公司治理与董事会决议 - 公司第十届董事会第3次会议于2026年1月15日召开，会议为紧急会议，经全体董事一致同意豁免会议通知期限要求，会议由董事长王均金主持，应出席董事9人，实际出席9人 [1] - 董事会审议通过《关于拟变更公司2025年度年报及内控审计机构的议案》，表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票 [2][4] - 董事会审议通过《关于召开爱建集团2026年第一次临时股东会的议案》，决定于2026年2月2日召开临时股东会 [5] 审计机构变更 - 公司拟变更2025年度年报及内控审计机构，聘请北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）替代原审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙） [2][11] - 变更原因为原审计机构立信因审计工作人员变动和整体工作安排等综合原因，预计无法为公司提供2025年度审计服务，立信对变更事宜无异议 [12][22] - 拟聘任的德皓国际成立于2008年12月8日，截至2025年12月31日拥有合伙人72人，注册会计师296人，2024年度收入总额为43,506.21万元，审计业务收入为29,244.86万元，证券业务收入为22,572.37万元，审计2024年上市公司年报客户家数125家 [13] - 本期审计费用为235万元，其中年报审计费用180万元、内部控制审计费用55万元，较上期审计费用无增加 [20] - 前任会计师事务所立信已连续33年为公司提供审计服务，2024年度出具的审计报告意见为标准无保留意见 [21] - 本次变更会计师事务所的议案已经董事会审计委员会及董事会审议通过，尚需提交公司2026年第一次临时股东会审议 [24][26] 2025年度业绩预告 - 公司财务部门初步测算，预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为负值，2025年年度经营业绩将出现亏损 [8] 对外担保事项 - 公司全资子公司上海华瑞融资租赁有限公司为其全资子公司上海华瑞沪一飞机租赁有限公司提供股权质押担保，担保金额为华瑞租赁持有的华瑞沪一100%股权，出资额为5万元 [28][30] - 该担保事项已根据公司2025年4月28日董事会及2025年5月20日股东大会审议通过的年度对外担保预计额度执行，2025年度公司及控股子公司提供的对外担保额度预计为人民币98亿元 [31] - 截至公告披露日，公司及控股子公司2025年经审议生效的对外担保额度为人民币98亿元，占公司最近一期经审计净资产的83.23%，当前担保余额为169,517.38万元，占公司最近一期经审计净资产的14.40%，公司及控股子公司无逾期对外担保情况 [36][37][38] 2026年第一次临时股东会安排 - 公司将于2026年2月2日下午14:00在上海市肇嘉浜路746号爱建金融大厦1301会议室召开2026年第一次临时股东会 [42][43] - 会议将采用现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为2026年2月2日上午9:30-11:30，下午13:00-15:00 [5][44] - 股权登记日为2026年1月28日，会议登记日为2026年1月30日 [6] - 会议审议的唯一议案为《关于拟变更公司2025年度年报及内控审计机构的议案》，该议案将对中小投资者单独计票 [46]

