鸿蒙生态发展现状 - 搭载鸿蒙5的终端设备数量突破千万，国产操作系统迎来商业化关键节点 [2] - 微信、抖音、支付宝等头部应用鸿蒙版本安装量突破1000万次，较两三月前的500万次翻倍 [2] - 鸿蒙系统生态设备总量达11.9亿台，覆盖手机、汽车、家电等1200多类产品 [6] 头部应用适配进展 - 微信鸿蒙版已迭代9个大版本、83个小版本，平均2.18个工作日更新一次，远超传统8个月以上的周期 [2] - 淘宝、支付宝、抖音鸿蒙版安装量均超千万次，京东、美团、小红书达800-900万次 [3] - 腾讯与华为合作涉及50多款应用，包括《王者荣耀》等50余款游戏 [3][7] 技术适配挑战 - 微信鸿蒙版需重构底层和上层代码，相当于开发全新应用，十年老代码缺乏注释成最大障碍 [7] - 鸿蒙API接口曾每月更新两次，部分出现兼容性问题，微信体验版因API问题闪退后需两周攻关解决 [7][8] - QQ鸿蒙版开发需从零学习系统底层能力，涉及音视频、跨端渲染等C-api接口的深度适配 [9] 生态建设策略 - 华为通过mPaaS平台降低开发门槛，广发银行鸿蒙版本部署周期缩短50% [12][13] - 华为联合30多个伙伴共建生态，如与微信开发HDImageViewer组件、与抖音开发内存分析工具 [14] - 鸿蒙6.0整合AI能力至系统底座，聚焦互联、智能、安全等方向 [14] 长尾开发者瓶颈 - 小众应用开发成本高，需兼具操作系统底层和跨语言开发能力的稀缺人才 [12] - 政企办公、金融类APP等长尾应用迁移进度滞后，影响用户特定功能需求 [12] - 开发者激励计划难以完全覆盖中小团队学习新工具和重构代码的成本 [12][15]

粤政易鸿蒙版应用升级 - 粤政易鸿蒙版APP于8月14日面向广东全省政务工作人员开放下载更新 成为国内首个百万级用户的鸿蒙版政务协同应用 全面完成鸿蒙原生架构改造和应用覆盖 [1] 技术集成与性能优化 - 深度集成鸿蒙系统"星盾"安全架构和系统级文件加密 实现数据从生成到销毁的全链路防护 确保政务数据在国产操作系统上全链路安全可控 [3] - 鸿蒙内核作为业界首个获得国际CC EAL6+认证的操作系统内核 为政务敏感数据提供保护 [3] - 依托鸿蒙方舟图形引擎 应用响应速度显著提升 功耗显著降低 流畅度大幅提升 [3] - 基于鸿蒙分布式软总线技术 实现手机 平板 PC多端体验统一 具备全场景协同能力 [3] 鸿蒙生态拓展 - 粤省事 粤商通 粤政易鸿蒙版先后接入鸿蒙生态并上架应用市场 广东数字政府将全面完成鸿蒙化布局 [3] - 国产操作系统应用场景已拓展至政务服务和政府治理数字化关键环节 [3] - 作为全国用户规模最大 日活最高的政务协同应用 粤政易率先上线鸿蒙版 为全省公职人员提供更流畅安全的移动办公体验 [3] 未来发展计划 - 广东省政务服务和数据管理局将继续加强与企业技术合作和攻关 持续优化粤政易等政务应用鸿蒙版体验 [4] - 依托鸿蒙生态深入推动政府数字化创新 不断推出更强更快更优的政务应用 [4]

板块表现 - 芬太尼概念板块单日上涨1.24%，位列概念板块涨幅第二位 [1] - 板块内个股表现分化，博拓生物涨停且涨幅达20%，人福医药、东方生物、国药现代分别下跌3.16%、2.59%、1.23% [1] 资金流向 - 芬太尼概念板块获主力资金净流入0.50亿元 [2] - 板块内4只个股获主力资金净流入，博拓生物净流入5164.59万元居首，万孚生物、人福医药、东方生物分别净流入2006.03万元、629.48万元、545.83万元 [2] - 主力资金净流入率方面，博拓生物、东方生物、万孚生物分别以11.85%、5.85%、5.04%位列前三 [3] 个股数据 - 博拓生物换手率为6.99%，东方生物换手率为1.62%，万孚生物换手率为3.77% [3] - 国药股份、恩华药业、国药现代主力资金净流出分别为26.01万元、326.58万元、1211.93万元 [3]

