中公布号码 [11] 投资者关系顾问管理 - 可聘请专业顾问处理媒体关系 危机处理等事务 [11] - 注意顾问是否同时服务竞争公司 避免利益冲突 [12] - 避免由顾问代表公司就经营发展发言 [12] - 尽量以现金方式支付报酬 避免股票期权支付 [12] 证券分析师和基金经理管理 - 不得向分析师提供未披露重大信息 [12] - 平等向所有投资者提供相同资料和信息 [12] - 避免出资委托分析师发表独立分析报告 委托报告需显著标注 [13] - 避免引用分发分析师报告 [13] - 可为考察调研提供便利但避免资助 分析师应自理费用 [13] 新闻媒体管理 - 适时选择适当媒体发布信息 [13] - 避免以媒体报道形式披露重大未公开信息 [13] - 明确区分宣传资料与独立报道 付费宣传需明确说明 [13] 档案管理 - 建立投资者关系管理档案 包括活动人员时间地点及交流内容等 [14] - 按方式分类存档 保存期限不少于3年 [14] 制度实施 - 本制度由董事会解释 经董事会审议后实施 [14] - 与法律法规冲突时以法律法规为准 [14]

核心观点 - 公司制定投资者关系管理制度以加强信息沟通、提升治理水平和企业价值 实现股东利益最大化 [1] - 投资者关系管理涵盖信息披露、互动交流和诉求处理等活动 需遵循合规性、平等性、主动性和诚实守信原则 [1][2] - 公司通过多渠道多方式开展投资者关系管理 包括官网、新媒体、电话及现场活动等 [2][3][4] - 公司建立重大事件沟通机制和网络沟通渠道 需及时回应投资者咨询投诉并更新信息 [3][4] - 公司需依法履行信息披露义务 召开投资者说明会并为股东会提供便利 [4][5][6] - 公司支持投资者行使股东权利和纠纷调解 承担诉求处理首要责任并区分宣传与媒体报道 [7] - 投资者关系管理职责包括制度拟定、活动组织、诉求处理和渠道维护等 [8] - 董事会秘书负责协调工作 证券事务部为专职部门 相关人员需具备专业素质和技能 [8][9] - 禁止在投资者关系管理中透露未公开信息或进行价格预测等行为 [9] - 公司建立健全投资者关系管理档案和数据库 并开展相关培训 [9][10] - 制度由董事会解释修订 自审议通过之日起实施 [10][11] 投资者关系管理原则 - 合规性原则：需符合法律法规及规范性文件要求 [1] - 平等性原则：平等对待所有投资者并为中小投资者提供便利 [2] - 主动性原则：主动开展活动并回应投资者诉求 [2] - 诚实守信原则：注重诚信规范运作并担当责任 [2] 沟通内容与方式 - 沟通内容包括发展战略、法定信息披露、经营管理信息及环境社会治理信息等 [3] - 通过官网、新媒体平台、电话传真及电子邮箱等多渠道开展管理 [2][3] - 利用股东大会、投资者说明会、路演及接待来访等方式进行交流 [2][4] - 建立重大事件沟通机制并在制定涉及股东权益方案时充分协商 [3] 信息披露与说明会 - 严格履行信息披露义务 确保信息真实准确完整 [4] - 为股东大会提供网络投票方式并在会前与投资者沟通征询意见 [4][5] - 积极召开投资者说明会包括业绩说明会和现金分红说明会等 [5] - 董事长或总经理应出席投资者说明会 不能出席需公开说明原因 [5] - 在现金分红未达规定、终止重组或发生异常波动等情形下需召开说明会 [5] 投资者权利与诉求处理 - 支持投资者依法行使股东权利及投资者保护机构各项活动 [7] - 积极配合投资者调解请求并承担诉求处理首要责任 [7] - 区分宣传广告与媒体报道 避免影响媒体客观独立报道 [7] - 及时关注媒体报道并必要时予以回应 [7] 组织与实施 - 主要职责包括拟定制度、组织活动、处理诉求及维护渠道等 [8] - 董事会秘书负责协调工作 控股股东和高级管理人员需提供便利 [8] - 证券事务部为专职部门并配备专门工作人员 [8] - 禁止透露未公开重大事件信息或发布误导性信息等行为 [9] - 工作人员需具备良好品行、专业知识及沟通能力等素质 [9] 培训与档案管理 - 定期对董事高级管理人员和工作人员开展系统性培训 [9] - 建立健全投资者关系管理档案并可创建数据库 [10] - 采用文字图表声像等方式记录活动情况并存入档案 [10] 附则 - 制度由董事会负责解释和修订 [10][11] - 自董事会审议通过并发布之日起实施 [11]

