报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级）[12] 报告的核心观点 - 生猪板块6月第三方能繁增速环比放缓，产能有望波动去化，重视低估值和预期差[1][2] - 宠物板块国产品牌持续崛起，食品出口趋势向好，关注国内收入高增长公司[3][4] - 禽板块白鸡和蛋鸡重视引种缺口，黄鸡重视消费需求边际改善[5][7][8] - 种植板块粮食安全自主可控，生物育种战略地位进一步明确[9] - 后周期饲料板块推荐海大集团，动保板块重视新大单品破局同质化竞争[10][11] 根据相关目录分别进行总结 生猪板块 - 本周猪价偏弱、仔猪价格震荡，出栏均重连续两周反弹，7月终端消费或无明显利好，猪价或季节性走弱，6月能繁环比增速放缓，后续产能有望停止增长[1][16] - 2025年头均市值显示生猪板块估值处历史相对底部，当前阶段建议配置养殖龙头和关注弹性标的[2][16] 宠物板块 - 2025年6月抖音宠物品类销售额同比大增，客单价上升，国产品牌在猫主粮榜单领先，凭借产品创新和精细营销有望持续崛起[3][17] - 2025年1 - 5月我国宠物食品出口量和出口额保持较快增长[3][17] - 重点推荐宠物食品公司，建议关注宠物医疗和用品公司[4][18] 禽板块 白鸡 - 自24年12月起国内从美国、新西兰引种暂停，2025年1 - 6月祖代更新量同比下降，预计今年祖代鸡更新总量下降及品种结构变化[5][19] - 截至7月12日，山东大厂商品代苗和毛鸡价格上涨，养殖端补栏情绪略有好转，毛鸡受高温影响加速出栏，高库存消化需时间[6][20] - 行业磨底3年产能收缩意愿增加，建议重视引种变化，前瞻布局，关注自主育种和掌握引种替代资源的龙头[6][20] 黄鸡 - 截至2025年6月29日，在产父母代存栏量处于2018年以来较低区间[7][21] - 本周粤东区域价格下跌、江苏区域价格稳定[7][21] - 供给或收缩，价格对需求边际变化敏感，随着消费需求复苏和节假日催化，2025年黄羽鸡价格有超预期上行潜力，建议关注相关公司[7][21] 蛋鸡 - 蛋种鸡存栏结构“双轨并行”，但实际生产端进口存栏高，引种受阻影响将持续兑现到苗价上，苗价有望保持高位[8][22] - 截至7月11日，主产区蛋鸡苗价格持平、鸡蛋价格下调[8][22] - 引种受阻对供给影响或超预期，建议关注晓鸣股份[8][22] 种植板块 - 我国粮食供求紧平衡，实现高位增产需“大面积提单产”，2024年单产提升对粮食增产贡献率超80%[9][23] - 国务院副总理强调种业创新，北京印发方案推进智能育种，转基因玉米商业化种植有望加速，头部种企竞争力将提升[9][23] - 重点推荐种子、农资和农业节水公司，建议关注相关种子和种植公司[9][23] 后周期 饲料板块 - 本周普水鱼、特水鱼和南美白对虾塘口均价有不同变化，生鱼价格进入上涨周期，水产养殖/饲料历经低谷后多品种水产料有望景气反转，推荐海大集团[10][24] 动保板块 - 原料药价格高位，成交清淡，传统畜禽疫苗红海竞争，宠物动保蓝海市场有望扩容，看好国产替代[11][25] - 重点推荐科前生物，建议关注多家相关公司[11][25] 农业板块表现 - 最新交易周（2025年7月7日 - 2025年7月11日），农林牧渔行业涨幅1.09%，个股中国投中鲁等涨幅靠前[26] - 展示了农业及子行业与大盘相对走势情况[27] 本周上市公司重点公告 - 圣农发展预计2025年上半年净利润同比大幅增长[29] - 科前生物拟与华中农大签订技术许可合同增强竞争力[31] - 开创国际预计2025年半年度扭亏为盈[31][36] - 中粮科技预计2025年半年度净利润同比增长[32] - 百洋股份预计2025年上半年扭亏为盈[33] - 湘佳股份预计2025年半年度净利润下降[34] - 普莱柯预计2025年半年度净利润同比上升[35] - 道道全预计2025年半年度盈利同比大幅上升[36] - 金健米业预计2025年上半年扭亏为盈[36] - 傲农生物预计2025年上半年实现盈利[37] 产业链梳理 生猪产业链 - 展示了猪饲料、猪价、猪料比和能繁母猪存栏量等各环节价格情况及变化[39] 禽业产业链 - 展示了禽饲料、禽苗和禽肉等各环节价格情况及变化[51] 大豆产业链 - 展示了大豆价格、压榨利润和豆类产品价格情况及变化[65] 玉米产业链 - 展示了玉米价格、淀粉和酒精价格情况及变化[74] 小麦产业链 - 展示了小麦价格和面粉批发平均价情况及变化[85] 白糖产业链 - 展示了白糖价格情况及变化[90] 棉花产业链 - 展示了棉花、棉油、棉粕等价格情况及变化[99] 水产产业链 - 展示了海参、鲍鱼、扇贝等水产价格情况及变化[109]