8月14日，国务院新闻办公室在北京举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会。国家发 展改革委党组成员、国家数据局局长刘烈宏介绍，经过多年持续攻坚，我国在数字领域突破了一批关键 核心技术，展示出我国显著的发展成绩。集成电路加快布局，形成覆盖设计、制造、封装测试、装备材 料的完整产业链；国产操作系统加速崛起，鸿蒙系统生态设备总量突破11.9亿台，为手机、汽车、家电 等1200多类产品装上"智能中枢"；我国人工智能综合实力实现整体性、系统性跃升，人工智能专利数量 占全球总量的60%。 ...

鸿蒙5覆盖手机、平板电脑、汽车、智能家居等40余款华为产品。系统新增260多项功能，开发者提交版 本超27万次，开源代码达1.3亿行，覆盖政务、医疗、工业等近20个行业，为用户提供全方位的服务体 验。 数据显示，截至6月底，搭载开源鸿蒙操作系统的产品种类超1200款、总量超11.9亿台，开发者超720 万，上架应用与元服务数量超2.5万，生态伙伴超450家。鸿蒙系统迅速成长的主要原因是HarmonyOS是 真正自主研发的国产系统，得到用户广泛支持；同时，HarmonyOS的生态链正迅速完善，可以满足绝 大多数用户的需求，目前主流APP都已经适配了HarmonyOS系统，打破了长期以来的操作系统垄断格 局。这一成就不仅验证了鸿蒙系统的市场成熟度，也标志着其在全球操作系统竞争中的地位日益凸显。 （记者 徐勇） 截至7月30日，搭载鸿蒙操作系统5的终端数突破1000万。发布不到一年，鸿蒙5便以突破性速度完成生 态蜕变，微信、支付宝、抖音、淘宝等国民级APP共同创造了"鸿蒙速度"。这一里程碑是标志鸿蒙生态 开启正循环的重要起点。 ...

鸿蒙操作系统生态发展 - 鸿蒙5终端数量在不到一年内突破1000万台 标志着用户基础和商业潜力已形成规模[1] - 核心优势在于全栈自研技术 包括操作系统内核、编程语言、编译器、文件系统等 实现国产操作系统核心技术自主可控[3] - 创新性功能如分布式软总线、方舟引擎、碰一碰交互等 构建差异化体验 吸引用户和开发者[3] 生态应用场景与用户体验 - 全场景智能覆盖办公、购物、游戏等领域 例如飞书跨设备会议接续、京东厘米级精准购物、王者荣耀碰一碰组队等功能[4] - Top 5000应用覆盖99.9%用户时长 鸿蒙已开发/更新近3万个应用和元服务 完成220万条用户需求优化[7] - 二季度华为手机以18.1%份额重夺中国市场第一 折叠屏占比72.6% 验证鸿蒙规模化应用能力[7] 合作伙伴与开发者生态 - 99家合作伙伴、99所高校和16位明星联合发声支持 微信、支付宝等国民APP快速适配鸿蒙 鸿蒙版微信安装量突破1000万[9] - 美团、快手等数十家伙伴共创超50项能力 中长尾应用获得创新空间 如KIRI团队开发手机端3D影像应用Remy[11][12] - 华为开发者联盟注册开发者达800万 鸿蒙生态学堂学员732万 官网开发文档月均使用840万次[15] 未来发展与商业潜力 - HarmonyOS 6开发者Beta启动 新增小艺智能体开放平台、消息防窥保护等功能 京东等应用加载效率显著提升[17] - 鸿蒙星光计划投入1亿资源支持校园开发者 应用商店编辑推荐机制为数千APP带来分发红利[19] - 开源鸿蒙产品种类超1200款 总量达11.9亿台 生态势能持续积累[15]

