财务表现 - 上半年营业收入4.86亿元 [1] - 归母净利润亏损1.31亿元 [1] - 扣非后净利润亏损1.27亿元 [1] - 经营活动现金流量净额715.04万元 较去年同期有所改善 [1] 重整进展 - 重庆五中院许可公司在重整期间继续营业 认为有利于维护债权人、职工、股东、投资人等各方利益 [1] - 法院于2025年8月8日裁定受理公司重整申请 [1] - 指定北京市金杜（深圳）律师事务所和信永中和会计师事务所重庆分所担任公司管理人 [1] - 重整工作正有序推进中 若顺利执行完毕将改善公司资产负债结构及经营状况 [1]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入7057.5万元，同比下降4.18% [1] - 归母净利润-1.16亿元，同比改善23.74% [1] - 第二季度营收2477.93万元，同比大幅增长70.17% [1] - 第二季度归母净利润-5554.15万元，同比改善47.14% [1] 盈利能力指标 - 毛利率3.66%，同比下降35.42个百分点 [1] - 净利率-200.51%，同比改善38.9个百分点 [1] - 扣非净利润-1.16亿元，同比改善22.58% [1] - 每股收益-0.33元，同比改善23.74% [1] 成本费用结构 - 三费总额7397.97万元，占营收比例104.82%，同比下降15.49个百分点 [1] - 管理费用同比增长24.31%，主要因长期待摊费用摊销和中介费用增加 [3] - 财务费用同比下降44.95%，主要因公司进入预重整程序后部分借款停止计息 [3] 资产负债状况 - 货币资金991.85万元，同比下降1.41% [1] - 应收账款216.6万元，同比下降34.83% [1] - 有息负债6.4亿元，同比下降23.54% [1] - 每股净资产-1.57元，同比下降1390.76% [1] 现金流状况 - 每股经营性现金流-0.32元，同比下降271.86% [1] - 经营活动现金流净额大幅下降，主要因购买商品、接受劳务支付的现金增加 [3] - 投资活动现金流净额同比改善109.88%，主要因支付其他与投资活动有关的现金减少 [3] - 筹资活动现金流净额同比改善166.64%，主要因本期收到借款 [3] 公司重整进展 - 公司处于预重整阶段，待获得证监会和最高人民法院批复后将进入正式重整 [4] - 预重整期间与投资人已签署重整投资协议 [4] 历史业绩表现 - 近10年ROIC中位数3.22%，投资回报表现较弱 [3] - 2024年ROIC为-121.64%，为历史最差水平 [3] - 上市以来10份年报中出现4次亏损年份 [3]

法院裁定受理重整 - 广东省深圳市中级人民法院于2025年8月裁定受理东莞市铭尚贸易有限公司对公司提出的重整申请 [1] - 法院指定国浩律师（深圳）事务所担任公司重整期间的管理人 [1] - 因法院裁定受理重整 公司股票交易被实施退市风险警示（*ST） [1][3] 重整程序进展 - 深圳中院于2025年8月22日批复许可公司在重整期间继续营业 [2] - 法院批准公司在管理人监督下自行管理财产和营业事务 [2] - 重整期间公司董事会仍负责信息披露工作 [2] 重整潜在影响 - 若重整计划顺利实施完毕 将有助于化解公司债务风险并优化资产负债结构 [2][3] - 成功重整可提升公司持续经营能力及盈利能力 帮助恢复健康发展状态 [2][3] - 若重整失败被宣告破产 公司股票将被深圳证券交易所终止上市 [2][3] 当前运营状况 - 公司重整相关工作目前正有序推进 [3] - 公司继续在现有基础上做好日常经营工作 保障生产经营稳定开展 [3] - 公司指定《证券时报》等媒体及巨潮资讯网为正式信息披露渠道 [4]

公司预重整及重整程序状态 - 公司于2025年7月10日收到北京一中院决定启动预重整的通知，并指定清算组担任临时管理人，预重整工作有序推进且已与重整投资人签署《重整投资协议》[1] - 截至公告披露日，公司尚未收到法院正式受理重整申请的裁定文书，是否进入重整程序存在重大不确定性[1][7] 东时转债相关安排 - 若法院正式受理重整申请，东时转债将于重整受理之日提前到期，债券持有人需在债权申报期内向管理人申报债权，债权类型为无财产担保普通债权[2] - 普通债权在重整程序中的即时清偿比例可能较小，实际清偿情况存在不确定性[2] - 公司提议保留转股期限至重整受理后第30个自然日下午15:00，此后债券持有人不再享有转股权利[2][6] - 公司提议保留交易期限至重整受理后第15个自然日下午15:00，此后不再交易[3][7] 债券持有人会议安排 - 会议召开日期为2025年9月1日，债券登记日为2025年8月27日[3][4] - 会议将审议推选东兴证券作为受托管理人的议案，东兴证券未持有东时转债[5] - 会议将审议关于转股期限和交易期限的议案[6][7] 可转债基本情况 - 东时转债发行规模为4.28亿元，发行数量428万张，每张面值100元[3] - 债券期限6年，自2020年4月9日至2026年4月8日，票面利率第一年0.40%[3] - 可转债于2020年4月30日起在上海证券交易所挂牌交易，代码113575[5] 其他相关事项 - 若重整申请未被受理或重整失败，公司可能面临被宣告破产的风险[3] - 若法院受理重整申请，公司股票将被实施退市风险警示[8] - 公司于2025年5月30日因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案，尚未收到结论性意见或决定[8][9]

