发行方案核心内容 - 本次发行拟募集资金规模不超过1200亿元，全部用于补充核心一级资本 [2] - 发行对象为财政部、中国烟草和双维投资3名特定对象，分别认购1124.2亿元、45.8亿元和30亿元 [3] - 发行价格为8.51元/股，调整后对应发行数量141亿股，不超过发行前总股本的30% [4][5] - 发行对象认购股份锁定期为5年，财政部额外承诺18个月内不转让全部持股 [6] - 发行完成后财政部持股比例超30%成为控股股东，股权分布仍符合上市条件 [6] 公司基本情况 - 公司为国有控股上市银行，A股代码601328，H股代码03328，注册地址上海自贸区 [12] - 截至2024年末前三大股东为财政部(23.88%)、汇丰银行(19.03%)、社保基金会(16.39%) [13][17] - 公司拥有2800余家境内网点和24家境外机构，覆盖全球主要金融中心 [36] - 2024年位列《财富》世界500强第154位，全球银行一级资本排名第9位 [37] 行业竞争格局 - 银行业总资产436.4万亿元，大型商业银行占比42.09%居主导地位 [34] - 公司属于6家大型商业银行之一，2024年资产规模占比4.3% [34][37] - 行业呈现分层竞争格局，包括12家全国性股份制银行和众多城商行、农商行 [35] 业务经营情况 - 2024年营业收入2598亿元，其中公司金融占比48.38%，个人金融占比39.49% [41] - 公司贷款余额5.57万亿元，存款余额4.9万亿元，2022-2024年年均复合增长0.24% [43] - 普惠型小微企业贷款快速增长，2024年末余额7620亿元 [46] - 科技金融服务专精特新"小巨人"企业6454户，承销科技债券413亿元 [47]

养老金融联盟成立 - 天津银行联合10家单位成立养老金融联盟 包括医疗康养 金融保险 旅游休闲 智能服务 法律咨询 媒体电台等六大板块 [1][6] - 联盟成员包括天津市健康养老集团 天津中医药大学第一附属医院 太平养老保险 北方国际信托 同程网络科技 天津市机器人产业协会 天津市律师协会等 [6] - 与天津经济广播签署合作协议 共同启播"天津银行养老金融专题电台栏目" [6] 养老金融服务体系 - 公司升级"金秋港湾"养老金融服务品牌 打造"六专"服务体系 包括专属产品 专业服务 专注资源 专策支持 专项调研 专有教育 [3] - 践行"四个善作善成"重要要求 探索"内构发展能力 外构发展资源 重构发展机制"发展路径 [3] - 秉承"联起来 活起来 融起来"理念 推动产业链多业态深度融合 [6] 业务合作与创新 - 深化与天津市健康养老集团 天津中医药大学第一附属医院的老年医疗健康资源整合 [6] - 联合太平养老保险 北方国际信托构建全周期养老金融产品矩阵 [6] - 联合同程网络科技赋能老年旅游休闲场景创新 [6] - 协同天津市机器人产业协会探索适老化智能设备应用 [6] - 携手天津市律师协会为老年人提供专业法律咨询服务和保障 [6]

金融是支撑科技强国的重要力量，一直以来，兴业银行成都分行高度重视科创企业培育成长，全面提速 推进高标准建设，加速形成全生命周期服务体系，努力将科技金融打造成为绿色银行、财富银行、投资 银行"三张名片"之后的"第四张名片"。截至2024年末，成都分行科技金融客户突破1.1万户、贷款余额 超380亿元，双创历史新高。 布局养老金融 关爱银发人群 兴业银行"安愉品牌"扎根天府十二年来，以安愉专"蜀"卡为载体，"金融+非金融"双重服务体验为工作 思路，"老有所学、老有所乐、老有所依"为框架打造安愉人生俱乐部权益体系，着力打造全川"第一养 老金融"品牌。截至目前，分行已与省内各级老体协、老年大学协会、老年协会等近100个主流协会、机 构开展系列活动。 2023年，兴业银行成都分行携手成都市老年大学开创了四川省内"金融+教育"办学先河，形成"金融服务 点+老年教学点"格局，惠及青羊区10余个主要老龄社区超1200人，让综合金融服务的触角打通社区 的"最后一公里"。2024年，成都分行适老化服务再进一步，青羊支行营业厅进行全面"适老化"改造升 级，打造集金融服务、社交活动、学习娱乐于一体的"一站式"老年乐享空间，为兴业银行 ...

