报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 依照相邻交易日收盘价计算，今日南华综合指数下跌 -0.96%，所有板块指数均下跌，南华贵金属指数跌幅最大为 -1.68%，南华农产品指数跌幅最小为 -0.29%；主题指数中能源指数跌幅最大为 -1.63%；商品期货单品种指数中胶合板涨幅最大为 4.12%，铁矿石跌幅最大为 -2.05% [1][4][5] 各指数表现情况 综合及板块指数 - 南华综合指数今收 2381.95，昨收 2405.16，点数 -23.21，日涨跌幅 -0.96%，年化收益率 -9.82%，年化波动率 13.94%，Sharpe 比率 -0.71 [4] - 南华贵金属指数今收 1208.88，昨收 1229.53，点数 -20.65，日涨跌幅 -1.68%，年化收益率 31.30%，年化波动率 18.98%，Sharpe 比率 1.65 [4] - 南华工业品指数今收 3438.11，昨收 3470.47，点数 -32.35，日涨跌幅 -0.93%，年化收益率 -16.56%，年化波动率 15.54%，Sharpe 比率 -1.07 [4] - 南华金属指数今收 6054.24，昨收 6105.56，点数 -51.31，日涨跌幅 -0.84%，年化收益率 -9.92%，年化波动率 15.84%，Sharpe 比率 -0.63 [4] - 南华能化指数今收 1601.41，昨收 1615.90，点数 -14.49，日涨跌幅 -0.90%，年化收益率 -21.08%，年化波动率 16.45%，Sharpe 比率 -1.28 [4] - 南华有色金属指数今收 1622.52，昨收 1628.35，点数 -5.83，日涨跌幅 -0.36%，年化收益率 -4.79%，年化波动率 15.23%，Sharpe 比率 -0.31 [4] - 南华黑色指数今收 2374.00，昨收 2408.91，点数 -34.91，日涨跌幅 -1.45%，年化收益率 -21.75%，年化波动率 21.82%，Sharpe 比率 -1.00 [4] - 南华农产品指数今收 1060.58，昨收 1063.71，点数 -3.13，日涨跌幅 -0.29%，年化收益率 -0.75%，年化波动率 10.25%，Sharpe 比率 -0.07 [4] - 南华迷你综合指数今收 1112.74，昨收 1125.73，点数 -12.99，日涨跌幅 -1.15%，年化收益率 -2.99%，年化波动率 12.38%，Sharpe 比率 -0.24 [4] - 南华能源指数今收 981.79，昨收 998.10，点数 -16.32，日涨跌幅 -1.63%，年化收益率 -6.55%，年化波动率 27.21%，Sharpe 比率 -0.24 [4] - 南华石油化工指数今收 913.48，昨收 913.49，点数 -0.01，日涨跌幅 0.00%，年化收益率 -4.83%，年化波动率 18.53%，Sharpe 比率 -0.26 [4] - 南华煤制化工指数今收 1014.14，昨收 1014.77，点数 -0.63，日涨跌幅 -0.06%，年化收益率 -5.01%，年化波动率 16.62%，Sharpe 比率 -0.30 [4] - 南华黑色原材料指数今收 949.17，昨收 964.36，点数 -15.19，日涨跌幅 -1.57%，年化收益率 -6.06%，年化波动率 20.68%，Sharpe 比率 -0.29 [4] - 南华建材指数今收 732.98，昨收 743.18，点数 -10.20，日涨跌幅 -1.37%，年化收益率 -6.09%，年化波动率 14.38%，Sharpe 比率 -0.42 [4] - 南华油脂油料指数今收 1173.40，昨收 1175.62，点数 -2.22，日涨跌幅 -0.19%，年化收益率 -1.23%，年化波动率 13.88%，Sharpe 比率 -0.09 [4] - 南华经济作物指数今收 870.07，昨收 874.29，点数 -4.22，日涨跌幅 -0.48%，年化收益率 -0.44%，年化波动率 11.08%，Sharpe 比率 -0.04 [4] 各指数品种贡献度 - 南华综合指数中，PTA 贡献度为 5.99%，菜籽油为 0.96%等；部分品种贡献度为负，如 PTA -0.12%，菜籽油 -0.29%等 [11] - 南华能化指数中，PTA 贡献度为 11.25%，聚丙烯 -1.62%等 [11] - 南华农产品指数中，菜籽油贡献度为 8.82%，鸡蛋 0.68%等 [11] 单品种指数当日涨跌幅 - 能化板块：铁矿石 -2.05%，硅铁 0.57%，热轧 2.86%等 [18] - 农产品板块：棕榈油 -0.08%，菜籽油 -0.33%，油菜籽 -0.38%等 [20] 其他说明 - 文中涨跌幅为(今日收盘价 - 昨日收盘价)与昨日收盘价的比值；贡献度为涨跌幅和权重的乘积 [21] - 南华商品指数剔除了商品合约换月时的价差，反映投资商品期货的真实收益 [21] - 文中贡献度计算方法为：某品种当日涨跌幅 / ∑|各品种当日涨跌幅|，黄色数据条代表品种当日上涨，蓝色数据条代表品种当日下跌 [21]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 依照相邻交易日收盘价计算，今日南华综合指数上涨0.85%，板块指数中仅南华黑色指数下跌-0.19%，其余板块均上涨，涨幅最大的是南华能化指数，涨幅为0.98%，涨幅最小的是南华贵金属指数，涨幅为0.25% [1][4] - 主题指数中，涨幅最大的是能源指数，上涨2.16%，涨幅最小的是煤制化工指数，涨幅为0.26%，跌幅最大的是建材指数，跌幅为-0.35%，跌幅最小的是黑色原材料指数，跌幅为-0.33% [1][5] - 商品期货单品种指数中，涨幅最大的是低硫燃料油，上涨3.36%，跌幅最大的是玻璃，跌幅为-1.6% [5] 各指数数据总结 南华商品指数市场数据 | 指数名标 | 今收擋 | 昨收盘 | 点数 | 日帰 | 年化收益率 | 年化波动率 | Sharpe | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 综合指数 NHCI | 2422.61 | 2402.19 | 20.42 | 0.85% | -5.79% | 13.95% | -0.42 | | 贵金属指数 NHPMI | 1212.38 | 1209.41 | 2.97 | 0.25% | 33.72% | 19.30% | 1.75 | | 工业品指数 NHII | 3498.22 | 3469.95 | 28.27 | 0.81% | -11.83% | 15.53% | -0.76 | | 金属指数 NHMI | 6098.26 | 6073.31 | 24.95 | 0.41% | -3.26% | 16.36% | -0.20 | | 能化指数 NHECI | 1637.38 | 1621.52 | 15.86 | 0.98% | -18.28% | 16.15% | -1.13 | | 有色金属指数 NHNF | 1620.08 | 1606.36 | 13.72 | 0.85% | -0.46% | 15.79% | -0.03 | | 黑色指数 NHFI | 2429.95 | 2434.58 | -4.63 | -0.19% | -12.95% | 22.18% | -0.58 | | 农产品指数 NHAI | 1077.61 | 1070.02 | 7.58 | 0.71% | -1.98% | 10.30% | -0.19 | | 迷你综合指数NHCIMi | 1136.51 | 1132.35 | 4.15 | 0.37% | -0.20% | 12.24% | -0.02 | | 能源指数NHEl | 1022.46 | 1000.85 | 21.61 | 2.16% | -8.23% | 26.89% | -0.31 | | 石油化工指数NHPCl | 908.25 | 900.99 | 7.26 | 0.81% | -6.53% | 17.68% | -0.37 | | 煤制化工指数NHCCl | 1012.56 | 1009.95 | 2.60 | 0.26% | -5.84% | 16.02% | -0.36 | | 黒色原材料指数NHFM | 979.18 | 982.41 | -3.23 | -0.33% | -6.39% | 20.37% | -0.31 | | 建材指数NHBMI | 755.99 | 758.63 | -2.64 | -0.35% | -5.40% | 14.16% | -0.38 | | 油脂油料指数NHOOI | 1194.16 | 1184.74 | 9.42 | 0.79% | -0.30% | 14.31% | -0.02 | | 经济作物指数NHAECI | 877.81 | 871.32 | 6.48 | 0.74% | 1.35% | 10.81% | 0.13 | [4] 各指数品种贡献度 - 南华综合指数中，原油贡献度为正达43.23%，镍贡献度为负达-4.80%等 [11] - 南华能化指数中，原油贡献度为正0.74%，纯碱贡献度为负-1.98%等 [11] - 南华农产品指数中，棕榈油贡献度为正26.69%，焦炭贡献度为负-4.61%等 [11] 单品种指数当日涨跌幅 - 黑色板块部分品种：线材-0.14%，铁矿石0.00%等 [16] - 农产品板块部分品种：棕榈油1.56%，菜籽油0.71%等 [18] - 其他品种：纯碱0.44%，玻璃-1.60%等 [22]