公司荣誉与行业会议 - 大连银行在第十一届中国产业数字金融年会上荣获“最佳产业数字金融城商银行”奖项，全国仅有两家城商行获此殊荣 [1] - 大会主题为“链通实体 数启未来”，汇聚多方智慧探讨供应链金融服务实体经济和推动产业数字化转型的创新路径与发展趋势 [1] 公司战略与服务体系 - 公司将供应链金融作为核心抓手，服务于金融“五篇大文章”并助力产业链供应链安全稳定畅通 [4] - 公司构建了名为“大银e链”的供应链金融服务体系，该体系覆盖核心企业及上下游中小企业全链条，集线上化、智能化、场景化功能于一体 [4] - “大银e链”旨在为不同规模、不同行业的企业提供适配性强、效率高、风险可控的金融解决方案 [4] 未来发展展望 - 公司未来将聚焦数字科技与实体经济融合的前沿方向，持续优化供应链金融产品体系与服务模式 [4] - 公司计划以更优质、高效、便捷的金融服务助力产业链发展提质增效，并为金融强国建设、东北全面振兴及实体经济高质量发展贡献力量 [4]

中小微企业经济地位与融资困境 - 中小微企业贡献了50%以上的税收、60%以上的国内生产总值、70%以上的技术创新成果、80%以上的城镇劳动就业以及90%以上的企业数量 [1] - 该群体长期面临融资难融资慢问题 上游小微供应商普遍存在账期长和资金周转压力大的困境 [1] - 传统信贷模式依赖抵押物和繁琐线下流程 难以满足抵押物不足且需求短频快的小微供应商 [1] 渤海银行供应链金融创新案例 - 渤海银行福州分行在1天内为某知名运动品牌的上游21家供应商办理融资24笔 总金额超过6800万元 [1] - 该业务创下银行服务小微客户的新速度 展现了供应链金融在提升资金效率和支持实体经济方面的作用 [1] - 银行依托核心企业信用 构建核心企业信用穿透加全流程线上化操作的服务模式 [2] - 模式突破传统融资对抵押物的依赖 通过系统直联与数据互通将核心企业信用转化为上游融资能力 [2] 科技赋能与业务成效 - 银行实现从融资申请、资料上传、确权核验到资金到账的全流程数字化 [2] - 通过大数据风控模型与交易数据交叉验证 系统能自动核验业务真实性 部分业务实现当日申请当日到账 [2] - 截至2024年底 银行服务供应链企业2634户 同比增长126.8% [3] - 供应链金融产品投放2571.91亿元 同比增长36.69% [3] - 通过核心企业带动链属企业拓客比例达1比10 带动新增普惠客户占比九成以上 [3]

核心观点 - 公司通过系统推进“三个深化”策略，在普惠金融、供应链金融及数字化服务方面取得显著成效，实现风控与客户覆盖双提升 [1][2] 普惠金融 - 深化差异化竞争，精准聚焦他行覆盖不足的镇、村、社区市场，服务小额、经营及信用保证类客群 [1] - 完善“小本生意贷”产品体系，截至10月末已服务客户6.2万户，贷款余额68亿元 [1] 供应链金融 - 深化综合化展业，从存量16万户小微客户中筛选出1万多户产销规模超千万元、具备对公属性的客户开展专项服务 [1] - 通过产品组合提供覆盖供应链及上下游的综合融资方案，今年以来支持客户289户，金额超4亿元 [1] 数字化运营 - 深化数字化运营，构建数据驱动的数智服务生态，推动业务全流程线上化、智能化 [1] - 对公商机推送5万条，查看率70%，转化率11%；向小微主体推送商机16万条，查看率88%，转化率8.5%，累计授信1.3万户、总额49亿元 [1] 协同效应 - “三个深化”系统推进在普惠金融、供应链金融与数字化能力方面形成协同效应，为优化信贷结构、提升服务效能奠定坚实基础 [2]

