财务造假概况 - 四家A股公司因财务造假被实施其他风险警示[1] - 涉及利润虚增、营收不实披露等违规行为[2][3][4][5] 复旦复华财务违规 - 2019-2023年累计少计营收5324.42万元 虚增利润总额8106.55万元[2] - 2019年少计营业成本5065.22万元 虚增利润5065.22万元[2] - 2020年少计营业成本259.20万元 虚增利润259.20万元[2] - 2023年少计资产减值损失2782.13万元 虚增利润2782.13万元[2] - 公司被处以400万元罚款 相关责任人被警告并罚款[2] - 9月23日起股票简称变更为ST复华 日涨跌幅限制5%[2] 思科瑞财务违规 - 2022年虚增营业收入996.04万元 虚增利润总额700.54万元[3] - 公司被处以200万元罚款 相关责任人被处以80-120万元罚款[3] - 股票简称变更为ST思科瑞 实施风险警示期间单日买入限额50万股[3] 绝味食品信息披露问题 - 2017-2021年未确认加盟门店装修业务收入 各年度报告未如实披露营业收入[4] - 公司被责令改正并处以400万元罚款[4] - 股票简称将变更为ST绝味[4] 创意信息收入确认问题 - 2022年年度报告多计营业收入2.68亿元 占当期营收12.22%[5] - 2023年半年度报告多计营业收入1.25亿元 占当期营收15.84%[5] - 采用总额法确认收入不符合规定[5] - 股票简称变更为ST创意 日涨跌幅限制仍为20%[6]

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 其中，时任公司独立董事兼董事会审计委员会主任委员章良忠、独董苗军、独董萧端因签署了相应年报 年报，而且是公司欺诈发行债券的其他直接责任人员，其罚款额度分别为350万、250万、160万，成为 独立董事群体中的最高值。相比之下，其他独董王进、李星国、王方明则因涉及的年份较晚或范围有 限，罚款金额分别为60万、60万、50万。 目前57岁的章良忠，曾任杭州中威电子股份有限公司副董事长、副总经理、董事会秘书、财务总监等职 务，自2016年6月开始担任亿利洁能的独立董事，任职五年，直至2022年8月卸任，任职共计6年时间， 累计获得薪酬34万元。 亿利洁能退市后余波未平，监管重锤终于落下。 此次处罚结果，对亿利洁能股份有限公司罚款2.1亿元，对亿利资源集团有限公司罚款3000万元，公司 董事长王文彪个人罚款3000万元，时任公司董秘的侯菁慧、张艳梅则均被罚款900万元，独立董事的罚 款共计是930万元。本次人员罚款共计1.34亿元。 9月12日，亿利洁能（400227.NQ）公司公告称收到《行政处罚事先告知书》，其多年累积的财务造 假、资金占用 ...

公司财务违规行为 - 公司虚构与赛狄信息检测业务336.65万元[1] - 公司在未交付货物情况下确认佳缘科技收入246.93万元[1] - 公司在存在争议情况下确认佳缘科技收入412.46万元[1] - 上述行为导致2022年年报虚增营业收入996.04万元[1] - 上述行为导致2022年年报虚增利润总额700.54万元[1] 监管处罚措施 - 中国证监会四川监管局对公司及相关人员进行警告并处以罚款[1] - 公司被处以200万元罚款[1] - 相关责任人舒晓辉被处以120万元罚款[1] - 相关责任人张亚被处以80万元罚款[1] - 相关责任人马卫东被处以80万元罚款[1] - 相关责任人涂全鑫被处以80万元罚款[1]

近期，中国证监会重拳出击，打击上市公司财务造假等违法违规行为，亿元级罚单频现。近日，中国证 监会对*ST东通涉嫌定期报告等财务数据存在虚假记载作出行政处罚事先告知，拟对上市公司罚款2.29 亿元，对7名责任人合计罚款4400万元。因信息披露违法、欺诈发行债券等，亿利洁能、其控股股东及 时任董事长等多名高管累计被罚约3.41亿元。 监管部门持续保持高压态势，坚决铲除财务造假毒瘤，是维护资本市场"三公"的必选项。随着法治供给 的持续强化、立体追责体系日益完善、上市公司治理持续完善，一个更加规范、透明、开放、有活力、 有韧性的资本市场必将更好地服务于经济社会高质量发展大局，为投资者创造更加公平、公正的市场环 境。 财务会计信息是通用的商业语言，其内容真不真、质量高不高，直接关系着资本市场稳定，关系着经营 主体发展，更关系着投资者的切身利益。财务造假是侵蚀市场根基的"毒瘤"，扭曲了资源配置的信号， 践踏了市场公平的基石，最终损害的是广大投资者特别是中小投资者的切身利益。打击资本市场财务造 假是证券监管执法一以贯之的重点。2024年，中国证监会通过年报审阅、现场检查、舆情监测、投诉举 报、大数据建模分析等多元化渠道发现 ...

