前沿科技突破 - 阿里原初引力波探测实验一期实现首光观测 成功获取月球和木星辐射150GHz频段清晰图像[2] - 嫦娥六号返回样品揭示月背28亿年前火山活动[2] - 成功实现51个超导量子比特簇态制备和验证 刷新所有量子系统中真纠缠比特数目世界纪录[2] - 异体CAR-T细胞疗法为缓解和治愈自身免疫性疾病带来新希望[2] - 我国热点论文数量世界占比持续增长 世界排名保持第一位[2] 产业创新成果 - 麒麟软件发布基于6.6内核的桌面与服务器操作系统 系首个采用6.6内核的商业版国产操作系统[4] - 2024年全社会研发经费投入规模比"十三五"末增长近50% 增量达1.2万亿元[4] - 2024年"三新"经济增加值超过24万亿元 相当于北京上海广东地区生产总值总和[4] - 中国科学院多家科研机构联合推出"磐石·科学基础大模型" 直抵科研范式内核[5] 创新生态建设 - 创新链与产业链深度融合存在堵点 创新成果转化效率亟待提升[6] - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 以应用发展确定性应对外部不确定性[6] - 我国作为全球创新重要一极的影响力持续提升 具备科技强国坚实基础[6]

科技创新成果 - 集齐船舶工业皇冠上的"三颗明珠"并实现全球首座第四代核电站商业运行 [1] - 嫦娥六号从月球背面携月壤返回并揭示月背28亿年前火山活动 [1][2] - 实现51个超导量子比特簇态制备验证 刷新量子系统真纠缠比特数目世界纪录 [2] - 异体CAR-T细胞疗法为缓解和治愈自身免疫性疾病带来新希望 [2] 基础科学研究 - 阿里原初引力波探测实验一期实现首光观测 成功获取月球和木星辐射150GHz频段清晰图像 [2] - 热点论文数量世界占比持续增长 世界排名保持第一位 [2] - 科学研究范式发生深刻变革 学科交叉融合不断深入 [3] 产业创新应用 - 发布基于6.6内核的桌面与服务器操作系统 为首个采用该内核的商业版国产操作系统 [4] - 2024年"三新"经济增加值超过24万亿元 相当于北京上海广东地区生产总值总和 [4] - 联合推出"磐石·科学基础大模型" 直抵科研范式内核进一步解放科学家创造力 [6] 研发投入与创新生态 - 2024年全社会研发经费投入规模比"十三五"末增长近50% 增量达到1.2万亿元 [4] - 创新链与产业链深度融合存在堵点 创新成果转化效率亟待提升 [6] - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 以应用发展确定性应对外部不确定性 [6]

算力板块市场表现 - 算力板块集体回调 云计算ETF汇添富(159273)跌近1% 成交额超1亿元[1] - 资金强势涌入该ETF 盘中净流入超6500万元 上市17天累计净流入超6.6亿元 最新规模超12亿元创上市新高[1] - 标的指数成分股多数下跌 华胜天成跌停 拓维信息跌超5% 中科曙光跌超4% 中际旭创微跌[3] 成分股具体涨跌情况 - 新易盛上涨0.77% 估算权重16.67% 腾讯控股上涨1.26% 估算权重7.56%[4] - 阿里巴巴微涨0.52% 估算权重6.51% 中际旭创微跌0.21% 估算权重14.05%[4] - 华胜天成跌停(-10%) 估算权重1.33% 拓维信息跌5.71% 估算权重2.07% 中科曙光跌4.48% 估算权重6.15%[4] 政策层面动态 - 数据局相关负责人表示正纵深推进数据要素市场化配置改革 积极推进"人工智能+"行动[4] - 正在部署一批数据产业集聚区建设试点 加快推动形成产业生态和规模优势[5] - 今年将推出数据产权、数据创新型企业、数字产业集群等十几项产业政策[5] 产业发展前景 - 预测到今年年底数字经济增加值有望达49万亿元 占GDP比重将达35%左右[5] - 