核心观点 - 内蒙古银行以供应链金融为核心抓手，通过定制化产品和智能化平台，深度服务地方优势产业链上的核心企业及其上下游小微企业，实现了业务的快速增长与产融共赢[1] 业务规模与增长 - 截至2025年底，供应链金融重点产品（如“钢融通”、“云链贷”）贷款余额达11.30亿元，较年初大幅增长82.85%[1] - 全行供应链金融累计授信金额已超过100亿元[5] 服务模式与效能 - 通过线上供应链金融平台，将核心企业应付账款转化为电子债权付款承诺，供应商可在线发起融资，将传统融资流程从约一周缩短至不到2天，显著提升效率[2] - 线上化服务为企业降低了财务成本，例如帮助某供应商节约了近50万元[2] - 服务模式以核心企业信用为依托，通过核心企业增信等方式，将金融服务延伸至产业链上游客户，解决其融资难题[3][4] 重点行业与客户案例 - **钢铁产业**：服务核心企业如乌海包钢万腾钢铁有限责任公司（北京建龙集团旗下）、包钢钢联等，仅乌海分行就为其链属小微企业累计发放贷款1亿元[2] - **玉米深加工产业**：围绕通辽市玉米生物科技产业集群，2025年已为多户核心企业供应链融资授信2.5亿元，为4家长期合作的收储企业授信3.8亿元并投放贷款7100多万元，同时为8户种植主体发放种植贷款4060万元[3] - **民生公用事业**：服务包头市供水有限责任公司等水务企业，给予5000万元“云链贷”核心企业授信额度，累计支持其上游18户客户，放款7300多万元[4] - **其他领域**：服务范围还涵盖现代煤化工、农畜产品加工及医疗（如乌兰察布市中心医院）、农业（牧原集团）等多个行业的核心企业[2] 产品体系与平台 - 推出了“钢融通”、“云链贷”等定制化供应链金融产品[1] - 打造了“内蒙古银行供应链金融平台”，实现业务线上化、智能化操作[2] 服务覆盖面与影响 - 累计服务30户核心企业及其上游241户供应商[1] - 通过供应链金融模式，为超过30家核心企业的链属小微企业提供融资支持，累计放款超过15亿元[2] - 业务有效促进了产业链上下游小微企业的协同发展，并将金融资源引向产业链薄弱环节[1][3] 未来发展方向 - 公司将继续深耕供应链金融领域，持续迭代升级供应链服务体系[5] - 目标是进一步提升对普惠小微和实体经济的服务质效[5]

核心观点 - 广发银行近期披露两笔对公贷款逾期，合计超过1.5亿元，引发市场对其资产质量与风控能力的关注[1] - 尽管2025年上半年不良贷款实现“双降”，但损失类贷款占比高且增长快，关注类贷款亦上升，资产质量存在结构性风险[1] - 银行资产质量承压是业务结构失衡（重信用卡、重房地产）与风险管理滞后共同作用的结果，且面临业绩疲软与监管高压的双重困境[7][8][9][11] 具体逾期事件 - 广发银行对陕西陕煤供应链管理有限公司的贷款逾期本金为7489万元，该逾期与煤炭行业景气度下行及供应链金融风险传导有关[1][2] - 广发银行对亿达建设集团的贷款逾期本金为7800万元，反映了房地产行业调整风险向上游建筑行业扩散的趋势[1][4] - 两笔逾期合计超过1.5亿元，虽相对银行超2万亿元的总贷款规模比例小，但风险信号显著[1][4] 资产质量与处置情况 - 2025年上半年，广发银行不良贷款余额同比下降3.79%，不良率较年初下降8个基点[1][6] - 损失类贷款余额达162.13亿元，占不良贷款总额的51.89%，同比增长20.36%[1] - 关注类贷款余额为531.81亿元，占比2.47%，呈上升趋势[1] - 2024年全年清收处置不良贷款本金371.11亿元，其中通过银登中心转让不良资产收益权涉及原始金额327亿元，以约21亿元成交，平均折扣率仅为0.64[6] 业务结构风险 - 零售业务过度依赖信用卡，2023年末信用卡透支余额占个人贷款比例高达48.09%，在股份制银行中居首[7] - 2024年信用卡透支余额下降7.5%至3928亿元，信用卡不良率攀升至2.19%，连续四年上升，持卡客户数停止增长维持在1.18亿[7] - 对公业务过度集中于房地产及相关领域，2024年末房地产业贷款不良率攀升至5.66%，建筑业不良率维持在3.39%的高位[4] 内部治理与监管 - 广发银行合规管理薄弱，多次因违规发放贷款、信贷资金违规流入房地产市场等问题受罚[8] - 2023年，金融监管总局对其开出2340万元罚单，涉及14项违法违规行为[8] - 2025年，广发银行监管处罚共计约1.12亿元[8] 经营业绩表现 - 2024年实现营业收入687.96亿元，同比下降0.65%，连续第三年下滑[9] - 2024年净利润150.06亿元，同比下降4.98%[9] - 净息差持续收窄，2024年为1.53%，2025年上半年为1.54%，在股份制银行中处于较低水平[9] - 2025年上半年总资产突破3.69万亿元[9]