夏粮生产情况 - 2025年全国夏粮总产量2994.8亿斤，是历史第二高产年，仅次于去年 [1] - 部分夏粮产区遭遇干旱、高温等不利天气条件，对粮食生产造成一定影响 [1] - 国家提出在精耕细作上下功夫，提升粮食单产和品质，推动农业科技应用 [1] 山西洪洞县应对干旱措施 - 种植户通过浇地补救和政府"一喷三防"措施，产量较去年每亩增加几十斤 [3] - 山西南部地区出现罕见冬春连旱，连续超过半年没有有效降水 [5] - 小麦灌浆期需水量占整个生育期的30-31%，干旱导致籽粒干瘪影响产量 [5] "一喷三防"技术应用 - "一喷"指一次性使用杀虫杀菌剂、叶面肥和植物生长调节剂混合喷打 [9] - "三防"指防治小麦穗期病虫、防止小麦早衰、防范干热风 [9] - 利用无人机实施大范围喷洒，成为国家推行的抗旱减产针对性举措 [9] - 山西省财政安排专项资金支持"一喷三防"，但补贴资金只够正常年份喷施一次 [10] 保险公司参与防灾 - 保险公司尝试从"灾后赔付"向"主动防损"转型，帮助农民减少损失 [14][15] - 保险公司最初对"一喷三防"效果存疑，担心存在骗保行为 [15] - 农业专家通过对比试验数据打消保险公司顾虑，显示增产效果明显 [17] - 保险公司在三天内拨付资金，支持高温天气前的"一喷三防"作业 [17] 陕西渭南滴灌技术应用 - 渭南旱情严重，降水量较同期减少超过八成 [22] - 水肥一体化滴灌设备使亩产超过一千斤，实现增产增收 [24] - 滴灌技术使每亩地灌溉用水量从100立方米降至25-30立方米，节约70-75% [26] - 滴灌配合施肥罐实现水肥一体化，降低施肥难度和劳动强度 [26] 农业技术推广成效 - 水肥一体化技术在全国推广面积已超过1.7亿亩 [28] - 科技应用和多方合力有效降低恶劣天气对粮食产量的影响 [28] - 粮食大面积提升单产行动和水肥一体化方法稳定了粮食生产 [28]

