金融支持新型工业化指导意见核心内容 关键技术攻关与金融支持 - 银行需为重点产业链技术攻关提供中长期融资 包括集成电路 工业母机 基础软件等领域 [1] - 突破核心技术的企业可享受上市 发债 并购重组绿色通道 [1] - 首台套装备 首批次材料等三首产品推广将获得更多金融支持 [1] 科技成果转化与资本投入 - 开展一月一链投融资路演和千帆百舸上市培育活动 优化硬科技评价体系 [2] - 创业投资可通过直投 服务换股等模式投资在孵企业 [2] - 高层次人才创业可获信贷 财务顾问等一揽子服务 [2] 传统产业升级融资渠道 - 银行加大对制造业高端化 智能化 绿色化转型的信贷支持 [3] - 企业可通过融资租赁更新智能装备 环保设备 相关债权可证券化 [3] - 上市公司可利用整体上市 定向增发等方式实现行业整合和产业升级 [3] 新兴产业与未来产业布局 - 新一代信息技术 新能源 生物医药等新兴产业可在多层次资本市场融资 [4] - 政府投资基金 保险资金等长线资金重点布局未来制造 未来能源等产业 [4] - 创新积分制 知识产权质押贷款等工具助力科技企业融资 [4] 中小企业融资模式创新 - 金融机构可基于数据信用 物的信用提供应收账款 订单 仓单融资服务 [5] - 探索供应链脱核模式 不依赖核心企业信用即可获得贷款 [5] - 加快建设全国中小微企业资金流信用信息平台 优化首贷户征信服务 [5] 绿色转型金融工具应用 - 银行支持高碳行业符合绿色低碳技改的项目 不搞一刀切 [6] - 绿色信贷 绿色债券向环保 节能 低碳领域倾斜 [6] - 建立专门金融标准体系加大转型资金支持 [6] 数字基建与智能化服务 - 5G 工业互联网等数字基建可获中长期贷款及融资租赁 资产证券化支持 [7] - 银行建设数字化产业平台实现融资 结算一站式服务 [7] - 运用大数据 AI技术提升中小企业服务效率 [7] 产业链金融与区域布局 - 深化基于数据信用和物信用的产业金融服务模式 [42] - 推动金融机构为产业向中西部和东北转移提供融资支持 [46] - 全国性银行打造特色支行 地方中小银行提升细分产业专业性 [50] 跨境金融服务与开放合作 - 扩大高新技术企业 专精特新中小企业跨境融资便利化试点 [54] - 扩大跨境贸易人民币结算规模 加强外汇套保业务支持 [52] - 优化QFLP试点业务 完善资本项目收入使用负面清单 [54] 金融机构内部机制优化 - 单列制造业信贷计划 完善尽职免责和激励机制 [56] - 制定差异化授信政策 加强民营制造业企业金融服务 [57] - 保险机构 银行理财子公司等为先进制造业提供长期资金 [62] 政策协同与人才建设 - 金融管理部门与行业主管部门加强信息共享和政策协同 [66] - 实施科技创新再贷款及贴息政策 用好碳减排支持工具 [68] - 培养科技产业金融复合型人才 向重点企业派驻金融专员 [64]

会议概况 - 首届全球中小企业部长级会议在南非举办 主题为"开拓新的商业领域" 聚焦中小企业在经济转型中的关键作用 [1] - 来自60多个国家和地区的700多名代表参会 包括部长 国家贸易促进组织负责人 商界领袖和企业家等 [1] - 会议制定了针对中小企业发展的具体路线图 [1] 中小企业融资 - 会议重点探讨通过政策支持 金融创新和资源整合为中小企业提供更便捷的融资渠道 [1] - 讨论完善中小企业融资体系的具体措施 包括设立专项基金 推动供应链金融 优化政府担保机制等 [1] 数字化转型 - 会议研究如何通过技术支持和政策引导帮助中小企业实现数字化转型 [1] - 强调数字化工具对中小企业的重要性 讨论利用云计算 大数据和人工智能等技术提升运营效率 拓展国际市场 [1] 可持续发展 - 会议讨论通过绿色技术和政策支持帮助中小企业应对气候变化 实现绿色经济转型 [2] - 探讨通过政策激励 技术共享和绿色金融支持推动中小企业采用环保技术 [2] 会议成果 - 提出多项政策建议 包括优化融资环境 简化行政审批 推动数字化基础设施建设等 [2] - 加强各国在融资 数字技术和绿色转型方面的资源整合 承诺分享最佳实践 [2] - 强调中小企业在全球经济中的重要作用 呼吁为中小企业创造更公平的竞争环境 [2] 中小企业地位 - 会议标志着中小企业首次被正式承认为全球贸易中的独特主体 [3] - 中小企业占全球所有公司的90% 占全球就业岗位的一半以上 [3]