财务造假手法 - 公司通过实控人控制的重庆泰泓建筑工程有限公司套取工程款 2017年支付工程款超过1.13亿元[2] - 利用全资子公司长圣医药虚增中药材采购成本 两年合计虚减利润总额超过1亿元[2] - 套取资金流入账外资金池用于支付销售费用以虚增利润 2017年和2018年分别虚增利润总额9220.43万元和2882.30万元[2] 关联交易隐瞒 - 未披露关联交易金额巨大 2017年和2018年分别达到4.81亿元和4863.11万元[3] - 关联方工商登记信息存在明显重合 联系电话、邮箱和地址与公司高度一致[3] - 泰泓公司在IPO法律意见书中被列为非关联方 但实际承建超10亿元募投项目[3] 中介机构失职 - 北京兴华会计师事务所连续两年出具标准无保留意见审计报告[4] - 签字注册会计师叶民同期审计的林州重机2017年年报同样存在财务造假 虚增在建工程2.07亿元[4] - 华西证券在2017年内控核查中宣称公司保持有效内部控制 但实控人当年挪用资金达1.25亿元[4] 监管处罚与后果 - 重庆证监局拟对公司及22名责任人处以合计499万元罚款[5] - 实控人刘群被采取终身证券市场禁入措施[5] - 处罚导致公司股票被叠加实施其他风险警示 退市风险升高[5] 造假特征与影响 - 关联方网络通过公开工商信息即可识别[6] - 案件暴露上市公司利用关联交易财务造假的典型路径[6] - 中介机构审计和保荐职责履行存在重大缺陷[7]

股价表现 - 2025年9月18日收盘价2.7元 单日下跌19.88% 换手率2.14% 成交量11.29万手 成交额3047.44万元[1] - 连续4日下跌 近5个交易日中4日跌幅超5% 当年累计跌幅达80.96%[1][3] - 前10个交易日股价累计下跌54.04% 主力资金累计净流出4666.23万元[1] 资金流向 - 9月18日主力资金净流出735.37万元 游资资金净流入85.24万元 散户资金净流入650.13万元[1] - 融资余额累计减少2.45亿元 融券余量累计减少2.79万股[1] - 资金流向呈现主力出货散户接盘态势[3] 监管情况 - 因日跌幅达15%及连续三日跌幅偏离值累计超30%登上龙虎榜 近5个交易日内第4次上榜[1][3] - 公司涉嫌2019年至2022年度报告财务数据虚假记载 已被证监会立案调查[1][3] - 2022年向特定对象发行股票构成欺诈发行 可能触及重大违法强制退市情形[1][3] 风险警示 - 2025年9月15日起被叠加实施退市风险警示[1][3] - 股票于9月17日、18日连续两个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超过30% 属于异常波动[1] - 最终是否退市以证监会正式处罚决定为准[1]

监管行动概述 - 9月12日证监会单日开出6张罚单，针对多家上市公司财务造假行为[1][5] - 处罚涉及*ST东通、亿利洁能、*ST广道、ST天圣、*ST新潮、*ST聆达等公司[5] - 行动释放明确信号，监管部门对财务造假行为绝不姑息[7] 重点公司处罚详情 - *ST东通在2018年至2021年期间虚构业务，累计虚增收入超过20亿元，虚增利润近10亿元，被处以2.29亿元罚款[9][11] - *ST东通7名直接责任人员合计被罚4400万元，实际控制人个人被罚2650万元并被市场禁入10年[12][14] - 亿利洁能从2016年到2023年连续8年财务报告虚假记载，虚增营业收入累计超过100亿元，虚增利润总额超过30亿元，被罚2.1亿元[15][17] - 亿利洁能29名相关责任人员合计被罚约1.65亿元，公司虽已退市但仍未逃脱处罚[3][17] 处罚特点与趋势 - 6起案件涉及责任人员超过70名，坚持“追首恶、打帮凶”原则[21] - *ST广道实际控制人因组织财务造假被终身市场禁入，为年内第3起终身禁入案例[23] - *ST聆达公司被罚100万元，但两名高管各被罚200万元，体现对个人责任的重视[25] - 2024年1至8月，证监会对67家退市公司违法行为进行调查，其中46家已作出行政处罚，“退市不免责”成常态[38] 退市监管动态 - 2024年已有12家公司因重大违法被强制退市，创历史新高，其中7家已完成退市程序[28] - 强制退市标准明确：连续3年财务造假或单年造假金额超营收50%且绝对金额超2亿元[31] - 退市公司如龙宇、三盛教育在退市后仍因历史财务造假行为被处以1200万元和1500万元罚款[33][36] 投资者保护与市场影响 - 通过集体诉讼、先行赔付等机制，大量投资者获得赔偿，如泽达易盛案7195名投资者共获赔2.8亿元，人均近4万元[44] - 太安退案创造“零成本”全额清偿先例，5.72亿元占用资金全部追回并返还投资者[44] - 严格监管旨在清除“劣币”，为规范经营的上市公司创造公平市场环境，保护市场长远发展[46]

