行业景气度与政策支持 - 在高端制造与前沿科技双轮驱动下，小金属赛道景气度持续攀升，稀土、钼、锑、钽、铌等战略金属市场关注度提升 [1] - 工信部等八部门联合印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，提出到2026年有色金属行业增加值年均增长5%左右，十种有色金属产量年均增长1.5%左右 [1] - 方案提出2025至2026年主要目标包括再生金属产量突破2000万吨，以及提升高端产品供给能力和绿色低碳、数字化发展水平 [1] 供给端与价格表现 - 过去10年全球钨、钼、铋、锗、锑等小金属产量因产能退出和投资不足而震荡下行，供需偏紧引发提价潮 [2] - 北方稀土将今年第四季度稀土精矿价格上调至不含税26205元/吨，较上一季度涨幅达37% [2] - 北方稀土预计2025年前三季度实现归母净利润15.1亿元—15.7亿元，同比增长272.54%—287.34%，扣非净利润13.3亿元—13.9亿元，同比增长399.90%—422.46% [2] 新兴应用领域拓展 - 可控核聚变为钽、铌等金属带来潜在应用市场，东方钽业参股公司西材院研制的热压ITER铌材已通过认证，可用于制造超导磁体 [5] - 在半导体领域，东方钽业实现高纯钽粉、高纯钽锭、12英寸钽靶坯的全流程技术突破和产业贯通 [5] - AI技术迭代带动电子新材料升级，钽下游应用中电子领域占比超一半，有望增益钽电容和半导体钽靶材需求 [5] - 新能源领域为小金属提供广阔市场，光伏钨丝替代高碳钢丝致需求年增约10%，铟用于AI光芯片和半导体，市场规模有望高速增长 [5] 行业价值重估 - 战略小金属的“不可替代性”日益凸显 [3] - 在高端制造和科技进步推动下，小金属行业正迎来新的发展周期，其“类避险”价值迎来重估 [5] - 在货币宽松等宏观背景下，兼具商品属性与金融属性的小金属品种成为资金配置的重点方向 [5]

行业景气度与市场关注度 - 在高端制造与前沿科技双轮驱动下，小金属赛道景气度持续攀升 [1] - 10月中旬以来，稀土、钼、锑、钽、铌等战略金属的市场关注度持续提升 [1] - 小金属正深入高端制造与前沿科技的每一个环节，从钽电容到超导铌材，再到核聚变装置 [1] 政策驱动与行业目标 - 工信部等八部门联合印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，提出到2026年有色金属行业增加值年均增长5%左右，十种有色金属产量年均增长1.5%左右 [2] - 方案提出2025年至2026年主要目标，包括再生金属产量突破2000万吨，以及提升高端产品供给能力和绿色低碳、数字化发展水平 [2] 供给端与价格表现 - 过去10年，受产能退出、投资不足影响，全球钨、钼、铋、锗、锑等小金属产量震荡下行，供给端持续收紧 [3] - 供需偏紧下，相关小金属掀起提价潮，例如北方稀土将第四季度稀土精矿价格上调至不含税26205元/吨，较上一季度涨幅达37% [3] - 北方稀土预计前三季度实现归母净利润15.1亿元—15.7亿元，同比增长272.54%—287.34%，扣非净利润预计为13.3亿元—13.9亿元，同比增长399.90%—422.46% [3] 新兴应用领域拓展 - 可控核聚变为钽、铌等金属带来潜在应用市场，例如东方钽业参股公司研制的热压ITER铌材已通过认证，可用于制造超导磁体关键材料 [5] - 在半导体领域，高纯钽粉、高纯钽锭、12英寸钽靶坯已实现全流程技术突破和产业贯通 [5] - AI技术演进带动电子新材料升级，钽下游应用中电子领域占比超一半，AI迭代有望增益钽电容、半导体钽靶材需求 [5] - 新能源领域为小金属提供广阔市场，光伏钨丝替代高碳钢丝导致需求年增约10%，铟用于AI光芯片和半导体，市场规模有望高速增长 [5] 企业业绩与资产属性 - 小金属企业的三季度财报业绩表现成为市场关注焦点，在高端制造和科技进步推动下，行业正迎来新的发展周期 [6] - 战略小金属的“类避险”价值正迎来重估，在货币宽松等宏观背景下，兼具商品属性与金融属性使其成为资金配置的重点方向 [6]

公司业务澄清 - 公司承建广东阳江核电厂生产配套用房及生产备件仓库建安工程等配套工程 [1] - 公司目前未承接可控核聚变相关工程项目 [1] - 公司目前未承接雅下水电站工程项目 [1]

证券日报网讯 紫光国微（002049）10月14日在互动平台回答投资者提问时表示，截至2025年6月30日， 公司特种集成电路业务的货架产品超过800个品种，专业领域涉及AI+视觉感知、处理器、可编程器 件、存储器、网络与接口、模拟器件、ASIC/SoPC等；在传统业务基础上拓展了商业航天等新的应用场 景，目前暂无产品应用于可控核聚变领域。公司图像AI智能芯片应用于特种集成电路领域，可用于物 品外观检测、障碍物识别等用途。 ...