政策背景与核心机制 - 湖北省2025年4月出台《中小企业商业价值信用贷款实施办法》，通过数据增信和财政增信双轨并行，重构信用评估模型和信贷流程，解决中小企业融资难题[1] - 政策核心创新为"数据增信"，基于经营基础、能力、社会价值、创新能力4类数据及13项具体指标（如纳税评级、水电气用量波动）量化企业信用，划分为A-D四个等级对应1000万至100万元授信额度[5] - 建立"平台评估推送+银行自主放贷+财政风险补偿"机制，优化后评价体系新增企业规模等3项指标，已对51万户入库企业完成信用评分[5] 实施成效与案例 - 截至2025年7月9日，湖北省中小企业商业价值信用贷款平台入库企业达512935户，7722户企业获授信243.78亿元，实际放款10452笔共219.10亿元[1][3] - 工商银行荆州洪湖支行为某农业公司3个工作日内发放300万元信用贷款，助其扩大农副产品收购规模[2] - 中国银行黄冈分行向星宁建筑工程公司发放1000万元信用贷款，推动其新项目开工，上半年工程进度超预期[2][3] 行业痛点与改革突破 - 2024年湖北中小企业贷款仅占新增贷款11.6%，低于全国0.7个百分点，68%轻资产科创企业因缺抵押物被拒贷，超3万家高成长性企业因财务数据不全难获融资[4] - 政策突破传统信贷依赖抵押物的模式，将企业商业价值转化为可量化信贷依据，覆盖51万户企业并完成信用评级[5] - 通过优化评分细则（如经营稳定性指标）提升平台信用评价报告可用性，5月下旬起由湖北省经信厅联合宏泰集团实施[5] 政策方向与目标 - 湖北省在2025年7月7日座谈会上强调需持续优化改革，锚定问题导向以增强金融对经济高质量发展的支撑[6] - 政策目标为破解"轻资产、宽信用、便利化"融资难题，使中小企业凭商业价值即可获得信用贷款[3][5]

中小企业融资困境 - 中小企业融资难融资贵问题突出 成为制约企业创新与发展的主要瓶颈 [1] - 传统融资渠道局限性显现 银行贷款拒绝率高 审批流程繁琐周期长 利率较高 [3] - 中小企业信用担保体系缺失 新兴企业信用记录薄弱 难以获得传统金融机构支持 [3] - 融资信息不对称 缺乏专业财务人员 错失融资机会 对融资渠道了解不足 [3] 创新融资渠道 - 金融科技发展推动P2P借贷 股权众筹等互联网融资方式 降低融资成本提升效率 [4] - 股权众筹帮助初创企业募集资金 满足初期需求 同时提升品牌知名度 [4] - 供应链金融利用应收账款 库存等作为担保 关注实际经营情况 提高审批效率 [7] - 地方政府推动区域性金融创新 设立融资平台和担保机构 降低融资门槛 [7] 政策扶持措施 - 政府提供财政补贴和贴息政策 减轻融资负担 设立专项基金支持特定行业 [7] - 建立中小企业融资担保体系 设立担保机构 提高银行贷款积极性 [9] - 完善税收政策激励金融机构 降低贷款利率和税负 缓解融资难问题 [9] - 放宽资本市场融资条件 设立新三板市场 支持企业通过发行股票融资 [9] 未来发展前景 - 多元化融资渠道和政策支持推动融资环境改善 助力企业实现快速发展 [10] - 金融科技发展和政策持续优化 将更有效解决中小企业融资困境 [10]

活动概况 - "一月一链"中小企业融资促进全国行活动浙江行启动仪式暨赴港上市资本沙龙在杭州市钱塘区举行，主题为"金融赋能，智创未来" [1] - 活动由工业和信息化部中小企业发展促进中心、浙江省经信厅等六方共同启动，汇聚200多家企业和金融投资机构 [1] - 活动内容包括"一月一链"先进制造业专场路演和赴港上市资本沙龙 [1] 浙江股权服务集团业务 - 浙江股权服务集团下设浙江省股权交易中心有限公司，是经中国证监会备案的浙江省（不含宁波市）唯一合法的区域性股权市场运营机构 [1] - 2018年与钱塘区政府共建首个区域性股权市场行业类综合服务板块——生物医药板，目前挂牌企业156家，其中钱塘区68家，融资总额超52.4亿元 [1] - 为入板企业提供投融资对接、专业培训、上市培育等资本市场服务，形成特色服务体系 [1] 钱塘区资本市场服务 - 半年来在钱塘区举办闭门投融资路演15场，协同交易所专家走访高腾机电、中欣晶圆、幄肯科技等重点企业 [2] - 联合本地上市公司围绕半导体产业链开展产业链对接服务 [2] - 与央企在钱塘区就打造医疗联合体等为钱塘区招商注入新活力 [2] 未来合作方向 - 浙股集团协同钱塘区将围绕"北交所+港交所"双轮驱动，帮助企业在资本市场发展 [2]