汽车行业 - 上半年中国汽车出口量达380万辆，超越德国和日本成为全球第一 [2] - 新能源汽车占出口总量60%，比亚迪、蔚来、理想等品牌在欧洲市场受热捧 [2] - 宁德时代电池产品占全球市场份额37%，比亚迪刀片电池成为行业标杆 [3] - 国产智能驾驶芯片算力超越国际同类产品，形成完整新能源汽车产业链 [3] 快递行业 - 上半年全国快递业务量突破500亿件，人均接收35个包裹 [4] - 物流网络覆盖全国，含2000多个分拨中心和50万个快递网点 [4] - 冷链物流完善，实现"当日达"、"次日达"及生鲜食品高效配送 [4] - 可降解包装材料广泛应用，减少环境污染 [5] 农业与粮食安全 - 夏粮总产量达2923亿斤，连续13年保持在2800亿斤以上 [6] - 粮食播种面积增加525.8万亩，单产提高5.1公斤 [8] - 农业科技进步贡献率超63%，机械化水平显著提升 [8] - 小麦最低收购价每斤1.17元，较十年前上涨20% [19] - 中央政策强化耕地保护，推进良种培育和农机智能化应用 [14][17]

农业产量 - 惠城区横沥镇水稻示范片采用统防统治和水稻"三控"施肥技术，现场实割湿谷亩产538公斤，产量稳中有升 [6][7] - 示范地位于横沥镇洋圳村、大利村，总种植面积约2000亩，品种主要为南晶香占、华航香银针、青香优19香 [10][11] - 惠城区2025年春播粮食8.9083万亩（比2024年新增0.015万亩），其中早稻种植面积7.0033万亩 [12][13] 农业技术推广 - 通过推广良种良法、统防统治和硅肥一喷多促等措施，保障稳产增产 [13] - 当地水稻种植户对优良品种水稻接受度不断提升，优良品种水稻亩产高、收购单价高，农民收益提升 [16][17] - 洋圳村种植的水稻多为优良品种，全村水稻种植面积在1700亩左右 [18] 农业发展规划 - 惠城区水稻收割工作将于7月底到8月上旬陆续结束 [19] - 为粮食安全生产打下坚实基础 [14]

粮食生产与政策支持 - 2025年全国夏粮产量2994.8亿斤，播种面积3.99亿亩保持基本稳定，单产375.6公斤/亩比上年增加0.1公斤 [1][2][3] - 25个夏粮生产省中20个播种面积增加，安徽、河北、山西、四川分别增加17.5万、15.1万、11.2万和10.8万亩 [2] - 国家健全粮食生产支持政策体系，稳定耕地地力保护补贴，扩大完全成本保险和种植收入保险投保面积 [2] 地方粮食收储与农户收益 - 安徽利辛县省级粮库占地262亩，累计收购小麦近3万吨惠及千余农户，政策收购价高于市场价 [1] - 提高小麦最低收购价有效调动农民种粮和地方抓粮积极性 [1] - 各地建立研发推广应用一体化体系作为助农增收新引擎 [1] 农业基础设施建设 - 河南建成高标准农田8808万亩占全省农田78%，郏县恒压喷灌工程使小麦千粒重增加5%-8%，灌溉水利用率提升30% [2][3] - 高标准农田建设在抗旱减灾中发挥重要作用，河南通过维修机井、整治沟渠等措施抗旱保粮 [2][3] - 全国第一座恒压喷灌工程服役40年后采用智能化管理平台，精准调度水源保障4万亩农田灌溉 [2] 种植结构调整 - 夏收春小麦、薯类、豆类等低产作物面积调减，高产作物冬小麦面积略增 [3] - 作物种植结构调整有利于稳定夏粮单产 [3]