合作事件概述 - 渤海银行与中国黄金集团在北京正式签署总对总战略合作协议，标志着双方合作关系进入全面深化、协同发展的新阶段[1] - 渤海银行党委副书记、行长屈宏志与中国黄金集团党委副书记、总经理殷长波共同出席并见证了协议签署[1] 合作方背景与实力 - 中国黄金集团是中国黄金行业唯一一家央企，业务完整覆盖从地质勘探、矿山开采到冶炼加工、终端销售的全产业链[3] - 中国黄金集团正全力推进“世界一流黄金产业科技领军企业”建设，2025年上半年利润总额实现同比显著增长，矿产金产量同步提升，旗下上市公司集群综合市值达到历史新高[3] - 渤海银行是最年轻的全国性股份制商业银行，坚持落实新发展理念，在科技金融、绿色金融、供应链金融等重点服务领域形成了独具特色且较为成熟的专业服务体系[3] 合作核心内容与领域 - 双方将重点围绕重大项目融资、产业链协同、国际业务拓展、绿色金融实践及金融科技应用等多个维度加强战略对接[1] - 共同致力于构建一个能够贯穿黄金全产业链条的综合性金融生态服务体系[1] - 渤海银行将组建专属服务团队，配置专项政策与资源，在五大核心领域深化合作[4] 五大核心合作领域详情 - 提供高效、灵活的跨境金融综合解决方案，支持中国黄金集团的全球化业务布局与运营[4] - 创新绿色金融产品与服务模式，助力集团实现可持续发展和低碳转型的战略目标[4] - 深化供应链金融全链条合作，增强产业链整体的竞争力、稳定性与韧性[4] - 推动科技能力与金融场景深度融合，共同探索与建设智慧化的产业金融服务平台[4] - 拓展多层次资本市场合作，为集团提供覆盖不同发展阶段、全方位的综合化资本运作支持[4] 合作目标与展望 - 合作旨在全方位赋能中国黄金集团建设成为具有全球竞争力的世界一流产业集团[4] - 双方在服务国家战略、推动高质量发展方面理念相通，通过金融与产业深度融合，共同应对市场变化，把握产业升级机遇，实现互利共赢[4] - 中国黄金集团期待将协议内容转化为实实在在的合作成果，打造银企精诚合作、互利共赢的新标杆[5] - 双方将以此次签约为新起点，建立更紧密的协作机制，探索以金融创新赋能产业升级的有效路径，为实体经济高质量发展注入金融动力与创新活力[5]

文章核心观点 - 青岛银行聊城分行通过创新以核心企业为依托的供应链金融服务模式，有效破解了当地小微企业融资难、融资慢的问题，成功将核心企业信用转化为其上下游小微企业的融资支持 [1][2] 公司业务与模式创新 - 公司创新授信模式，将信用评估焦点集中于核心企业（聊城某保健院），仅对该核心企业进行统一审批，批复综合授信敞口额度 [1] - 业务品种涵盖流动资金贷款、商票额度、供应链金融项目产品及国内信用证等，实现一次审批、多类产品适配 [1] - 该模式将复杂的小微企业个体审核转化为高效的核心企业集中审核，大幅优化审批链条、简化审核手续 [2] - 链上小微企业无需单独提供复杂授信材料，凭借与核心企业的真实交易背景即可快速获得融资支持 [2] 业务成果与数据 - 截至2025年12月31日，公司已基于该核心企业授信，为其上下游小微企业发放10笔供应链金融业务 [2] - 累计放款金额达328.78万元，及时缓解了小微企业资金周转压力 [2] 行业与战略意义 - 该模式旨在解决小微企业因规模小、抵押物不足、审批流程繁琐等痛点而面临的融资制约 [1] - 公司通过核心企业信用传导，打破了传统信贷“单点授信”的局限，助力供应链上下游协同发展 [2] - 公司未来将持续深化供应链金融创新，以更高效的审批流程、更便捷的金融产品，为区域经济高质量发展注入金融活水 [2]