征信助力中小企业融资对接会 - 中国人民银行湖北省分行举办征信助力中小企业融资对接会 主题为"守护信用 共赢未来" 全省26家银行机构 50余家中小企业代表参加活动 [1] - 活动宣讲资金流信息平台 中征平台的建设背景 功能和优势 现场推介银行机构基于平台开发的特色金融产品和服务 支持信贷资金精准直达中小企业 [1] - 24家企业与银行签署资金流信息相关授权协议 [1][8] 征信基础设施 - 中国人民银行湖北省分行依托人民银行征信系统 动产融资统一登记公示系统 中征应收账款融资服务平台 全国中小微企业资金流信用信息共享平台 地方征信平台"鄂融通"等全国和地方征信基础设施 为中小微企业挖掘和赋予更多信用资源 [3] 资金流信息平台 - 资金流信息平台自2024年10月25日开始为金融机构 企业等提供信息服务 共享的资金流信用信息可精准反映中小微企业经营状况 收支状况和履约能力 [5] - 截至5月底 湖北省首批19家试点银行机构累计查询资金流信用信息2 32万笔 依托该平台为1841家企业放款74 05亿元 [5] - 通过资金流信息平台 银行可获取企业资金往来 交易趋势及交易分布等资金流数据 精准研判企业经营轨迹与履约能力 [6] 中征平台 - 中征平台为应收账款融资提供基础信息服务 拓展中小微企业线上融资服务渠道 [5] - 2025年1-5月 湖北依托中征平台实现应收账款融资2125笔 金额501亿元 新增2家核心企业对接平台共享贸易信息 [5] - 发放线上"政采贷"1240笔 金额62 6亿元 支持中小微企业高效盘活多种类型应收账款 [5] - 中征平台解决应收账款融资中信息不对称 账款确认难 质押及转让通知难等问题 帮助不动产抵押物不足的企业盘活动产资源 [6] 银行机构实践 - 工商银行湖北省分行 农业银行湖北省分行客户经理分别介绍两个平台的操作流程 [6] - 汉口银行作为全国首批试点银行 运用资金流信用信息报告 实现湖北省首批依托资金流信息平台发放的贷款成功落地 [8] - 汉口银行初步构建将"资金流报告"有效融入贷款全流程的运用路径 [8] 企业案例 - 武汉威蒙环保科技有限公司法人代表涂晓波表示 资金流信息平台对企业的资金交易数据做出全方位评判 展示企业经营状况 放大企业信用 解决融资困难 [6] 政策支持 - 人民银行湖北省分行党委委员 副行长占再清指出 征信体系信息归集越全面 服务水平越高 助力金融信贷的作用就越显著 [8] - 人民银行湖北省分行将进一步促进数据信息与金融服务的深度融合 帮助金融机构提升信贷业务触达能力 [8]

政策法规更新 - 新修订的《保障中小企业款项支付条例》于6月1日正式施行，鼓励金融机构增加对中小企业的信贷投放并降低综合融资成本 [1] - 《条例》支持中小企业以应收账款、知识产权、政府采购合同等非传统担保品进行融资 [1] 中小企业融资痛点 - 中小企业普遍面临固定资产规模小的限制，难以满足传统房产、土地抵押的银行担保要求 [2] - 科技型初创企业虽拥有技术和市场前景，但缺乏不动产抵押导致融资困难 [2] 银行创新担保方式 - 应收账款质押融资：银行依据核心企业支付能力，按比例为中小企业提供贷款，盘活应收账款 [2] - 知识产权质押融资：银行联合评估机构对专利、商标等估值，发放贷款支持技术研发 [2] - 政府采购合同融资：银行与政府部门协作，依据中标合同提供项目前期资金支持 [3] - 存货融资：通过第三方监管实时评估商贸、制造企业的存货资产，提供担保融资 [3] 创新担保的协同效益 - 银行通过创新担保可拓展业务领域、优化客户结构并降低信贷集中风险 [3] - 政策引导下银行需完善风险评估与定价机制，为中小企业输送金融资源 [3]