公司业务澄清 - 公司主营高温耐蚀合金产品 [1] - 公司所有产品均尚未实际应用于可控核聚变领域 [1]

市场整体表现 - 市场全天震荡调整，创业板指跌3.99%，科创50指数盘中跌超4%，沪指跌0.62%，深成指跌2.54% [1] - 沪深两市成交额2.58万亿元，较上一交易日放量2215亿元 [1] - 板块分化明显，保险、煤炭、银行、港口航运等板块涨幅居前，半导体、CPO等板块跌幅居前 [1] 个股涨停与连板分析 - 全日37股涨停，44股炸板，封板率为46% [1] - 连板晋级率降至33%，12只昨日连板股中仅白银有色小幅收跌，连板高度维持4板 [3] - 安泰科技、澄星股份录得4连板，宝泰隆、合肥城建录得3连板，新莱福实现20厘米2连板，山子高科录得6天4板 [1][4] 市场情绪与资金流向 - 高位股亏钱效应显著释放，如合锻智能巨量炸板，开普云触及20厘米跌停 [3] - 资金向银行、保险等低位红利股方向避险，反映市场情绪偏谨慎 [3] - 低价股逆势活跃，山子高科反包涨停，10厘米连板股呈现高溢价 [3] 光伏行业 - 相关主管部门或将发布加强光伏产能调控的文件，涉及限制全产业链开工率及严禁新增产能 [6] - 光伏产业链早盘大幅冲高，隆基绿能、晶澳科技、爱旭股份等多股触及涨停 [6] - 国际能源研究机构预测2025年四季度全球光伏组件价格或将上涨约9% [6] 航运与出口管制相关板块 - 交通运输部宣布启动航运业、造船业及相关产业链供应链安全和发展利益受影响情况调查，商务部对韩华海洋株式会社相关子公司采取反制措施 [7] - 航运、船舶板块午后逆势走强，南京港走出2连板，华光源海、宁波海运等涨幅靠前 [7] - 受出口管制影响，超硬材料、人造石墨概念活跃，宝泰隆录得3连板，黄河旋风、力量钻石等拉升 [7] 大消费板块 - 美团平台数据显示今年双节期间白酒销量同比激增8倍，知名投资人段永平再次发声买入茅台 [8] - 白酒板块逆势活跃，会稽山涨停，酒鬼酒、舍得酒业等收涨，零售股国光连锁连续2日涨停 [8] - 2025年社会消费品零售总额增速有望达5.2%，大消费板块经历充分调整后估值优势显现 [8] 核电与可控核聚变 - 国际原子能机构第30届聚变能大会开幕，聚变堆主机关键系统综合研究设施"夸父"的偏滤器原型部件通过测试验收 [5] - 板块内安泰科技晋级4连板，楚江新材全天封死一字涨停，但人气股合锻智能炸板未能晋级 [5] 芯片产业链 - 深圳市半导体企业新凯来将亮相"湾芯展" [18] - 合肥城建因长鑫存储概念录得7天4板3连板，至纯科技作为新凯来供应商录得2天2板 [18][12] 其他活跃题材 - 磷化工板块中，澄星股份因黄磷+光刻胶概念录得4连板，粤桂股份首板涨停 [26][28] - 机器人板块受产业催化，迎丰股份、上工申贝、兆丰股份等个股表现活跃 [21][22] - 业绩超预期个股受关注，A股前三季度业绩预告预喜比例达82.35%，楚江新材等首板涨停 [31][32]

法尔胜（000890）(000890.SZ)公告称，公司主营业务为金属制品及环保业务，公司不涉及"可控核聚 变"相关业务，也未开展相关研发和投入。 ...

涨停股封单资金概况 - 14股封单资金超过1亿元 [1][3] - 5股封单资金在3亿元以上，包括楚江新材(5.81亿元)、亚太药业(3.55亿元)、安泰科技(3.32亿元)、山子高科(3.14亿元)、亚世光电(3.10亿元) [2][3] - 山子高科、亚太药业、楚江新材收盘涨停板封单量排名前三，分别为66.34万手、56.86万手、51.29万手 [2] 连续涨停与个股表现 - *ST东易连续涨停天数达6连板，安泰科技、澄星股份、ST尔雅实现4连板，宝泰隆、合肥城建为3连板 [3] - 楚江新材预计前三季度归母净利润3.5亿元至3.8亿元，同比增长2057.62%至2242.56%，受益于产品升级与技术改造项目投产及精细化管理 [3] - 山子高科龙虎榜净买入额3.27亿元，东信和平净买入额1.01亿元 [8] 资源板块涨停个股分析 - 煤炭板块涨停个股包括宝泰隆和大有能源，宝泰隆拥有七座煤矿合计资源储量47612.27万吨，总产能420万吨/年，密林石墨矿区探明晶质石墨矿物量721.26万吨 [5] - 大有能源2024年商品煤产量968.06万吨，商品煤销量953.37万吨 [6] - 天然气板块涨停个股包括国新能源、佛燃能源、仁智股份，国新能源是山西省规模最大的天然气管网运营企业，佛燃能源2025年上半年天然气供应量21.31亿方 [6] 其他热点板块与个股 - 培育钻石板块涨停个股包括楚江新材、黄河旋风、*ST亚振，楚江新材子公司顶立科技研发的"高纯碳粉"已实现小批量销售，应用于人造钻石等领域 [7] - 机构专用席位净买入额居前个股包括凯美特气(1.93亿元)、利和兴(7510.71万元)、众泰汽车(6845.01万元)、王子新材(6594.68万元) [8]

智通财经APP讯，法尔胜(000890.SZ)公告称，公司主营业务为金属制品及环保业务，公司不涉及"可控 核聚变"相关业务，也未开展相关研发和投入。 ...

公司业务进展 - 公司已成功为一个高温超导托卡马克装置项目提供低温产品 [2] - 公司持续关注可控核聚变相关业务机会 [2] - 除已导入产品外，其他产品也在积极导入过程中 [2]