宁德时代赴港IPO核心要点 - 公司确定IPO定价为每股263港元 机构投资者认购总额超500亿美元(折合3903亿港元) 剔除基石部分后超额认购30倍 散户认购超额117倍 金额超2700亿港元 [1] - 公司申请豁免港交所回拨机制 将散户认购占比固定为7.5% 远低于蜜雪冰城等消费股5258倍的散户认购倍数 [3][5][7] - 公司更青睐长线机构投资者 超过60%机构认购为需锁定半年的基石投资者 并口头建议部分机构锁仓 [11][20] 募资规模与市场地位 - 此次IPO总募资额最高可达410亿港元(含绿鞋) 将成为2024年全球最大IPO [8] - 公司在动力电池和储能电池领域全球市占率分别达37.9%和36.5% 连续多年保持第一 [17] - 公司2022-2024年净利润分别为335亿/473亿/553亿元 年增长率达41.5%和16.8% [17] 机构与散户策略差异 - 公司通过豁免回拨机制限制散户参与 与阿里巴巴2019年回拨至10%的做法形成对比 [10] - 港股市场散户成交占比已不足15% 公司认为散户情绪对股价影响有限 [14][20] - 机构预期首日涨幅10% 通过"顶头槌"方式(最高11.63亿港元)提高中签率 [22] 投行与市场影响 - 公司将投行承销费率压至0.2% 远低于市场常规1.5%-4%的水平 六家投行合计仅分得约1.3亿港元 [14][15] - 港交所拟将回拨比例上限由50%降至20% 可能进一步边缘化散户 [20][21] - 改革后不回拨或成大型IPO标配 本地券商收入将受冲击 过去三年已有90家香港券商关门 [21]

发行情况 - 公司首次公开发行1442.0334万股A股，发行价41.66元/股[1] - 初始战略配售72.1016万股，占比5.00%，最终未配售[2] 发行分配 - 回拨前网下初始发行1031.0834万股，占比71.50%；网上410.95万股，占比28.50%[2] - 回拨后网下最终发行742.6334万股，占比51.50%；网上699.4万股，占比48.50%[9] 投资者情况 - 网上有效申购户数7940705户，有效申购股数28829147000股[8] - 网上投资者初步有效申购倍数7015.24443倍，回拨后4121.98270倍[9] 其他 - 网下投资者2023年10月16日16:00前缴认购资金，网上投资者同日终确保资金足额[4] - 网下发行部分10%限售6个月，90%无限售期[5] - 2023年10月13日摇号抽签，10月16日公布网上中签结果[10][11]

股票发行 - 发行价格17.38元/股，数量60,690,000股[2] - 回拨前网下42,483,000股占70%，网上18,207,000股占30%[3] - 回拨后网下18,207,000股占30%，网上42,483,000股占70%[4] 认购情况 - 网上中签率0.05360988%[4] - 网上缴款42,055,835股，金额730,930,412.30元[6] - 网下缴款18,207,000股，金额316,437,660.00元[5][6] 限售与包销 - 网下10%股份限售6个月，数量1,825,505股[5][7] - 保荐人包销427,165股，金额7,424,127.70元[8] 发行费用 - 合计8,356.37万元，含承销等多项费用[9][10]

发行概况 - 公开发行股票60,690,000股，网下初始占比70%，网上初始占比30%[3] - 发行价格17.38元/股[4] 发行安排 - 2023年9月27日网上定价发行，10月9日缴款[4] - 2023年9月28日网上申购摇号，10月9日公布中签结果[11] 发行结果 - 网上有效申购户数7,970,966户，初步中签率0.02297566%[9] - 回拨后网下最终占比30%，网上最终占比70%，网上最终中签率0.05360988%[10] 限售规定 - 网下获配股票10%限售6个月，90%无限售期[6] 申购限制 - 网上投资者12个月内累计3次未足额缴款，6个月内不得参与网上申购[7]

发行概况 - 公司首次公开发行1963万股A股，发行价36.12元/股[3] - 初始战略配售预计294.45万股，占15.00%，最终192.2806万股，占9.80%[3] 发行分配 - 战略配售回拨后，网下发行1270.1694万股，占71.73%；网上发行500.55万股，占28.27%[4] - 网上申购倍数3525.84倍，回拨177.1万股，网下最终1093.0694万股，占61.73%；网上最终677.65万股，占38.27%[6] 战略配售获配 - 无锡国联创新投资获配981500股，占5.00%，金额35451780元[7] - 碧兴物联员工资管计划获配941306股，占4.80%，金额33999972.72元[8] 投资者缴款 - 网上认购6673728股，金额241055055.36元，放弃102772股，金额3712124.64元[9] - 网下认购10930694股，金额394816667.28元，放弃0股[10] 限售与包销 - 网下比例限售6个月股份109.6372万股，占网下10.03%，占扣除战略配售6.19%[11] - 保荐人包销102772股，金额3712124.64元，占扣除战略配售0.58%，占发行总量0.52%[12]

发行情况 - 发行价格53.09元/股，发行数量1650.00万股[2] - 初始战略配售82.50万股，占5.00%，最终75.3437万股，占4.57%[2] 发行分配 - 回拨前网下1104.4063万股，占70.14%，网上470.2500万股，占29.86%[2] - 网上初步申购倍数3153.12倍，回拨157.50万股[3] - 回拨后网下946.9063万股，占60.13%，网上627.7500万股，占39.87%[3] 中签与认购 - 网上发行最终中签率0.04233674%[3] - 网上投资者缴款认购6181833股，放弃95667股[6] - 网下投资者缴款认购9469063股，放弃0股[6] 战略配售与包销 - 中信证券投资获配753437股，金额39999970.33元，限售24个月[5] - 保荐人包销95667股，金额5078961.03元，占比0.61%、0.58%[6]

发行情况 - 发行股份数量为501,153,847股，价格6.58元/股[1] - 网下初始发行约占70.00%，网上约占30.00%[2] - 网上申购倍数约1,502.58倍，回拨200,462,000股[2] - 回拨后网下最终约占30.00%，网上约占70.00%[3] 认购情况 - 网上中签率0.15528828%[3] - 网上缴款认购347,999,619股，金额2,289,837,493.02元[3] - 网下缴款认购150,341,924股，金额989,249,859.92元[4] 限售与包销 - 网下10%股份限售6个月，数量15,038,242股[5] - 联合保荐人包销2,812,304股，金额18,504,960.32元[6] 资金与登记 - 2023年4月3日联合保荐人划款，公司提交股份登记申请[6]