银河麒麟V11发布标志着我国自主操作系统进入新阶段 或实现从可用到好用的突破[6] - "人工智能+"行动意见有望成为AI应用全面落地的重要催化 推动AI从试点走向规模化普及[6] 云计算ETF产品特征 - 云计算ETF汇添富(159273)涵盖硬件设备、云计算服务、IT服务、应用软件等领域 软硬件比例6:4[7] - 指数港股权重超26% 独有权重高达31% 全面布局AI算力驱动下的云计算机遇[7] - 一指横跨沪港深 覆盖A+H算力龙头 既可捕捉港股科技龙头AI红利 又可踏准算力浪潮下的光模块爆发契机[7]

英伟达财报 - Q2营收467.4亿美元同比增长56% 净利润264.2亿美元同比增长59% 均超市场预期 [1] - 数据中心业务连续两个季度收入略低于预期 导致盘后股价一度大跌逾5% [1] - 公司预计第三季度营收540亿美元 预测不包括H20销售额 [1] 卫星通信行业政策 - 工信部支持手机等终端设备直连卫星业务 目标2030年卫星通信用户超千万 [2] - 推动卫星通信形成规模效应 完善管理制度及政策法规 [2] 生物医药产业规划 - 商务部与江苏省印发方案 着力突破创新药及高端医疗器械关键核心技术 [3] - 探索人工智能医学影像辅助诊断技术购买服务试点 率先使用创新药械 [3] 城市改造政策支持 - 上海加大财政资金投入 支持银行业金融机构提供城中村改造贷款 [4] - 广州提出深入推进城中村及老旧小区改造 加快构建房地产发展新模式 [4] 机构观点汇总 - 银河证券认为科技成长是主流 军工与有色或是轮动补涨方向 [7] - 招商证券建议关注创新药、算力及机器人领域 [8] - 东方证券预计市场短期宽幅震荡完成换挡 不会出现大波段调整 [9] 折叠屏手机产业链 - 华为官宣三折叠手机定档9月4日发布 [10] - 太平洋证券预测中国折叠屏手机出货量未来5年CAGR达19.8% 柔性屏与铰链环节市场空间广阔 [10] 操作系统产业发展 - 小米发布澎湃OS 3 Beta版 聚焦系统流畅度与生态协同 [11] - 国元证券指出国产操作系统在信创政策下呈多元化发展 替代市场空间广阔 [11] 数据要素产业推进 - 2025数博会开幕 设置数智领航等6大主题展馆 [12] - 民生证券认为数据要素领域政策持续落地 公共数据运营对经济社会发展具重要意义 [12] 公司业绩与重组 - 深深房A上半年净利润1.03亿元同比增长1732% [15] - 得邦照明拟收购嘉利股份控制权 预计构成重大资产重组 [15] - 山东黄金上半年净利润28.08亿元同比增长102.98% [15]

人工智能政策与产业发展 - 国务院发布"人工智能+"行动意见 提出到2027年人工智能与6大重点领域广泛深度融合 新一代智能终端和智能体应用普及率超70% 到2030年普及率超90% 智能经济成为重要增长极 到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段[2] - 阿里云百炼宣布部分模型上下文缓存降价 命中缓存的输入Token单价从input_token单价的40%降至20%[7] 能源与核电发展 - 国家能源局披露民营企业深度参与能源领域 电力设施建设领域民营企业占比超85%且年均增长超15% 充电运营服务商中民营企业占比超80% 上半年有10家民营企业参股5个核电项目 持股比例均达10%以上 最高达20%[3] 科技创新与重大突破 - 江门中微子实验成功完成2万吨液体闪烁体灌注并正式运行 成为国际首个超大规模和超高精度中微子专用大科学装置 位于地下700米处 可探测53公里外核电站产生的中微子[4] - 我国发布首个6.6内核商用桌面与服务器操作系统银河麒麟V11 作为首个突破百万生态的国产操作系统 与国产主流CPU、GPU及板卡实现全面兼容[5] - 