行业背景与发展阶段 - 中国资本市场体系持续完善，私募基金行业迎来前所未有的发展沃土，行业整体正迈向高质量、规范化发展的崭新阶段 [1] - 私募证券投资基金规模稳步攀升，策略类型日益丰富多元，优秀私募机构不断涌现 [1] 活动主办方与目的 - 中航证券作为我国军工央企所属的唯一证券公司，积极践行财富管理转型，持续深化与私募机构合作 [1] - 公司启动第三届“航融杯”-翼辰私募星计划，旨在与更多私募机构建立紧密、深入的合作关系，提供更深层次、全方位的支持 [1] - 该计划是中航证券私募服务品牌的延续与升级，是响应行业高质量发展需求、构建开放共赢私募生态的重要举措 [6] 活动基本信息与参与要求 - 活动时间为2026年3月1日至2027年2月28日，为期一年 [2] - 参与产品包括在中国基金业协会备案的私募证券投资基金，以及以私募机构为投顾的信托产品、资管计划等 [2] - 参与机构单只产品规模要求不低于1000万元，成立期限不少于6个月 [2] - 管理人及投顾需满足最近三年无重大行政处罚或刑事处罚记录等诚信要求 [2] 活动分组设置 - 根据产品策略划分为主观多头、股票量化、相对价值、CTA、复合策略五大类别 [2] - 按照管理人规模分为“战略伙伴组”与“成长伙伴组” [2] - 根据产品是否在中航证券开户，分别设立“中航组”与“同业组” [2] 数据报送机制 - 参与机构需授权外包服务机构按周频或日频报送产品净值序列至专用邮箱 zhzqhrb@163.com [2] - 首次报送需补全产品成立以来的完整历史运作信息 [2] 荣誉体系设置 - 主荣誉包括“季度启航”、“半年度巡航”、“年度领航”、“两年期星耀”及“三年期荣耀”私募管理人 [3] - 每项主荣誉在五大策略组别、两大规模分组中各评选出5家机构 [3] - 专项荣誉包括“最佳合作私募管理人”、“最佳T0算法应用私募管理人”及“两融之星私募管理人”，第一项评选5家，后两项均不超过5家 [5] 权益支持体系 - 为参与机构提供资金支持、品宣支持、投研与交易支持等多方面权益 [5] - 权益根据荣誉级别差异化配置，周期越长、荣誉级别越高，支持力度越大 [5] - 年度及以上荣誉获得者可优先获得代销机会、种子基金跟投（仅限中航组）、FOF产品备选池准入、外部资金对接等核心权益 [5] - 品宣支持包括中航证券内部路演、私募排排网线上路演及软文宣传等 [5] - 投研与交易支持涵盖研究所优惠投研服务、专业化交易系统支持及投研平台免费试用等 [5] - 所有参与机构均可享受交易系统支持、优惠融资利率及指定投研平台的试用权益 [5] 合作方与资源整合 - 活动由中航证券主办，中航期货、中航基金联合主办，排排网集团承办 [6] - 合作支持单位包括i私募、迅投、卡方科技、火富牛、熵简科技等多家金融科技机构 [6] - 中航证券实控人为中国航空工业集团，业务范围覆盖全国 [6] - 中航期货聚焦航空军工产业链金融衍生业务需求 [6] - 中航基金在绿色金融、REITs等领域构建了差异化优势 [6] - 多方跨领域合作构建“一站式”私募服务生态，提供从资金、交易到投研、推广的全链条支持 [6]

公司财务决策 - 健康元药业集团股份有限公司董事会于2026年1月30日审议通过议案，同意公司及控股子公司使用闲置自有资金进行委托理财，以提高资金使用效率并增加收益 [2][10][16] - 本次委托理财的投资额度上限为人民币29亿元，额度内资金可滚动使用，任一时点总额不超过此上限 [5][10][16] - 该议案已获得董事会全票通过（同意10票，反对0票，弃权0票），根据相关规定无需提交股东大会审议 [2][10][18] 投资计划概述 - 投资目的是在确保不影响正常经营的前提下，提高闲置自有资金的使用效率，为公司及股东获取更多投资回报 [4][13] - 资金来源为公司及合并报表范围内子公司的闲置自有资金 [6] - 投资期限自董事会审议通过之日起12个月内有效，董事会授权董事长或其授权代表在额度及期限内行使审批权 [9][10][16] 投资范围与方式 - 投资范围在原有银行结构性存款基础上拓展，将选择安全性高、流动性好、风险可控的理财产品 [5][8] - 具体投资品种包括但不限于银行理财、券商理财、信托理财、资管计划、收益凭证等金融工具 [8] - 公司将选择资信状况良好、无不良记录的合格专业理财机构作为受托方，如商业银行、证券公司、信托公司等，且与相关方不存在关联关系 [7] 内部管理与控制 - 公司制定了《健康元药业集团股份有限公司委托理财管理制度》，以规范行为、防范风险并保障公司及股东权益 [19] - 风险控制措施包括：做好资金计划并充分预留、严格评估筛选理财项目、及时跟踪分析产品投向与净值变动、接受独立董事及审计委员会的监督 [12] - 委托理财业务将根据相关企业会计准则进行核算，在财务报表相应项目中反映 [13]

