重点产业招聘活动 - 第五届成渝地区双城经济圈就业创业活动周落幕 活动包含2025年"智汇天府"四川省重点产业高层次人才招聘引进活动 [4] - 200余家用人单位提供3700余个岗位 涉及半导体与集成电路 人工智能与机器人 高端装备制造 新能源汽车动力电池与低空经济等重点产业领域 [4][5][6] - 岗位学历要求中硕博占比55% 本科占比45% 薪资方面年薪10万元以上占48% 30万元及以上占29% 少数岗位年薪达100万元以上 [6] 重点产业链发展情况 - 四川省"15+N"重点产业链包含人工智能 高端能源装备 航空航天 新型显示 新能源 医药健康等领域 [6] - 成都市2024年重点产业链企业招聘岗位达18万个 同比增长208% 2024年1-4月发布岗位1.8万个 同比增加28.9% [7] - 自贡市重点发展节能环保 新能源 新材料 无人机及通航等"4+3"重点产业 为各类工程师人才提供发展空间 [7] 企业用工需求 - 四川正达凯新材料有限公司招聘24个岗位 全部生产线投产后将提供2000余个岗位 [6] - 四川新川航空仪器有限责任公司急需设计研发人员 提供高薪待遇及地方政府人才引进优惠政策 [6] - 全省1800余家重点企业中有110余个重大科技创新平台提出近200类急需紧缺人才需求 [7] 政策支持 - 四川省出台《加强人力资源支持重点产业链建圈强链的十条措施》 将不少于500户重点产业链企业纳入重点企业用工服务保障 [4][8]

展会概况 - 第二十届中国西部国际博览会吸引国内外3000余家企业参展，签约投资合作项目416个，投资金额3543亿元，推出对外招商项目超2200个，投资金额超3.7万亿元 [1] - 前19届西博会累计吸引100余个国家和地区、6.8万家企业、58万人次参展，展览面积246万平方米，签订项目1.3万余个 [6] 西部地区发展 - 西部地区在科技创新、产业升级、对外贸易等方面取得成果，青海省组织20余家特色企业参展以拓展"青字号"产品市场 [2] - 绵阳馆展示小型核动力装置、花瓣加速器等20余件高科技产品，中玖闪光医疗展示e-Flash放射治疗系统提升癌细胞杀伤效率 [2] - 成都馆聚焦人工智能、航空航天等领域，沃飞长空计划在成都建设低空经济产业园、产业基金及联盟 [3] 区域合作成果 - 浙江省作为主宾省展示东西部协作成果，包括正凯集团230亿元四川达州新材料基地、浙能集团绿色能源项目 [4] - 眉山琏升光伏8GW异质结电池片项目从签约到投产仅用1年，本届展示高效太阳能电池组件 [4] - 成渝地区双城经济圈联合推出200个优选项目，总投资超1.1万亿元，覆盖广安、德阳等市与重庆合作项目 [4] 国际化进展 - 本届西博会吸引62个国家和地区参展，东南亚、中东、非洲及拉美参展规模显著增长，玻利维亚、古巴首次参展 [6] - 匈牙利作为主宾国推动双边合作，泰国呵叻府计划通过展会扩大农产品对川出口 [6]

加入"中国IC独角兽联盟"，请点击进入 投稿 、 商务合作 请微信 dolphinjetta 是说芯语，欢迎关注分享 据路透社报道，美国国务卿卢比奥宣布将 "积极撤销" 部分中国留学生的签证，被列为目标的包括所谓 "与中国政府有关联"，或就读于人工智能、量子信息、航空航天等 "关键领域" 的学生 。 美国国务院正在修改签证标准，加强对来自中国和香港的签证申请审查，还暂停了新的学生签证面谈 。 有消息称美国将开除学习半导体、人工智能以及航空航天领域的中国留学生，一次性吊销 27700 名留学 生签证，并计划在 2026 年前将中国学生赶出所有理工科，文科留学生则面临反美思想审查 。但这些措 施尚未完全确定和实施，哈佛、MIT、斯坦福等多所美国高校已联名向联邦法院递交诉状，要求叫停签 证吊销令 。 中国外交部发言人毛宁明确表示 "坚决反对" 美方将教育交流政治化的行为，中方已启动多部门协调机 制，为可能被遣返学生协调法律支援与回国通道。 ...