联影医疗自主研发的中国首款光子计数能谱CT uCT Ultima获NMPA批准上市 成为全球首家实现该设备商业化的中国企业[5] - 中国研究团队实现世界首例基因编辑猪肺成功移植到脑死亡人体内 被国际专家誉为相关领域里程碑[5] 企业融资与上市动态 - AI玩具企业跃然创新完成2亿元A轮系列融资 由中金资本旗下基金、红杉中国种子基金等领投[15] - 第三代半导体检测设备企业国科测试完成数千万元A+轮融资 由济南高新科创投资集团独家投资[15] - 沃镭智能在浙江证监局办理辅导备案登记 拟IPO 辅导券商为中信建投证券[16] - 纳真科技向港交所提交上市申请书 联席保荐人为中信证券和花旗[17] 制造业与科技产业动态 - 富士康从印度工厂召回约300名中国大陆工程师 可能影响苹果iPhone 17在印度的生产计划[10] - 英特尔将约10%股份交给美国政府 特朗普称此举"为美国赚了上百亿美元"[9] - 日产汽车宣布停止为日本市场生产R35 GT-R车型 该车型18年生产周期累计产量约4.8万台[13] - 德国汽车欧宝放弃2028年起在欧洲只销售纯电动汽车的计划 将延长燃油车型供应时间 转向"多能源"战略[14] 消费与零售市场 - 深圳首家市内免税店正式开业 由中免集团、深圳免税集团和深业集团联合打造[6] 交通运输创新 - 韩国首尔将于9月推出日间无人驾驶公交车线路 车辆不设司机专座和方向盘 环线总长4.8公里 运行时间为工作日10时至17时[10] 航天科技进展 - 太空探索技术公司"星舰"第10次试飞因天气原因暂停 未宣布新的发射日期[11] 运动品牌市场 - 彪马回应出售传言 表示对市场消息无任何回应 此前有消息称皮诺家族正考虑为彪马探索战略选项并与安踏和李宁等潜在买家接洽[12] 证券市场表现 - A股三大指数收盘涨跌不一 沪指跌0.39% 深成指涨0.26% 创业板指跌0.76%[18] - 港股三大指数集体走低 恒生指数跌1.18%报25524.92点 科技指数跌0.74%报5782.24点 国企指数跌1.07%报9148.66点[18] - 美股三大指数集体下跌 道指跌0.77% 纳指跌0.22% 标普500指数跌0.43%[19] - 中国恒大正式从港交所退市 被列入"已除牌证券"[8]

市场表现与资金 - 市场成交额2.71万亿元，较前日减少约4700亿元（下降约14.8%）[1] - 三大指数涨跌不一：沪指跌0.39%，深成指涨0.26%，创业板指跌0.75%[3] - 主力资金流向分化：上证净流出55.87亿元，深证净流入164.40亿元[4] 行业与板块动态 - 主力资金流入前三板块：消费电子、软件开发、光学光电子；流出前三板块：小金属、化学制药、证券[4] - 涨幅居前行业：农业、化工、传媒；跌幅居前行业：医药、非银、钢铁、军工、通信[1] - 科技主线短期获利了结但未现恐慌情绪，低位板块（如化工、有色、传媒）存在补涨机会[1] 政策与宏观数据 - 中国ETF规模达5.07万亿元（4个月增长1万亿），基金数量1271只，其中101只规模超百亿、6只超千亿[5] - 可再生能源发电装机占比由40%提升至60%，建成全球最大电动汽车充电网络（车桩比2:5）[6] - 能源领域民营企业年均投资保持两位数增长，电力设施建设民企占比超85%[7] 技术与产业突破 - 银河麒麟操作系统部署超1600万套，生态成熟度国内领先且兼容国产硬件[9][10] - 联影医疗首款光子计数能谱CT获批上市，实现全球首家商业化突破[11] - 超大型耙吸挖泥船泥舱容量达35000立方米（亚洲第一），装载效率世界领先[8] 金融产品创新 - 个人养老金理财产品增至37只（6家理财公司发行，21家商业银行代销）[12] - 公募基金费率改革推进：浮动费率基金常态化注册并拟扩容至"固收+"产品[13][14]