文章核心观点 - 神农集团于2025年12月为旗下多家全资子公司的融资及原料采购提供了新增担保，相关担保均在公司年度授权额度内，旨在支持子公司日常经营与业务发展 [1][2][3] - 截至2025年12月31日，公司对外担保余额占净资产比例为18.80%，其中绝大部分为对合并报表范围内子公司的担保，整体风险可控 [14] 担保情况概述 - 2025年12月，公司为合并报表范围内2家子公司在银行等金融机构的融资提供担保，当月新增担保金额9,897.09万元，截至12月31日担保余额为29,311.63万元 [1] - 2025年12月，公司为合并报表范围内6家子公司原料采购货款提供担保，当月新增担保金额4,000.00万元，截至12月31日担保余额为32,550.00万元 [1] - 12月内具体担保合同包括：为文山神农猪业发展有限公司提供两笔固定资产贷款担保，总额1,276.38万元；为广西崇左神农畜牧有限公司提供三笔贷款担保，总额8,620.72万元；为六家子公司向厦门国贸采购原料提供2,000.00万元担保；以及与厦门建发物产补充协议新增2,000.00万元担保额度 [1][2][3] 年度担保计划与授权 - 公司2025年度担保计划总额度不超过251,000.00万元，已于2025年4月及5月经董事会和股东会审议通过 [4][5] - 具体额度分配为：公司及子公司借款担保最高196,000.00万元；子公司原料采购担保最高40,000.00万元；子公司销售产品履约担保最高10,000.00万元；为客户及合作养殖户担保最高5,000.00万元 [5] 累计担保情况 - 截至2025年12月31日，公司及控股子公司对外担保余额总计90,845.23万元，占公司最近一期经审计净资产的18.80% [14] - 其中，对子公司的担保余额为90,814.51万元，占净资产的18.79%；对优质客户、养殖户等的担保余额为30.72万元，占净资产的0.01% [14] - 公司存在逾期对外担保金额30.72万元，系为支持下游客户融资所产生，且已设置反担保措施 [14] 担保进展与额度使用 - 2025年12月，公司为子公司原料采购货款新增担保4,000.00万元，该类别担保余额32,550.00万元，占年度最高额度40,000.00万元的81.38% [10] - 2025年12月，公司及下属子公司为客户、合作养殖户新增担保为0.00万元，该类别担保余额30.72万元，占年度最高额度5,000.00万元的0.61% [10] - 2025年12月，公司为子公司向客户销售产品履约担保新增担保为0.00万元，该类别担保余额为0.00万元，占年度最高额度10,000.00万元的0% [11] 担保协议主要内容 - 与银行签署的保证合同均采用连带责任保证方式，保证范围包括本金、利息、罚息及实现债权的费用等，保证期间为主债务履行期满后三年 [6][7] - 向供应商厦门国贸集团及关联企业提供的担保也为连带责任保证，最高担保本金为2,000.00万元 [7][8] - 与厦门建发物产的补充协议将原最高额保证合同的担保金额由3,000.00万元调整至5,000.00万元 [9] 担保的必要性与合理性 - 公司为下属子公司提供担保是为满足其日常生产经营需要，符合公司整体利益和发展战略，且公司对被担保对象拥有控制权，风险可控 [12] - 公司对优质客户的担保是为了业务发展需要，有利于促进合作关系，并制定了严格的筛选标准和反担保措施 [12] 董事会意见 - 董事会认为担保基于被担保方生产经营的实际需要，被担保方均为合并报表范围内子公司，偿债能力较强，风险较小，有利于提高资金使用效率和促进主营业务发展 [13] - 向客户及合作养殖户提供担保有利于缓解其资金压力，保障购销及委托养殖业务顺利开展，被担保对象为信誉度较好的长期合作方 [13]

担保事项进展 - 公司为全资子公司安徽金日晟矿业有限责任公司向中信银行合肥分行的一笔融资提供担保，签订了《最高额保证合同》，所担保的最高本金限额为20,000万元人民币 [4] - 本次担保属于公司及子公司2025年度对外担保额度预计范围内，无需再次提交董事会或股东大会审议 [3][4] - 本次担保发生后，公司对金日晟矿业的可用担保额度由75,000万元减少至55,000万元，担保余额由67,723.13万元增加至72,723.13万元 [4] 累计担保情况 - 公司及子公司累计对外担保余额为434,168.13万元，占公司最近一期经审计净资产的66.67% [2][10] - 公司及子公司未对合并报表范围外的公司提供担保，且未发生逾期担保、涉及诉讼的担保及因担保被判决败诉而应承担损失的情况 [2][10] 被担保子公司情况 - 被担保方安徽金日晟矿业有限责任公司为公司全资子公司，注册资本211,000万元人民币 [4][5] - 金日晟矿业对公司担保金额为177,312.84万元，另有抵押贷款金额30,000万元，无大额诉讼和仲裁，信用状况良好 [6] 控股股东权益变动 - 公司控股股东众兴集团有限公司发行的可交换公司债券“25众兴EB01”进入换股期，债券持有人换股导致其权益被动稀释 [11] - 2026年1月6日至1月13日期间，债券持有人累计换股14,669,047股，导致众兴集团及其一致行动人合计持股比例由62.92%被动降至61.96%，权益变动比例被动跨越1%的整数倍 [12]

公司担保情况 - 公司及子公司累计对外担保余额为434168.13万元，占公司最近一期经审计净资产的66.67% [1] - 本次担保包含在累计担保余额之内 [1] - 不存在对合并报表范围外单位提供担保的情况 [1] - 无逾期担保、涉及诉讼的担保或因担保败诉而应承担的损失 [1]