文章核心观点 - 渤海银行通过供应链金融模式 在1天内为某运动品牌上游21家供应商办理24笔融资 投放金额超过6800万元 创下服务小微客户的新速度 [1] - 该模式依托核心企业信用 突破传统融资对抵押物的依赖 将核心企业信用转化为上游融资能力 增强整个供应链的稳定性与竞争力 [1] - 供应链金融是公司普惠业务发展的核心抓手 旨在化解链属普惠金融融资难题 并通过数智化转型提升服务效率 [2] - 公司未来战略将聚焦“两区两链一生态”等领域 强化科技赋能 推进数字普惠建设 提升金融服务覆盖面和可得性 [3] 业务模式与效率 - 构建“核心企业信用穿透+全流程线上化操作”服务模式 通过系统直联与数据互通实现信用向供应链末端传导 [1] - 业务流程线上化后 供应商可通过平台完成融资申请到资金到账全环节 最快实现“当日办结” [2] - 线上化模式使单个客户经理能够有效服务与管理上百户普惠客户 提升客户经理服务专注度 [2] - 全流程线上化操作借助大数据风控模型与交易数据交叉验证 自动核验业务真实性 [2] 业务成果与影响 - 此次服务助力普惠企业缓解资金压力并扩大生产规模 [1] - 截至目前 全行通过核心企业带动链属企业拓客比例高达1:10 带动新增普惠客户占比超过90% [2] - 该模式成功融合供应链金融 打通普惠“最后一公里” [1] 未来战略方向 - 公司将持续秉持“做真、做小、做好”发展战略 [3] - 未来将围绕核心企业供应链、场景生态等重点客群主动发力 推动数字普惠建设 [3] - 战略目标是扎实做大“普”、做实“惠” 加快提升普惠金融服务覆盖面和可得性 [3]

政策核心观点 - 国家出台政策以破解中小企业融资难、融资贵困境，核心目标是提升金融服务实体经济质效，减少对中小企业资金挤占和账款拖欠，优化融资环境[1] - 政策利用供应链“数据信用”和“物的信用”，支持中小企业开展信用贷款及基于订单、存货、仓单等动产和权利的质押融资业务[1] - 政策采取“双轮驱动”模式，既加大传统信贷扶持，又将供应链金融、知识产权质押融资、数据资产融资等创新工具纳入鼓励范围，为轻资产科技型企业打造新融资路径[1] 知识产权质押融资 - 知识产权质押融资允许企业将专利权、商标权等知识产权经评估后作为质押物从银行获取贷款，打破了传统依赖不动产抵押的模式[4] - 该方式能将“知本”转化为“资本”，有效盘活无形资产，特别适合拥有丰富知识产权但缺乏固定资产的中小企业[4] - 深圳一家专注于人工智能算法研发的企业在2024年凭借多项核心发明专利成功通过知识产权质押获得数千万元贷款[4] 数据资产融资 - 数据资产融资是数字经济时代新兴方式，企业可利用客户数据、运营数据等资产，通过数据交易所登记备案完成“入表”后向金融机构申请贷款[7] - 长沙、武汉、深圳等地今年纷纷公布本地企业完成数据资产质押融资的“首单”案例[7] - 温州市大数据运营有限公司将“信贷数据宝”列入资产负债表无形资产栏后，成功获得了数倍于资产“入表”价值的信贷支持[7] 新兴融资方式注意事项 - 知识产权质押融资需关注专利权质押合同执行完毕后的解除登记，以及质押期间年费的及时缴纳，否则可能导致专利权失效[9] - 商标权质押要求相同近似商标一并办理质权登记，且质权登记期限届满后需留意相关规定[9] - 数据资产融资关键在于数据的确权与定价，因数据资源具有流动性，价值评估复杂，需借助专业第三方服务机构完成准确计量和评估[9] 专业服务机构角色 - 专业服务机构能提供从前期评估、方案制定，到中期手续办理、金融机构沟通，再到后期风险把控的全方位服务[11] - 以中聚企服为例，其业务涵盖企业服务、产业服务、政企服务、数字化转型服务、数字知识产权资产交易服务等领域[11] - 专业服务机构可协助企业制定融资方案，参与资产价值评估沟通，推动质押登记手续办理，并整合产业链资源为企业对接合作机会[11]