公司财务决策 - 方大特钢科技股份有限公司于2025年12月30日召开第九届董事会第九次会议，审议通过《关于使用闲置资金购买理财产品的议案》[1] - 公司（含子公司）获准使用额度不超过人民币15亿元的闲置资金购买理财产品[1] - 资金将用于购买国债逆回购及中低风险、流动性好的银行理财产品、资管计划、收益凭证等金融机构理财产品[1] - 在上述额度内，资金可以滚动使用[1]

资产出售交易结构 - 甘肃银行以153亿元总代价向甘肃资产管理有限公司出售资产包[2] - 交易首付款80亿元 剩余73亿元将在5年内分期支付[3] - 考虑时间价值后 交易代价总现值约为147.96亿元[3] 出售资产构成 - 出售资产本金及利息账面余额合计197.19亿元 其中本金178.64亿元 应收利息18.55亿元[3] - 资产包包含信贷资产40.85亿元 行业分布为批发零售业 房地产业 制造业 采矿业[3] - 金融投资资产137.79亿元 包括信托产品76.23亿元 资管计划40.98亿元 债券18.59亿元 私募基金1.99亿元[3] 交易财务影响 - 预计交易将产生负面财务影响约1.26亿元[3] - 交易有助于减少拨备及资产减值损失计提 优化财务指标[4] - 通过降低风险加权资产提高资本充足率[4] 交易目的与影响 - 出售低效益资产有利于改善资产质量及优化资产结构[4] - 交易是盘活信贷资源 提高抗风险能力的有效办法[4] - 甘肃资管具有金融不良资产批量收购业务资质[4] 关联关系 - 甘肃省国投直接及间接持有甘肃银行约23.41%股本[2] - 甘肃资管为甘肃省国投附属公司[2] - 交易须待独立股东于临时股东大会批准后生效[2]

甘肃银行不良资产处置 - 公司拟以153亿元出售账面余额197.19亿元的资产包，包含本金178.64亿元及应收利息18.55亿元，其中信贷资产40.85亿元（批发零售、房地产、制造、采矿行业为主），非信贷类金融投资资产137.79亿元（信托76.23亿元、资管计划40.98亿元、债券18.59亿元、私募基金1.99亿元）[1][3] - 资产包已计提减值准备47.97亿元，账面净值149.22亿元，转让价略高于净值，交易采用分期付款：首付80亿元，剩余73亿元分三期至2030年付清[3][4] 非信贷类不良资产加速出清 - 行业趋势显示银行业正加快处置非信贷类低效益资产（如信托、资管计划等），此类资产虽非传统信贷但仍拖累银行资产质量与效益[2][7] - 公司本次处置的非信贷资产占比达70%（137.79亿元/197.19亿元），反映其主动优化资产结构的策略[3][7] 历史资产转让情况 - 上市以来累计8次向甘肃资产转让不良资产，本金总额237.89亿元，实际回收162.87亿元，平均折扣率约68.5%[5][6] - 2025年6月后转让节奏加快，5次交易中本次规模最大（197.19亿元），折扣率77.59%显著高于此前16%-30%的水平[5][6] 交易背景与主体 - 甘肃银行为西北首家上市城商行，甘肃资产是省政府控股的地方AMC，注册资金20亿元，专注不良资产管理与处置[5][7] - 市场化定价机制下，不良资产转让价通常大幅低于账面值，但能快速变现并减轻银行资产质量压力[6]