投资者关系管理制度总则 - 加强公司与投资者之间的有效沟通 完善公司治理结构 保护投资者特别是中小投资者的合法权益 [1] - 投资者关系管理通过便利股东权利行使 信息披露 互动交流和诉求处理等工作 增进投资者对公司的了解和认同 提升公司治理水平和企业整体价值 [1] - 投资者关系管理遵循合规性 平等性 主动性和诚实守信四项基本原则 [1][2] 投资者关系管理的总体要求 - 控股股东 实际控制人以及董事和高级管理人员应当高度重视 积极参与和支持投资者关系管理工作 [2] - 开展投资者关系管理工作需遵守法律法规和上海证券交易所相关规定 体现公平 公正 公开原则 客观 真实 准确 完整地介绍和反映公司实际状况 [2] - 信息披露义务人需严格按照法律法规 自律规则和公司章程的规定及时 公平地履行信息披露义务 披露的信息应当真实 准确 完整 简明清晰 通俗易懂 [2] 投资者关系管理的内容及方式 - 公司应当多渠道 多平台 多方式开展投资者关系管理工作 包括官网 上证e互动平台 新媒体平台 电话 传真 电子邮箱等渠道 [4] - 沟通交流方式包括股东会 投资者说明会 路演 分析师会议 接待来访 座谈交流等 应当方便投资者参与 [4] - 公司应当建立与投资者的重大事件沟通机制 在制定涉及股东权益的重大方案时 通过多种方式与投资者进行充分沟通和协商 [4] 投资者关系管理的组织机构及职责 - 董事会秘书负责组织和协调投资者关系管理工作 证券事务代表配合董事会秘书进行相关工作 [5] - 证券事务办公室是投资者关系日常管理工作的职能部门 负责投资者关系活动档案的建立 整理 保管等工作 [5] - 从事投资者关系管理工作的人员需具备良好的品行和职业素养 专业知识结构 沟通协调能力 并全面了解公司及行业情况 [5] 投资者关系管理工作的实施 - 公司及控股股东 实际控制人 董事 高级管理人员和工作人员不得在投资者关系管理活动中透露或发布尚未公开的重大事件信息 含有误导性 虚假性或夸大性的信息 [7] - 公司需在定期报告中公布公司网址和咨询电话号码 并设立投资者联系电话 传真和电子邮箱等 由专人负责 保证线路畅通 [7] - 公司应当承担投资者投诉处理的首要责任 完善投诉处理机制 妥善处理投资者诉求 [8] 投资者说明会 - 公司应当按照中国证监会 上海证券交易所的规定积极召开投资者说明会 包括业绩说明会 现金分红说明会 重大事项说明会等情形 [12] - 存在公司当年现金分红水平未达相关规定 终止重组 股票交易出现异常波动等情形时 公司应当及时召开投资者说明会 [12] - 参与投资者说明会的公司人员应当包括公司董事长（或总经理） 财务负责人 独立董事和董事会秘书 [13] 公司接受调研 - 公司接受调研时 应当妥善开展相关接待工作 并按规定履行相应的信息披露义务 [14] - 调研机构及个人需出具单位证明和身份证等资料 并签署承诺书 承诺不故意打探公司未公开重大信息 不泄露无意中获取的未公开重大信息等 [14] - 公司应当就调研过程和交流内容形成书面调研记录 参加调研的人员和董事会秘书应当签字确认 具备条件的可对调研过程进行录音录像 [15]