文章核心观点 - 深圳正通过金融与科技双轮驱动，以数字化和可持续方式赋能蓝色经济，推动传统渔业现代化、低碳化转型 [1] - 中国建设银行深圳市分行与华采海产供应链（深圳）有限公司的合作，是绿色金融与海洋经济深度融合的创新实践，通过数字平台打通信息壁垒，以数据信用重构普惠金融模式，为构建海洋金融服务体系提供了范例 [1] 行业背景与痛点 - 传统水产行业信息不透明，销售渠道窄，生产端企业缺乏议价能力，回款慢导致现金流紧张 [4] - 金融机构传统风控依赖抵质押物，但渔船设备流动性差、估值难、处置成本高，且涉海小微企业财务管理不规范，导致金融机构“不敢贷”，融资难、融资贵问题突出 [4][11] 华采海产平台解决方案 - 华采海产为数字化渔业平台企业，其独立研发的“华采大宗”水产品交易平台通过科技创新构建了全球渔业数字化交易网络，提供线上挂牌、竞价交易、全球交割服务 [5] - 2024年平台实现超百亿元的年交易额，其中鱿鱼冻品交易额占据国内市场的三分之一 [5] - 平台通过数字化解决了价格透明和稳定销路问题，交易记录形成数字信用，成为银行授信依据 [6] - 平台构建了贯穿“捕捞-交易-仓储-物流”全流程的数字信息链，接入捕捞船北斗导航系统进行产量预估，并基于交易数据建立行业价格趋势预判模型 [7] - 平台与清华海峡研究院合作，联合开发面向水产领域的AI大模型底层框架，以智能技术驱动行业 [7] - 平台在国内17个沿海城市及西班牙维哥、中国香港、泰国曼谷等多个境外地区设立分支机构，建立覆盖全球的履约与服务体系，确保交易全程可追溯 [9] - 平台推动行业规则清晰化、信息透明化、流程线上化，重塑海产贸易信任基础，并成功吸引超300家行业外贸易商入场 [10] 深圳建行的金融创新模式 - 深圳建行为华采平台核定3亿元供应链平台云贷额度，并于2025年首季实现普惠贷款投放9845万元 [11] - 合作核心是“一点对全国”供应链金融产品，由核心企业所在地分行为其全国上下游企业提供一体化金融服务，打破地域壁垒，降低操作成本 [12] - 模式本质是“产业+数据+金融”，切入产业链关键交易场景与数据入口进行金融赋能，依赖于产业的“平台化”与“数据化”基础 [13] - 双方将“华采模式”打磨为标准化产品“蓝海惠贷”，实现风控逻辑从“主体信用”到“交易信用”的转变 [12] - 银行基于企业在“华采大宗”小程序上的交易记录和订单信息发放“蓝海惠贷”，审批可在不到十分钟内完成 [6] 风险控制体系 - 银行授信关键在于华采平台构建的闭环交易生态与“线上+线下”双线风控模式 [10] - 全流程数据闭环：平台上所有物流、信息流与资金流均经由平台流转，为交易真实性核验、资金监控及还款能力评估提供依据 [10] - 融合行业经验：华采团队深厚的行业认知与验货经验，形成独具特色的行业风控体系，辅助银行识别大宗商品交易风险 [10] - 智能仓储监管：针对冻品鱿鱼等质押物，联合平台及第三方数字仓储机构，实现质押货物的全程数字化监控，库存数量、货物状态等数据实时同步至银行端 [10] - 深圳建行以冻品鱿鱼单品种交易产业链为样本，梳理各环节并引入监管措施防范关键风险 [11] 未来发展与影响 - 深圳建行将依托鱿鱼单品交易场景，深入掌握金枪鱼、鳕鱼、南极磷虾等大宗海产品交易要素，稳步增加华采海产平台云贷额度 [13] - 未来将持续深化蓝色经济与绿色金融协同发展，聚焦海洋产业全链条，加快金融产品创新与数字化转型，优化“一点对全国”服务模式，拓展数字信用应用场景 [13] - 合作旨在为更多涉海企业提供高效、精准的金融支持，助力深圳加快建设全球海洋中心城市，为粤港澳大湾区海洋经济高质量发展注入金融活水 [13]