商业银行养老金融业务发展现状 - 养老金融作为中央金融工作会议确定的"五篇大文章"之一，商业银行重视度持续提升[1] - 业务发展取得明显成效，但面临客户需求多样化、产品适配性不足等系统性挑战[1][2] 主要制约因素 客户需求层面 - 老年客户群体呈现显著分化：传统存款偏好型与高净值理财需求型并存[2] - 60岁以上人口占比持续攀升，金融需求从基础存贷款向综合理财服务升级[2] 信贷支持层面 - 养老产业门类复杂（疗养/用品制造/服务/地产等），多数处于起步阶段[3] - 现有信贷流程与传统建设项目标准不匹配，需建立绿色审批通道[3][9] 产品服务层面 - 适老产品以定期存款为主，保本理财退出后产品缺口达40%以上[4] - 现有理财产品规模与接续能力不足，难以满足收益提升需求[4][12] 网点服务层面 - 硬件设施适老化改造不完善（轮椅通道/专用柜台等）[5][14] - 自助设备操作界面未针对老年人优化，使用体验待提升[5][15] 消费者保护层面 - 金融诈骗防范存在形式主义，风险提示过度依赖书面文本[6][16] - 高风险产品营销存在收益强调过度、风险揭示不足的问题[6] 改进措施 内部能力建设 - 建立分层级宣讲体系，通过晨会/竞赛等多样化形式强化员工培训[8][18] - 优先配置具有养老金融经验的员工，加强跨部门会商机制[17][9] 信贷流程优化 - 建立客户分层标准，重点考察项目运营模式与资金安排[9][10] - 强化贷后管理，避免以支持养老为名放松风控要求[10][11] 产品创新方向 - 开发功能多元化的产品矩阵，建立市场反馈快速迭代机制[13] - 保持明星产品持续供应，通过要素微调替代直接下架[13] 渠道服务升级 - 网点改造需兼顾统一标准（坡道/座椅）与特色化服务[14] - 智能设备优化应建立老年客户需求定期采集机制[15] 客户权益保障 - 建立电信诈骗实时拦截系统，优化业务办理甄别流程[16] - 开发收益稳健型专属产品，定制个性化资产配置方案[16] 行业发展趋势 - 养老产业信贷规模年均增速需保持15%以上以匹配需求[3][9] - 适老产品线覆盖率需从当前不足30%提升至60%[4][12] - 网点适老化改造投入占比将提升至年度预算的20%[14][15]

金融"五篇大文章"政策框架 - 中国人民银行陕西省分行牵头出台《陕西省做好金融"五篇大文章"的总体实施方案》，形成"1+5+N"政策体系，包括科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五个专项实施方案 [2] - 建立常态化融资对接机制，要求金融机构建立政策、产品、企业、问题和党建业务共建清单 [2] - 完善考核评估机制，开展绿色金融评估和民营小微服务评估，加强通报约谈力度 [2] 科技金融与数字金融进展 - 与西安电子科技大学建立"行校合作"机制，发布1000个科技成果转化项目和1000家"创新积分制"科技企业名单 [3] - 截至2025年3月末，全省科技型企业贷款余额4146.03亿元，同比增长13.07% [3] - 推动6833个科创企业和467个设备更新项目融资对接，发放技术改造贷款62.14亿元、科技创新贷款38.6亿元 [3] 绿色金融发展情况 - 建立绿色金融工作协调机制，编制碳减排支持工具政策介绍和绿色信贷产品汇编 [3] - 截至2025年3月末，全省绿色贷款余额8042.64亿元，同比增长5.6% [3] 普惠金融实施成效 - 开展金融支持民营经济六大专项行动，对接400家农业产业化龙头企业信贷需求 [3] - 截至2025年3月末，民营企业贷款余额1.22万亿元（同比+11.15%），普惠小微贷款余额6135.53亿元（同比+17.19%） [3] 养老金融服务推进 - 走访37家养老机构和39家养老产品制造企业，拟融资金额1.81亿元 [3] - 印发养老产业融资服务通知，提升信贷投放精准度 [3] 下一步工作计划 - 建立跨部门政策协调机制，完善激励约束机制 [4] - 发挥结构性货币政策工具作用，引导信贷资源优化配置 [4] - 提升金融机构服务能力，丰富金融产品谱系 [4]