法院裁定受理重整 - 广东省深圳市中级人民法院裁定受理东莞市铭尚贸易有限公司对公司重整申请 [1] 股票交易变更 - 公司股票交易被实施退市风险警示 证券简称由"ST中装"变为"*ST中装" 证券代码仍为002822 股票交易日涨跌幅限制仍为5% [2] - 公司股票于2025年8月20日停牌一个交易日 自2025年8月21日起复牌 [2] 可转换公司债券安排 - 可转换公司债券中装转2于2025年8月20日停牌及暂停转股一天 于2025年8月21日起复牌并恢复转股 [2] - 中装转2转股期限保留至重整受理后第30个自然日（2025年9月18日） 自2025年9月19日起停止转股 [3] - 中装转2交易期限保留至重整受理后第15个自然日（2025年9月3日） 自2025年9月4日起不再交易 [3] 债权申报安排 - 债权人需在人民法院确定债权申报期限内向管理人申报债权 重整受理之日持有中装转2的债券持有人可基于依法享有的债权进行债权申报 [4] - 债权类型确定为无财产担保普通债权 根据司法实践普通债权在重整程序中即时清偿比例可能较小 实际清偿情况存在不确定性 [4] 投资者沟通机制 - 公司增设3条可转债问题咨询专线 号码为0755-23824115、0755-23612187和13810626952 工作时间为工作日9:00-12:00、14:00-17:00 [5] - 指定信息披露媒体包括《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网 [5]

实际控制人股份司法拍卖基本情况 - 实际控制人庄展诺持有的20,000,000股公司股份将于2025年9月17日至18日通过京东网司法拍卖网络平台公开拍卖 [1] - 本次拍卖股份占庄展诺所持股份比例36.66%，占公司总股本比例2.67% [1] - 截至公告披露日，庄展诺累计已有97,694,610股被拍卖，其中95,094,610股已完成权益变更 [1] 公司控制权状况 - 庄小红与庄展诺合计持有公司股份131,372,668股，占公司总股本17.53% [2] - 本次拍卖不会导致公司实际控制人发生变更，庄小红与庄展诺仍为公司实际控制人 [2] 公司经营及重整风险 - 深圳市中级人民法院已裁定受理东莞市铭尚贸易有限公司对公司提出的重整申请 [2] - 公司存在因重整失败而被宣告破产的风险，若破产将面临股票终止上市风险 [2] - 除股份冻结外，公司其他经营情况正常，本次拍卖对公司治理及日常生产经营不构成重大影响 [2] 股份转让限制要求 - 本次司法拍卖受让方在受让后6个月内不得减持所受让股份 [3] - 出让方及受让方后续股份变动需遵守股份变动比例、信息披露等相关限制性要求 [3] 拍卖事项不确定性 - 法院有权在拍卖开始前或过程中中止或撤回拍卖 [3] - 后续涉及竞拍、流拍、缴款、股权变更过户等环节存在不确定性 [3] - 公司正与法院及相关方沟通解决事宜，能否达成和解尚不确定 [3] 信息披露安排 - 公司将持续关注事项进展并督促股东履行信息披露义务 [4] - 指定信息披露媒体包括《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》及巨潮资讯网 [4]

可转换公司债券基本情况 - 公司于2021年4月16日公开发行1,160万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额11.6亿元 [1] - 可转换公司债券于2021年5月24日起在深交所挂牌交易，债券简称"中装转2"，债券代码"127033" [2] 债券交易及转股安排 - "中装转2"最后一个交易日为2025年9月3日，自2025年9月4日起不再交易 [1][3] - "中装转2"最后一个转股日为2025年9月18日，自2025年9月19日起停止转股 [1][3] - 债券持有人如持有被质押或冻结的债券，需在停止转股日前解除质押或冻结方可转股 [2] 公司重整相关情况 - 法院已于2025年8月20日裁定受理公司重整，公司股票交易被实施退市风险警示 [2] - 重整受理之日起进入债权申报期，"中装转2"持有人可基于依法享有的债权进行申报 [1][4] - 债券持有人申报的债权类型被确定为无财产担保普通债权 [1][4] 投资者权益保障措施 - 公司保留"中装转2"转股期限至重整受理后第30个自然日（2025年9月18日），为投资者提供流动性缓释时间 [3] - 公司保留"中装转2"交易期限至重整受理后第15个自然日（2025年9月3日） [3] - 公司增设3条可转债问题咨询专线（0755-23824115、0755-23612187和13810626952），由管理人安排专人接听 [5]