文章核心观点 - 浦发银行天津分行通过创新供应链金融产品“浦链通”，致力于服务实体经济，打通产业链资金流转堵点，精准滴灌上下游企业 [1] - “浦链通”产品基于核心企业信用和供应商应收账款，具有准入易、流程短、手续少的特点，是供应链金融数智化产品体系的重要组成部分 [1] - 公司未来将持续深化供应链金融产品与技术的融合创新，为产业链补链、强链、延链、稳链赋能，推动经济高质量发展 [3] 产品与服务模式 - “浦链通”支持网银、第三方平台、企业自建平台多渠道业务模式 [1] - 天津分行已与商银微芯、简单汇、中企云链等平台开展业务合作 [1] - 创新推出“集团模式”，解决子公司因自身无授信而面临的融资困境，有效盘活集团授信资源 [2] 业务成果与数据 - 自产品上线以来，已落地服务60个核心企业链条，发放融资金额超80亿元，累计服务供应商近500户 [1] - 为某大型央企建筑公司59户供应商提供开户及融资服务，首笔融资用时仅1个小时完成 [2] - 截至2025年10月，共拓展建筑行业浦链通核心企业15户，为建筑行业小微供应商提供融资超20亿元 [2] - 截至2025年10月末，集团模式浦链通业务累计融资金额超10亿元 [2] 行业影响与价值 - 供应链金融服务新模式大幅提升企业融资效率，为上下游中小微企业在线融资提供资金支持 [3] - 全流程线上化操作以及高效自动化的审批获得核心企业和供应商认可 [2] - 金融服务渗透到实体经济毛细血管，激活产业链血脉 [1][2]

供应链票据有限追索服务概述 - 供应链票据有限追索服务允许持票人仅向承兑人及其保证人追索，放弃对其他前手背书人的追索权，与传统票据的"无限追索"规则不同 [2] - 该服务为产业供应链核心企业提供了便利账款清欠、化解"N角债"的工具，有助于稳定其与上下游中小企业的协作关系 [2] - 对于供应链中小企业，该服务可避免被后手追索，降低接收和持有票据的风险顾虑，有助于优化财务报表和降低资产负债率 [2] 供应链票据有限追索服务试点情况 - 2025年5月14日上海票据交易所发布操作指引，5月16日首批业务落地，6家企业签发有限追索供应链票据总金额达5624万元，招商银行办理贴现业务4973.8万元 [4] - 试点涵盖山东、广东、北京、福建等地，业务涉及绿色科创、科技创新等领域，工商银行成功撮合市场首笔基于医药供应链的供应链票据贴现通业务 [4][5][6] - 试点业务特点包括：主要集中在经济发达地区，涵盖承兑、贴现、再贴现等基础环节及创新服务，并探索出"有限追索供应链票据+再贴现"业务模式 [7][8] 对商业银行票据业务的积极影响 - 推动银行票据业务授信模式从"单点授信"转换为"链式授信"，迫使银行深入分析整条供应链，提升供应链企业融资的授信效率 [9] - 拓展银行客群边界，核心企业优质信用可传递给链上小微企业，叠加有限追索服务明确风险边界，使银行敢于为N级供应商提供融资服务 [10] - 为银行带来多元化票据业务收益，包括平台使用费、融资利息收入、中间业务收入等直接财务收益，以及获取客户、打造生态护城河等间接收益 [11][12] - 促使银行应用数字化技术驱动业务，利用金融科技交叉验证交易真伪，利用区块链确保真实性，利用大数据和AI进行动态信用评估，推动业务数字化转型 [14] 商业银行面临的挑战 - 有限追索意味着银行主动放弃向其他背书人追偿的权利，将风险更集中于承兑人和直接前手，需建立适用于供应链场景的新内部评级体系 [15] - 银行须强化贸易背景真实性核查，利用数字技术实现与征信、税务、物流系统的联接以控制操作风险，并关注"有限追索"与《票据法》衔接的法律风险 [16] - 业务开展需要既懂金融又懂产业和科技的复合型人才，以及强大的科技支撑系统，科技投入巨大并对银行的规模经济提出要求 [17][18] 商业银行供应链票据业务前景与建议 - 截至2025年8月，上海票据交易所批准接入的供应链平台数量达45家，业务总量超万亿元，服务企业家数超5万家，覆盖多个行业，需求潜力较大 [19] - 政策支持力度持续，包括《中小企业款项支付保护条例》和《供应链金融新规》，为供应链票据扩大应用提供有利条件 [19] - 未来可能扩大试点范围，深化与应收账款融资、跨境贸易等场景融合，并与票据资产证券化结合创新，拓展至绿色、专精特新等领域 [20][21][22] - 业务建议包括：将供应链票据纳入中长期战略规划，大型银行打造双轮驱动模式，中小银行采取聚焦策略，建设开放合作的供应链票据生态 [23][24][25] - 建议以数字技术推动平台建设，完善"主体信用+交易信用+数据信用"三维风控模型，充分利用央行再贴现政策红利，并强化合规治理 [25][26][27]