公司担保情况 - 截至公告披露日，公司对控股子公司的担保总额为50000万元，占公司2024年度经审计归属于母公司净资产的比例为61.13% [1] - 截至公告披露日，公司实际为合并报表范围内控股子公司提供的担保余额合计16703.75万元，占公司2024年度经审计归属于母公司净资产的比例为20.42% [1] - 公司及子公司不存在对合并报表范围外的主体提供担保，无逾期对外担保及涉及诉讼担保 [1]

2025年度担保额度授权与最新进展 - 公司于2025年4月16日及5月9日分别通过董事会、监事会及股东大会决议，批准了2025年度担保及财务资助额度预计 [2] - 2025年度，公司及下属公司计划为下属公司向金融机构申请授信融资提供总额不超过人民币27亿元的担保，其中包括对资产负债率超过70%的下属公司担保不超过7亿元，对资产负债率不超过70%的下属公司担保不超过19亿元，以及为第三方机构提供不超过1亿元的反担保 [2][3] - 此外，2025年度计划由下属公司为母公司申请授信融资提供不超过人民币4亿元的担保 [4] 近期具体担保合同签署情况 - 公司为全资子公司英联金属科技（扬州）有限公司与江苏银行扬州分行的债权提供最高额连带责任保证，最高债权额为人民币4000万元，保证期间至主债务履行期届满后三年 [5][6][7] - 公司为控股子公司英联金属科技（汕头）有限公司与中国工商银行汕头达濠支行的债务提供担保，最高债权本金余额为人民币2.2亿元，保证期间为三年 [8][9] 被担保子公司基本情况 - 英联金属科技（扬州）有限公司为公司全资子公司，注册资本5亿元人民币，成立于2019年4月4日 [10][11] - 英联金属科技（汕头）有限公司为公司控股子公司，公司持有其96%股权，注册资本约2.0833亿元人民币，成立于2009年3月27日 [12][13] 担保审批与累计担保情况 - 上述两项担保事项均在股东大会批准的年度额度范围内，截至公告日，公司为下属公司申请授信融资提供担保的剩余可用额度为20.0684亿元 [13] - 本次担保后，公司及下属公司对外担保滚存总余额为11.167628亿元，占公司最近一期经审计净资产的比例为81.07% [13][16] - 公司及下属公司不存在对合并报表外单位的担保，也无逾期担保或涉及诉讼的担保 [16] 董事会意见与公告依据 - 董事会认为，为下属公司提供担保是出于日常经营与业务发展需要，有利于提高经营效率和资金使用效率，降低融资成本，风险可控且符合公司整体利益 [14] - 相关决议及合同详情已通过《证券时报》《证券日报》等指定媒体及巨潮资讯网进行披露 [4][14]

担保事项概述 - 公司为全资下属公司浙江阳光城市照明工程有限公司提供担保，担保金额为4,500万元人民币，担保有效期一年 [1][2] - 本次担保用于满足城市照明向中国建设银行上虞支行申请不超过4,500万元授信额度的日常经营需求 [2] - 截至2026年1月9日，公司为城市照明提供的担保余额为5,411.83万元人民币 [1] 内部决策与授权 - 本次担保事项及金额已在公司2024年年度股东大会审议批准的2025年度对外担保计划额度范围内，无需履行其他审批程序 [3] - 2025年度对外担保计划总额为不超过83,000万元人民币，其中为资产负债率超过70%的控股下属公司提供的计划担保额度不超过53,000万元，为资产负债率不超过70%的控股下属公司提供的计划担保额度不超过30,000万元 [3] - 担保签订期限自2024年年度股东大会审议通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止 [3] 被担保方基本情况 - 被担保方浙江阳光城市照明工程有限公司成立于2002年8月16日，注册资本为7,000万元人民币 [5] - 公司间接持有城市照明100%的股权，不存在关联担保 [1][6] - 城市照明主营业务涵盖照明电器、LED产品、照明系统工程设计、安装等 [5] - 城市照明为非失信被执行人，无影响其偿债能力的重大或有事项 [6] 担保协议与风险控制 - 担保协议保证范围为主合同项下的主债权本金、利息、违约金、损害赔偿金及债权人实现债权的费用等 [7] - 公司董事会认为担保可保障城市照明获得银行流动性支持，具有必要性，且担保风险基本可控 [8][9] - 公司对城市照明日常经营活动具有绝对控制权，财务风险处于公司可控范围之内 [8] 公司整体担保情况 - 截至2026年1月9日，公司及其下属公司对外担保总额为25,665.84万元人民币，占公司最近一期经审计净资产的比例为7.29% [10] - 公司无逾期担保，且未对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保 [10]