资产转让交易概况 - 甘肃银行以153亿元价格出售账面余额197.19亿元的资产包，创下单次处置规模新高[2] - 资产包包含本金178.64亿元和应收利息18.55亿元，已计提减值准备47.97亿元，扣除后账面净值149.22亿元，交易价格较净值溢价2.5%[3] - 此次转让首次涉及信托、资管计划等非信贷类低效金融投资资产，占比达63%（137.79亿元），传统信贷资产仅占37%（40.85亿元）[3][7] 交易背景与行业趋势 - 自2021年以来，甘肃银行累计向甘肃资管转让不良资产本金超237亿元，实际回收不足163亿元，本次交易为第八次合作[2][6] - 银行业正加速推进非信贷类不良资产处置，行业整体处置规模呈上升趋势[4] - 此前七次转让集中在不良债权资产领域，折扣比例不超过30%，本次交易折扣比例提升至77.59%[7] 资产质量与财务影响 - 转让资产持续亏损：2023年税前亏损6.69亿元，2024年扩大至9.03亿元，两年合计税前亏损15.72亿元[3] - 截至2024年末，甘肃银行不良贷款率1.93%（同比下降0.07个百分点），但零售贷款不良率高达4.01%，显著高于对公贷款水平[8][10] - 个人经营贷款不良率从17.53%升至19.43%，住房按揭不良率微升至1.99%，个人消费不良率升至2.77%[10] 支付安排与战略意义 - 采用分期支付模式：首付80亿元，剩余73亿元分三期在2028-2030年支付，反映底层资产回收难度评估[4] - 资产出售有助于改善银行资产质量，减少拨备计提，优化财务指标并提高资本充足率[5] - 通过处置历史包袱腾出金融资源，增强服务实体经济能力[5] 公司经营与处置动态 - 2024年甘肃银行资产总额4147.08亿元（同比增长6.7%），但营收同比下降10.7%至59.54亿元，归母净利润下降9.6%至5.85亿元[9] - 2024年通过协议转让和银登中心挂牌等方式累计处置不良资产199亿元，其中银登中心挂牌项目起拍折扣率低至8%[8][9] - 公司为甘肃省国资控股城商行，下辖19家分行、199家营业机构，2018年在港交所上市[5]

委托理财目的 - 提高资金使用效率并增加股东回报 在确保不影响正常经营且有效控制风险的前提下进行[1] - 增加公司收益并为股东创造更大投资回报[1] 投资品种及安全性 - 购买安全性高、流动性好且期限不超过十二个月的理财产品[1] - 产品范围包括银行、证券公司、保险公司、期货公司、信托公司、资产管理公司及私募基金等专业机构的理财产品、资管计划、信托计划及收益凭证[1][4] 投资额度及期限 - 使用不超过人民币80,000万元（折合8亿元）自有资金进行委托理财[1][4] - 有效期自董事会审议通过之日起12个月内 资金可循环滚动使用[1] 实施方式 - 授权公司董事长或其授权代表在额度内签署相关合同文件[2] - 由公司投资部及财务管理部组织实施理财产品选择、金额确定及合同签署等事宜[2] 决策程序 - 经董事会审议通过后无需提交股东大会批准[2] - 符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《公司章程》相关规定[2] 关联关系说明 - 向不存在关联关系的金融机构投资产品 不构成关联交易[2] 对公司经营的影响 - 不影响公司正常运营及资金安全[3] - 通过适度理财提高资金使用效率并获得投资收益[3] 监事会意见 - 认为该举措有利于提高资金使用效率且不会对经营活动造成不利影响[4] - 符合公司及全体股东利益 审批程序符合法律法规及公司章程规定[4]