投资者关系管理基本原则 - 合规开展投资者关系管理活动 符合法律法规及规范性文件要求 [2] - 平等对待所有投资者 为中小投资者参与创造机会和便利 [2] - 主动开展管理活动 听取意见建议并及时回应诉求 [2] - 坚持诚实守信原则 规范运作并担当责任 [2] 投资者沟通内容 - 沟通内容涵盖发展战略 法定信息披露和经营管理信息 [3] - 包括环境社会治理信息 文化建设和股东权利行使方式 [3] - 涉及投资者诉求处理 公司面临的风险挑战及其他相关信息 [3] 投资者沟通渠道与方式 - 通过官网 新媒体平台 电话传真及电子邮箱等多渠道沟通 [3] - 利用上证e互动平台 投资者教育基地等网络基础设施 [3] - 采用股东会 投资者说明会 路演及分析师会议等方式交流 [3][4] - 建立重大事件沟通机制 在制定涉及股东权益方案时充分协商 [4] 信息披露规范 - 在上证e互动平台发布信息需谨慎客观 保证真实准确完整 [4] - 法定信披媒体内容为准 不通过互动平台披露未公开重大信息 [5] - 对已披露事项充分说明 未披露事项则告知关注公告 [5] - 避免迎合市场热点 不夸大对公司经营的影响 [5] 调研活动管理 - 接受调研时需妥善接待 并及时向上交所备案 [6] - 严禁利用调研进行市场操纵或内幕交易等违法违规行为 [6] - 董事会秘书必须全程参加调研 并要求出具单位证明及签署承诺书 [6] - 承诺书内容包括不打探未公开信息 不泄露或利用未公开信息交易 [6][7] 投资者说明会要求 - 按规定召开投资者说明会 介绍情况回答问题听取建议 [9] - 需召开说明会的情形包括现金分红未达标 终止重组及股价异常波动等 [9] - 说明会应采用便于参与的方式 现场召开需同步网络直播 [9][10] - 需提前公告并征集提问 公司董事长或总裁应当出席 [9][10] 投资者关系管理职责 - 董事长为第一责任人 董事会秘书主管 证券部为职能部门 [12] - 主要职责包括拟定制度 组织沟通活动和处理投资者诉求 [11] - 管理维护投资者关系渠道 配合投资者保护机构工作 [11] - 统计分析投资者构成及变动 开展改善投资者关系活动 [11] 禁止行为规定 - 禁止透露或发布未公开重大事件信息或与披露信息冲突的内容 [12] - 禁止发布含有误导性 虚假性或夸大性的信息 [12] - 禁止选择性披露信息或存在重大遗漏 [12] - 禁止对证券价格作出预测或承诺 以及不公平对待中小股东 [12] 人员素质与培训 - 投资者关系管理人员需具备良好品行和专业知识结构 [13] - 需熟悉公司治理 财务会计法规及证券市场运作机制 [13] - 应具备良好沟通协调能力 并全面了解公司及行业情况 [14] - 定期对董事 高管和员工开展系统性培训 [14] 档案管理与监管 - 建立健全投资者关系管理档案 记载活动参与人员及交流内容 [14] - 档案需分类保存相关记录 录音及演示文稿等文件至少3年 [14] - 证监会及派出机构依法监督管理 对违法违规采取措施 [14]

投资者关系管理目的 - 加强公司与投资者信息沟通 完善公司治理结构 保护投资者合法权益 [1] - 促进良性关系 增进投资者了解 建立稳定投资者基础 获得长期市场支持 [2] - 增加信息披露透明度 不断完善公司治理 [2] 投资者关系管理原则 - 合规性：符合法律法规 行业规范及公司内部制度 [2] - 平等性：平等对待所有投资者 为中小投资者创造参与机会 [2] - 主动性：主动开展活动 听取意见建议 及时回应诉求 [2] - 诚实守信：注重诚信 规范运作 营造健康市场生态 [2] 投资者关系管理对象与内容 - 工作对象包括投资者 证券分析师 财经媒体 监管机构及其他相关机构 [3] - 沟通内容涵盖发展战略 法定信息披露 经营管理信息 ESG信息及文化建设 [3] - 包括股东权利行使方式 投资者诉求处理 公司面临风险及其他相关信息 [3][4] - 必须以已公开披露信息作为交流内容 不得泄露未公开重大信息 [4] 投资者沟通方式 - 通过官网 新媒体 电话 传真 邮箱及投资者教育基地等多渠道沟通 [4] - 利用股东大会 投资者说明会 路演 分析师会议及现场接待等方式 [4][5] - 设立专人负责投资者联系电话 传真和邮箱 保证工作时间线路畅通 [4] - 积极利用中国投资者网及证券交易所互动平台开展活动 [4] 投资者关系活动规范 - 现场参观需合理安排 避免泄露内幕信息 [5] - 活动结束后2个交易日内编制记录表并刊载 