公司对外担保情况 - 截至公告披露日 公司及其子公司对外担保累计余额为351,221.25万元[2] - 该担保余额占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净资产的比例为116.42%[2] - 以上担保全部是公司为子公司提供的担保[2] 担保风险状况 - 公司及其子公司不存在逾期对外担保的情形[2] - 公司及其子公司不存在涉及诉讼的对外担保情形[2] - 公司及其子公司不存在因担保被判决败诉而应承担损失金额的情形[2]

2025年12月生猪销售情况 - 2025年12月销售生猪102.86万头，环比上升18.45%，同比上升73.26% [1] - 销售收入9.14亿元，环比上升23.33%，同比上升25.75% [1] - 商品猪（扣除仔猪后）销售均价为11.70元/公斤，较上月上升1.20% [2] - 2025年1-12月累计销售生猪853.69万头，同比上升105.87% [2] - 2025年1-12月累计销售收入84.79亿元，同比上升59.33% [2] - 销售数量同比大幅增长主要因公司业务逐步恢复 [4][5] 2026年度担保计划概述 - 公司计划为合并报表范围内子公司提供新增担保额度总计不超过30亿元，其中为资产负债率70%以上子公司担保20亿元，为70%以下子公司担保10亿元 [11] - 公司计划为产业链养殖户和经销商等生态圈合作伙伴提供不超过16亿元的融资担保 [13] - 以上担保额度有效期均为2026年1月1日至2026年12月31日 [11][13] 近期担保进展 - 公司与厦门国贸集团及其关联企业签订担保书，为23家子公司在2026至2029年期间的谷物类、油脂油料类贸易业务提供最高2亿元的担保 [14][16] - 公司与厦门建发物产有限公司签订担保合同，为42家子公司在2026年期间的原料饲料交易提供最高1亿元的担保 [14][18] - 两项担保均在公司经股东会审议通过的担保额度范围内 [15] 累计担保情况 - 截至2025年12月31日，公司预计对外担保额度共计479,602.75万元，占2024年经审计总资产的25.24%，占净资产的42% [21] - 截至同期，公司对下属全资、控股子公司的担保余额为5,688.43万元，占最近一期经审计净资产的0.50% [21] - 截至同期，公司及下属子公司对外担保（对合并报表范围外对象）余额为11,933.01万元，占最近一期经审计净资产的1.04% [21] - 对外担保逾期金额为1,227万元，占最近一期经审计净资产的0.11% [21]

担保情况概述 - 公司于2025年3月20日及4月15日分别召开董事会和股东大会，审议通过了2025年度对外担保额度预计议案 [3] - 2025年度对外担保总额度不超过人民币17亿元，其中为资产负债率低于70%的公司提供担保额度10.5亿元，为资产负债率高于70%的公司提供担保额度6.5亿元 [3] - 担保额度可循环使用，有效期自2024年年度股东大会召开之日起至2025年年度股东大会召开之日止 [3] 本次具体担保事项 - 本次担保对象为全资子公司青岛恒佳精密科技有限公司，公司为其向中国银行青岛西海岸新区分行申请的1,100万元授信额度提供担保 [4][12] - 担保方式为连带责任保证，保证期间为每笔债务履行期限届满之日起三年 [7][12] - 本次担保额度在公司已批准的2025年度17亿元总担保额度范围内 [4] 被担保子公司情况 - 青岛恒佳精密科技有限公司为公司全资子公司，注册资本为15,138.446731万元人民币 [5] - 子公司经营范围广泛，涵盖汽车零部件、家电、光伏设备、储能技术、模具制造等多个领域 [5][6] - 经查询，被担保方不是失信被执行人 [8] 累计对外担保情况 - 截至本公告披露日，公司对子公司提供的担保余额为38,728万元，占公司2024年经审计归属于上市公司股东净资产的70% [9] - 子公司之间相互担保余额为284万元，占公司2024年经审计归属于上市公司股东净资产的1% [9] - 公司目前不存在对合并报表范围外的公司提供担保，也不存在逾期担保情形 [9]