前快手高管涉贪事件 - 北京市海淀区某短视频平台公司冯某等人非法侵吞1.4亿元服务商和运营商补贴金 并通过比特币洗白赃款 [2] - 前快手磁力引擎副总裁冯超否认涉案 明确表示从未持有比特币账号及进行相关交易 [2] 罗永浩播客节目争议 - 罗永浩播客节目《罗永浩的十字路口》首期24小时全网播放量超2000万 [3] - 罗永浩澄清拉黑对象为起哄网友而非俞敏洪和王自如 相关热搜存在断章取义 [3] 运动品牌收购传闻 - 皮诺家族考虑为彪马探索出售选项 并与安踏、李宁等潜在买家接洽 [4] - 安踏回应称不对市场传闻发表评论 李宁明确否认进行实质谈判 [4] 凯捷集团收购动态 - 法国凯捷集团签署协议收购混合云平台服务提供商Cloud4C 未披露财务条款 [5] - 交易预计未来数月内完成 需等待监管部门批准及满足惯例条件 [5] 国产操作系统进展 - 银河麒麟操作系统V11发布 采用全新磐石架构 生态成熟度国内领先 [6] - 系统兼容国产主流CPU、GPU及板卡 已部署超1600万套 应用于嫦娥探月、天问探火等国家工程及政务、金融、能源等行业 [6] 泰国交通政策调整 - 曼谷公共交通20泰铢统一票价实施时间从10月1日推迟至11月中旬 [7] - 推迟原因为议会成员不足导致相关法案审议延迟 [7] 国泰航空运营数据 - 2025年前7月国泰航空载客量同比增加27% 7月单月同比增24% [8] - 货运量前7月同比增11% 香港快运前7月载客量同比增32% [8] 鸿蒙智行新车发布 - 华为与上汽合作车型尚界H5预售价格16.98万元起 为鸿蒙智行最便宜车型 [9] - 搭载ADS 4、192线激光雷达及鸿蒙座舱 纯电续航655公里 增程版综合续航1360公里 计划9月23日上市 [9] 医疗科技突破 - 联影医疗光子计数能谱CT uCT Ultima获NMPA批准上市 为首款国产同类产品 [10] - 该项目为"十四五"科技部重点专项成果 公司成为全球首家实现该技术商业化的中国企业 [10] 英伟达芯片发布 - 英伟达专为机器人及自动驾驶设计的Thor系统级芯片量产上市 采用Blackwell架构 [11] - 与上一代Orin芯片相比算力提升7.5倍 推动具身智能领域技术突破 [11][12] 内容平台合作纠纷 - YouTube与福克斯就内容续约谈判存在分歧 福克斯要求转播费用高于同类合作伙伴 [12] - 若未能在8月27日17:00前达成协议 福克斯频道可能从YouTube TV下架 [12] 人工智能领域诉讼 - 马斯克旗下xAI和X公司起诉苹果与OpenAI 指控其合谋维持智能手机和生成式AI市场垄断地位 [13][14] - 诉讼于美国得克萨斯州北区联邦地区法院立案 指控行为涉及打压竞争对手 [14]

巨头风向标 - 谷歌发布图像生成模型Gemini 2.5 Flash Image 在LMArena基准测试中位列AI图像编辑模型榜首 API定价为每百万输出token 30美元 生成单张图片成本约0.039美元[2] - SpaceX星舰第十次试飞成功 完成飞船部署模拟卫星和发动机重新点火测试 助推器在墨西哥湾实现软着陆[3] - 银河麒麟操作系统V11发布 采用全新磐石架构 生态兼容国产CPU/GPU 已部署超1600万套 支持嫦娥探月等国家工程[4] - 阿里云百炼下调部分模型上下文缓存价格 命中缓存的输入Token单价从原价的40%降至20%[5] - 阿里开源视频生成模型Wan2.2-S2V 通过静态图片和音频生成分钟级数字人视频[6] - 百度上线无广告AI搜索应用"梯子AI" 整合多模型能力与娱乐功能[7] - 京东全球购七夕试水团播 采用男女团直播PK形式 配合"百亿千品新增长计划"[8] - 抖音副总裁辟谣员工流动率谣言 公布司龄中位数2.9年 平均数3.0年[9] - 金蝶与赛力斯成立企业管理AI实验室 