重大诉讼案件概况 - 案件处于已收到法院传票但尚未开庭审理阶段 [2] - 公司作为被告一被起诉，涉案金额达人民币244,337,353.31元（含暂计利息及诉讼费用） [3][4] - 诉讼由北京福升投资管理有限公司发起，涉及公司债券虚假陈述致其损失事项 [6] 诉讼案件具体细节 安心1号基金相关案件 - 涉及债券包括"20明诚04"（403,400张，票面利率7.50%）和"21明诚01"（587,000张，票面利率7.20%） [7] - 公司已通过现金清偿100万元及以股抵债（9,574,604股，股价2.17元）合计清偿21,776,890.68元，剩余未清偿89,394,603.51元 [8][9] - 诉讼请求包括赔偿本金损失89,394,603.51元及利息损失5,043,325.14元（按年化3.6%暂计） [10] 天信1号基金相关案件 - 涉及债券包括"20明诚04"（891,100张）和"21明诚01"（587,000张） [11] - 公司已通过现金清偿100万元及以股抵债（15,189,011股，股价2.17元）合计清偿33,960,153.87元，剩余未清偿141,814,286.39元 [12] - 诉讼请求包括赔偿本金损失141,814,286.39元及利息损失5,516,575.74元（按年化3.6%暂计） [13] 天信增益1号基金相关案件 - 涉及债券为"20明诚04"（36,000张） [14] - 公司已通过现金清偿100万元及以股抵债（260,415股，股价2.17元）合计清偿1,565,100.55元，剩余未清偿2,431,392.06元 [15] - 诉讼请求包括赔偿本金损失2,431,392.06元及利息损失137,170.48元（按年化3.6%暂计） [16] 公司重整进展 - 2023年6月5日武汉中院裁定受理公司重整申请，11月10日批准《重整计划》并终止重整程序 [18] - 重整投资人支付60,100万元投资款，公司通过资本公积金转增股本1,457,732,808股（每10股转增25股） [19] - 2023年12月27日武汉中院裁定确认《重整计划》执行完毕，包括股票划转、现金清偿等事项 [19] 诉讼对公司影响 - 本次诉讼总金额244,337,353.31元，目前无法判断对利润的具体影响 [4][20] - 公司生产经营正常，将积极应诉并持续披露进展 [20]

资金占用清偿情况 - 公司控股股东及其关联方非经营性资金占用3.87亿元已全部清偿完毕，股票于8月19日复牌交易 [1] - 截至8月17日，控股股东东方时尚投资有限公司及其关联方通过重整投资人代偿、购买债权等方式偿还3.87亿元，占用余额为0元 [2] - 10家重整投资人与控股股东签署《代偿协议》，无条件代为清偿3.37亿元，并购买公司对关联方北京桐隆汽车销售有限公司的债权4985.78万元 [2] 重整投资人情况 - 11家重整投资人与公司签署《重整投资协议》，认购公司股份5亿股，投资款对价合计6.7亿元，每股1.34元 [4] - 北京大兴投资集团有限公司作为现有股东参与重整，与华能贵诚信托有限公司组成一致行动人，合计持有公司12.12%股份 [4] - 复利产业发展（深圳）有限公司、北京众诚和合科技发展中心（有限合伙）作为产业投资人联合体，出具无条件承诺函，确保3.87亿元资金用于清偿占用资金或取得债权 [3] 预重整进展 - 公司目前处于预重整阶段，北京市第一中级人民法院已决定启动预重整，但能否进入正式重整程序仍存在不确定性 [5] - 公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查，尚未收到结论性意见或决定 [5] - 重整投资协议存在因资金筹措不到位等无法履行的风险，协议可能被终止、解除或认定为无效 [5]

公司预重整概况 - 公司于2024年10月18日收到北京一中院决定启动预重整的通知 [2] - 2024年11月5日北京一中院指定北京大成律师事务所为临时管理人 [2] - 2024年11月30日公司公开招募重整投资人，截至2025年1月3日共收到40家意向投资人报名（15家产业投资人，25家财务投资人） [3] 重整投资人调整 - 2025年3月19日公司与产业投资人北京华著科技签署重整投资协议 [3] - 2025年4月17日公司与12家财务投资人签署协议，包括云南信托、外贸信托等机构 [3][4] - 因联合体结构调整，高文博等4名财务投资人退出，其份额由云南信托等4家机构承接 [5] 财务投资人持股变更 - 变更后财务投资人合计持股266,868,204股（占比28.0499%），投资总额800,604,612元 [5] - 北京盈和智持股从18,000,000股（1.8919%）增至47,500,000股（4.9926%） [5] - 每股对价为3.00元，新增股份通过资本公积转增（每10股转增12.68股） [10][11] 重整协议核心条款 - 云南信托受让47,500,000股（4.9926%），总对价142,500,000元，需支付保证金14,250,000元 [10] - 吉富另类投资受让40,000,000股（4.2043%），总对价120,000,000元，补充保证金5,100,000元 [11] - 北京盈和智需补充保证金8,850,000元，投资款支付期限为重整计划批准后3个工作日 [13] 协议对公司影响 - 重整成功后产业投资人将成为控股股东，财务投资人为参股股东 [16] - 若重整成功将改善公司财务结构，化解债务危机 [16] - 公司2024年末净资产为负值，股票已被实施退市风险警示 [17]