合作背景与目标 - 民生银行杭州余杭支行与直播机构遥望科技联合研发直播收款与银企直连充值系统，旨在解决直播电商行业收款核算繁琐等资金堵点 [1] - 该系统通过金融科技与业务场景深度融合，为企业提供全流程资金管理解决方案，是银行业助力直播电商规范化发展的重要实践 [1] - 遥望科技作为手握海量主播资源的直播机构，在高频次直播交易中面临收款确认滞后、记录同步不及时的核心痛点 [1] 系统开发与实施 - 民生银行组建了由总行金融科技专家、风控顾问及业务骨干组成的专项技术团队，以沉浸式深度介入模式贯穿遥望科技直播策划、选品对接、交易结算全业务链条 [1] - 团队高效拆解时效相关需求并攻坚技术难点，仅用15天时间便完成从需求调研、方案设计到系统落地的全流程闭环 [1] - 系统为企业搭建起兼具自动化效能与规范化标准的收款管理体系，同步实现银企直连充值功能，彻底打通收款确认与记录的时效堵点 [1] 系统功能与成效 - 系统可实现资金到账实时同步与对账通知，所有交易记录均采用金融级加密存储，支持多维度筛选查询，有效降低人工操作风险，显著提升企业财务对账效率 [2] - 系统以收退款全流程数字化为核心支撑，构建覆盖技术开发、运维支持、资金规划的全周期服务体系，同步打通主流直播平台与企业ERP系统数据链路 [2] - 系统上线首周即高效落地海量直播交易收款，成功为5.3万家合作供应商配置专属子账户，其稳定高效的运行破解了多主体协同中的资金管理瓶颈 [2] 未来规划与行业意义 - 民生银行杭州分行将直播电商视为数字经济的核心增长极，此次合作是践行金融服务实体经济理念的生动实践 [2] - 未来民生银行将持续聚焦直播电商行业需求，围绕供应链金融、资金结算等核心场景，迭代升级更多定制化金融产品与服务 [2] - 银行计划为直播电商行业高质量发展注入持久金融动能 [2]

业绩表现 - 2025年前三季度营收同比增长6.74%，扭转了自2021年以来持续下降的趋势 [1][4] - 2025年第三季度单季营收361.25亿元，同比增长4.61% [4] - 2025年前三季度归母净利润同比下滑6.38%，延续了自2024年一季度以来的下滑态势 [1][5] - 2024年全年归母净利润为322.96亿元，同比下降9.85% [6] 营收结构分析 - 营收增长主要由公允价值变动收益驱动，2025年前三季度该收益为0.88亿元，同比大幅增长101.50%，对营收增长的贡献率达87.03% [4][5] - 利息净收入是公司核心收入来源，占总营收比重超70%，2025年前三季度同比增长2.40%，扭转了连续负增长局面 [4][25] - 2021年至2024年，公司营收持续负增长，同比变动分别为-8.73%、-15.60%、-1.16%、-3.21% [4] 利润影响因素 - 信用减值损失是侵蚀利润的关键因素，2025年前三季度信用减值损失为401.65亿元，同比大幅增长28.17% [6] - 2021年至2023年，尽管营收下滑，但归母净利润保持增长，主要原因是信用减值损失大幅减小，同比降幅分别为16.77%、37.00%、6.27% [6] - 2025年前三季度，信用减值损失占营业支出的比例高达51.23% [16] 资产质量与风险 - 不良贷款率持续高位运行，2020年至2025年三季度末分别为1.82%、1.79%、1.68%、1.48%、1.47%、1.48% [16] - 公司贷款总额占总资产比重偏高，2020年至2025年前三季度该比重介于55.45%至58.19%之间 [8] - 2025年公司收到监管机构巨额罚单，被罚款5865万元，2025年累计罚没金额近9500万元 [2][14][15] 战略转型举措 - 新领导班子推动资源向战略客群倾斜，截至2025年6月末，战略客群存贷款规模分别达1.2万亿元和1.5万亿元 [20] - 重点发展供应链金融，"民生E链"2024年融资余额超3100亿元，同比增长115% [21] - 加大不良资产处置力度，2024年清收处置不良资产673.60亿元，2025年上半年清收处置351.56亿元 [25] - 加强风控能力建设，包括优化信贷投向、利用科技赋能风控模型、重构全面风险管控体系等 [22][23][24]