文章核心观点 人民银行金昌市分行通过推广中征应收账款融资服务平台、建设资金流信用信息平台、开展“信用救助”工作三大举措，创新征信服务模式，有效破解了当地中小微企业、农户等市场主体的“融资难、融资贵、融资慢”问题，形成了“信用促融资、融资助发展”的良性循环，为地方经济高质量发展注入了金融动力 [1][7] 中征应收账款融资服务平台（供应链金融） - 平台推广取得显著成效，辖内已有金川集团、天牧乳业等4家核心企业完成对接，占全省对接核心企业总数的80%，数量居全省首位 [3] - 依托平台，链上小微企业融资获得率大幅提升，截至2025年12月末，累计为96户小微企业办理融资545笔，金额达11.6亿元，笔数与金额同比分别增长34.57%、16.32%，两项指标均位列全省第一 [3] - 融资成本显著降低，金昌市应收账款融资年化利率在3.7%—5%之间，较全市小微企业平均贷款利率低2.5个百分点，其中金川集团供应链企业在线融资平均利率仅3.85% [3] - 核心企业通过平台增强了供应链黏性和整体竞争力，为产业链安全稳定提供了保障 [3] 资金流信用信息平台 - 平台旨在解决“信用白户”（无信贷记录、缺乏抵押担保的中小微企业）融资难题，通过多维度宣传，累计阅读量超4000次，并督促9家接入机构加大应用力度 [4] - 截至2025年12月末，平台已累计为中小微企业投放贷款3.65亿元 [4] - 平台通过归集企业资金流信息为企业精准“画像”，2025年共为48家“信用白户”发放免抵押担保信用贷款1.15亿元，分别占平台贷款企业数和额度的21.6%、37.22% [4] - 融资效率大幅提升，贷款到账最快时间较传统模式缩短15% [4] - 融资成本降低，相较于通过政府性担保公司担保贷款，平台融资最高可降低108个BP [4] “信用救助”工作 - 针对企业、农户、个体工商户等重点客群开展差异化信用救助，截至2025年12月末，辖内银行业金融机构累计为企业办理信用救助业务金额超1.5亿元，为个人办理相关业务金额近千万元 [6][7] - 通过征信异议修改、不良记录状态变更等方式，成功帮助25名个人修复信用记录 [7] - 聚焦科技型企业、涉农主体等重点领域，发放专项救助贷款约0.96亿元，有效缓解了市场主体的融资困境与信用压力 [7]

核心业绩与运营表现 - 2025年公司全年完成货物发送量1.224亿吨，同比增长1.3%，创历史新高 [1] - 日均装车达6855车，单日装车量6次突破8000车大关 [1] - 全年累计为供应链上的企业降低物流成本约32.9亿元 [1] 运输结构调整与多式联运 - 2025年公司大宗物资“公转铁”运量同比增长约16% [1] - 新启动42个物流总包项目，累计发送货物超1500万吨 [1] - 通过物流总包项目为合作企业平均降低全程物流成本约10% [1] 供应链金融服务创新 - 公司联合金融机构创新推出“铁路运费贷”、“运费证”等金融产品 [1] - 2025年物流金融产品共服务企业超120家，释放客户保证金超4亿元 [1] - 通过金融产品使小微企业融资成本最高降低30% [1] 物流基地智能化与绿色化升级 - 截至2025年，公司已累计建成并升级21个智能物流基地 [2] - 长沙北“光储充”一体化充电站投用，湘潭东现代化物流基地开工建设，标志着物流节点向绿色、智慧、综合方向演进 [2]