合作签约 - 中航高科与光威复材于5月28日举行签约仪式并签订合作协议 双方将在产业链等方面加强协同 为航空工业体系建设贡献力量 [1] 中航高科业务概况 - 公司是国内唯一专业从事航空复合材料研发工程化的企业 核心产品包括碳纤维预浸料 树脂基复合材料等 覆盖军用飞机(如歼-20 运-20)和民用飞机(如C919 C929)关键部件 [1] - 2024年航空新材料业务营收占比96.89% 毛利率达39% 主导军用航空复材市场(市占率超60%) [1] - 布局低空经济领域 成立深圳轻快世界子公司 为eVTOL和无人机提供碳纤维复材解决方案 单机用量超100公斤 [1] 光威复材业务概况 - 公司专业从事碳纤维 经编织物和机织物 系列化树脂体系 各种预浸料 复合材料构制件和产品的设计开发 装备设计制造等 [2] - 2024年实现营收24.50亿元 同比基本持平 扣非净利润6.68亿元 同比小幅下降6.15% [2] - 碳纤维研发取得重要进展 湿法T1100级碳纤维成功研制并参与应用验证 新开发干喷湿纺工艺T1100级碳纤维 在项目考核评比中胜出 [2] - 新开发高模型纤维TZ40S提高耐磨性 降低生产成本 实现批量生产 在无人机等新兴领域批量应用 并开始在特定装备领域进行应用验证 [2]

今年3至5月，广东一系列规模大、效率高、对接准的招聘对接活动在全国开展。从"百万英才汇南粤"春 季大型综合招聘会在广州首秀，再马不停蹄地开启八城跨省"送岗"接力，广东将招聘半径从省内延伸至 全国。 高校毕业生就业是稳就业的关键。实施"百万英才汇南粤"行动计划，拿出具有竞争力的薪酬和岗位，吸 纳100万名高校毕业生来粤就业创业——这是广东省招才引贤的诚意。 今年3月16日，广州，"百万英才汇南粤"首场大型招聘会现场人潮涌动。现场参会企业1273个、提供岗 位5.12万个、吸引近12万人参加。 在产业一线挖掘培育更满足现代产业发展的新岗位——上千家单位提供超5万个岗位，涵盖人工智能、 医疗、航空航天等广东眼下正重点发力的新兴领域，覆盖各个学历层次。 强调对人才落户广东之后的"链式扶持"——广东宣布来粤的高校毕业生可享"五有"，即就业有补贴、创 业有扶持、创新有资助、求职有住所、落户有补助；针对高层次人才落户广东，可以享"三好"，即博士 后福利好、急需紧缺人才待遇好、高层次人才服务好。 4月，"百万英才汇南粤"N城联动春季招聘活动分别在北京、上海、杭州、武汉、西安、成都、长沙、 南京举办，广东"跨省送岗"吸引超14 ...

大赛概况 - 2025新域新质创新大赛是全国首个聚焦新域新质创新的专业赛事，由工业和信息化部部署，中国电子信息产业发展研究院与青岛市政府联合主办 [1][2] - 大赛设置"高端仪器和制造设备""人工智能""网信""无人系统""航空航天"五大领域，构建"需求牵引-技术供给-验证转化"闭环体系 [2] - 采用"需求命题"和"自由探索"双赛道模式，重点解决"卡脖子"问题和新兴领域创新 [2] 参赛机制 - 分设"高校师生组"和"创新企业组"：高校组覆盖40余所全国"双一流"重点高校，企业组面向全国16.9万家专精特新企业 [2] - 赛程分预选推荐、初赛、决赛三阶段：预选由各地工信部门及高校组织，初赛和决赛由大赛组委会统一实施 [2] 青岛产业优势 - 青岛拥有智能家电、轨道交通、仪器仪表、船舶与海工装备四个国家先进制造业集群 [3] - 当地"10+1"创新产业体系中，新一代信息技术、人工智能两大先导产业与大赛五大领域高度契合 [3] - 生命健康、智能网联新能源汽车、低空经济、绿色能源、智能装备等新兴产业为赛事提供产业支撑 [3]