行政处罚概况 - 亿利洁能及控股股东亿利资源集团等29名责任人收到内蒙古证监局行政处罚事先告知书 拟处罚总额2.4亿元[1] - 公司涉嫌信息披露违法违规及欺诈发行债券 时任董事长王文彪被处3000万元罚款并终身市场禁入[1][3] - 其他责任人被处5年至10年不等的市场禁入及50万至540万元罚款[3] 财务造假细节 - 2016年至2022年通过虚构期货交易、虚增投资收益等手段虚增利润 单年最大虚减利润1.28亿元 占当期利润总额-12.77%[2] - 2016年至2021年虚增资产最多达31.15亿元 占当期总资产8.49% 以掩盖控股股东资金占用事实[2] - 2017年至2021年虚构贸易业务虚增营业收入超130亿元 其中两年虚增超35亿元 占当期营业收入20%以上[2] 关联方违规行为 - 2017年至2022年为控股股东提供违规担保超94亿元 未在年报中披露导致重大遗漏[3] - 2016年至2023年以隐蔽形式向控股股东提供资金 截至2023年末占用余额45.05亿元 占净资产23.51%[3] 欺诈发行债券 - 2020年发行10亿元债券时引用2016-2019年虚假年报数据 构成欺诈发行[3] - 亿利集团被认定为违法活动组织者和指使者[3] 公司现状与市场影响 - 公司表示生产经营正常 罚款对现金流有影响 将推进整改及资金追偿[5] - 2024年因交易类退市指标被摘牌 此次处罚体现监管部门"退市不免责"的监管态度[6] 投资者索赔 - 初步认定2017年4月18日至2024年6月10日期间买入且之后持有或卖出的投资者可提出索赔[6]

退市路径与触发因素 - *ST苏吴因股价低于1元面值面临面值退市风险 需连续20个交易日收盘价低于1元才触发终止上市 [1][2] - *ST苏吴同时涉及重大违法强制退市 因2020-2023年年度报告存在虚假记载被证监会行政处罚 [2] - *ST紫天已明确进入退市整理期 自2025年9月15日起复牌 预计最后交易日期为2025年10月13日 [1][2] 财务造假具体事实 - *ST苏吴通过无商业实质贸易业务连续四年虚增营收 2020-2023年分别虚增4.95亿元、4.69亿元、4.31亿元、3.77亿元 [3] - *ST苏吴形成关联方非经营性资金占用 2020-2023年末累计占用资金达47.56亿元 [3] - *ST紫天2022-2023年连续两年虚增收入合计24.99亿元 其中2022年虚增收入7.78亿元且占当期营业收入比例高达44.59% [3][4] 监管处罚与问责 - *ST苏吴及多名责任人被罚款总计3050万元 [3] - *ST紫天及管理层12人被处罚3840万元 且公司在监管检查中拒绝配合并阻碍执法 [3][4] - 两家公司的审计机构因怠于履行看门人职责被追责 在后续索赔诉讼中将列为共同被告 [5] 投资者索赔安排 - *ST苏吴索赔区间为2019年4月20日至2025年2月26日期间买入且2025年2月27日后卖出或持有亏损的投资者 [5] - *ST紫天设两个索赔区间：2023年4月28日至2024年10月27日期间买入且2024年10月28日后卖出或持有亏损 或2024年1月31日至2024年4月30日期间买入且2024年5月1日后卖出或持有亏损 [5] - 索赔通道已正式开启 投资者可通过指定渠道参与维权 [5][6]

监管处罚动态 - 9月监管部门对上市公司财务造假开出第8张罚单 ST应急因2022年年报财务造假被罚590万元 [1] - 9月内2家退市公司因财务造假受罚 亿利洁能因欺诈发行被罚 龙宇数据因信息披露违法被罚3810万元 [2] - 今年以来超30家公司因财务造假收到监管部门罚单 涵盖上市公司和退市公司 [2] 高额罚单案例 - 东旭光电及东旭集团因财务造假和欺诈发行被河北证监局合计罚款16.62亿元 其中东旭光电被罚4.2亿元 东旭集团被罚12.42亿元 [4] - *ST高鸿因连续9年财务造假及欺诈发行被证监会拟处罚1.62亿元 [4] - *ST东通因2019-2022年连续4年财务造假及欺诈发行被北京证监局拟处罚2.73亿元 [4] - 亿利洁能因2016-2023年财务造假及欺诈发行债券被内蒙古证监局拟处罚3.75亿元 [5] 监管政策导向 - 新证券法大幅提高处罚力度 对欺诈发行处以非法募资金额10%至1倍的罚款 [5] - 监管部门秉持"零容忍"态度 对财务造假实施全方位立体化追责 [1][7] - 强调"退市不免责"原则 打破市场主体"退市免责"的侥幸心理 [2] 追责机制扩展 - 将第三方配合造假者纳入处罚范围 如供应商提供虚假合同 客户配合回款等 [6][7] - 全链条追责中介机构 会计师事务所 律师事务所 资产评估机构因出具虚假文件被处罚案例增多 [6] - 对北京市竞天公诚律师事务所为国美通讯虚假发行出具法律文件罚没162.74万元 [6] - 7月以来至少6家上市公司披露财务造假责任人被刑事追责的进展 [7]