包含参与人员 时间 地点及交流内容 [5] - 严格履行信息披露义务 确保信息真实准确完整 简明清晰 [5] - 按规定召开投资者说明会 董事长或总经理应出席 [6] 信息披露与媒体管理 - 指定信息披露报纸和网站为正式渠道 其他媒体不得优先披露 [7] - 区分宣传广告与媒体报道 避免影响媒体客观独立报道 [7] - 定期与投资者沟通 年度报告后15个交易日内召开业绩说明会 [8] - 董事长 总经理 财务负责人 独立董事 董事会秘书及保荐代表人出席说明会 [8] 部门设置与职责 - 董事会秘书为投资者关系管理负责人 投资者关系部为职能部门 [8] - 职责包括制度拟定 活动组织 诉求处理 渠道维护及股东权利保障 [9] - 统计分析投资者数量 构成及变动情况 开展改善投资者关系活动 [9] - 其他部门及员工有义务协助投资者关系管理工作 [9] 培训与合规要求 - 定期对控股股东 实际控制人 董事 高级管理人员及员工进行投资者关系管理培训 [9] - 严格按照证券监管机构规定履行信息披露义务 [10] - 在投资者关系活动中发布重大信息需及时报告并正式披露 [10] 接待推广工作规范 - 通过调研 会议 路演 媒体采访等方式加强投资者沟通 [10] - 客观真实反映公司状况 避免过度宣传 平等对待所有投资者 [10] - 特定对象包括证券服务机构 投资机构 大股东 新闻媒体等 [11] - 尽量避免定期报告前30日内接受现场调研或媒体采访 [11] 信息管理与档案制度 - 不得发布或泄露未公开重大信息 仅能交流公开信息及未公开非重大信息 [11] - 要求特定对象事先提供调研提纲 并根据提纲准备回复内容 [11] - 建立投资者关系管理档案 包含活动参与人员 时间 地点及交流内容 [12] - 对基于交流形成的分析报告或新闻稿 公司需在3个工作日内核查并回复 [12] 沟通渠道与媒体监控 - 在定期报告中公布咨询电话 变更时需尽快在网站和公告中披露 [12] - 通过互动易等渠道与投资者交流 董事会秘书和证券事务代表负责处理提问 [12] - 关注互动易信息及媒体报道 依法履行可能引发的信息披露义务 [13] - 对非公告方式传达的信息设置审查程序 防止泄露未公开重大信息 [13] 禁止行为与责任 - 不得以投资者关系活动交流代替正式信息披露 [14] - 禁止透露未公开重大信息 发布误导性信息 或进行选择性披露 [15] - 禁止对证券价格作出预测或承诺 未授权代表公司发言 及不公平对待投资者 [15] - 违反制度规定需承担相应责任 [15]

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入同比增长34.45%至7.97亿元，净利润同比增长30.00%，主要受益于市场拓展、产品结构优化及募投项目产能释放 [2] - 钽铌主业持续强化，高端产品如超高纯钽靶坯实现技术突破，契合半导体、航空航天等高端领域需求，推动国产替代进程 [12][13] - 公司实施中期分红方案，每10股派现0.5元，并持续推进股权激励计划，以提升股东回报和员工积极性 [1][16][17] 财务表现 - 营业收入7.97亿元，同比增长34.45%；营业成本6.50亿元，同比增长36.02% [2] - 归属于上市公司股东的净利润1.46亿元，同比增长30.00%；扣非净利润1.38亿元，同比增长34.93% [2] - 经营活动现金流量净额同比改善70.21%，主要因销售回款增加及票据结算比例提升 [2][3] - 加权平均净资产收益率5.43%，同比上升0.87个百分点 [2] 业务分析 - 钽铌及其合金制品收入占比超98%，为核心业务；钛及钛合金制品收入同比增长154.69% [3][4] - 国内销售占比64.71%，同比增长33.65%；国外销售占比35.29%，同比增长35.93% [3][4] - 加工制造业毛利率18.51%，同比略降0.68个百分点，主要受原材料价格波动影响 [4] 研发与竞争优势 - 