公司业务与市场表现 - 公司操作系统累计装机量达25亿台 覆盖航空航天 能源电力 工业制造 智能汽车 消费电子等领域 [1] - 2024年公司营收同比增长近50% 产品渗透至工业智造 智能汽车 能源电力等关键领域 [1] - 旗下"程翧整车基础软件OS"与比亚迪 吉利 小马智行 文远知行等企业合作 覆盖域控制器 智能座舱 自动驾驶等核心场景 [1] 技术突破与架构优势 - 采用独创"微内核+分布式任务调度"架构 将工业场景系统中断响应速度压缩至5微秒 较行业平均水平提升12倍 部分场景达1微秒 [4] - 正研发双足行走机器人专用控制系统 融合视觉感知与运动控制算法 支持复杂地形下的自主导航与平衡控制 [5] - 开源版本完全免费 衍生出面向车企的标品+定制化开发 工业标准化产品 中小企业授权 高校产学研 海外本地化技术服务等"开源+商业"模式 [10] RISC-V生态布局 - RISC-V架构实现向高性能计算迈进 特别在人工智能行业发挥关键作用 [6] - 2024年全球RISC-V芯片出货量超100亿颗 其中30%应用于AI加速场景 [6] - 国产厂商适配RISC-V操作系统意愿强烈 从物联网到车规都有支持 [7] - 基于RISC-V的AI边缘计算方案在GitHub获超3000星标 社区代码贡献量同比增长217% [8] 开源生态与开发者社区 - GitHub仓库Pull Request贡献总量近20,000次 其中国际开发者贡献占比达20.7% [9] - 社区积累全球近100个国家和地区的开发者 系统在欧美 东南亚等国家得到应用 [9] - RISC-V基金会携手公司推出嵌入式操作系统培训课程 助力全球数万开发者提升技能并获得专业认证 [8] 行业政策与市场空间 - 中国操作系统市场增速加快 2025年市场规模预计达250亿元 [2] - 《"十四五"数字经济发展规划》等多政策强调操作系统国产化重要性 信创市场空间巨大 [1] - 2023年国内芯片厂商在RISC-V架构适配覆盖率较2022年提升300% 服务器等应用进入小规模部署阶段 [8] 产业合作与区域优势 - 上海张江形成从芯片设计 制造到应用场景全覆盖的RISC-V全产业链 2018年发起中国RISC-V产业联盟 [8] - 长三角地区拥有高人才浓度 为企业创新突破提供支撑 [12] - 公司采用"透明化共建"策略拓展国际市场 在海外设联合创新实验室 GitHub建立实时镜像仓库接受全球开发者审计 [10]

国产信创产业突破路径 - 国际技术封锁持续升级，CentOS及Windows系统停服导致国内政企面临软件更新与安全维护困境，凸显国产操作系统替代的紧迫性 [2] - 信创产业通过自主创新打破外部依赖，已建立涵盖底层硬件、基础软件、平台软件、应用软件和信息安全的完整生态 [2] - 公司依托操作系统研发积淀，深度参与国产生态构建，与龙芯中科协同打造完全独立自主的信创电脑，实现极速开机、高稳定性及强安全性 [2] 诚迈科技产品与技术进展 - 联合发布基于龙芯3C6000处理器的信创服务器，全面兼容统信UOS、麒麟KOS等国产系统，支持7×24小时稳定运行及AI模型训练等复杂任务 [4] - 推出P1台式机和N1笔记本电脑，通过深度优化实现10秒极速开机、600MBPPT文件秒级打开，办公效率超越Intel i7平台50% [4] - 首创"汉联"生态适配系统，无缝兼容Windows应用，解决历史业务系统迁移难题 [4] 行业应用与未来规划 - 国产信创电脑和统信UOS操作系统在2025年全国两会期间成功应用于云南省人大机关印务中心，满足信息安全与稳定运行要求 [3] - 公司将持续优化"操作系统+芯片"协同模式，加速AI、云计算等前沿技术应用，为教育、医疗、党政等8+N领域提供定制化解决方案 [3] - 未来战略聚焦"核心算力+自主生态"，深化与龙芯中科协同，引领高性能信创产品迭代创新与全栈能力突破 [4]