中小企业融资资金流向 - 中小企业融资资金主要用于日常运营支出，占比高达93%，资产投资、市场营销和技术研发投入相对较少 [4][6] - 中小企业规模小、资金储备有限，融资需求具有"短、小、频、急"特点，资金优先用于解决日常运营困境 [6][9] - 资源分配以维持日常运转为主，扩大生产、拓展市场和产品创新投入不足，导致产品升级困难，市场竞争处于弱势 [9][12] 行业资金分配差异 - 批发零售业和建筑装修行业日常运营支出占比最高，其中批发业达到97.26%，同比上升0.44%，科技服务业占比最低 [13][14] - 研发支出占比最高的行业是软件和信息技术服务业（8.73%，同比下降10.55%），其次是电子、汽车、专用设备等先进制造业，建筑装修和批发零售业研发支出最低 [15] - 市场营销支出占比最高的是非金属矿物制品业（5.72%，同比上升54.59%），建筑装修行业显著最低 [15] - 资产投资占比最高的是通用设备制造业（5.57%，同比上升50.54%），科技行业和制造业普遍较高，批发零售和建筑装修行业最低 [15] 中小企业发展挑战与建议 - 中小企业面临生存压力，资金过度集中于日常运营导致发展性投入不足，限制企业突破瓶颈和构建新型竞争力 [17] - 企业需平衡短期运营与长期投资，通过改善现金流管理、优化运营成本、开拓多元融资渠道降低日常运营资金占比 [12][17] - 需探索数字化手段降低运营成本，同时寻求多元化融资渠道，为技术创新、市场拓展和核心能力建设预留资源 [17]

小微企业融资政策 - 八部门联合发布《支持小微企业融资的若干措施》，旨在通过监管、货币、财税、产业等政策合力改善小微企业和个体工商户融资状况 [2] - 政策突破行政壁垒，强化政策协同，嵌套货币政策工具、财税政策、产业政策于同一框架，形成协同效应 [3] - 推动多层次资本市场衔接，首次系统构建区域性股权市场—新三板—北交所联动机制 [3] - 支持数据共享和数字化转型，降低融资成本并提升金融服务可得性 [3] 政策特点与实施路径 - 明确产业数据与信用基础设施支撑作用，避免政策"碎片化"，要求银行运用金融科技改进授信审批和风险管理模型 [4] - 通过单列普惠信贷计划、明确贷款增速目标、放宽不良贷款容忍度、差异化考核等方式解决金融机构"不敢贷"问题 [4] - 加快多元融资渠道建设，支持小微企业在新三板挂牌、北交所上市，推动金融创新服务 [4] - 建立财政风险补偿基金与金融机构共担首贷风险，缓解银企信息不对称问题 [5] 政策影响与长期效果 - 构建覆盖初创期、成长期、成熟期的全生命周期资本服务链，推动就业市场结构性优化 [6] - 通过"专精特新"企业培育计划增加高技能岗位就业机会，提升就业质量 [6] - 改善小微企业生存发展环境，加速制造业高端化转型，释放民间投资积极性 [6] - 优化融资经营环境，促进民营经济发展以驱动经济结构优化升级 [6] 政策执行建议 - 在数据治理基础较好的地区先行先试数据共享激励机制，如长三角、粤港澳大湾区 [9] - 开发分层风险补偿产品，引入再保险机制分散风险，设立区域性风险缓释基金 [9] - 加快推动小微企业信用体系建设，整合税务、社保、水电等14个部门数据打破信息孤岛 [9] - 落实"中央—地方"双层担保体系，完善地方政府担保绩效考核体系 [9]

中小企业融资规模 - 2024年中小企业融资存量规模达77615.02亿元，同比增长11.4%，增速同比放缓2.79个百分点 [1] - 样本企业新增融资规模为7940.14亿元，同比下降8.26% [1] 行业融资表现 - 增量融资规模前20的行业占比达85.48%，批发业、金属制品业、化学原料和化学制品制造业等传统行业占比较大 [2] - 科技推广和应用服务业、软件和信息技术服务业存量借贷融资同比增速分别为42.81%、32.83% [2] - 零售业增量借贷融资同比增加303.54亿元，增速达162.47% [2] - 道路运输业、汽车制造业增量借贷融资同比增速明显下滑 [2] 区域融资分布 - 四大经济活跃区域存量融资合计占比达89.79%，华东地区以35864.48亿元（占比46.21%）位居首位 [3] - 东北、西北、西南地区存量融资合计占比仅10.21% [3] - 西南地区增量融资规模同比增长41.83%，增速居各区域首位 [3] - 华中地区增量融资呈现较快增长，部分经济发达区域出现负增长 [3] 融资市场动态特征 - 行业间融资表现差异化显著，传统行业与新兴产业增速分化 [2][3] - 区域间融资呈现"存量分布不均、增量增速分化"特点 [3] - 融资结构性变化源于政策对科技创新、新兴产业的定向支持及企业融资策略调整 [3]