公司支付方式转型 - 比亚迪计划用1—2年时间逐步放弃使用其自有的供应链金融平台“迪链” 支付方式将转向更为规范的银行承兑汇票 商业承兑汇票及现金 [1] - 截至2025年9月末 比亚迪应付票据为22.2亿元 仅占应付账款总额的0.62% [2] - 比亚迪汽车工业有限公司在2025年10月至12月签发的商业承兑汇票规模分别为27亿元 23亿元 45亿元 印证了公司增加票据使用的决心 [2] “迪链”平台背景与行业情况 - “迪链”是比亚迪自有的应收账款数字化凭证系统 曾支撑其十年扩张并服务超万家供应商 [1] - 其他车企也推出了类似平台 如上汽的“安吉链” 长城的“长城链”和奇瑞的“瑞鲸” [1] - “迪链”因合规争议 供应商贴现成本高企及隐性债务累积等问题引发市场关注 [1] 监管政策动向 - 2025年9月 工业和信息化部等八部门联合出台《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》 要求督促重点车企落实好支付账期承诺 [2] - 中国汽车工业协会随后发布倡议 明确支付账期自交货验收合格之日起计算 最长不超过60个自然日 [2] 票据的核心属性 - 票据具有“信用+流通”的双重属性 本质是信用的载体 通过法律保障的支付承诺解决交易信任难题 [3][4] - **支付属性**：票据是高效安全的结算工具 可延期支付 服务于实体经济资金周转 截至2025年11月末 中国商业汇票承兑余额20.9万亿元 贴现余额16.2万亿元 [5] - **融资属性**：企业可通过贴现提前支取资金 例如一张100万元 3个月到期的汇票按3%贴现率贴现 可提前获得99.25万元 票据也可通过背书转让实现间接融资 [6][7] - **信用属性**：票据能否被接受取决于开票方信用等级 银行承兑汇票有银行信用背书 商业承兑汇票则依赖企业自身信誉 票据信用记录是企业实力的“晴雨表” [8] 票据使用的潜在风险 - **伪造与变造风险**：纸质票据存在被涂改金额 伪造背书的可能 电子票据也已出现伪造案例 例如2024年连云港有案例涉及虚假开具百万元商业承兑汇票 [9] - **兑付风险**：若开票方或承兑方信用破产 票据可能无法兑付 例如中小企业经营恶化可能导致其开具的商业承兑汇票成为废纸 [9] - **操作风险**：票据制作格式 记载事项及行为程序必须严格合法 常见的操作不当包括背书转让不连续 超过有效期 信息填写错误等 [9]

核心观点 - 兴业银行通过与常州市供应链公共服务平台合作，利用其创新的清分系统，显著提升了供应链金融的支付效率与安全性，并计划进一步推出“常链订单融”产品，将融资服务前置至订单阶段 [1][2] 业务模式与技术创新 - 兴业银行采用SaaS直联模式，将其“清分系统”与“常链平台”无缝对接，实现企业复核员一键确认后系统自动付款，流程从手工操作变为全程零手工、零落地、零差错 [1] - 该系统将核心企业向供应商的付款流程从繁琐的“跑马拉松”压缩为高效的“百米冲刺”，单次业务可处理多笔付款，例如一次性完成10笔总金额1425.3万元的清分业务 [1] 合作成果与市场地位 - 兴业银行总行于2024年8月率先与常州市供应链公共服务平台对接，成为常州市首家“上链”并落地融资投放的银行 [2] - 在该平台对接的15家银行中，兴业银行常州分行累计发放融资6.63亿元，推荐上链核心企业27家，两项数据均稳居同业榜首 [2] - 该合作案例荣获2025年度全国工商联“金融赋能民营经济高质量发展创新案例奖” [2] - 常链平台累计开立“常链一方数债凭证”13亿元，累计发放融资10亿元 [2] 未来产品规划 - 兴业银行计划在常链平台创新推出“常链订单融”产品，旨在瞄准企业“订单签订—发票开具”的空档期，将融资节点前移，打通从“订单到资金”的堵点 [2]