养老金融不仅是资金管理，更是民生福祉的"温度计"。从政策设计到产品创新，从社区服务到产融协 同，平安银行上海分行将持续践行养老金融，发挥平安综合金融优势，不断扩大"适老化"金融服务的覆 盖面，创新服务模式、优化服务流程、提升颐年客户金融服务满意度，为绘就"幸福夕阳红"新画卷贡献 金融力量。 编辑：王菁 在成立27周年行庆之际，平安银行上海分行以"平安心橙益·敬老五进入"为主题，开展了一系列养老金 融公益活动，以实际行动践行企业社会责任，助力颐年客群实现高质量养老生活。此次公益活动覆盖上 海多个区域，深入社区、老年食堂、养老院、老年大学及老年协会等场所，通过多样化的活动形式，将 金融服务与人文关怀相结合。活动期间，分行各支行积极响应，因地制宜地组织了丰富多彩的敬老活 动：如走进养老院开展健康讲座和文艺演出，组织颐年客户进行春日郊游踏青，通过诗歌朗诵、合唱比 赛、反诈知识沙龙、观影会等形式，为老年群体送去温暖与关怀。 在开展公益活动的同时，分行也积极宣传推广养老金代发服务和聚富活动，进一步提升金融服务的适老 化水平。活动期间共举办各类沙龙活动116场，服务颐年客户超过8000人次，取得了良好的社会反响， 获得了老 ...

我国老龄社会的主要特征 - 2021年我国总人口达14 13亿人峰值 2035年将降至13 73亿人 65岁及以上老年人口2023年达2 17亿人 预计2034年和2052年分别突破3亿人和4亿人 占世界老年人口1/4 [2] - 老龄化呈现"农村先老 农村快老 农村更老 农村高老"城乡倒置格局 农村养老保障制度设计仍处弱势 需推动城乡产业跨界融合协调发展 [3] - 60岁及以上失能老年人口规模存在统计差异 第七次人口普查估算为618万人(占总人口0 4%) 而CHARLS数据估算2020年达4530万人 江苏等地调查显示普查数据更接近实际 [4] 养老金融发展路径与国际经验 - 世界银行提出"五支柱"养老金体系 我国构建"三支柱框架"：基本养老保险(第一支柱) 企业/职业年金(第二支柱) 个人养老金(第三支柱) [5] - 中国养老金融包含三大层面：养老金金融(基础) 养老产业金融(支撑) 养老服务金融(实现形式) 比国际范畴更广泛 [5] - 日本德国采用"三支柱框架"并引入自动平衡机制 我国或配套税收优惠机制以吸纳低收入和灵活就业人群参保 [6] 养老产业金融发展策略 - 当前养老产业占GDP比重偏低 服务业内部存在机构养老市场化程度高 居家社区养老市场化低的结构失衡 [8] - 产业主体呈现"小 散 乱 弱"特征 需通过破除投资壁垒 规范市场秩序打造产业生态圈 提升规模效应 [9] - 需结合新基建推动互联网 大数据 人工智能与养老产业融合 加快智慧化升级 [9] 养老服务金融创新方向 - 根据《中国城市养老服务需求报告2022》 30-39岁成为养老规划高峰年龄段 近七成城市居民认同年轻时需规划养老财富 [15] - 养老人生呈现三段式特征：活力阶段超半数选择居家养老+旅居 半失能阶段仍以居家为主 失能失智阶段转向机构养老 [13] - 需发展普惠保险和第三支柱养老保险 构建覆盖不同养老阶段的金融解决方案 地方政府已试点长期护理保险制度 [13] 商业银行发展建议 - 招商银行 中国银行已在养老金融产品界面展示和架构开发方面领先 建议构建"社会账户+企业年金+个人养老金+保险"资金流水图谱 [16] - 可结合REITs ABS 养老产业专项债券等工具为养老产业提供长周期融资支持 坚持数字化标准化贯通全链条服务 [20] - 需打造"健康金融"品牌概念 将绿色金融理念与个人健康追求结合 联动普惠金融 科技金融 数字金融形成生态 [19]