2025新域新质创新大赛 - 中国电子信息产业发展研究院与青岛市人民政府联合主办2025新域新质创新大赛 [1] - 大赛聚焦五个领域：高端仪器和制造设备、人工智能、网信、无人系统、航空航天 [1] - 决赛举办地为青岛 [1] - 青岛拥有智能家电、轨道交通、仪器仪表、船舶与海工装备四个国家先进制造业集群 [1] - 青岛具备主办赛事的区位禀赋和产业优势 [1]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [5][7] 报告的核心观点 - 2025年5月19日总书记考察五洲新春参股公司洛轴公司，2024年1月五洲新春拟受让洛轴公司8.5%股权，利于风电滚子产品市场开拓及技术互补 [1] - 公司布局人形机器人零部件业务，拟投资15亿布局产能并与杭州新剑战略合作，预计2030年中美制造业、家政业人形机器人需求大，丝杠、减速器等关键传动部件有望放量 [2] - 公司轴承主业优化产品结构，针对新兴需求拓展客户和渠道，海外业务受前期因素影响承压，后续资源向欧洲市场倾斜有望大幅减亏 [3] - EMB系统量产渐近，2026年国内有望迎“EMB量产元年”，公司已开发相关滚珠丝杠关键组件，部分产品取得定点，预计2025年下半年开始订单生产 [4] - 预计公司2025 - 2027年收入为36、41、51亿元，同比增长10%、15%、25%；归母净利润为1.5、1.8、2.3亿元，同比增长64%、21%、25%，24 - 27年复合增速为36% [5] 根据相关目录分别进行总结 财务摘要 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|3265|3590|4121|5136| |(+/-) (%)|5%|10%|15%|25%| |归母净利润（百万元）|91|150|182|228| |(+/-) (%)|-34%|64%|21%|25%| |每股收益(元)|0.25|0.41|0.50|0.62| |P/E|160|98|81|64| |ROE|3%|5%|6%|7%| [7] 重点公司估值表 |所属环节|代码|公司|市值 (亿元)|股价 (元)|2024归母净利润(亿元)|2025E归母净利润(亿元)|2026E归母净利润(亿元)|2024 PE|2025 РЕ|2026 PE|PB (LF/MRQ)|ROE (平均) (2024)| |----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----| |灵巧手|003021.SZ|兆威机电|268|111.74|2.3|2.7|3.4|119|101|80|8.2|7%| | |603583.SH|*捷昌驱动|148|38.56|2.8|4.8|5.4|52|31|27|3.3|7%| |減速器|688017.SH|绿的谐波|236|128.55|0.6|1.0|1.3|419|241|180|6.8|3%| | |002896.SZ|*中大力德|121|80.30|0.7|1.0|1.2|167|128|88|10.2|6%| |丝杠|601100.SH|*恒立液压|936|69.79|25.1|27.5|31.7|37|34|30|5.7|17%| | |300100.SZ|*双林股份|259|46.25|5.0|3.9|4.6|52|/|57|9.5|20%| | |603009.SH|*北特科技|160|47.19|0.7|1.3|2.2|224|121|71|9.7|4%| | |603119.SH|*浙江荣泰|162|44.49|2.3|3.3|4.7|70|49|35|8.6|13%| | |603667.SH|五洲新春|147|40.01|0.9|1.5|1.8|160|98|81|5.0|3%| | |300984.SZ|*金沃股份|74|59.79|0.3|0.6|0.8|282|123|88|7.3|4%| | |603901.SH|*永创智能|56|11.39|0.2|1.4|2.0|357|41|27|2.3|1%| [11] 三大报表预测值 - 资产负债表、利润表、现金流量表对2024 - 2027年相关财务指标进行预测，如营业收入、营业成本、净利润等，还给出成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等财务比率及每股指标、估值比率等数据 [12]