夏粮产量 - 2025年全国夏粮总产量14973 8万吨(2994 8亿斤) 其中小麦产量13816 0万吨(2763 2亿斤) 实现稳产丰收 [1] - 夏粮稳产丰收为稳定全年粮食生产奠定基础 并为应对国际形势和经济回升提供支撑 [1] 播种面积 - 2025年全国夏粮播种面积3 99亿亩 比上年减少52 0万亩 下降0 1% 保持基本稳定 [1] - 播种面积稳定得益于粮食安全党政同责落实 耕地保护 高标准农田建设及撂荒地复垦 [2] - 政策支持包括提高小麦最低收购价 稳定耕地补贴 扩大保险投保面积及实施省际横向利益补偿 [2] 单产水平 - 2025年全国夏粮单产375 6公斤/亩 比上年增加0 1公斤 基本持平 [3] - 单产持平因多措抗旱保粮 灾害偏轻及推进良田 良种 良机 良法深度融合 [3] - 结构调整如调减低产作物面积 增加高产冬小麦面积也有利于稳定单产 [3] 气候与政策因素 - 上年秋冬播期间冬小麦主产区光温水匹配良好 土壤墒情适宜 实现适期播种 [2] - 国家健全粮食生产支持政策体系 包括价格 补贴 保险及省际补偿机制 [2]

全球青年在农业粮食体系中的角色与挑战 - 全球15至24岁青年人口中约85%生活在低收入和中等偏下收入国家，农业是这些国家最主要的生计来源 [1] - 全球44%的青年劳动力从事农业相关工作，高于成年人口38%的比例，但地区差异显著：长期危机地区青年农业就业比例达82%，高度工业化国家仅为23% [1] - 2014-2016年至2021-2023年，青年粮食不安全发生率从16.7%升至24.4%，非洲地区形势尤为严峻 [1] 青年对农业粮食体系转型的潜在影响 - 青年在农业粮食体系中承担生产者、加工者、服务提供者和消费者等多重角色，是推动体系转型的核心力量 [2] - 全球超过20%的青年未参与教育、就业或培训（NEET），其中三分之二为女性，若将其纳入经济活动，全球GDP有望提升1.4%（约1.5万亿美元），农业粮食体系预计贡献其中45%的增长 [2] - 农村青年大量分布在农业潜力巨大区域，为基础设施、市场接入和职业吸引力提升提供机遇 [2] 气候与人口结构对青年农业的威胁 - 近4亿农村青年所处地区的农业产出潜力将因气候影响下降，传统农业体系和撒哈拉以南非洲最脆弱 [2] - 预计到2050年，撒哈拉以南非洲青年人口将增加65%，若缺乏引导，"人口红利"可能转化为结构性负担 [2] 推动青年参与农业的战略与建议 - 三大战略方向：加强青年参与农业的数据收集、提高政策制定中的青年代表性、加大对青年农业投资（技能培训、数字技术等） [3] - 具体行动包括提升农业职业吸引力、扩大农村基础设施投资、推出青年土地与信贷支持计划、保障青年流动及推动数字农业应用 [3] - 农业现代化若无法吸引青年，将导致多国面临劳动力断层与粮食供需失衡的双重危机 [3]

2025年全国夏粮生产情况 核心观点 - 2025年全国夏粮实现稳产丰收 产量2994 8亿斤 比上年减少3 1亿斤 下降0 1% 总体保持稳定 [2] - 夏粮播种面积3 99亿亩 比上年减少52 0万亩 下降0 1% 单产375 6公斤/亩 比上年增加0 1公斤 基本持平 [3][5] - 夏粮生产为稳定全年粮食生产奠定基础 为应对国际形势和经济回升提供支撑 [8] 播种面积分析 - 全国夏粮播种面积3 99亿亩 减少52 0万亩 降幅0 1% 其中小麦播种面积3 46亿亩 减少26 1万亩 冬小麦面积3 39亿亩 增加5 7万亩 [3] - 20个省份播种面积增加 安徽 河北 山西 四川分别增加17 5万亩 15 1万亩 11 2万亩和10 8万亩 西部部分地区调减夏杂粮改种秋粮导致面积减少 [3] - 面积稳定原因包括压实生产责任 强化政策支持(提高小麦最低收购价 扩大保险面积) 播期气候适宜 [4] 单产表现 - 全国夏粮单产375 6公斤/亩 同比增加0 1公斤 小麦单产399 2公斤/亩 减少0 2公斤 冬小麦单产399 8公斤/亩 下降0 1% [5] - 四川 河北 山东 湖北亩产分别增加4 8公斤 3 3公斤 2 7公斤和2 1公斤 陕西 河南 江苏受旱情影响亩产分别减少9 6公斤 4 7公斤和3 3公斤 [5] - 单产持平原因包括抗旱措施(高标准农田建设) 其他灾害偏轻 单产提升行动(良种良法应用) 作物结构调整 [6] 产量结构 - 全国夏粮产量2994 8亿斤 同比减少3 1亿斤 小麦产量2763 2亿斤 减少3 3亿斤 冬小麦产量2708 9亿斤 基本持平 [7] - 山东 河北 四川分别增产4 1亿斤 3 6亿斤和2 2亿斤 河南 陕西受旱减产7 1亿斤和2 9亿斤 新疆因种植结构调整减产4 0亿斤 [7]