报告行业投资评级 - 看好（维持）[7] 报告的核心观点 - 华为开发者大会2025即将召开，鸿蒙PC落地标志操作系统国产化进入新阶段，建议关注昇腾算力、鸿蒙生态链、机器人三大主线 [1] - 开发者大会是华为发布重要产品的关键节点，预计2025 HDC上华为有望发布重磅产品，HarmonyOS 6.0值得期待，建议关注昇腾算力、鸿蒙生态链、机器人 [2] - 从现有已公布的议程看，大会活动将着重于鸿蒙系统、华为云、AI应用，有望赋能开发者，繁荣开发者生态，推动鸿蒙系统国产化崛起 [3] - 鸿蒙生态系统将迎来崛起，鸿蒙系统已成为中国市场第二大操作系统，未来有望引领国产操作系统崛起 [4] 根据相关目录分别进行总结 华为开发者大会情况 - 华为开发者大会2025于6月20 - 22日召开，复盘过往，每一次HDC大会都是华为里程碑产品的发布节点，预计本次大会华为有望发布重磅产品，HarmonyOS 6.0值得期待 [1][2] - 大会活动着重于鸿蒙系统、华为云、AI应用，包括HarmonyOS公开课、极客马拉松、CloudMatrix 384超节点技术介绍等，展示华为最新产品与技术及其场景应用 [3] 鸿蒙生态系统情况 - 鸿蒙系统已成为中国市场第二大操作系统，品牌认知度高达91%，注册开发者数量突破720万，用户超10亿，涵盖多领域，原生应用及元服务超2万款，满足用户99.9%使用时长需求，专业领域部分工业软件借鸿蒙分布式能力实现国产替代 [4] - 鸿蒙PC已发布，通过鸿蒙系统分布式能力，有望实现多端设备协同与互联互通，未来有望引领国产操作系统崛起 [4] 相关标的 - 润和软件、软通动力、东方中科、智微智能、芯海科技、常山北明、九联科技、四川长虹、拓维信息 [5]