文章核心观点 - 潍坊银行在2025年围绕区域产业发展战略，通过构建“金融+产业+生态”融合服务体系，致力于成为“最懂区域产业的银行”，以全方位金融赋能支持地方现代化产业体系建设 [1] 战略定位与基础夯实 - 公司出台《潍坊银行关于加快产业金融建设的实施方案》，从七个维度明确服务方向，首批锚定46个重点产业领域，实行“一链一策”“一区一案” [2] - 截至2025年12月末，首批重点产业贷款余额达76.9亿元，服务客户1804户 [2] - 公司建立匹配的考核激励与资源配置机制，组建专业化服务团队，并举办首届“产业金融服务创新实践大赛”以激发一线活力 [2] - 公司构建“总行规划引领、分行/管辖行统筹推进、支行精准服务”的三级联动体系，在分支机构成立普惠金融部并设立业务专岗，以提升综合服务能力 [2] 服务模式与产品创新 - 公司创新推出“潍银云链”“潍银E链”等供应链金融产品，围绕42个产业聚集区开展“百链千企”专项行动，服务了包括临朐44家高端铝材企业、青州56家动力装备企业在内的产业集群 [3] - 公司研发推出“鲁担惠农贷”“供销农资贷”“福牛贷”“花好贷”等乡村振兴产品，并落地全省首笔“植物新品种权”质押贷款 [3] - 公司为605家省级“专精特新”企业提供贷款资金，并将金融资源精准配置到航空航天、智能制造等新兴产业 [3] 数字化转型与场景建设 - 公司上线“智慧企银3.0”系统，提升对公业务智能化水平 [4] - 公司助力搭建“姜来智选”数字化金融平台，并为百货集团搭建多业态收银系统，实现资金“T+0”归集 [4] - 公司自主研发创建了智慧园区、智慧餐厅、智慧文旅等20类共计1500余个数字化场景 [4] 生态共建与协同发展 - 2025年以来，公司分别与市科技局、市投促局、市工信局、市农业农村局、市文旅局等签署战略合作协议，扩展政银合作平台 [5] - 公司与2700余家中小优质制造业培育企业建立常态化沟通机制，并深度参与重点产业链路演等活动 [5] - 公司以“国内买方保理”等产品为抓手，2025年以来累计支持200余家核心企业的上游供应商2000余家 [5] - 公司通过对接区域商会、行业协会及领军人才，提升产业集群耦合效应 [5] 普惠金融与持续发展 - 公司开展“千企万户大走访”活动，优化“四有”筛选标准，对符合条件的中小微企业给予利率优惠、审批提速等支持 [6] - 公司将持续深化产业金融创新，优化金融供给结构，与地方产业同频共振 [6]

中国商业保理指数发布的意义与目的 - 中国商业保理指数是国内首个聚焦商业保理行业的综合性指数，旨在动态、准确、及时地反映行业运行态势及其支持实体经济的功能作用 [1] - 指数的发布填补了行业发展缺乏专业指数的空白，为行业健康发展提供了精细刻度，并扩大了行业影响力 [2] - 指数将成为连接产业链、金融链、政策链的重要纽带，并建立起行业发声的渠道，向政府传递企业诉求，向社会推介行业信息 [1][3] 指数编制的背景与行业作用 - 近年来，我国企业应收账款规模快速扩大，中小企业融资需求不断上升，商业保理行业立足实体经济，以应收账款融资为出发点，走“产业+金融+科技”融合发展之路 [1] - 商业保理行业是供应链金融的重要组成部分，对畅通资金循环、化解中小企业融资难融资贵融资慢问题、降低企业负债率、健全商业信用体系发挥了重要作用 [1] - 国家对供应链金融重视度提升，政策引导商业保理公司专注主业，更好服务普惠金融重点领域，行业实现飞速发展，对实体经济的支持作用不断显现 [1] 指数的预期功能与行业影响 - 指数旨在为政府制定调整政策措施提供依据，为社会层面了解和利用商业保理行业提供渠道，引导各方力量共同推进行业服务实体经济 [2] - 基于指数可树立行业发展标杆，引导商业保理企业明确自身定位，发现并改善问题，从而改善经营模式，提高服务质量和效率 [2] - 指数将不同地区、类型的商业保理企业联系在一起，增进互信与交流，并以指数为基点形成行业会商、研讨等机制，促进行业协同发展 [3] 指数的编制方法与试运行表现 - 指数通过层次分析法确定指标权重确保客观性，并用扩散指数计算方法加权计算得出综合指数，全面反映行业运行态势、周期波动及服务实体经济效能 [3] - 自2024年8月试运行以来，中国商业保理指数均值为52.8%，且大部分月份在50%以上扩张区间，显示行业服务实体经济作用持续显现，支持力度同比不断增强 [4] - 业务活动预期指数均值为59.4%，连续12个月在58%以上高位，显示商业保理企业对未来市场乐观预期持续强化 [4] 行业发展的宏观与政策环境 - 从宏观环境看，当前我国经济恢复向好基础仍较稳固，同时市场流动性保持充裕 [4] - 从政策环境看，商业保理行业监管政策体系不断落地与完善，为行业提供了明确的发展方向，强化了保理企业对后续市场增长的乐观预期 [4] - 指数不仅是商业保理行业发展的重要里程碑，更搭建了宏观经济与微观企业活动之间的桥梁，行业正呈现结构优化、效能提升的良好发展态势 [3]