基于苍穹AI平台开发企业AI应用场景[10] - 鹏鼎控股AI服务器及光模块产品通过客户认证 泰国园区一期试产 二期建设启动[11] - 特斯拉因美国电动车税收抵免到期考虑提价 Model Y库存减少[12] - 九号公司发布国内首款电动两轮车操作系统凌波OS 支持旧款整车OTA升级[13] - 文远知行与深圳巴士集团开通L4级自动驾驶公交专线B888 线路全长6.6/4.3公里[14] - 沃兰特航空获农银金租10架确认订单及110架意向订单 总额30亿元 同时获农行10亿元授信[15] - 网易云音乐声明无访客记录功能 坚持用户隐私保护原则[16][17] 半导体与硬件 - 天岳先进与东芝电子达成碳化硅衬底合作 共同开发SiC功率半导体技术[18] - 云天励飞开发新一代DeepXBot芯片 支持Transformer/BEV/CV/LLM模型 采用14nm Chiplet工艺[19] - 世运电路拟投资15亿元建设PCB智造基地 年产66万平方米芯片内嵌式PCB及高阶HDI产品[20] - SK海力士开始量产321层2Tb 3D QLC NAND 接口速度3200 MT/s 支持244TB容量SSD[21] 资本运作 - 国星宇航更新港交所招股书 近两年收入超5亿元 复合增长率76.6%[22] - 禾赛科技港股IPO获证监会备案 拟发行不超过5123.62万股[23] - 必易微拟2.95亿元收购兴感半导体 整合电流检测/运动感知/电源管理技术[24][25] - 普洛斯算力中心获浙江衢州国资25亿元投资 将设立控股平台总部[26] 企业财报 - 寒武纪上半年营收28.81亿元 同比增长4347.82% 净利润10.38亿元 同比扭亏[26] - 胜宏科技上半年营收90.31亿元 同比增长86% 净利润21.43亿元 同比增长366.89% 毛利率36.22%[27]

AI与机器学习发展 - 谷歌发布图像生成模型Gemini 2 5 Flash Image 代号纳米香蕉 在LMArena基准测试中位列AI图像编辑模型榜首 具备角色一致性保持和自然语言精准修图能力 API定价为每百万输出token 30美元 生成单张图片成本约0 039美元[2] - 阿里开源视频生成模型Wan2 2-S2V 仅需静态图片和音频即可生成电影级数字人视频 单次生成视频时长可达分钟级[6] - 百度上线AI搜索应用梯子AI 主打无广告智能搜索 整合深度思考和影视娱乐功能[7] - 寒武纪上半年实现净利润10 38亿元 上年同期净亏损5 3亿元 营业收入28 81亿元 同比增长4347 82% 人工智能算力需求持续增长[26][27] 航天与自动驾驶技术 - SpaceX星舰第十次试飞成功 火箭助推器点燃33台主发动机 在墨西哥湾实现软着陆和溅落[3] - 文远知行携手深圳巴士集团在深圳开通首条L4级自动驾驶公交专线B888 上下行路线分别约6 6公里和4 3公里[15] - 沃兰特航空获农银金融租赁10架确认订单和110架意向订单 订单总额30亿元 同时获农行上海分行10亿元银行授信[16] 半导体与硬件创新 - 天岳先进与东芝电子就碳化硅功率半导体用衬底达成合作 双方将针对特性提升与品质改善进行技术协作[18] - 云天励飞正在开发新一代大脑芯片DeepXBot系列 以加速人形机器人中的感知和决策任务 Deep Edge10芯片系列采用国产14nm Chiplet工艺[19] - 世运电路拟投资15亿元建设芯创智载PCB智造基地项目 设计产能66万平方米/年 主要产品为芯片内嵌式PCB和高阶HDI电路板[20] - SK海力士开始批量生产321层2Tb 3D QLC NAND存储设备 输入/输出接口速度3200 MT/s 可用于数据中心和个人电脑[21] - 鹏鼎控股服务器及光模块等产品已通过部分客户认证 泰国园区第一期已于2025年5月竣工并开始试产 