企业合并与收购 - 公司于2024年12月收购上海浦竞企业管理中心60%股权，被收购企业可辨认净资产账面价值为-9.42亿元，公允价值1.35亿元，评估增值10.76亿元，合并对价0.9亿元现金，确认营业外收入0.45亿元 [1] - 收购导致无形资产增加19.29亿元（主要为采矿权），投资性房地产增加4.83亿元（房屋建筑物），长期待摊费用增加1.66亿元（林地补偿款等） [1] - 收购主要原因为保障子公司爱建信托的债权安全，标的公司浦竞合伙企业下属核心资产为辽宁同飞矿业（采矿权）和上海平祥（商业地产） [2][3] - 采矿权评估价值19.29亿元，资源量8,488.19万吨，可采储量7,846.44万吨，年许可产量1,000万吨，剩余服务年限8.37年，采用折现现金流量法评估 [4][7][13] 信托业务状况 - 爱建信托2024年营业总收入7.03亿元（同比-25%），净利润-6.07亿元（由盈转亏） [19] - 信托资产规模770.40亿元，其中房地产占比29.14%（较2023年51.92%显著下降），展期项目48个（规模122.51亿元），逾期项目11个（规模28.62亿元） [19][21] - 固有资产98.97亿元中44.72%投向房地产业，信用风险资产中关注类占47.91%，次级类占29.45% [21] - 以固有资金购买信托产品6笔共2.85亿元，其中4笔因展期或逾期被列为关注/次级类 [22][24] 交易性金融资产 - 交易性金融资产期末余额8.37亿元（较上年减少1.89亿元），包括权益工具投资4.95亿元、信托计划3.05亿元、资管计划0.36亿元 [25] - 苏民投基金投资估值3.85亿元（较上年减少1.01亿元），底层14个项目中3家为上市公司，整体增值率65.29% [26][27] - 信托计划1-3均出现展期，净值下调幅度达25-43%，主要因底层房地产项目风险暴露导致减值计提 [28][29] 财务流动性 - 货币资金余额11.03亿元（同比-15.87%），利息收入0.29亿元（同比-45%），受限资产80.93亿元（占总资产33.94%） [33] - 短期借款及一年内到期负债合计55.28亿元，偿债压力显著 [33] - 利息收入下降主要因贷款规模缩减及逾期展期项目增加导致生息资产减少 [35]

使用闲置自有资金进行现金管理的基本情况 - 投资目的：公司计划利用短期闲置自有资金进行现金管理以提高资金收益，同时不影响主营业务发展[1] - 额度及期限：拟使用不超过10亿元人民币或等额外币额度，可循环滚动使用，有效期至2025年度股东大会决议生效之日[1] - 投资品种：选择商业银行或其他金融机构的安全性高、流动性好的中低风险产品，包括银行定期存单、结构性存款、保本型理财产品等[2] - 资金来源：资金来源于闲置自有资金，不涉及募集资金或银行信贷[2] - 实施方式：董事会提请股东大会授权董事长及其授权人士决策并签署合同，财务部负责具体执行[2] - 关联关系：理财产品购买对象为无关联关系的机构，不构成关联交易[2] 审议程序及监管合规 - 董事会审议：2025年6月18日董事会通过议案，同意10亿元额度内现金管理并提请股东大会授权[4] - 监事会审议：同日监事会审议通过，认为该计划符合股东利益且审批程序合法[4] - 保荐人意见：民生证券核查认为程序合规，符合深交所相关规则，需股东大会审议后实施[5] 对公司经营的影响 - 日常经营：现金管理不影响公司正常运营，且能提升资金使用效率以增加整体业绩[3] - 财务处理：将根据《企业会计准则第37号》对理财产品或存款类业务进行核算[3]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A 股）1,700万股，每股面值1.00元，发行价格30.00元，募集资金总额51,000.00万元，扣除发行费用5,142.81万元后，实际募集资金净额为45,857.19万元 [1] - 募集资金已全部到位，并由中审众环会计师事务所出具验资报告，公司对募集资金采取专户存储制度，并与保荐人、商业银行签署《募集资金三方监管协议》 [2] 募集资金使用情况 - 截至2025年5月31日，公司募集资金余额为20,074.45万元（含利息和现金管理收益），累计投入金额26,046.94万元，占承诺投资金额45,857.19万元的56.8% [2][3] - 由于募投项目建设周期较长，部分募集资金短期内闲置，公司计划在不影响项目进度的情况下合理利用闲置资金进行现金管理 [3] 现金管理计划 - 公司拟使用不超过20,000万元的暂时闲置募集资金和不超过120,000万元的自有资金进行现金管理，期限为股东大会审议通过后12个月内，资金可滚动使用 [4][5] - 闲置募集资金将投资于安全性高、流动性好的保本型产品（如结构性存款、大额存单等），自有资金可投资于理财产品、信托产品、货币市场基金等 [5][6] - 该计划需经股东大会审议通过后实施，公司管理层将获授权行使投资决策权，财务部负责具体执行 [6] 审议程序及监管合规 - 董事会、监事会已审议通过现金管理议案，认为该计划有利于提高资金使用效率，符合股东利益，且不改变募集资金用途 [8] - 保荐人核查后认为公司履行了必要审批程序，符合深交所及证监会相关规定，对现金管理事项无异议 [9]