纪要涉及的公司 航宇科技 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩情况**：2024 年收入下滑受国内航空市场影响，但盈利能力提升，毛利率和净利率改善得益于外贸及国内名品业务增长；2025 年一季度收入环比提升未达去年同期，受国内航空市场影响但恢复趋势明显，预计全年增长点来自外贸、国内燃机、水下、核电等领域，业绩将超 2024 年[2][3] - **海外业务**：地缘政治短期影响不大，通过灵活调整交付地点应对；2025 年预计保持 30%以上增速，源于长期协议份额提升，与贝克休斯等在燃气轮机领域有新合作，订单充足；计划未来两到三年签订或续签更多长期协议提升份额和增速[4][5] - **航空发动机领域**：增速预计超下游厂商，因新增建大号及份额提升，超过赛峰等厂商预测的 15% - 20%增速；现有长协续签至 2028 - 2030 年保障未来需求[6] - **燃气轮机领域**：预计未来两年保持 50%以上增速，部分采用长协模式；需求旺盛及产业链产能紧张，公司在成本、交期服务上具优势，大订单排至 2030 年前后[8][9] - **国内市场**：预期下半年改善，下游客户库存优化，交付计划和需求更明确[10] - **原材料供应**：高温合金和钛合金供应充足，相比之前紧张阶段有所缓解，供应商变化因价格因素，新供应商有价格优势[11] - **商发业务**：商发长江 1000 发动机对标普惠系列，单台价值约 1000 万美元，公司环段份额超 60%，发动机舱段放量将显著增收[4][12] - **业务延伸**：燃气轮机领域精加工业务使价值量提升 20% - 30%；长发精工参与航空发动机研发型号精加工，若批产放量价值将显著提升[13][14][15] - **价格趋势**：国内业务降价趋稳，未来几年波动小，成熟产品审价影响弱，新产品价格变化小，总体价格趋势可预见[4][17] - **产能情况**：贵阳产能 15 亿人民币，德阳产能 20 亿人民币，合计 35 亿人民币；德阳产能利用率持续提升，完成外贸和核电认证资质对毛利率有正向作用；贵阳沙文项目规划 7 亿人民币产值，进行工艺改进试验和新技术应用[18][19] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司将参加 6 月份巴黎航展，重点展示新技术，与终端客户沟通，邀请参观新技术应用，与主要机场讨论长协续签等[20][21] - 德阳资质认证是持续过程，无明确时间点，逐步转移部分业务销售[22] - 2024 年开始拓展核电业务，今年预计贡献一定比例收入[23] - 商业航空发动机业务无具体产值规划，产线通用具灵活性[24] - 二季度业绩与一季度环比平稳，需看 6 月数据确认[25] - 航发产业链采购更理性，公司提前沟通应对需求[26] - 关注风电、石油石化等能源方向，有选择性放弃订单，水下装备方向今年预计收入占比提升[27] - 参与商业航天和低空经济配套，目前业务量不大，未来随市场发展增长[28] - 2024 年第五大客户机翼制造企业销售额增加至 6500 万元，因直接采购金额增多，采购模式变化源于业务模式拓展[28][29] - 在手订单外贸占一半以上，用长协口径计算预计数量和价格主要是外贸风险[30] - 2024 年现金流增长因发可转债，经营现金流有改善；未来期间费用率可能小幅下降[31]

公司动态 - 沃特股份全资子公司重庆沃特智成新材料科技有限公司取得《安全生产许可证》，标志着年产20,000吨液晶高分子LCP树脂材料项目的一期、二期及年产1,000吨聚芳醚酮树脂材料项目一期进入正式生产期 [1] - 新产能将提升公司LCP、PEEK产品产能，满足下游5G/6G、AI、机器人、半导体、汽车电子化、新能源、无人机及航天航空等行业客户需求 [1] - 该进展有助于加强公司产品综合竞争力，提升公司特种材料平台化能力 [1] 产能扩张 - 液晶高分子LCP树脂材料项目总产能达20,000吨，分两期建设 [1] - 聚芳醚酮树脂材料项目一期产能为1,000吨 [1]