政府与中储粮合作 - 河南省委书记刘宁强调全省正深入学习贯彻习近平总书记关于粮食安全的重要论述，聚焦"1+2+4+N"目标任务体系，坚决扛牢粮食安全责任，着力建设农业强省 [1] - 河南省在"三夏"期间把粮食生产作为头等大事，严格落实粮食安全党政同责，坚持向科技要粮、向管护要粮、向防控要粮、向市场要粮，积极防范应对病虫害和气象干旱 [1] - 河南省统筹做好粮食市场化收购和政策性收储工作，健全种粮农民收益保障机制，努力实现了夏粮丰产、农民增收 [1] 中储粮在豫发展 - 中储粮集团总经理葛巧红介绍了企业在豫粮食收储、仓储建设及发展布局等情况 [2] - 中储粮集团将紧密结合国家战略及河南实际，充分发挥收储、调控作用，进一步完善布局、增强能力，保护种粮积极性，保障市场供应和产业链健康发展 [2] - 中储粮集团致力于和河南一同为国家粮食安全作出更大贡献，奋力谱写中原大地推进中国式现代化新篇章 [2] 双方合作方向 - 河南省希望中储粮集团进一步加大在豫投资发展和政策支持力度，抓好政策性粮食收储工作，确保粮食等重要农产品价格保持在合理水平 [1] - 河南省希望中储粮大力发展科技仓储绿色仓储，优化在豫粮油储备结构，增加绿色优质安全产品供给 [1] - 河南省希望中储粮创新推动小麦质量标准体系建设，全面赋能河南农业高质量发展 [1]

科研人才流动 - 英国顶尖生态学家杰森·查普曼决定全职加盟中国南京农业大学 [1] - 查普曼的选择凸显中国在自然科学领域日益提升的国际地位 [1] - 中国在科研领域的全球影响力不断扩大，吸引国际顶尖人才 [1] 科研技术优势 - 中国拥有世界一流的昆虫雷达技术，能够高效追踪飞行昆虫 [1] - 中国在雷达昆虫学领域处于全球领先地位，拥有众多科研人员 [1] - 昆虫探测雷达技术具备高度灵敏的探测和追踪能力，分析软件复杂 [1] 科研资金与协作 - 中国的科研资金支持"远优于"英国，为查普曼提供充足资源 [2] - 南京农业大学承诺为查普曼团队提供一流的科研条件和平台 [2] - 中国科研团队协作高效，查普曼称机会"好得让人无法拒绝" [2] 科研成果与国际影响 - 查普曼发表过140余篇学术论文，促进中英科研机构合作 [2] - 中国科研人员在国际期刊上频繁发表高水平学术论文 [2] - 中国科研人员在国际舞台上崭露头角，推动昆虫迁徙研究 [2] 研究应用领域 - 查普曼的研究将助力解决粮食安全、气候变化和智慧农业问题 [2] - 中国对农业研究的重视为昆虫雷达技术的发展提供支持 [1]