编者按： 多维度构建养老金融生态 证券时报记者：交行如何理解"五篇大文章"中养老金融的意义？ 李利： 2023年中央金融工作会议明确提出要做好养老金融等"五篇大文章"，此举既是国家应对人口老龄化的 前瞻性战略部署，也是老龄化背景下经济转型发展的必然选择。 从发展战略规划的高度审视，养老金融对于提升养老服务供给的整体水平、满足老年人对养老生活的美好向 往，具有不可替代的作用。无论是从需求端提升居民养老财富储备和养老支付能力，还是从供给端支持增加养 老服务，均为养老金融需重点关注的领域。 实际上，在养老服务体系和多层次、多支柱养老保险体系的建设进程中，各家银行均给予了高度重视。特别是 在第一支柱、第二支柱乃至第三支柱养老保险的建设中，金融体系均发挥了关键作用。 自2023年中央金融工作会议谋划科技、绿色、普惠、养老、数字金融发展蓝图，到今年3月国务院 出台专项指导意见，做好金融"五篇大文章"引发金融业广泛共鸣。本报特推出"做好'五篇大文章' 金 融业作答进行时"专栏，记录行业的行动和思考，淬炼可复制的创新样本，求解亟待突破的实践难 题。敬请垂注。 金融活，经济活；金融稳，经济稳。近年来，交通银行（下称"交行"）坚 ...

养老金融服务体系升级 - 建设银行第二批"健养安"养老金融特色网点在全国范围内正式揭牌，标志着养老金融服务体系进一步深化 [1] - 首批60家"健养安"网点于2024年3月发布，此次扩容后总数达200余家 [1] - 同步发布"健养安"安心系列产品，覆盖养老资产保值增值、公益慈善信托和医疗补充支付等需求 [1] 杭州西湖支行特色服务 - 整合资源打造"养老金融特色网点"，提供专属理财咨询、财富规划、企业年金等一站式服务 [2] - 联动街道社区、医疗机构、科技企业等构建金融+养老生态圈 [2] - 独创私域服务品牌"勇乐理财室"，定期推荐养老专属理财及大额存单优先配置，主打低风险稳收益产品 [2] 数字化与社区联动 - 作为省科协"银龄学堂"示范教学点，定期开展"数智金融进社区"养老主题宣教活动 [2] - 未来将通过数字化赋能和精细化运营推动养老金融服务普及，助力多层次养老保障体系建设 [2] 区域合作与签约 - 杭州西湖支行营业部代表浙江分会场参加集体揭牌，并与重点客户举行养老产品服务推介及金融合作签约仪式 [1]

证券时报记者李颖超 金融活，经济活；金融稳，经济稳。近年来，交通银行（下称"交行"）坚守国有大行职责使命担当，围 绕国家战略导向，聚焦重大战略、重点领域和薄弱环节，着力将"五篇大文章"做实做细。 2024年年报显示，通过技术和数据赋能，去年交行制造业中长期、战略性新兴产业、普惠"两增"、绿色 等领域贷款分别同比增长11.9%、9.1%、29.1%、8.6%，均高于各项贷款平均增速，资产结构持续优 化。 而作为较早布局养老金融的商业银行之一，交行已实现协同发展养老产业金融、养老金金融、养老财富 金融、养老消费金融和适老金融服务，支持银发经济、健康产业和中国式养老事业高质量发展，养老金 托管规模居行业前列。 "人口老龄化在未来较长时间内将成为我国的基本国情，未来养老金融行业将呈现养老财富管理普惠 化、金融服务场景化、服务模式数字化三大趋势。"交行养老金融部总经理李利在接受证券时报记者专 访时表示。 多维度构建养老金融生态 证券时报记者：交行如何理解"五篇大文章"中养老金融的意义？ 李利：2023年中央金融工作会议明确提出要做好养老金融等"五篇大文章"，此举既是国家应对人口老龄 化的前瞻性战略部署，也是老龄化背景下 ...