核心观点 - 上证指数未有效突破 3418 点压力位与 3174 点支撑位区间，若有效上破 3418 点压力位，上行空间或打开；端午旅游增速放缓，后续旅游市场有望在利好政策推动下持续复苏；财经新闻涉及中美通话、央行操作、民营经济活力、科技金融体制及欧洲央行降息等；A股市场短线或延续震荡盘升；给出市场数据情况 [5][9][14][22][28] 重点推荐 技术分析上证指数简评 - 上证指数上有 3418 点压力，下有 3174 点支撑，未有效突破，逼近 3418 点压力位或震荡，若未突破回落，3174 点支撑强，若有效上破 3418 点，压力位转支撑，上行空间打开 [5] - 3418 点是近 5 年震荡形成的平衡线压力、套牢盘密集区，多空分歧大，此前多次上破未成功，现再次逼近仍或震荡；3174 点是多重前期低点、高点汇聚的平衡线支撑位，支撑有力，指数多次获支撑，大单资金介入形成看涨 K 线组合 [6] - 指数目前在震荡区间，趋近 3418 点或震荡，但中期均线多头排列向好，若有效上破 3418 点，新压力位上移到 3674 点附近，可能走旗形形态，上行空间或打开 [6] 端午消费数据点评 - 端午假期国内旅游出游 1.19 亿人次，同比增 5.7%，旅游收入 427.30 亿元，同比增 5.9%，增速较去年端午和今年五一放缓，人均消费较 2024 年同期下滑 2.11% [9] - 游客偏向中短途及周边游，周边游出游人次占比高，热门周边目的地有杭州、南京、上海等；端午适逢儿童节，亲子家庭成出游主力军，亲子类景区和订单占比高；民俗活动热度高，部分目的地旅游数据增长 [10] - 端午假期全国边检保障 590.7 万人次中外人员出入境，日均 196.9 万人次，较去年同期增 2.7%，适用免签政策入境外国人 23.1 万人次，较去年同期增 59.4%，出境游热门目的地集中在 3 小时飞行圈内，入境游订单同比增近 90% [11] - 长白山景区接待游客与去年持平，旅游收入同比增 23.94%；祥源文旅旗下目的地接待游客 13.59 万人次，营收 867.95 万元，接待人次同比增 29.96%，营收同比增 25.27%，部分景区营收增长超 30% [11] - 端午假期全社会跨区域人员流动量超 6.53 亿人次，日均 2.18 亿人次，比去年同期增 2.5%，低于预期，铁路、公路增速较高，水路同比下降 6.8% [11] - 端午旅游消费数据平淡，后续新消费崛起和利好政策有望推动旅游市场复苏，建议关注 OTA 平台及景区、酒店等受益板块 [12] 财经新闻 中美通话 - 6 月 5 日晚习近平应约同特朗普通话，习近平指出要校正中美关系航向，排除干扰，用好经贸磋商机制，争取双赢，中方严肃执行协议，美方应撤销消极举措，双方增进各领域交流，美应慎重处理台湾问题 [14] - 特朗普表示尊重习近平，美中关系重要，乐见中国经济增长，将奉行一个中国政策，愿落实协议，欢迎中国留学生，两国元首同意落实日内瓦共识，尽快举行新一轮会谈 [15] 央行操作 - 6 月 5 日央行预告次日 1 万亿规模 3 个月期买断式逆回购操作，6 月有 5000 亿 3 个月期和 7000 亿 6 个月期买断式逆回购到期 [16] 民营经济活力 - 2025 年前四个月民营经济纳税人享受减税降费及退税 3518.8 亿元，占比 64.6%，是税费优惠主要受益对象 [17] - 前 4 个月民营经济销售收入同比增 3.6%，比全国企业高 0.9 个百分点，占全国企业销售收入比重 71.3%，制造业、高技术产业民营经济销售收入同比分别增 6.5%、15.5%，比全国同行业企业快 [17] - 截至 4 月底，民营经济缴纳养老保险费人数占全部企业职工缴费人数的 79.4%，较去年同期提高 0.2 个百分点，缴费人数同比增 0.9%，较全部企业平均增幅高 0.2 个百分点 [18] - 截至 4 月底，全国民营经济涉税经营主体户数同比增 7.6%，占全国涉税经营主体比重达 97.6% [20] 科技金融体制 - 6 月 5 日央行副行长陶玲表示科技与金融良性互动存在挑战，需构建适应科技创新的科技金融体制，包括加强银行信贷服务能力建设等 [20] 欧洲央行降息 - 6 月 5 日欧洲央行将存款机制利率下调 25 个基点至 2%，为连续第 7 次会议降息，主要再融资利率和边际贷款利率分别下调至 2.15%和 2.4%，下调 2025 年和 2026 年通胀预测值 0.3 个百分点 [21] A股市场评述 指数表现 - 上交易日上证指数延续收红，5 日均线金叉 20 日均线，量能放大，大单资金净流入，中期均线多头排列未走弱，短线或延续小幅震荡盘升，趋近 3418 点压力位需量能和资金流支持，若 MACD 金叉共振，上行动能或增强 [22] - 深成指、创业板均收阳 K 线，上破各自 20 日均线压力位，创业板上破 60 日均线，两指数量能放大，日线指标修复，或延续震荡盘升，有效上破 60 日均线或有进一步动能 [23] 板块表现 - IT 服务板块昨日收盘涨 2.63%，涨幅居前，上破近期高点压力位，量能放大，大单资金净流入 15.6 亿元，日线 KDJ、MACD 金叉共振，均线多头排列，短线或震荡盘升 [23] - 元件、通信服务等板块昨日放量，做多力量活跃，相关概念板块技术条件修复，量能放大或产生轮动需求，可短线观察 [23] 行业涨跌幅 - 行业涨幅前五为元件（5.15%）、消费电子（3.22%）、通信设备（3.14%）、电视广播Ⅱ（2.69%）、摩托车及其他（2.59%）；跌幅前五为饰品（-5.72%）、个护用品（-4.50%）、动物保健Ⅱ（-3.70%）、休闲食品（-3.16%）、农商行Ⅱ（-3.03%） [24] 市场数据 - 给出 2025 年 6 月 5 日融资余额、逆回购到期量、利率、指数、外汇、商品等市场数据及变化情况 [28]