产品服务于AI服务器和光通讯等领域[11] 企业合作与战略布局 - 金蝶与赛力斯集团联合成立企业管理AI实验室 围绕AI转型规划需求 依托金蝶苍穹AI平台技术底座[10] - 必易微拟以2 95亿元现金收购上海兴感半导体100%股权 旨在深化核心业务布局 形成完整产品体系[24] - 普洛斯算力中心引入浙江国资为战略股东 衢州工业控股集团投资25亿元 普洛斯计划在衢州设立境内控股平台公司[25] 国产技术突破 - 新一代中国操作系统银河麒麟操作系统V11发布 使用全新磐石架构 生态成熟度国内领先 已部署超1600万套 与国产主流CPU和GPU全面兼容[4] - 九号公司发布国内首个专门面向电动两轮车的操作系统凌波OS 融合电机控制和电池管理等核心模块 支持旧款整车OTA远程升级[13][14] 电商与内容平台动态 - 京东全球购将于七夕活动期间首次开启团播试水 邀请知名男团与女团进驻直播间 以同步PK形式进行[8] - 抖音副总裁李亮辟谣人均7个月就走传闻 字节跳动在职员工司龄中位数2 9年 平均数3 0年[9] - 网易云音乐明确没有访客记录功能 平台高度重视用户隐私安全[17] 资本运作与上市进展 - 国星宇航继续申请港交所上市 近两年收入均超5亿元 复合年增长率76 6% 但仍未盈利[22] - 禾赛科技港股IPO获中国证监会备案 拟发行不超过51,236,200股境外上市普通股[23] - 胜宏科技上半年归母净利润21 43亿元 同比增长366 89% 营业收入90 31亿元 同比增长86% 毛利率36 22% 同比提升15 62个百分点 目前正在筹划H股上市[28] 产品与服务更新 - 阿里云百炼宣布部分模型上下文缓存降价 命中的输入Token单价从input_token单价的40%调整到20%[5] - 特斯拉Model Y车型在美国多个地区库存迅速减少 公司考虑调整定价 美国电动汽车税收抵免即将在9月30日到期[12]

核心观点 - 市场维持结构性行情 指数短线或面临震荡但板块轮动活跃 资金高低切换迹象加强 顺周期和新能源方向可重点关注 [7] - 政策推动人工智能+行动实施 能源工业投资快速增长 新型储能装机规模显著提升 [4] - 折叠屏手机 国产操作系统 宠物市场等多个细分行业呈现增长态势 [5] 国内金融市场宏观消息 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 加快实施6大重点行动 [4] - "十四五"以来能源工业投资年均增速超过16% 新型储能装机规模5年增长近30倍 [4] 行业动态 - 2025年中国折叠屏手机市场出货量预计达947万台 同比增长3.3% [5] - 新一代中国操作系统银河麒麟V11正式发布 [5] - 国内宠物市场规模达千亿元 宠物数量达1.2亿只 市场进入快速增长期 [5] 上市公司动态 - 麦捷科技与光明实验室成立联合实验室探索具身智能领域 已有部分电感产品供应摩尔线程 [6] - 伟创电气上半年营业收入同比增长16.39% 归母净利润1.41亿元 同比增长4.87% 拟每10股派1.5元 [6] - 湖南发展拟15.12亿元购买铜湾水电90%股权等资产 构成重大资产重组 [6] - 苏州固得预计银浆业务下半年销售收入将大幅增长 半导体业务收入稳步提升 [6] 市场表现 - 8月26日沪深两市成交额2.68万亿元 较上个交易日缩量4621亿元 [7] - 游戏 化纤化肥 美容护理 农牧饲渔 装修风电等板块涨幅居前 [7] - 消费电子午后走强 低空经济概念拉升 科技股出现分化 [7] - 全市场上涨家数和下跌家数基本持平 涨停90家 跌停8家 [7] 技术面分析 - 指数从8月4日缓慢反弹 8月15日后加速上升逼近3900点 [7] - 20日均线位于3700点下方 60日均线在3550点附近 部分短线指标有修复需求 [7]