研发投入2451万元，同比减少23.66%，因研发副产品冲减投入金额 [2][3] - 公司拥有86项国际专利，近10年获省部级科技奖励25项，技术优势显著 [3] - 核心品牌"宝山牌"钽粉、钽丝为中国名牌产品，客户包括全球主要电容器制造商 [3] 投资与产能建设 - 在建工程同比增长66.01%至2.26亿元，主要投向钽铌火法冶金、板带制品及超导腔生产线技改项目 [5][7] - 募集资金使用进度81.03%，湿法冶金数字化工厂、火法熔炼产品线及高端制品线项目加速建设中 [7][11] - 衍生品投资以汇率风险管理为目的，报告期产生投资收益-3.31万元 [6] 公司治理与战略 - 高管团队发生调整，于明出任总经理及董事，强化管理架构 [15] - 制定市值管理制度和"质量回报双提升"行动方案，聚焦主业发展及投资者价值维护 [11][12] - 通过股权激励计划授予限制性股票，首批152名激励对象于2025年6月解除限售154.51万股 [17][23] 行业与市场定位 - 公司为国内最大钽铌产品生产基地，技术实力对标国际先进水平，受益于AI、5G等产业对高端材料需求增长 [3][13] - 原料依赖进口，通过拓展多渠道供应及提升废料利用率应对供应链风险 [10] - 半导体用高纯钽靶坯成为新增长点，纯度达5N9，打破国外技术垄断 [12][13]

核心观点 - 公司制定投资者关系管理制度以加强信息沟通和完善治理结构 [1] - 制度旨在提升公司治理水平和企业整体价值 实现尊重投资者、回报投资者和保护投资者 [1] - 制度依据《公司法》《证券法》等法律法规和公司章程制定 [1] 投资者关系管理基本原则 - 合规性原则：需在依法披露信息基础上开展 符合法律法规和行业规范 [1] - 平等性原则：平等对待所有投资者 为中小投资者参与提供便利 [2] - 主动性原则：主动开展管理活动并回应投资者诉求 [2] - 诚实守信原则：注重诚信规范运作并担当责任 [2] 沟通内容范围 - 公司发展战略和法定信息披露内容 [2] - 经营管理信息和环境、社会与治理(ESG)信息 [2] - 文化建设及股东权利行使方式 [2] - 投资者诉求处理及公司面临的风险挑战 [2] 沟通渠道与方式 - 通过新媒体平台、电话、传真、电子邮箱等多渠道开展 [3] - 利用中国投资者网和证券交易所等网络基础设施平台 [3] - 采用股东会、投资者说明会、路演、分析师会议等方式 [3] - 设立专人负责的联系电话传真邮箱并保证畅通 [3] - 加强网络渠道建设 开设投资者关系专栏并及时更新信息 [3] 特定活动安排 - 可安排现场参观座谈但需避免泄露内幕信息 [4] - 通过路演和分析师会议沟通情况并听取建议 [4] - 股东会需提供网络投票并为中小股东参与提供便利 [4] - 在公告后至股东会前可与投资者充分沟通征询意见 [4] 投资者说明会要求 - 需按规定召开业绩说明会、现金分红说明会等 [5] - 董事长或总经理一般应当出席 否则需公开说明原因 [5] - 需事先公告并事后披露 鼓励采用网络直播方式 [5] - 现金分红未达标、终止重组等情形必须召开说明会 [5] 投资者支持与纠纷处理 - 支持投资者依法行使股东权利及保护机构各项活动 [6] - 发生纠纷时应积极配合调解组织进行调解 [6] - 公司承担投资者诉求处理的首要责任并及时答复 [6] 职责分工与禁止行为 - 主要职责包括制度拟定、活动组织、诉求处理和渠道维护等 [6][7] - 董事会秘书负责组织协调 董事会办公室为专职部门 [7] - 禁止透露未公开重大信息或发布误导性信息 [7] - 禁止预测股价或歧视性对待中小股东等行为 [7] 人员素质与档案管理 - 工作人员需具备良好品行、专业知识和沟通能力 [8] - 需了解公司及行业情况并熟悉相关法律法规 [8] - 可定期开展系统性培训并建立投资者关系管理档案 [8] - 活动记录需按交易所规定记入档案 [8] 制度生效与解释 - 制度由董事会负责制定修订和解释 [9] - 经董事会审议通过后生效 [9]